Jereissati - anual

138 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Jereissati - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Jereissati - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
138
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Jereissati - anual

  1. 1. Jereissati Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Jereissati A Jereissati Participações S.A. é uma companhia aberta nacional, com ações negociadas na BM&FBOVESPA – MLFT3 (ON) e MLFT4 (PN), e tem por objetivo a participação societária em outras empresas e a prestação de serviços de assessoria e consultoria econômica, financeira e tributária. A Companhia é uma holding, sediada no Brasil, na cidade de São Paulo, no bairro Jardim Paulistano, na Rua Angelina Maffei Vita, 200 – 9º andar parte. A Companhia, por intermédio de suas controladas diretas e indiretas e negócios controlados em conjunto concentra seus investimentos nos segmentos de Shopping Centers e Contact Center e Serviços. A partir de 1º de setembro de 2015, após reorganizações societárias, a Companhia deixou de deter investimento no segmento de Telecomunicações, anteriormente representado pela sua participação indireta na Oi S.A
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 5.123.363 5.142.754 419.288 577.568 636.659 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.242.492 -3.215.513 -116.895 -180.478 -210.890 Lucro Bruto 1.880.871 1.927.241 302.393 397.090 425.769 Margem bruta (%) 36,7% 37,5% 72,1% 68,8% 66,9% Despesas e receitas operacionais -198.728 -1.112.207 -123.741 -541.868 -716.941 Operações descontinuadas -4.929 49 0 0 0 Lucro Operacional 1.677.214 815.083 178.652 -144.778 -291.172 EBITDA 2.654.272 1.722.061 225.736 -55.778 -182.643 Margem EBITDA (%) 51,8% 33,5% 53,8% -9,7% -28,7% Resultado financeiro -630.787 -521.348 -59.490 -179.925 -230.028 Receitas financeiras 546.950 508.385 143.505 138.536 117.366 Despesas financeiras -1.177.737 -1.029.733 -202.995 -318.461 -347.394 Resultado antes de impostos 1.046.427 293.735 119.162 -324.703 -521.200 Impostos sobre o lucro -56.835 -66.014 -40.671 -23.465 -47.345 Minoritários -210.956 -153.503 -66.653 175.460 442.891 Alíquota efetiva de IR (%) 5,4% 22,5% 34,1% -7,2% -9,1% Lucro líquido do exercício 778.636 74.218 11.838 -172.708 -125.654 Margem líquida (%) 15,2% 1,4% 2,8% -29,9% -19,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 5.704.288 5.092.659 1.718.351 1.198.044 899.613 Disponibilidades 3.522.009 2.684.803 1.474.596 957.519 661.773 Clientes 1.077.659 1.231.939 194.053 186.650 176.220 Estoques 28.792 61.448 3.902 5.935 6.060 Tributos a recuperar 212.008 311.332 40.065 23.583 27.381 Outros ativos circulantes 863.820 803.137 5.735 24.357 28.179 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 11.499.105 11.770.170 4.050.371 4.633.664 4.542.093 Realizável a longo prazo 2.746.052 2.765.194 234.940 305.621 360.730 Tributos diferidos 950.177 683.126 30.057 55.579 91.281 Contas a receber 28.946 63.032 28.986 71.575 83.855 Cauções e depósitos 1.268.824 1.518.657 33.922 17.941 5.172 Partes relacionadas ativas 121.355 48.047 99.314 86.283 116.342 Outros ativos não circulantes 376.750 452.332 42.661 74.243 64.080 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 8.753.053 9.004.976 3.815.431 4.328.043 4.181.363 Investimentos 1.857.362 2.197.072 3.684.312 4.179.040 4.058.079 Imobilizado 3.787.281 3.879.737 21.607 21.326 19.930 Intangível 3.108.410 2.928.167 109.512 127.677 103.354 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 17.203.393 16.862.829 5.768.722 5.831.708 5.441.706
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 3.306.119 3.282.865 504.873 483.244 576.594 Fornecedores 789.614 741.347 30.438 41.830 29.603 Obrigações sociais e trabalhistas 146.848 220.627 24.564 26.698 31.973 Obrigações fiscais 120.878 199.071 25.968 11.419 20.433 Empréstimos e Financiamentos 1.093.155 953.414 341.392 339.945 407.340 Dividendos a pagar 106.748 114.946 43.907 26.790 21.664 Outras obrigações 1.048.876 1.053.460 38.604 36.562 65.581 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 8.573.506 8.969.128 2.274.739 2.183.723 2.119.734 Empréstimos e Financiamentos - LP 6.164.878 7.054.012 1.879.106 1.995.134 1.956.695 Impostos diferidos 467.325 83.838 35.409 70.845 88.696 Provisões 955.489 894.474 33.744 32.234 19.919 Out. passivos não circulantes 985.814 936.804 326.480 85.510 54.424 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.323.768 4.610.836 2.989.110 3.164.741 2.745.378 Capital social 784.004 784.004 784.004 784.004 784.004 Reserva legal 63.884 67.595 68.187 68.187 68.187 Reserva de investimento 529.558 658.937 665.448 665.448 365.982 Outros resultados abrangentes -44.604 -105.428 -43.459 -21.153 134.348 Outras reservas de lucros 3.990.926 3.205.728 1.514.930 1.668.255 1.392.857 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3.656.732 2.938.518 1.260.035 1.585.481 1.318.488 PASSIVO TOTAL 17.203.393 16.862.829 5.768.722 5.831.708 5.441.706
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 611,7 399,5 100,2 2.013 -1.601,1 2.014 -1.229,0 1.207,2 161,6 349,7 -8,6 2.012 2.422,5 2.011 -3.412,0 -1.348,6 -282,8 2.015 242,9 -255,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 636,7577,6 419,3 5.142,85.123,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 210,9180,5116,9 3.215,53.242,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 425,8397,1 302,4 1.927,2 1.880,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 400 450 300 100 1.950 200 50 350 250 1.900 150 dez-15 426 dez-14 302 1.881 dez-11 397 dez-13dez-12 1.927 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -182,6 -55,8 225,7 1.722,1 2.654,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 2.654 1.722 -183 1.207 -500 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 dez-15dez-11 100 243-56-9 dez-13 226 dez-14dez-12 350 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -230,0 -179,9 -59,5 -521,3 -630,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -125,7 -172,7 11,8 74,2 778,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 60 80 780 -20 -40 0 20 -140 40 -120 -100 -160 -80 -60 -180 778,64 dez-15dez-14 -172,71 -125,65 74,22 dez-11 dez-13dez-12 11,84 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 66,968,8 72,1 37,536,7 -25,1 42,6 15,8 32,7 -9,7 53,8 33,5 51,8 -29,9 2,81,4 15,2 -19,7 -28,7 2.015 -45,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 0,8 0,0 -0,2 -0,13 dez-15dez-12 0,81 dez-11 dez-14dez-13 -0,18 0,01 0,08 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 5,50 5,00 4,50 3,00 4,00 3,50 4,25 0,00 2,75 4,75 5,75 3,25 5,25 3,75 4,78 3,10 5,52 dez-15dez-14dez-11 2,85 3,28 dez-12 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,2 2,0 1,4 3,0 1,6 0,0 1,0 0,8 0,2 0,4 0,6 1,8 dez-11 dez-14 1,15 dez-15dez-13 1,98 2,92 dez-12 0,82 1,07 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 3,2 3,0 3,4 1,6 0,0 1,8 2,0 3,6 2,4 2,8 2,2 2,6 dez-14 2,48 dez-13dez-12 3,40 dez-11 1,73 1,56 dez-15 1,55 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,5 3,5 3,0 2,5 2,0 2,47 1,55 dez-14 3,40 dez-13 dez-15 1,72 dez-12dez-11 1,53 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 dez-15 0,71 dez-13 0,64 0,70 0,56 0,47 dez-12dez-11 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,15 1,98 2,92 0,82 1,07 1,56 2,48 3,40 1,55 1,73 1,55 2,47 3,40 1,53 1,72 0,47 0,56 0,700,640,71 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 dez-15 0,12 dez-14 0,07 0,10 dez-12 0,30 dez-11 0,30 dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.3642.3352.220 8.007 7.258 1.702 1.378 746 5.323 3.736 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 44 50 52 56 58 60 64 48 42 62 54 46 63,46 dez-13 dez-15 46,27 42,46 57,69 dez-12 42,62 dez-14dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 4,5 -1,0 -0,5 -1,5 0,5 0,0 5,0 -2,5 -3,0 -2,0 dez-12 0,44 dez-15dez-11 -2,96 dez-13 0,21 4,53 dez-14 -2,31 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 -1 -2 -6 -5 -4 -3 1 15 dez-14 -5,46 dez-15 -4,58 0,40 1,61 dez-12dez-11 dez-13 14,63 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -6 -4 -2 6 0 18 4 2 -8 17,30 dez-15 -7,03 dez-13 -3,72 dez-11 1,70 dez-14 6,58 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 10.000 4.000 0 5.000 6.500 6.000 7.000 5.500 7.500 4.500 9.000 8.000 8.500 9.500 9.607,47 4.519,20 9.166,54 dez-13 6.913,66 dez-14 4.174,01 dez-15dez-12dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,31 -2,96 0,210,44 4,53 -4,58 -5,46 0,40 1,61 14,63 -7,03 -3,72 1,70 6,58 17,30 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 5.123.363 5.142.754 419.288 577.568 636.659 Ativo total 17.203.393 16.862.829 5.768.722 5.831.708 5.441.706 Giro dos Ativos 0,30 0,30 0,07 0,10 0,12 Margem Bruta (%) 36,7% 37,5% 72,1% 68,8% 66,9% Margem EBITDA (%) 51,8% 33,5% 53,8% -9,7% -28,7% Margem EBIT (%) 32,7% 15,8% 42,6% -25,1% -45,7% Margem Líquida (%) 15,2% 1,4% 2,8% -29,9% -19,7% EBIT/ Ativo 9,7% 4,8% 3,1% -2,5% -5,4% ROE 14,6% 1,6% 0,4% -5,5% -4,6% ROA 4,5% 0,4% 0,2% -3,0% -2,3% Liquidez imediata 1,07 0,82 2,92 1,98 1,15 Liquidez corrente 1,73 1,55 3,40 2,48 1,56 Liquidez seca 1,72 1,53 3,40 2,47 1,55 Liquidez geral 0,71 0,64 0,70 0,56 0,47 Dívida bruta 7.258.033 8.007.426 2.220.498 2.335.079 2.364.035 Dívida bruta/ patrimônio 1,36 1,74 0,74 0,74 0,86 Dívida Bruta/ EBITDA 2,73 4,65 9,84 41,86- 12,94- Dívida líquida 3.736.024 5.322.623 745.902 1.377.560 1.702.262 Dívida líquida/ EBITDA 1,41 3,09 3,30 24,70- 9,32- Dívida/ Patrimônio 57,7% 63,5% 42,6% 42,5% 46,3% Fluxo de caixa operacional 1.207.192 349.719 8.595- 100.231 242.945 Lucro por ação 0,81 0,08 0,01 0,18- 0,13- Valor patrimonial por ação 5,52 4,78 3,10 3,28 2,85 Composição do ROIC EBIT 1.677.214 815.083 178.652 144.778- 291.172- alíquota efetiva de IR 5,4% 22,5% 34,1% -7,2% -9,1% Capital investido 9.166.540 9.607.473 6.913.662 4.174.005 4.519.198 ROIC 17,3% 6,6% 1,7% -3,7% -7,0% QTDE DE AÇÕES 963.939 963.939 963.939 963.939 963.939
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×