JB Duarte - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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JB Duarte - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702 EBITDA -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 1.061 1.296 933 1.392 1.586 1.820 1.490 -386 6.288 Resultado antes de impostos -2.018 -1.316 -4.978 -303 -2.047 -925 -139 -398 -3.414 Impostos sobre o lucro -182 -226 -244 -309 0 -229 -269 0 -807 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -9,0% -17,2% -4,9% -102,0% 0,0% -24,8% -193,5% 0,0% -23,6% Lucro líquido do exercício -2.200 -1.542 -5.222 -612 -2.047 -1.154 -408 -398 -4.221 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 49.234 58.025 58.232 60.087 60.263 61.824 33.902 37.918 33.902 Disponibilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Clientes 49.234 58.025 58.232 60.087 60.263 61.824 33.902 37.918 33.902 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 72.028 70.636 66.357 66.518 66.735 66.950 95.423 93.636 95.423 Realizável a longo prazo 49.441 49.572 49.668 49.869 50.072 50.285 78.773 76.987 78.773 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 3.310 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 49.441 49.572 49.668 49.869 50.072 50.285 78.773 42.934 78.773 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 30.743 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 22.587 21.064 16.689 16.649 16.663 16.665 16.650 16.649 16.650 Investimentos 20.484 18.961 14.586 14.546 14.560 14.562 14.547 14.546 14.547 Imobilizado 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 17.281 17.859 18.479 19.246 19.625 20.314 21.008 21.361 21.008 Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 291 299 306 0 322 325 340 339 340 Obrigações fiscais 6.164 6.496 6.875 7.684 7.415 7.717 7.985 7.985 7.985 Empréstimos e Financiamentos 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960 Dividendos a pagar 612 613 613 613 670 687 613 0 613 Outras obrigações 137 169 112 61 0 0 110 720 110 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 63.182 64.020 65.820 67.681 69.742 71.983 72.248 74.521 72.248 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 63.182 64.020 65.820 67.681 69.742 71.983 72.248 74.521 72.248 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.799 46.782 40.290 39.678 37.631 36.477 36.069 35.672 36.069 Capital social 96.611 104.136 104.136 104.136 104.136 104.136 104.137 104.137 104.137 Reserva legal 129 247 129 129 129 129 129 129 129 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 Outras reservas de lucros -58.027 -59.687 -66.061 -66.673 -68.720 -69.874 -70.283 -70.680 -70.283 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -919 -7.730 -289 -315 -330 -368 -373 945 -2.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -1 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 919 7.731 289 315 330 368 374 -945 2.332 0 0 0 0 0 0 1 0 1
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 0,4 -0,4 0,3 set-15jun-15 0,0 dez-15 -0,3 mar-15 0,30,0 -0,3 0,0 -0,4 0,4 -0,9 0,0 -0,3 jun-14 -7,7 0,0 0,3 0,9 0,0 dez-14 7,7 set-14 mar-16 jun-16 -0,9 0,0 0,9 -2,3 0,0 2,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 000000000 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 dez-14 set-15 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,0 -1,6 -2,7 -3,6 -1,7 -5,9 -2,6 -3,1 dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 jun-16 -9,7 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -2 1 00000 -8 -1 -10 0 -2 -3 -4 -2 -6 -3 -3 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 6,3 -0,4 1,5 1,8 1,61,4 0,9 1,31,1 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -3,4 -0,4 -0,9 -2,0 -0,3 -1,3 -2,0 -0,1 jun-14 mar-15 -5,0 dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 mar-16 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -0,4-0,4 -1,2 -2,0 -0,6 -1,5 -2,2 dez-15set-14jun-14 -5,2 set-15mar-15dez-14 jun-15 jun-16mar-16 -4,2 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -0,40 -1,15 -0,41 -0,61 -1,54 -2,20 -0,50 0,00 -5,25 -5,00 -4,25 -4,50 -2,25 -1,75 -4,75 -1,50 -1,00 -2,00 -0,25 -1,25 -0,75 -4,22 jun-16 -2,05 jun-14 set-14 -5,22 set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-16mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15 set-15mar-15dez-14set-14 dez-15 mar-16 jun-16jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,00 -8,29 -4,39 -0,11-0,32 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 mar-15jun-14 dez-14set-14 -14,70 -37,50 set-15jun-15 dez-15 -2,93 mar-16 jun-16 -2,86 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,00 1,46 73 65 67 72 68 66 69 70 64 71 1 0 0,84 jun-14 mar-15 71,24 set-14 dez-14 72,33 set-15 67,56 jun-15 65,49 64,76 dez-15 jun-16 63,99 mar-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,2 2,6 1,6 2,8 3,4 2,0 1,8 0,0 3,0 3,2 2,4 3,15 2,85 set-14 3,12 3,25 jun-14 mar-16 jun-16 1,78 jun-15mar-15 1,61 dez-14 3,04 set-15 dez-15 3,07 1,61 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,61 1,78 3,043,073,123,153,25 2,85 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 1,61 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,2 1,4 1,21 set-15 1,21 jun-15 dez-15 1,23 set-14jun-14 1,23 1,31 1,26 1,28 mar-15dez-14 jun-16mar-16 1,20 1,21 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 1,61 1,78 3,043,073,123,15 3,25 2,85 1,61 1,78 3,043,073,123,15 3,25 2,85 1,211,201,211,211,231,261,281,311,23 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 dez-15 1,611,61 set-15jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-15 jun-16mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 121212121111111010 121212121111111010 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 24,90 25,67 24,10 22,96 21,53 20,79 18,02 19,81 24,90 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -1,22-1,26 -3,61 -1,95 -4,94 -7,29 -16 -4 -6 -3 -15 -17 -13 -5 -7 -1 0 -2 -14 -6,46 dez-14 mar-15set-14jun-14 -12,94 mar-16 jun-16jun-15 set-15 dez-15 -16,50 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -4,46-4,52 -6,17 -13,18 -22 -52 -48 -18 -16 -14 -46 -4 -2 -6 -8 -12 -20 0 -50 -10 dez-14jun-14 mar-15 mar-16 -46,81 jun-16 -51,84 dez-15jun-15 -21,57 set-14 -21,76 -12,65 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -0,11 -21,03 -19,62-20,05 -17,83 -20,72 -30 0 -5 -25 -110 -15 -35 -20 -10 jun-15 dez-15mar-15 -33,98 jun-14 set-14 mar-16 -109,50 jun-16set-15dez-14 -35,50 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 50 62 64 68 52 54 56 66 46 44 60 0 58 70 48 set-15 69,88 mar-15 64,81 68,68 jun-15set-14 dez-14 69,82 jun-14 69,09 dez-15 56,28 mar-16 43,82 jun-16 43,82 68,31 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -10,2% -8,1% -19,0% -5,4% -11,4% -8,5% -5,0% 0,0% -30,0% ROE -21,6% -13,2% -51,8% -6,2% -21,8% -12,7% -4,5% -4,5% -46,8% ROA -7,3% -4,9% -16,5% -1,9% -6,5% -3,6% -1,3% -1,2% -12,9% Liquidez imediata - - - - - - - - - Liquidez corrente 2,85 3,25 3,15 3,12 3,07 3,04 1,61 1,78 1,61 Liquidez seca 2,85 3,25 3,15 3,12 3,07 3,04 1,61 1,78 1,61 Liquidez geral 1,23 1,31 1,28 1,26 1,23 1,21 1,21 1,20 1,21 Dívida bruta 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960 Dívida Bruta/ EBITDA 0,82- 0,98- 0,45- 1,61- 0,77- 1,06- 1,84- 256,60- 0,31- Dívida líquida 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960 Dívida líquida/ EBITDA 0,82- 0,98- 0,45- 1,61- 0,77- 1,06- 1,84- 256,60- 0,31- Dívida/ Patrimônio 19,8% 18,0% 20,8% 21,5% 23,0% 24,1% 24,9% 25,7% 24,9% Fluxo de caixa operacional 919- 7.730- 289- 315- 330- 368- 373- 945 2.331- Lucro por ação 0,32- 0,11- 37,50- 4,39- 14,70- 8,29- 2,93- 2,86- - Valor patrimonial por ação 1,46 0,84 72,33 71,24 67,56 65,49 64,76 63,99 - Composição do ROIC EBIT anualizado 12.316- 10.448- 23.644- 6.780- 14.532- 10.980- 6.516- 48- 38.808- alíquota efetiva de IR -9,0% -17,2% -4,9% -102,0% 0,0% -24,8% -193,5% 0,0% -23,6% Capital investido 64.807 68.677 69.877 68.310 69.090 69.818 56.282 43.820 43.820 ROIC -20,7% -17,8% -35,5% -20,0% -21,0% -19,6% -34,0% -0,1% -109,5% QTDE DE AÇÕES 27.874 55.748 557 557 557 557 557 557 0 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -919 -7.730 -289 -315 -330 -368 -373 945 -2.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -1 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 919 7.731 289 315 330 368 374 -945 2.332
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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