Itausa - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Itausa - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.182.000 1.328.000 1.291.000 1.220.000 1.170.000 1.307.000 1.188.000 1.109.000 1.201.000 Custo dos produtos e serviços vendidos -883.000 -992.000 -1.001.000 -916.000 -900.000 -983.000 -932.000 -900.000 -919.000 Lucro Bruto 299.000 336.000 290.000 304.000 270.000 324.000 256.000 209.000 282.000 Margem bruta (%) 25,3% 25,3% 22,5% 24,9% 23,1% 24,8% 21,5% 18,8% 23,5% Despesas e receitas operacionais 1.509.000 1.960.000 2.076.000 1.660.000 1.781.000 2.994.000 1.479.000 1.771.000 1.954.000 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.808.000 2.296.000 2.366.000 1.964.000 2.051.000 3.318.000 1.735.000 1.980.000 2.236.000 EBITDA 2.048.000 2.460.000 2.542.000 2.116.000 2.223.000 3.481.000 1.879.000 2.120.000 2.380.000 Margem EBITDA (%) 173,3% 185,2% 196,9% 173,4% 190,0% 266,3% 158,2% 191,2% 198,2% Resultado financeiro -17.000 -35.000 11.000 -24.000 -32.000 -28.000 -8.000 -38.000 -54.000 Resultado antes de impostos 1.791.000 2.261.000 2.377.000 1.940.000 2.019.000 3.290.000 1.727.000 1.942.000 2.182.000 Impostos sobre o lucro 3.000 -53.000 -2.000 34.000 -128.000 60.000 52.000 7.000 49.000 Minoritários -37.000 -53.000 -57.000 -44.000 -25.000 -21.000 -36.000 19.000 0 Alíquota efetiva de IR (%) -0,2% 2,3% 0,1% -1,8% 6,3% -1,8% -3,0% -0,4% -2,2% Lucro líquido do exercício 1.757.000 2.155.000 2.318.000 1.930.000 1.866.000 3.329.000 1.743.000 1.968.000 2.231.000 Margem líquida (%) 148,6% 162,3% 179,6% 158,2% 159,5% 254,7% 146,7% 177,5% 185,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 5.343.000 5.170.000 5.583.000 5.513.000 5.823.000 5.881.000 6.114.000 4.790.000 6.102.000 Disponibilidades 1.872.000 1.948.000 2.187.000 2.286.000 2.249.000 2.392.000 2.456.000 2.046.000 2.651.000 Clientes 1.108.000 1.194.000 1.015.000 1.151.000 1.039.000 1.172.000 996.000 977.000 955.000 Estoques 822.000 778.000 831.000 826.000 895.000 922.000 968.000 954.000 951.000 Tributos a recuperar 394.000 386.000 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 1.147.000 864.000 1.550.000 1.250.000 1.640.000 1.395.000 1.694.000 813.000 1.545.000 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 39.058.000 40.945.000 43.011.000 43.659.000 44.993.000 47.782.000 48.716.000 49.230.000 50.636.000 Realizável a longo prazo 2.057.000 2.114.000 2.099.000 2.284.000 2.149.000 2.440.000 2.299.000 2.629.000 2.462.000 Tributos diferidos 727.000 751.000 744.000 859.000 716.000 971.000 816.000 845.000 893.000 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.330.000 1.363.000 1.355.000 1.425.000 1.433.000 1.469.000 1.483.000 1.784.000 1.569.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 37.001.000 38.831.000 40.912.000 41.375.000 42.844.000 45.342.000 46.417.000 46.601.000 48.174.000 Investimentos 31.843.000 33.669.000 35.798.000 36.196.000 37.674.000 40.086.000 41.246.000 41.495.000 43.140.000 Imobilizado 4.113.000 4.124.000 4.085.000 4.151.000 4.148.000 4.215.000 4.146.000 4.089.000 4.021.000 Intangível 1.045.000 1.038.000 1.029.000 1.028.000 1.022.000 1.041.000 1.025.000 1.017.000 1.013.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 44.401.000 46.115.000 48.594.000 49.172.000 50.816.000 53.663.000 54.830.000 54.020.000 56.738.000
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.504.000 2.673.000 3.253.000 2.708.000 2.702.000 2.855.000 3.183.000 2.482.000 2.942.000 Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 129.000 171.000 128.000 135.000 148.000 180.000 178.000 174.000 227.000 Empréstimos e Financiamentos 641.000 902.000 1.120.000 946.000 828.000 694.000 675.000 984.000 786.000 Dividendos a pagar 980.000 849.000 1.322.000 621.000 1.053.000 1.222.000 1.557.000 639.000 1.139.000 Outras obrigações 754.000 751.000 683.000 1.006.000 673.000 759.000 773.000 685.000 790.000 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.404.000 3.159.000 3.102.000 3.417.000 3.479.000 3.948.000 3.777.000 3.505.000 4.212.000 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.277.000 1.949.000 1.905.000 2.097.000 2.200.000 2.490.000 2.423.000 2.135.000 2.867.000 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 557.000 602.000 574.000 625.000 635.000 690.000 743.000 816.000 842.000 Out. passivos não circulantes 570.000 608.000 623.000 695.000 644.000 768.000 611.000 554.000 503.000 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 35.546.000 37.271.000 39.226.000 39.987.000 41.568.000 43.744.000 44.846.000 45.106.000 46.621.000 Capital social 26.989.000 26.965.000 27.025.000 27.025.000 32.325.000 32.296.000 32.325.000 32.292.000 36.405.000 Reserva legal 926.000 1.034.000 1.149.000 1.246.000 870.000 1.036.000 1.123.000 1.221.000 753.000 Dividendo adicional proposto 0 0 559.000 0 0 0 718.000 0 0 Outros resultados abrangentes -759.000 -619.000 -485.000 -316.000 -351.000 -575.000 -786.000 -1.072.000 -1.170.000 Outras reservas de lucros 8.390.000 9.891.000 10.978.000 12.032.000 8.724.000 10.987.000 11.466.000 12.665.000 10.633.000 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 2.947.000 3.012.000 3.013.000 3.060.000 3.067.000 3.116.000 3.024.000 2.927.000 2.963.000 PASSIVO TOTAL 44.401.000 46.115.000 48.594.000 49.172.000 50.816.000 53.663.000 54.830.000 54.020.000 56.738.000
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 148.000 242.000 -22.000 305.000 256.000 132.000 293.000 12.000 243.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -7.000 543.000 31.000 1.501.000 -106.000 616.000 -37.000 1.604.000 -17.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -240.000 -686.000 -16.000 -1.714.000 -195.000 -578.000 -200.000 -2.026.000 373.000 -99.000 99.000 -7.000 92.000 -45.000 170.000 56.000 -410.000 599.000
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 616,0 -578,0 132,0 -195,0 set-15jun-15 -106,0 dez-15 256,0 mar-15 -1.714,0 1.501,0 305,0 -37,0 293,0 -200,0 148,0 543,0 -22,0 jun-14 242,0 -7,0 -16,0 -240,0 31,0 dez-14 -686,0 set-14 mar-16 jun-16 -2.026,0 1.604,0 12,0 243,0 -17,0 373,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.201,0 1.109,0 1.188,0 1.307,0 1.170,0 1.220,0 1.291,0 1.328,0 1.182,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 919,0900,0 932,0 983,0 900,0916,0 1.001,0992,0 883,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 282,0 209,0 256,0 324,0 270,0 304,0 290,0 336,0 299,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 282 324 270 304 290 336 299 0 50 100 150 200 250 300 350 dez-14 set-15 dez-15jun-14 jun-15 256 set-14 mar-15 209 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. dez-15 3.481,0 jun-15 set-15 2.223,0 mar-15dez-14set-14 2.460,0 2.116,0 2.120,0 2.048,0 1.879,0 jun-16 2.380,0 jun-14 2.542,0 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 243 12 293 132 256305 -22 242148 2.380 2.120 1.879 3.481 2.2232.116 2.5422.460 2.048 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -54,0 -38,0 -8,0 -28,0 -32,0 -24,0 11,0 -35,0 -17,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-14 mar-15 2.377,0 1.727,0 3.290,0 2.261,0 set-14 2.019,0 1.791,0 dez-15 1.940,0 mar-16dez-14 1.942,0 2.182,0 jun-15 set-15 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. jun-14 2.318,0 set-15 1.743,0 1.866,0 mar-15dez-14 dez-15 1.757,0 2.155,0 jun-16mar-16jun-15 2.231,0 3.329,0 1.930,0 set-14 1.968,0 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1.800 2.000 2.800 2.200 3.000 3.200 3.400 2.600 2.400 0 dez-14 1.743,00 3.329,00 mar-15 2.155,00 jun-15 set-15 1.930,00 1.757,00 1.866,00 jun-14 set-14 dez-15 2.231,00 1.968,00 jun-16 2.318,00 mar-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 23,4818,8521,5524,7923,0824,9222,4625,3025,30 186,18 178,54 253,86 160,98 183,27 172,89 152,96 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 jun-16 175,30 146,04 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 198,17191,16 266,34 173,44 196,90 185,24 173,27 148,65 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 162,27 jun-15 158,20 158,16 179,55 set-15mar-15 254,71 159,49 dez-14 146,72 set-14 190,00 dez-15 mar-16 177,46 185,76 jun-16jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 1,201,16 1,97 1,26 1,52 1,41 1,15 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 mar-15jun-14 dez-14set-14 1,10 set-15jun-15 dez-15 1,03 mar-16 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 6,8 6,4 6,6 6,2 5,8 6,0 6,15 6,10 6,42 jun-14 mar-15 5,82 6,54 set-14 dez-14 set-15 6,47 dez-15 6,64 jun-15 jun-16 6,67 mar-16 6,27 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,90 0,82 0,77 0,840,830,84 0,67 0,730,75 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,2 2,0 1,8 1,72 2,13 set-14 dez-14 2,04 1,93 jun-14 2,16 dez-15set-15 2,06 1,92 mar-15 jun-15 mar-16 jun-16 1,93 2,07 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,75 1,55 1,62 1,741,73 1,46 1,64 1,81 1,82 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,2 1,4 1,21 set-15 1,22 jun-15 dez-15 1,29 set-14jun-14 1,25 1,25 1,27 1,21 mar-15dez-14 jun-16mar-16 1,24 1,20 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,90 0,82 0,77 0,840,830,84 0,670,730,75 2,07 1,931,92 2,06 2,16 2,04 1,72 1,93 2,13 1,75 1,55 1,62 1,74 1,82 1,73 1,46 1,64 1,81 1,201,241,211,22 1,291,27 1,211,251,25 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 dez-15set-15jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-15 jun-16mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,080,080,09 0,10 0,09 0,10 0,11 0,12 0,11 0,0 0,2 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.653 3.1193.0983.184 3.0283.0433.025 2.8512.918 1.0021.073 642 792779757838903 1.046 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 7,27 6,47 6,786,79 7,077,167,11 7,59 6,46 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 15 26 19 21 22 23 25 24 17 0 18 14 20 16 13 15,79 19,58 14,93 dez-14 19,05 mar-15set-14jun-14 set-15 14,46 16,11 mar-16 jun-16jun-15 25,49 12,85 dez-15 16,12 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 24 16 28 22 18 26 32 20 30 0 set-15dez-14 23,13 jun-14 mar-15 mar-16 17,45 dez-15 jun-16jun-15 19,77 23,64 17,96 15,55 set-14 19,31 30,44 19,14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0 24 26 16 18 22 28 30 20 set-14 18,69 17,26 28,91 jun-14 14,74 mar-15 18,39 set-15 22,22 dez-14 jun-15 16,29 mar-16 18,46 jun-16dez-15 22,35 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 47.000 48.000 49.000 46.000 39.000 43.000 45.000 50.000 41.000 40.000 42.000 44.000 0 dez-15 48.508,00 set-15 42.314,00 mar-15 38.756,00 40.360,00 jun-15set-14 43.479,00 dez-14 46.744,50 jun-14 44.529,00 mar-16 48.805,00 jun-16 49.547,00 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 4.728.000 5.312.000 5.164.000 4.880.000 4.680.000 5.228.000 4.752.000 4.436.000 4.804.000 Ativo total 44.401.000 46.115.000 48.594.000 49.172.000 50.816.000 53.663.000 54.830.000 54.020.000 56.738.000 Giro dos Ativos 0,11 0,12 0,11 0,10 0,09 0,10 0,09 0,08 0,08 Margem Bruta (%) 25,3% 25,3% 22,5% 24,9% 23,1% 24,8% 21,5% 18,8% 23,5% Margem EBITDA (%) 173,3% 185,2% 196,9% 173,4% 190,0% 266,3% 158,2% 191,2% 198,2% Margem EBIT (%) 153,0% 172,9% 183,3% 161,0% 175,3% 253,9% 146,0% 178,5% 186,2% Margem Líquida (%) 148,6% 162,3% 179,6% 158,2% 159,5% 254,7% 146,7% 177,5% 185,8% EBIT/ Ativo 16,3% 19,9% 19,5% 16,0% 16,1% 24,7% 12,7% 14,7% 15,8% ROE 19,8% 23,1% 23,6% 19,3% 18,0% 30,4% 15,5% 17,5% 19,1% ROA 16,1% 19,0% 19,6% 15,8% 14,9% 25,5% 12,9% 14,5% 16,1% Liquidez imediata 0,75 0,73 0,67 0,84 0,83 0,84 0,77 0,82 0,90 Liquidez corrente 2,13 1,93 1,72 2,04 2,16 2,06 1,92 1,93 2,07 Liquidez seca 1,81 1,64 1,46 1,73 1,82 1,74 1,62 1,55 1,75 Liquidez geral 1,25 1,25 1,21 1,27 1,29 1,22 1,21 1,24 1,20 Dívida bruta 2.918.000 2.851.000 3.025.000 3.043.000 3.028.000 3.184.000 3.098.000 3.119.000 3.653.000 Dívida Bruta/ EBITDA 0,36 0,29 0,30 0,36 0,34 0,23 0,41 0,37 0,38 Dívida líquida 1.046.000 903.000 838.000 757.000 779.000 792.000 642.000 1.073.000 1.002.000 Dívida líquida/ EBITDA 0,13 0,09 0,08 0,09 0,09 0,06 0,09 0,13 0,11 Dívida/ Patrimônio 7,6% 7,1% 7,2% 7,1% 6,8% 6,8% 6,5% 6,5% 7,3% Fluxo de caixa operacional 148.000 242.000 22.000- 305.000 256.000 132.000 293.000 12.000 243.000 Lucro por ação 1,15 1,41 1,52 1,26 1,10 1,97 1,03 1,16 1,20 Valor patrimonial por ação 5,82 6,10 6,42 6,54 6,15 6,47 6,64 6,67 6,27 Composição do ROIC EBIT anualizado 7.232.000 9.184.000 9.464.000 7.856.000 8.204.000 ######### 6.940.000 7.920.000 8.944.000 alíquota efetiva de IR -0,2% 2,3% 0,1% -1,8% 6,3% -1,8% -3,0% -0,4% -2,2% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 18,7% 22,2% 22,3% 18,4% 17,3% 28,9% 14,7% 16,3% 18,5% QTDE DE AÇÕES 6.110.134 6.110.134 6.110.134 6.110.134 6.758.799 6.758.799 6.758.799 6.758.799 7.430.108 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 148.000 242.000 -22.000 305.000 256.000 132.000 293.000 12.000 243.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -7.000 543.000 31.000 1.501.000 -106.000 616.000 -37.000 1.604.000 -17.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -240.000 -686.000 -16.000 -1.714.000 -195.000 -578.000 -200.000 -2.026.000 373.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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