Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-1,1
0,0
61,1
-35,5
set-15jun-15
-0,2
dez-15
19,1
m...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
56,5
149,2
97,1
101,2
92,294,994,791,088,6
set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-1...
23,9
26,9
-16,5
47,8
53,4
57,2
50,6
53,6
40,6
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos cust...
32,7
122,3
113,5
53,3
38,837,7
44,1
37,4
48,0
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente e...
122
114
3938
44
37
48
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
dez-14 set-15
53
dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-1...
28,1
48,9
33,733,532,833,8
44,5
dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14jun-14
107,6
jun-16
118,5
mar-16
EBITDA (Earnings bef...
24
-13
154
61
1924
-25
107
94
28
118
108
49
34333334
44
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
...
-4,8
-8,2
-4,2-4,1
-5,6
-5,2
-4,0-3,9
-3,4
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resulta...
19,0
41,2
24,825,226,1
37,5
24,5
jun-14 mar-15
99,9
dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 mar-16 jun-16
106,1
EBT – Resultado a...
5,0
32,9
16,716,1
18,618,1
24,4
dez-15set-14jun-14 set-15
66,5
mar-15dez-14 jun-15 jun-16mar-16
80,3
Evolução do lucro líq...
32,90
16,13
18,5718,10
24,45
20
25
30
35
0
15
10
70
75
65
5
80
85
dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15set-14 jun-16
80,28
66,...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
57,78
116,96
42,0539,73
46,53
41,05
54,17
30,89
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
42,21
46,12
jun-16
52,72
81,98
32...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
110,88
36,5635,2734,6737,16
...
6,94
1,68
2,90
8,38
1,741,94
3,91
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
mar-15jun-14 dez-14set-14 set-15
3,43
jun-15 dez-15 mar-16
0,52
jun-...
10,5
9,0
10,0
11,0
9,5
12,5
13,0
12,0
11,5
0,0
8,0
7,5
8,5
11,34
jun-14 mar-15
12,73
8,14
set-14 mar-16
11,29
jun-16jun-15...
1,29
1,39
0,94
0,82
1,04
0,69
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
mar-15
0,64
set-14 dez-15dez-14
0,83
jun-15 set-15jun-14 mar...
1,6
1,8
1,0
0,0
1,2
1,4
0,97
1,33
set-14 dez-14
1,25
1,14
jun-14
1,23
dez-15
1,80
0,98
jun-15mar-15
1,45
mar-16 jun-16
1,0...
1,80
1,45
1,07
1,25
0,97
1,14
1,33
1,23
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
0,...
0,0
1,0
0,8
0,6
0,74
set-15
0,68
jun-15 dez-15
0,61
set-14jun-14
0,59
0,52
0,69
0,57
mar-15dez-14 jun-16mar-16
0,93
0,65
Í...
1,29
0,94
0,82
0,64
0,69
1,80
1,45
1,07
1,231,25
0,97
1,14
1,33
1,80
1,45
1,07
1,231,25
0,97
1,14
1,33
0,93
0,74
0,61
0,52...
0,70
0,49
0,58
0,60
0,56
0,630,61
0,59
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16
0,33
jun-16jun-14 set-...
258
304293
241232242
205210204
104
31
7
47
9891
102
81
128
jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dí...
43,30
41,25
45,71
43,7643,64
40,89
42,58
39,05
45,44
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15...
19,97
10,11
12,4112,09
16,02
0
38
16
4
2
40
12
14
10
36
8
6
18
20
dez-15
35,46
set-15 mar-16
2,58
38,73
jun-14 set-14 mar-...
46,04
20,68
25,1125,54
30,72
20
25
35
5
40
80
75
15
0
10
45
30
set-14 jun-15 dez-15
22,41
set-15 jun-16
5,90
74,22
mar-16
...
37,08
18,9520,54
22,0222,41
80
30
20
35
85
75
15
5
10
0
25
20,12
jun-14
75,58
mar-15 dez-15set-15
5,30
jun-16mar-16
82,37
...
450
460
470
370
0
440
380
390
410
400
480
430
420
dez-15set-15
391,04
mar-15
475,57
471,37
jun-16
420,00
mar-16
408,56
390...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Itapebi - trimestre/ quarter

21 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
21
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Itapebi - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 88.594 90.998 94.693 94.910 92.194 101.174 97.051 149.221 56.522 Custo dos produtos e serviços vendidos -40.603 -53.647 -50.629 -57.200 -53.424 -47.834 16.463 -26.886 -23.864 Lucro Bruto 47.991 37.351 44.064 37.710 38.770 53.340 113.514 122.335 32.658 Margem bruta (%) 54,2% 41,0% 46,5% 39,7% 42,1% 52,7% 117,0% 82,0% 57,8% Despesas e receitas operacionais -7.134 -7.390 -14.814 -7.792 -8.616 -7.945 -9.463 -8.083 -8.800 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 40.857 29.961 29.250 29.918 30.154 45.395 104.051 114.252 23.858 EBITDA 44.498 33.813 32.826 33.476 33.709 48.949 107.615 118.467 28.068 Margem EBITDA (%) 50,2% 37,2% 34,7% 35,3% 36,6% 48,4% 110,9% 79,4% 49,7% Resultado financeiro -3.367 -3.859 -4.019 -5.167 -5.636 -4.147 -4.151 -8.199 -4.840 Resultado antes de impostos 37.490 26.102 25.231 24.751 24.518 41.248 99.900 106.053 19.018 Impostos sobre o lucro -13.041 -8.004 -6.659 -8.624 -7.811 -8.346 -33.395 -25.776 -14.043 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 34,8% 30,7% 26,4% 34,8% 31,9% 20,2% 33,4% 24,3% 73,8% Lucro líquido do exercício 24.449 18.098 18.572 16.127 16.707 32.902 66.505 80.277 4.975 Margem líquida (%) 27,6% 19,9% 19,6% 17,0% 18,1% 32,5% 68,5% 53,8% 8,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 146.489 142.612 154.677 227.926 175.531 250.039 298.489 380.224 212.119 Disponibilidades 76.484 129.684 102.300 150.499 133.932 193.949 286.138 272.734 153.763 Clientes 60.925 0 36.303 32.142 32.088 36.258 4.520 93.329 31.901 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 8.100 12.112 15.215 44.607 9.132 19.587 1.302 8.989 20.439 Outros ativos circulantes 980 816 859 678 379 245 6.529 5.172 6.016 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 456.523 452.140 447.689 445.451 442.003 450.570 501.262 478.049 474.915 Realizável a longo prazo 21.509 20.394 18.787 19.773 19.582 31.103 33.461 14.165 14.488 Tributos diferidos 6.138 4.632 4.919 5.322 5.109 15.930 18.528 6.423 4.316 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 1.106 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 3.430 4.187 3.773 4.674 4.992 4.962 5.016 5.157 4.996 Outros ativos não circulantes 11.941 11.575 10.095 9.777 9.481 10.211 9.917 2.585 4.070 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 435.014 431.746 428.902 425.678 422.421 419.467 467.801 463.884 460.427 Investimentos 0 0 0 0 0 0 1.795 1.795 1.795 Imobilizado 432.556 429.356 425.300 422.138 419.189 416.028 413.055 409.825 407.007 Intangível 2.458 2.390 3.602 3.540 3.232 3.439 52.951 52.264 51.625 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 603.012 594.752 602.366 673.377 617.534 700.609 799.751 858.273 687.034
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 110.461 124.737 159.836 183.002 142.311 234.737 206.260 211.759 216.882 Fornecedores 18.285 30.781 17.226 30.918 33.625 52.640 65.587 64.676 24.934 Obrigações sociais e trabalhistas 7.325 5.064 4.735 5.526 3.171 4.199 4.863 4.773 2.924 Obrigações fiscais 29.156 35.598 43.546 52.220 18.405 40.336 48.998 16.350 27.652 Empréstimos e Financiamentos 44.140 50.337 84.709 91.143 84.163 90.444 83.842 122.642 158.582 Dividendos a pagar 0 0 5.654 0 0 44.149 0 0 0 Outras obrigações 11.555 2.957 3.966 3.195 2.947 2.969 2.970 3.318 2.790 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 174.196 186.551 146.688 178.407 177.024 179.998 241.111 213.857 132.748 Empréstimos e Financiamentos - LP 159.869 159.901 119.925 150.396 147.873 150.229 209.627 181.111 99.098 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 948 12.995 12.550 13.253 13.826 14.076 14.691 15.009 15.177 Out. passivos não circulantes 13.379 13.655 14.213 14.758 15.325 15.693 16.793 17.737 18.473 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 318.355 283.464 295.842 311.968 298.199 285.874 352.380 432.657 337.404 Capital social 25.000 25.000 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 Reserva legal 21.000 21.000 7.667 7.666 7.666 7.666 7.667 7.667 7.667 Dividendo adicional proposto 0 0 30.476 30.476 0 0 87.014 87.014 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 272.355 237.464 219.366 235.493 252.200 239.875 219.366 299.643 291.404 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 603.012 594.752 602.366 673.377 617.534 700.609 799.751 858.273 687.034
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 94.120 106.859 -25.271 23.869 19.145 61.112 153.632 -13.192 24.458 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.785 -670 -1.548 -16 -237 -1.095 -50.179 -212 -4.552 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -46.438 -52.990 -539 24.346 -35.475 0 -11.264 0 -139.079 45.897 53.199 -27.358 48.199 -16.567 60.017 92.189 -13.404 -119.173
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1,1 0,0 61,1 -35,5 set-15jun-15 -0,2 dez-15 19,1 mar-15 24,3 0,0 23,9 -50,2 153,6 -11,3 94,1 -0,7 -25,3 jun-14 106,9 -1,8 -0,5 -46,4 -1,5 dez-14 -53,0 set-14 mar-16 jun-16 0,0 -0,2 -13,2 24,5 -4,6 -139,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 56,5 149,2 97,1 101,2 92,294,994,791,088,6 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 23,9 26,9 -16,5 47,8 53,4 57,2 50,6 53,6 40,6 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 32,7 122,3 113,5 53,3 38,837,7 44,1 37,4 48,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 122 114 3938 44 37 48 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 dez-14 set-15 53 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16 33 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 28,1 48,9 33,733,532,833,8 44,5 dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 107,6 jun-16 118,5 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 24 -13 154 61 1924 -25 107 94 28 118 108 49 34333334 44 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -4,8 -8,2 -4,2-4,1 -5,6 -5,2 -4,0-3,9 -3,4 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 19,0 41,2 24,825,226,1 37,5 24,5 jun-14 mar-15 99,9 dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 mar-16 jun-16 106,1 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 5,0 32,9 16,716,1 18,618,1 24,4 dez-15set-14jun-14 set-15 66,5 mar-15dez-14 jun-15 jun-16mar-16 80,3 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 32,90 16,13 18,5718,10 24,45 20 25 30 35 0 15 10 70 75 65 5 80 85 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15set-14 jun-16 80,28 66,51 4,98 mar-16 16,71 jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 57,78 116,96 42,0539,73 46,53 41,05 54,17 30,89 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 42,21 46,12 jun-16 52,72 81,98 32,71 107,21 31,52 44,87 mar-16set-14 32,92 76,57 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 110,88 36,5635,2734,6737,16 50,23 53,80 68,53 18,1216,9919,6119,89 27,60 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 48,38 jun-15 set-15mar-15 32,52 dez-14set-14 49,66 dez-15 mar-16 8,80 79,39 jun-16jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 6,94 1,68 2,90 8,38 1,741,94 3,91 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 mar-15jun-14 dez-14set-14 set-15 3,43 jun-15 dez-15 mar-16 0,52 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,5 9,0 10,0 11,0 9,5 12,5 13,0 12,0 11,5 0,0 8,0 7,5 8,5 11,34 jun-14 mar-15 12,73 8,14 set-14 mar-16 11,29 jun-16jun-15 7,787,72 9,19 dez-15 7,46 8,80 dez-14 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,29 1,39 0,94 0,82 1,04 0,69 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-15 0,64 set-14 dez-15dez-14 0,83 jun-15 set-15jun-14 mar-16 jun-16 0,71 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,6 1,8 1,0 0,0 1,2 1,4 0,97 1,33 set-14 dez-14 1,25 1,14 jun-14 1,23 dez-15 1,80 0,98 jun-15mar-15 1,45 mar-16 jun-16 1,07 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,80 1,45 1,07 1,25 0,97 1,14 1,33 1,23 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 0,98 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 0,8 0,6 0,74 set-15 0,68 jun-15 dez-15 0,61 set-14jun-14 0,59 0,52 0,69 0,57 mar-15dez-14 jun-16mar-16 0,93 0,65 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,29 0,94 0,82 0,64 0,69 1,80 1,45 1,07 1,231,25 0,97 1,14 1,33 1,80 1,45 1,07 1,231,25 0,97 1,14 1,33 0,93 0,74 0,61 0,52 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 dez-15 1,39 set-15jun-14 0,57 0,68 0,59 dez-14 mar-15 0,69 0,83 set-14 1,04 jun-15 0,71 0,65 jun-16 0,98 mar-16 0,98 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,70 0,49 0,58 0,60 0,56 0,630,61 0,59 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 0,33 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 258 304293 241232242 205210204 104 31 7 47 9891 102 81 128 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 43,30 41,25 45,71 43,7643,64 40,89 42,58 39,05 45,44 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 19,97 10,11 12,4112,09 16,02 0 38 16 4 2 40 12 14 10 36 8 6 18 20 dez-15 35,46 set-15 mar-16 2,58 38,73 jun-14 set-14 mar-15dez-14 10,35 jun-15 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 46,04 20,68 25,1125,54 30,72 20 25 35 5 40 80 75 15 0 10 45 30 set-14 jun-15 dez-15 22,41 set-15 jun-16 5,90 74,22 mar-16 75,49 mar-15jun-14 dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 37,08 18,9520,54 22,0222,41 80 30 20 35 85 75 15 5 10 0 25 20,12 jun-14 75,58 mar-15 dez-15set-15 5,30 jun-16mar-16 82,37 jun-15set-14 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 450 460 470 370 0 440 380 390 410 400 480 430 420 dez-15set-15 391,04 mar-15 475,57 471,37 jun-16 420,00 mar-16 408,56 390,64 366,57 dez-14 411,53 set-14 jun-15 404,49 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 354.376 363.992 378.772 379.640 368.776 404.696 388.204 596.884 226.088 Ativo total 603.012 594.752 602.366 673.377 617.534 700.609 799.751 858.273 687.034 Giro dos Ativos 0,59 0,61 0,63 0,56 0,60 0,58 0,49 0,70 0,33 Margem Bruta (%) 54,2% 41,0% 46,5% 39,7% 42,1% 52,7% 117,0% 82,0% 57,8% Margem EBITDA (%) 50,2% 37,2% 34,7% 35,3% 36,6% 48,4% 110,9% 79,4% 49,7% Margem EBIT (%) 46,1% 32,9% 30,9% 31,5% 32,7% 44,9% 107,2% 76,6% 42,2% Margem Líquida (%) 27,6% 19,9% 19,6% 17,0% 18,1% 32,5% 68,5% 53,8% 8,8% EBIT/ Ativo 27,1% 20,2% 19,4% 17,8% 19,5% 25,9% 52,0% 53,2% 13,9% ROE 30,7% 25,5% 25,1% 20,7% 22,4% 46,0% 75,5% 74,2% 5,9% ROA 16,0% 12,1% 12,4% 10,1% 10,4% 20,0% 35,5% 38,7% 2,6% Liquidez imediata 0,69 1,04 0,64 0,82 0,94 0,83 1,39 1,29 0,71 Liquidez corrente 1,33 1,14 0,97 1,25 1,23 1,07 1,45 1,80 0,98 Liquidez seca 1,33 1,14 0,97 1,25 1,23 1,07 1,45 1,80 0,98 Liquidez geral 0,59 0,52 0,57 0,69 0,61 0,68 0,74 0,93 0,65 Dívida bruta 204.009 210.238 204.634 241.539 232.036 240.673 293.469 303.753 257.680 Dívida Bruta/ EBITDA 1,15 1,55 1,56 1,80 1,72 1,23 0,68 0,64 2,30 Dívida líquida 127.525 80.554 102.334 91.040 98.104 46.724 7.331 31.019 103.917 Dívida líquida/ EBITDA 0,72 0,60 0,78 0,68 0,73 0,24 0,02 0,07 0,93 Dívida/ Patrimônio 39,1% 42,6% 40,9% 43,6% 43,8% 45,7% 45,4% 41,2% 43,3% Fluxo de caixa operacional 94.120 106.859 25.271- 23.869 19.145 61.112 153.632 13.192- 24.458 Lucro por ação 3,91 2,90 1,94 1,68 1,74 3,43 6,94 8,38 0,52 Valor patrimonial por ação 12,73 11,34 7,72 8,14 7,78 7,46 9,19 11,29 8,80 Composição do ROIC EBIT anualizado 163.428 119.844 117.000 119.672 120.616 181.580 416.204 457.008 95.432 alíquota efetiva de IR 34,8% 30,7% 26,4% 34,8% 31,9% 20,2% 33,4% 24,3% 73,8% Capital investido 475.570 404.486 391.040 411.526 408.559 390.643 366.574 419.996 471.370 ROIC 22,4% 20,5% 22,0% 18,9% 20,1% 37,1% 75,6% 82,4% 5,3% QTDE DE AÇÕES 25.000 25.000 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 38.333 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 94.120 106.859 -25.271 23.869 19.145 61.112 153.632 -13.192 24.458 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.785 -670 -1.548 -16 -237 -1.095 -50.179 -212 -4.552 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -46.438 -52.990 -539 24.346 -35.475 0 -11.264 0 -139.079
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×