Iochpe - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Iochpe - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.428.308 1.486.434 1.470.385 1.555.436 1.665.055 1.790.312 1.835.653 1.782.357 1.760.127 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.232.037 -1.272.198 -1.261.533 -1.364.953 -1.446.750 -1.538.878 -1.603.847 -1.555.775 -1.503.870 Lucro Bruto 196.271 214.236 208.852 190.483 218.305 251.434 231.806 226.582 256.257 Margem bruta (%) 13,7% 14,4% 14,2% 12,2% 13,1% 14,0% 12,6% 12,7% 14,6% Despesas e receitas operacionais -105.802 -104.073 -92.382 -117.575 -46.760 -126.545 -151.546 -73.507 -155.134 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 90.469 110.163 116.470 72.908 171.545 124.889 80.260 153.075 101.123 EBITDA 144.505 168.481 170.233 138.789 243.547 204.669 164.061 236.295 179.572 Margem EBITDA (%) 10,1% 11,3% 11,6% 8,9% 14,6% 11,4% 8,9% 13,3% 10,2% Resultado financeiro -65.412 -56.678 -79.210 -51.106 -89.647 -97.391 -78.616 -97.388 -80.938 Resultado antes de impostos 25.057 53.485 37.260 21.802 81.898 27.498 1.644 55.687 20.185 Impostos sobre o lucro 32 -36.831 14.969 -12.100 1.747 -14.932 12.292 -32.944 -5.984 Minoritários -15.550 -11.479 -12.068 -16.380 -13.404 -10.132 -30.567 -15.761 -21.393 Alíquota efetiva de IR (%) -0,1% 68,9% -40,2% 55,5% -2,1% 54,3% -747,7% 59,2% 29,6% Lucro líquido do exercício 9.539 5.175 40.161 -6.678 70.241 2.434 -16.631 6.982 -7.192 Margem líquida (%) 0,7% 0,3% 2,7% -0,4% 4,2% 0,1% -0,9% 0,4% -0,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.204.325 2.119.777 2.257.929 2.558.834 2.471.978 2.927.867 2.727.855 2.577.662 2.433.892 Disponibilidades 612.045 425.347 717.079 643.969 675.073 691.991 739.255 560.069 509.196 Clientes 796.724 886.101 720.663 957.009 896.538 1.095.504 865.496 923.874 884.992 Estoques 646.031 656.417 678.188 786.847 753.593 936.330 854.665 856.847 825.903 Tributos a recuperar 104.065 107.308 111.705 126.516 100.338 146.911 135.447 120.694 107.601 Outros ativos circulantes 45.460 44.604 30.294 44.493 46.436 57.131 132.992 116.178 106.200 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.544.899 3.789.063 4.031.095 4.498.534 4.480.267 5.360.604 5.262.524 4.980.583 4.616.325 Realizável a longo prazo 62.329 92.761 125.990 134.990 129.901 154.263 144.210 186.497 220.264 Tributos diferidos 17.745 39.568 74.258 77.853 75.698 91.047 88.129 113.980 137.360 Impostos a recuperar 18.082 27.700 26.734 30.996 18.391 16.935 22.273 23.985 51.594 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 22.074 21.001 20.764 21.430 25.554 28.415 24.324 30.212 26.793 Outros ativos não circulantes 4.428 4.492 4.234 4.711 10.258 17.866 9.484 18.320 4.517 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.482.570 3.696.302 3.905.105 4.363.544 4.350.366 5.206.341 5.118.314 4.794.086 4.396.061 Investimentos 13.245 11.661 12.354 13.390 78.816 82.081 73.020 99.599 98.945 Imobilizado 2.506.966 2.618.902 2.741.962 2.965.850 2.933.474 3.419.877 3.358.914 3.157.459 2.910.615 Intangível 962.359 1.065.739 1.150.789 1.384.304 1.338.076 1.704.383 1.686.380 1.537.028 1.386.501 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.749.224 5.908.840 6.289.024 7.057.368 6.952.245 8.288.471 7.990.379 7.558.245 7.050.217
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.968.515 1.957.043 2.237.802 2.735.570 2.804.035 3.212.579 3.088.750 3.050.738 2.543.452 Fornecedores 749.013 613.994 818.663 874.574 914.167 1.080.719 936.491 813.219 806.110 Obrigações sociais e trabalhistas 173.088 179.955 161.912 199.004 155.239 194.825 161.260 182.197 190.418 Obrigações fiscais 64.975 60.684 55.792 74.195 58.652 70.292 55.897 68.181 60.106 Empréstimos e Financiamentos 797.231 959.477 1.071.044 1.399.861 1.477.652 1.637.787 1.684.702 1.725.679 1.170.066 Dividendos a pagar 51.910 18.274 31.306 65.763 66.023 26.052 21.166 86.440 78.216 Outras obrigações 132.298 124.659 99.085 122.173 132.302 202.904 229.234 175.022 238.536 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.448.705 2.466.119 2.446.719 2.436.100 2.241.116 2.548.068 2.445.139 2.310.994 2.505.283 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.916.105 1.890.958 1.821.362 1.790.353 1.622.068 1.783.196 1.730.153 1.628.772 1.917.312 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 333.292 341.119 399.373 415.158 412.424 530.954 510.978 485.303 417.164 Out. passivos não circulantes 199.308 234.042 225.984 230.589 206.624 233.918 204.008 196.919 170.807 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.144.948 1.278.939 1.383.394 1.687.389 1.695.781 2.246.593 2.153.447 1.979.769 1.792.842 Capital social 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 Reserva legal 60.012 60.012 63.880 63.880 63.880 63.880 66.702 66.702 66.702 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 213.087 339.198 429.870 738.175 673.793 1.219.955 1.164.299 981.896 800.284 Outras reservas de lucros 171.849 179.729 189.644 185.334 258.108 262.758 222.446 231.171 225.856 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 187.056 206.739 221.109 198.309 211.313 281.231 303.043 216.744 208.640 PASSIVO TOTAL 5.749.224 5.908.840 6.289.024 7.057.368 6.952.245 8.288.471 7.990.379 7.558.245 7.050.217
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 231.388 -137.591 468.617 -135.668 137.306 93.708 54.608 -164.024 183.957 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -57.013 -87.574 -78.943 -56.808 -75.883 -51.729 -137.100 -59.321 -45.557 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -26.741 61.164 -141.470 89.805 -20.686 -61.362 -11.094 74.313 -91.005 147.634 -164.001 248.204 -102.671 40.737 -19.383 -93.586 -149.032 47.395
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -51,7 -61,4 93,7 -20,7 set-15jun-15 -75,9 dez-15 137,3 mar-15 89,8 -56,8 -135,7 -137,1 54,6 -11,1 231,4 -87,6 468,6 jun-14 -137,6 -57,0 -141,5 -26,7 -78,9 dez-14 61,2 set-14 mar-16 jun-16 74,3 -59,3 -164,0 184,0 -45,6 -91,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.760,11.782,4 1.835,7 1.790,3 1.665,1 1.555,4 1.470,41.486,4 1.428,3 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.503,9 1.555,8 1.603,8 1.538,9 1.446,8 1.365,0 1.261,51.272,2 1.232,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 256,3 226,6231,8 251,4 218,3 190,5 208,9214,2 196,3 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 256 227232 251 218 190 209214 196 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 dez-14 set-15 dez-15jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. dez-15 204,7 jun-15 set-15 243,5 mar-15dez-14set-14 168,5 138,8 jun-14 144,5 164,1 jun-16 179,6 170,2 236,3 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 184 -164 55 94 137 -136 469 -138 231 180 236 164 205 244 139 170168 145 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -80,9 -97,4 -78,6 -97,4 -89,6 -51,1 -79,2 -56,7 -65,4 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 20,2 55,7 1,6 27,5 21,8 37,3 53,5 25,1 jun-14 mar-15dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 81,9 mar-16 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -7,2 7,0 -16,6 2,4 -6,7 5,2 9,5 dez-15set-14jun-14 40,2 set-15 70,2 mar-15dez-14 jun-15 jun-16mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -7,19 6,98 5,18 9,54 5 60 65 0 10 -15 -10 -5 70 75 -20 40 45 55 50 jun-16mar-16 70,24 jun-14 set-14 40,16 -6,68 set-15 2,43 jun-15mar-15 -16,63 dez-15dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 14,56 12,7112,63 14,04 13,11 12,25 14,2014,41 13,74 5,75 8,59 6,98 10,30 7,92 7,41 6,33 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 jun-16 4,374,69 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,20 13,26 8,94 11,43 14,63 11,5811,33 10,12 -0,41 0,39 4,22 2,73 0,35 0,67 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 jun-15 -0,43 8,92 set-15mar-15 0,14 dez-14 -0,91 set-14 dez-15 mar-16 jun-16jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,29 2,96 1,69 0,40 -0,75 -0,50 -0,25 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 mar-15 0,22 jun-14 dez-14set-14 -0,28 set-15 0,10 jun-15 dez-15 -0,70 mar-16 -0,30 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 12 14 16 21 18 15 22 17 0 23 24 19 13 20 13,48 jun-14 mar-15 12,07 17,79 18,90 mar-16 20,87 jun-16 17,88 jun-15 14,58 22,70 dez-15 23,68 set-15dez-14set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,20 0,18 0,24 0,22 0,240,24 0,32 0,22 0,31 0,0 0,2 0,4 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,2 1,01 1,12 set-14 dez-14 0,94 1,08 jun-14 0,88 dez-15set-15 0,91 0,88 mar-15 jun-15 mar-16 jun-16 0,84 0,96 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,63 0,56 0,610,62 0,65 0,71 0,75 0,79 0,61 0,0 0,5 1,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,52 set-15 0,54 jun-15 dez-15 0,52 set-14jun-14 0,51 0,50 0,52 0,51 mar-15dez-14 jun-16mar-16 0,52 0,53 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,200,18 0,240,220,240,24 0,32 0,22 0,31 0,96 0,84 0,880,91 0,88 0,94 1,01 1,08 1,12 0,63 0,56 0,610,620,61 0,65 0,71 0,75 0,79 0,530,520,520,510,500,51 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-15 0,52 set-15jun-14 0,54 dez-14 mar-15set-14 jun-15 0,52 jun-16mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,00 0,940,92 0,86 0,96 0,88 0,94 1,010,99 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.087 3.3543.4153.421 3.1003.190 2.8922.850 2.713 2.578 2.7942.6762.729 2.4252.546 2.175 2.425 2.101 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 63,2662,89 60,36 64,6465,41 67,6569,0370,32 61,33 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -0,39 0,360,36 0,66 2,50 -1,00 -0,25 -0,75 0,50 -0,50 3,00 0,75 0,25 3,50 2,75 4,00 0,00 3,75 3,25 4,25 jun-16dez-14 4,01 2,63 -0,40 mar-16jun-15 set-15 -0,82 dez-15jun-14 0,13 set-14 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -1,60 1,411,62 3,33 15 -3 1 3 0 16 2 -1 -4 17 12 14 13 -2 -1,58 set-14 -3,09 jun-15 dez-15 jun-16mar-16mar-15 0,43 jun-14 dez-14 set-15 11,61 16,57 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 5,37 14,16 14,97 8,85 4 2 6 10 12 48 8 14 0 set-14 4,24 jun-14 46,85 mar-15 2,79 dez-15 mar-16 4,43 jun-15dez-14 3,28 set-15 jun-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 5.200 0 4.200 4.400 4.600 5.000 4.800 5.400 5.600 6.000 5.800 4.360,97 jun-16mar-15 4.092,94 4.183,46 jun-15set-14 4.659,48 dez-14jun-14 4.947,69 mar-16 5.390,19 5.648,55 dez-15 5.299,32 5.808,75 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 5.713.232 5.945.736 5.881.540 6.221.744 6.660.220 7.161.248 7.342.612 7.129.428 7.040.508 Ativo total 5.749.224 5.908.840 6.289.024 7.057.368 6.952.245 8.288.471 7.990.379 7.558.245 7.050.217 Giro dos Ativos 0,99 1,01 0,94 0,88 0,96 0,86 0,92 0,94 1,00 Margem Bruta (%) 13,7% 14,4% 14,2% 12,2% 13,1% 14,0% 12,6% 12,7% 14,6% Margem EBITDA (%) 10,1% 11,3% 11,6% 8,9% 14,6% 11,4% 8,9% 13,3% 10,2% Margem EBIT (%) 6,3% 7,4% 7,9% 4,7% 10,3% 7,0% 4,4% 8,6% 5,7% Margem Líquida (%) 0,7% 0,3% 2,7% -0,4% 4,2% 0,1% -0,9% 0,4% -0,4% EBIT/ Ativo 6,3% 7,5% 7,4% 4,1% 9,9% 6,0% 4,0% 8,1% 5,7% ROE 3,3% 1,6% 11,6% -1,6% 16,6% 0,4% -3,1% 1,4% -1,6% ROA 0,7% 0,4% 2,6% -0,4% 4,0% 0,1% -0,8% 0,4% -0,4% Liquidez imediata 0,31 0,22 0,32 0,24 0,24 0,22 0,24 0,18 0,20 Liquidez corrente 1,12 1,08 1,01 0,94 0,88 0,91 0,88 0,84 0,96 Liquidez seca 0,79 0,75 0,71 0,65 0,61 0,62 0,61 0,56 0,63 Liquidez geral 0,51 0,50 0,51 0,52 0,52 0,54 0,52 0,52 0,53 Dívida bruta 2.713.336 2.850.435 2.892.406 3.190.214 3.099.720 3.420.983 3.414.855 3.354.451 3.087.378 Dívida Bruta/ EBITDA 4,69 4,23 4,25 5,75 3,18 4,18 5,20 3,55 4,30 Dívida líquida 2.101.291 2.425.088 2.175.327 2.546.245 2.424.647 2.728.992 2.675.600 2.794.382 2.578.182 Dívida líquida/ EBITDA 3,64 3,60 3,19 4,59 2,49 3,33 4,08 2,96 3,59 Dívida/ Patrimônio 70,3% 69,0% 67,6% 65,4% 64,6% 60,4% 61,3% 62,9% 63,3% Fluxo de caixa operacional 231.388 137.591- 468.617 135.668- 137.306 93.708 54.608 164.024- 183.957 Lucro por ação 0,40 0,22 1,69 0,28- 2,96 0,10 0,70- 0,29 0,30- Valor patrimonial por ação 12,07 13,48 14,58 17,79 17,88 23,68 22,70 20,87 18,90 Composição do ROIC EBIT anualizado 361.876 440.652 465.880 291.632 686.180 499.556 321.040 612.300 404.492 alíquota efetiva de IR -0,1% 68,9% -40,2% 55,5% -2,1% 54,3% -747,7% 59,2% 29,6% Capital investido 4.092.935 4.183.458 4.360.972 4.659.483 4.947.687 5.390.194 5.808.755 5.648.546 5.299.324 ROIC 8,9% 3,3% 15,0% 2,8% 14,2% 4,2% 46,9% 4,4% 5,4% QTDE DE AÇÕES 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 231.388 -137.591 468.617 -135.668 137.306 93.708 54.608 -164.024 183.957 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -57.013 -87.574 -78.943 -56.808 -75.883 -51.729 -137.100 -59.321 -45.557 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -26.741 61.164 -141.470 89.805 -20.686 -61.362 -11.094 74.313 -91.005
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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