Iochpe-Maxion S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Iochpe
A Iochpe-Maxion S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Rua
Dr. Othon Barcellos, 83, na cidade d...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
13,0
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,621,...
Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Iochpe - anual

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Iochpe - anual

  1. 1. Iochpe-Maxion S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Iochpe A Iochpe-Maxion S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Rua Dr. Othon Barcellos, 83, na cidade de Cruzeiro, Estado de São Paulo, estando registrada na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros com o código de negociação MYPK3. As atividades da Companhia e de suas controladas são desenvolvidas em 32 unidades distribuídas no Brasil e no exterior, organizadas no segmento automotivo, divididas entre as unidades de rodas e componentes estruturais, conforme segue: (a) Fabricação e comercialização de rodas pesadas de aço. (b) Fabricação e comercialização de rodas leves de aço para automóveis, picapes, utilitários esportivos e veículos comerciais leves e médios. (c) Fabricação e comercialização de rodas leves de alumínio para automóveis. (d) Fabricação e comercialização de componentes estruturais pesados (chassis completos, longarinas e travessas) e estampados para veículos comerciais. (e) Fabricação e comercialização de componentes estruturais leves e automotivos (estampados para veículos de passageiros, alavancas de freio de mão, conjunto de pedais, conjuntos soldados, peças estruturais e outros componentes automotivos).
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.905.139 5.698.513 6.126.493 5.911.677 6.846.456 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.353.383 -5.122.210 -5.267.393 -5.094.348 -5.954.428 Lucro Bruto 551.756 576.303 859.100 817.329 892.028 Margem bruta (%) 19,0% 10,1% 14,0% 13,8% 13,0% Despesas e receitas operacionais -193.503 -297.793 -405.541 -399.626 -442.426 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 358.253 278.510 453.559 417.703 449.602 EBITDA 411.163 459.571 665.898 646.883 751.066 Margem EBITDA (%) 14,2% 8,1% 10,9% 10,9% 11,0% Resultado financeiro -15.175 -160.624 -212.924 -256.460 -316.760 Receitas financeiras 61.746 47.014 24.709 35.030 37.250 Despesas financeiras -76.921 -207.638 -237.633 -291.490 -354.010 Resultado antes de impostos 343.078 117.886 240.635 161.243 132.842 Impostos sobre o lucro -119.642 -12.180 -29.335 -43.211 -12.993 Minoritários 0 -38.842 -40.971 -50.255 -70.483 Alíquota efetiva de IR (%) 34,9% 10,3% 12,2% 26,8% 9,8% Lucro líquido do exercício 223.436 66.864 170.329 67.777 49.366 Margem líquida (%) 7,7% 1,2% 2,8% 1,1% 0,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.200.281 2.154.873 2.218.944 2.257.929 2.727.855 Disponibilidades 337.321 506.500 662.230 717.079 739.255 Clientes 395.980 759.724 747.813 720.663 865.496 Estoques 382.503 703.903 639.060 678.188 854.665 Tributos a recuperar 56.205 110.514 116.509 111.705 135.447 Outros ativos circulantes 28.272 74.232 53.332 30.294 132.992 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.292.333 3.630.709 3.816.761 4.031.095 5.262.524 Realizável a longo prazo 158.212 195.972 154.462 125.990 144.210 Tributos diferidos 70.428 64.717 85.744 74.258 88.129 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 31.228 65.037 44.846 20.764 24.324 Impostos a recuperar 52.511 61.507 19.396 26.734 22.273 Outros ativos não circulantes 4.045 4.711 4.476 4.234 9.484 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.134.121 3.434.737 3.662.299 3.905.105 5.118.314 Investimentos 104 104 19.397 12.354 73.020 Imobilizado 1.106.579 2.565.544 2.616.897 2.741.962 3.358.914 Intangível 27.438 869.089 1.026.005 1.150.789 1.686.380 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.492.614 5.785.582 6.035.705 6.289.024 7.990.379
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.060.902 1.808.742 1.834.151 2.237.802 3.088.750 Fornecedores 225.807 598.033 630.470 818.663 936.491 Obrigações sociais e trabalhistas 95.619 138.395 184.306 161.912 161.260 Obrigações fiscais 19.235 64.251 81.486 55.792 55.897 Empréstimos e Financiamentos 539.506 813.129 712.303 1.071.044 1.684.702 Dividendos a pagar 82.671 25.738 76.145 31.306 21.166 Outras obrigações 98.064 169.196 149.441 99.085 229.234 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 513.092 2.885.930 2.756.394 2.446.719 2.445.139 Empréstimos e Financiamentos - LP 317.188 2.187.776 2.061.181 1.821.362 1.730.153 Impostos diferidos 145.429 188.872 240.637 176.374 164.662 Provisões 30.787 406.177 431.062 399.373 510.978 Out. passivos não circulantes 19.688 103.105 23.514 49.610 39.346 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 918.620 1.090.910 1.445.160 1.604.503 2.456.490 Capital social 500.000 650.000 700.000 700.000 700.000 Reserva legal 46.187 50.087 60.012 63.880 66.702 Dividendo adicional proposto 4.173 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 177.901 128.108 316.127 429.870 1.164.299 Outras reservas de lucros 190.359 262.715 369.021 410.753 525.489 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 177.872 224.079 221.109 303.043 PASSIVO TOTAL 2.492.614 5.785.582 6.035.705 6.289.024 7.990.379
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -121,0-57,8 462,8 2.013 -249,2 2.014 -287,0 429,4 1.639,8 -165,8 462,7 2.012 1,1 2.011 -197,4 -1.304,9 193,7 2.015 150,0 -321,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 6.846,5 5.911,7 6.126,5 5.698,5 2.905,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 5.954,4 5.094,3 5.267,4 5.122,2 2.353,4 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 892,0 817,3 859,1 576,3 551,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 750 600 650 700 850 800 550 900 dez-12 dez-14 817 dez-13 576 892 dez-11 552 859 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 751,1 646,9665,9 459,6 411,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 411 666 647 751 429 463 460 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-15 150 463 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -166 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -316,8 -256,5 -212,9 -160,6 -15,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 49,4 67,8 170,3 66,9 223,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 40 60 70 180 210 200 50 220 30 170 190 230 10 66,86 dez-13 dez-15dez-12 dez-14 49,37 223,44 dez-11 170,33 67,78 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,0 13,814,0 10,1 19,0 7,17,4 4,9 12,3 10,910,9 8,1 14,2 1,1 2,8 1,2 7,7 0,7 11,0 2.015 6,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,8 2,4 2,0 0,2 0,4 0,6 0,0 2,2 dez-11 dez-14 0,70 dez-12 1,80 dez-15 0,52 dez-13 2,36 0,71 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 14 22 24 20 0 26 18 10 16 12 dez-15 25,90 dez-11 dez-12 9,68 15,23 dez-13 16,91 dez-14 11,50 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 0,24 dez-14 0,32 0,36 dez-15 0,28 dez-11 0,32 dez-12 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,2 1,4 1,0 dez-15 1,21 0,88 dez-12 dez-14 1,01 dez-13dez-11 1,19 1,13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,80 dez-15 0,61 dez-13dez-11 0,71 0,86 0,77 dez-12 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 1,0 dez-15 0,52 dez-14 0,51 0,86 dez-13 0,52 dez-11 0,50 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,24 0,32 0,36 0,28 0,32 0,88 1,01 1,211,19 1,13 0,61 0,71 0,86 0,80 0,77 0,520,510,520,50 0,86 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 0,0 1,0 dez-13 1,02 dez-15dez-11 dez-12 0,98 0,94 dez-14 1,17 0,86 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 3.415 2.8922.773 3.001 857 2.676 2.1752.111 2.494 519 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 62 48 50 58 52 60 54 64 66 56 74 72 70 0 68 dez-13 64,32 73,34 dez-12 dez-15dez-11 48,26 65,74 58,16 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,50 2,75 1,00 1,25 1,50 0,00 1,75 9,00 2,50 0,25 0,75 2,25 2,00 1,08 dez-13 dez-15dez-14 2,82 0,62 dez-11 8,96 dez-12 1,16 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 11 8 12 25 10 9 24 4 2 6 0 7 1 3 5 dez-15 2,01 dez-14dez-13dez-12 6,13 dez-11 24,32 11,79 4,22 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16 15 14 13 12 11 10 8 9 0 9,73 9,05 dez-13dez-11 dez-12 dez-14 11,00 dez-15 15,34 8,22 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.500 1.750 2.000 4.000 0 4.500 3.500 2.250 4.250 3.250 2.500 3.000 3.750 2.750 dez-12 3.621,81 2.565,86 dez-15dez-11 1.520,66 dez-13 4.482,20 dez-14 3.721,85 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,621,08 2,82 1,16 8,96 2,01 4,22 11,79 6,13 24,32 9,05 8,22 11,00 9,73 15,34 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.905.139 5.698.513 6.126.493 5.911.677 6.846.456 Ativo total 2.492.614 5.785.582 6.035.705 6.289.024 7.990.379 Giro dos Ativos 1,17 0,98 1,02 0,94 0,86 Margem Bruta (%) 19,0% 10,1% 14,0% 13,8% 13,0% Margem EBITDA (%) 14,2% 8,1% 10,9% 10,9% 11,0% Margem EBIT (%) 12,3% 4,9% 7,4% 7,1% 6,6% Margem Líquida (%) 7,7% 1,2% 2,8% 1,1% 0,7% EBIT/ Ativo 14,4% 4,8% 7,5% 6,6% 5,6% ROE 24,3% 6,1% 11,8% 4,2% 2,0% ROA 9,0% 1,2% 2,8% 1,1% 0,6% Liquidez imediata 0,32 0,28 0,36 0,32 0,24 Liquidez corrente 1,13 1,19 1,21 1,01 0,88 Liquidez seca 0,77 0,80 0,86 0,71 0,61 Liquidez geral 0,86 0,50 0,52 0,51 0,52 Dívida bruta 856.694 3.000.905 2.773.484 2.892.406 3.414.855 Dívida bruta/ patrimônio 0,93 2,75 1,92 1,80 1,39 Dívida Bruta/ EBITDA 2,08 6,53 4,17 4,47 4,55 Dívida líquida 519.373 2.494.405 2.111.254 2.175.327 2.675.600 Dívida líquida/ EBITDA 1,26 5,43 3,17 3,36 3,56 Dívida/ Patrimônio 48,3% 73,3% 65,7% 64,3% 58,2% Fluxo de caixa operacional 429.393 165.758- 462.714 462.824 149.954 Lucro por ação 2,36 0,70 1,80 0,71 0,52 Valor patrimonial por ação 9,68 11,50 15,23 16,91 25,90 Composição do ROIC EBIT 358.253 278.510 453.559 417.703 449.602 alíquota efetiva de IR 34,9% 10,3% 12,2% 26,8% 9,8% Capital investido 1.520.664 2.565.859 3.621.806 3.721.848 4.482.196 ROIC 15,3% 9,7% 11,0% 8,2% 9,0% QTDE DE AÇÕES 94.863 94.863 94.863 94.863 94.863
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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