International Meal Company Alimentação S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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International Meal Company Alimentação
A International Meal Company Alimentação S.A., com sede na Avenida das Nações Unida...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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International Meal Company - Alimentação - anual

  1. 1. International Meal Company Alimentação S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. International Meal Company Alimentação A International Meal Company Alimentação S.A., com sede na Avenida das Nações Unidas, nº 4.777, 12º andar, na cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo, constituída em 1965, é uma Companhia anônima com ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”) sob o “ticker” “MEAL3” e listada no segmento Novo Mercado. A Companhia, em conjunto com suas controladas, tem como objeto social a venda de alimentação e bebidas em restaurantes, bares e cafés, (“lojas”) e a venda de alimentação para prestação de serviços de bordo em aeronaves (“comissaria” ou “catering”). O Grupo também opera com sublocação de lojas e espaço para fins promocionais e comerciais em sua rede de lojas, com a venda de combustíveis, além de prestar serviços gerais relacionados a esses segmentos. Em 31 de março de 2016, o Grupo mantém operações no Brasil, no Panamá, na Colômbia, e nos Estados Unidos da América. Conforme apresentado nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, divulgadas em 22 de março de 2016, o Grupo concluiu a alienação da integralidade de sua participação acionária, direta e indireta, em suas subsidiárias localizadas em território mexicano, e em Porto Rico e na República Dominicana em 29 de janeiro e 26 de fevereiro de 2016, respectivamente
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 898.606 1.172.427 1.367.622 469.540 1.615.058 Custo dos produtos e serviços vendidos -632.556 -823.829 -957.558 -313.145 -1.137.266 Lucro Bruto 266.050 348.598 410.064 156.395 477.792 Margem bruta (%) 29,6% 29,7% 30,0% 33,3% 29,6% Despesas e receitas operacionais -232.212 -289.140 -359.646 -151.479 -546.627 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 33.838 59.458 50.418 4.916 -68.835 EBITDA 96.412 136.888 145.254 42.083 37.063 Margem EBITDA (%) 10,7% 11,7% 10,6% 9,0% 2,3% Resultado financeiro -14.947 -19.570 -26.042 -15.171 -59.781 Receitas financeiras 19.967 4.745 3.717 0 0 Despesas financeiras -34.914 -24.315 -29.759 0 0 Resultado antes de impostos 18.891 39.888 24.376 -10.255 -128.616 Impostos sobre o lucro -17.016 -22.034 -20.197 2.038 24.306 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 90,1% 55,2% 82,9% 19,9% 18,9% Lucro líquido do exercício 1.875 17.854 4.179 -8.217 -104.310 Margem líquida (%) 0,2% 1,5% 0,3% -1,8% -6,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 234.802 188.980 240.798 264.848 964.661 Disponibilidades 138.118 52.163 81.575 84.820 289.390 Clientes 48.313 69.328 75.209 89.577 70.586 Estoques 21.579 27.900 38.026 47.788 41.917 Tributos a recuperar 9.355 17.380 31.716 27.456 30.297 Outros ativos circulantes 17.437 22.209 14.272 15.207 532.471 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.100.053 1.241.233 1.396.826 1.620.825 1.261.362 Realizável a longo prazo 60.652 40.609 44.725 55.452 43.233 Tributos diferidos 43.226 13.393 13.630 12.182 720 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 5.864 9.825 11.929 14.866 9.854 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 11.562 17.391 19.166 28.404 32.659 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.039.401 1.200.624 1.352.101 1.565.373 1.218.129 Investimentos 0 0 0 30.815 40.009 Imobilizado 244.767 294.580 329.443 402.337 281.654 Intangível 794.634 906.044 1.022.658 1.132.221 896.466 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.334.855 1.430.213 1.637.624 1.885.673 2.226.023
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 149.809 201.893 264.679 334.696 574.253 Fornecedores 53.916 68.666 75.022 85.499 78.723 Obrigações sociais e trabalhistas 31.896 37.629 42.470 51.390 47.543 Obrigações fiscais 12.170 21.473 23.278 17.946 10.479 Empréstimos e Financiamentos 38.214 44.063 69.379 45.177 96.864 Dividendos a pagar 469 0 574 0 0 Outras obrigações 13.144 30.062 53.956 134.684 340.644 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 363.693 349.283 451.034 639.905 447.642 Empréstimos e Financiamentos - LP 204.244 180.507 256.642 434.257 263.457 Impostos diferidos 105.371 88.150 85.321 81.722 47.858 Provisões 27.319 24.215 16.584 12.298 13.596 Out. passivos não circulantes 26.759 56.411 92.487 111.628 122.731 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 821.353 879.037 921.911 911.072 1.204.128 Capital social 615.466 615.529 615.586 837.803 908.256 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 8.031 41.278 72.489 2.035 97.134 Outras reservas de lucros 197.856 222.230 233.836 71.234 198.738 check patrimônio líquido 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 11.999 PASSIVO TOTAL 1.334.855 1.430.213 1.637.624 1.885.673 2.226.023
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -59,6 84,7 63,5 2.013 -152,0 2.014 -0,6 41,3 -33,0 74,0 96,8 2.012 123,6 2.011 -169,8 -127,0 251,7 2.015 41,5 -88,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.615,1 469,5 1.367,6 1.172,4 898,6 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.137,3 313,1 957,6 823,8 632,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 477,8 156,4 410,1 348,6 266,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 250 300 350 150 200 400 500 450 266 156 dez-14 dez-15dez-12 478 349 410 dez-11 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 37,1 42,1 145,3 136,9 96,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 96 137 145 42 37 97 41 0 50 100 150 200 250 dez-15 41 63 dez-13 dez-14dez-12dez-11 74 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -59,8 -15,2 -26,0 -19,6 -14,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -104,3 -8,2 4,2 17,9 1,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 14 8 0 6 16 18 12 10 -106 -104 -6 -4 -8 -2 2 4 -8,22 dez-11 -104,31 dez-14 4,18 dez-15dez-13dez-12 17,85 1,88 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 29,6 33,3 30,029,729,6 1,0 3,7 5,1 3,8 9,0 10,6 11,7 10,7 -1,8 0,3 1,5 0,2 -6,5 2,3 2.015 -4,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 0,4 -1,4 -0,10 0,06 0,26 dez-11 0,03 -1,23 dez-15dez-14dez-13dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 12,5 13,5 14,5 14,0 13,0 12,0 0,0 11,5 11,0 dez-12 12,83 dez-11 12,14 13,45 10,78 dez-13 14,25 dez-14 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 1,0 0,0 0,4 0,26 dez-13dez-11 0,31 0,92 dez-15 0,25 0,50 dez-14dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,8 0,8 1,0 1,4 0,0 1,6 1,2 dez-15 1,68 dez-14 0,79 0,91 dez-12 0,94 dez-13dez-11 1,57 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 1,5 0,0 2,0 dez-12 dez-14 0,65 1,61 dez-11 0,770,80 1,42 dez-13 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,6 0,4 0,0 0,2 dez-13 dez-14 0,42 0,33 dez-12dez-11 0,40 dez-15 0,99 0,58 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,50 0,25 0,31 0,26 0,92 1,68 0,79 0,910,94 1,57 1,61 0,65 0,770,80 1,42 0,99 0,33 0,400,42 0,58 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,2 1,0 0,0 dez-11 0,84 dez-12 0,67 dez-13 0,25 0,73 dez-14 0,82 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 360 479 326 225 242 71 395 244 172 104 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 28 22 20 24 26 36 30 34 32 0 dez-14dez-13 23,03 dez-15 26,12 34,48 dez-11 20,35 dez-12 22,79 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,2 0,4 0,6 1,4 0,8 0,0 1,0 -0,4 1,2 -4,6 -0,2 -4,8 dez-11 0,14 dez-12 0,26 dez-13 dez-14 -4,69 dez-15 -0,44 1,25 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,25 -1,00 2,25 1,25 1,75 1,50 2,00 0,50 0,00 -0,50 -0,25 1,00 0,75 -8,75 -0,75 dez-14dez-11 0,23 dez-12 0,45 -8,66 dez-13 2,03 -0,90 dez-15 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 2,50 2,75 0,25 -4,25 0,50 1,50 1,25 -4,50 1,00 0,75 2,00 1,75 2,25 0,00 0,36 dez-11 0,32 2,69 -4,33 dez-14 0,78 dez-12 dez-13 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 950 1.000 1.250 1.300 1.150 1.100 1.200 1.050 0 dez-13 dez-15 988,80 926,16 dez-14dez-11 1.290,37 1.236,31 1.109,19 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -4,69 -0,44 0,26 1,25 0,14 -8,66 -0,90 0,45 2,03 0,23 -4,33 0,32 0,78 2,69 0,36 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 898.606 1.172.427 1.367.622 469.540 1.615.058 Ativo total 1.334.855 1.430.213 1.637.624 1.885.673 2.226.023 Giro dos Ativos 0,67 0,82 0,84 0,25 0,73 Margem Bruta (%) 29,6% 29,7% 30,0% 33,3% 29,6% Margem EBITDA (%) 10,7% 11,7% 10,6% 9,0% 2,3% Margem EBIT (%) 3,8% 5,1% 3,7% 1,0% -4,3% Margem Líquida (%) 0,2% 1,5% 0,3% -1,8% -6,5% EBIT/ Ativo 2,5% 4,2% 3,1% 0,3% -3,1% ROE 0,2% 2,0% 0,5% -0,9% -8,7% ROA 0,1% 1,2% 0,3% -0,4% -4,7% Liquidez imediata 0,92 0,26 0,31 0,25 0,50 Liquidez corrente 1,57 0,94 0,91 0,79 1,68 Liquidez seca 1,42 0,80 0,77 0,65 1,61 Liquidez geral 0,58 0,42 0,40 0,33 0,99 Dívida bruta 242.458 224.570 326.021 479.434 360.321 Dívida bruta/ patrimônio 0,30 0,26 0,35 0,53 0,30 Dívida Bruta/ EBITDA 2,51 1,64 2,24 11,39 9,72 Dívida líquida 104.340 172.407 244.446 394.614 70.931 Dívida líquida/ EBITDA 1,08 1,26 1,68 9,38 1,91 Dívida/ Patrimônio 22,8% 20,3% 26,1% 34,5% 23,0% Fluxo de caixa operacional 41.321 73.985 96.774 63.454 41.463 Lucro por ação 0,03 0,26 0,06 0,10- 1,23- Valor patrimonial por ação 12,14 12,83 13,45 10,78 14,25 Composição do ROIC EBIT 33.838 59.458 50.418 4.916 68.835- alíquota efetiva de IR 90,1% 55,2% 82,9% 19,9% 18,9% Capital investido 926.162 988.803 1.109.188 1.236.309 1.290.373 ROIC 0,4% 2,7% 0,8% 0,3% -4,3% QTDE DE AÇÕES 67.637 68.537 68.537 84.483 84.483
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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