Inepar Telecom - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Inepar Telecom - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -142 -104 -14 -32 -15 -102 -109 -76 -87 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -142 -104 -14 -32 -15 -102 -109 -76 -87 EBITDA -142 -104 -14 -32 -15 -102 -109 -76 -87 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro -64 -88 0 0 59 99 106 62 37 Resultado antes de impostos -206 -192 -14 -32 44 -3 -3 -14 -50 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -206 -192 -14 -32 44 -3 -3 -14 -50 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 568 577 578 577 577 577 577 577 577 Disponibilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 555 564 565 564 564 564 564 564 564 Outros ativos circulantes 13 13 13 13 13 13 13 13 13 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 10 10 10 Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 0 0 0 0 0 0 10 10 10 Investimentos 0 0 0 0 0 0 10 10 10 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 568 577 578 577 577 577 587 587 587
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 7.562 7.700 7.715 8.571 8.513 317 155 81 44 Fornecedores 324 335 350 349 291 191 111 37 0 Obrigações sociais e trabalhistas 83 106 106 106 106 106 24 24 24 Obrigações fiscais 7.067 7.198 7.198 7.198 7.198 20 20 20 20 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 88 61 61 918 918 0 0 0 0 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 794 857 857 32 46 8.245 8.420 8.508 8.595 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 794 857 857 32 46 8.245 8.420 8.508 8.595 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -7.788 -7.980 -7.994 -8.026 -7.982 -7.985 -7.988 -8.002 -8.052 Capital social 235.691 235.691 235.691 235.691 235.691 235.691 235.691 235.691 235.691 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -243.479 -243.671 -243.685 -243.717 -243.673 -243.676 -243.679 -243.693 -243.743 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 568 577 578 577 577 577 587 587 587
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -60 -63 0 825 -14 -8.194 -165 -88 -87 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1 0 0 0 0 0 -10 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 61 63 0 -825 14 8.194 175 88 87 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 8,2 -8,2 0,0 dez-15set-15 0,0 mar-16 0,0 jun-15 -0,8 0,0 0,8 0,0-0,2 0,2 -0,1 0,0 0,0 set-14 -0,10,0 0,00,1 0,0 mar-15 0,1 dez-14 jun-16 set-16 0,10,0 -0,1 -0,1 0,0 0,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 000000000 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 mar-15 dez-15 mar-16set-14 set-15dez-14 jun-15 jun-16 set-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,0 0,0 0,0 mar-16 -0,1 -0,1 set-15 dez-15jun-15mar-15dez-14 -0,1 -0,1 set-14 set-16 -0,1 jun-16 -0,1 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 000 -8 0 1 0 00 000000000 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,00,0 -0,1 -0,1 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 set-14 jun-15mar-15 dez-15 mar-16set-15dez-14 -0,2 -0,2 jun-16 set-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -0,1 0,0 0,00,0 0,0 0,0 0,0 mar-16dez-14set-14 dez-15jun-15mar-15 set-15 -0,2 -0,2 set-16jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -0,05 -0,01 0,04 0,000,00-0,01 0,0 0,2 -0,4 -0,2 mar-15 mar-16jun-15 -0,19 set-15 dez-15 -0,03 dez-14set-14 -0,21 jun-16 set-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-16jun-16dez-14 set-15 mar-16dez-15jun-15mar-15set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-15 dez-15jun-15mar-15dez-14 mar-16 jun-16 set-16set-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,01 0,000,000,000,00 0,000,00 -0,02 0,00 0,02 jun-15 0,00 set-14 mar-15dez-14 0,00 dez-15set-15 mar-16 jun-16 set-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -0,03-0,03-0,03-0,03-0,03-0,03-0,02 0,0 -0,4 set-14 jun-15dez-14 mar-15 dez-15 mar-16set-15 set-16 -0,13 jun-16 -0,39 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15dez-14 mar-16mar-15 set-15 dez-15set-14 jun-16 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 7,12 1,82 0,070,070,070,070,08 0 5 4 14 6 7 2 3 1 13 dez-14 mar-15set-14 mar-16dez-15 3,72 jun-15 set-15 13,11 set-16jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 13,11 3,72 1,82 0,070,070,070,08 0,07 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 set-14 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15 set-15 jun-16 set-16 7,12 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,2 0,07 dez-15 0,07 set-15 mar-16 0,07 dez-14set-14 0,07 0,07 0,070,07 jun-15mar-15 set-16jun-16 0,07 0,07 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 13,11 1,82 0,070,070,070,08 0,07 13,11 1,82 0,070,070,070,070,08 0,070,070,070,070,070,070,070,070,07 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 mar-16 3,723,72 dez-15set-14 mar-15 jun-15dez-14 set-15 7,127,12 set-16jun-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-15 mar-16jun-15 set-15 dez-15 jun-16 set-16set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 000000000 set-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 set-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-15dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -9,54 -2,06 30,50 -9,70 -30 20 -150 30 40 -140 -20 0 -10 10 mar-16 -22,16 mar-15 -134,15 jun-15dez-14set-14 -146,75 -34,07 jun-16 set-16 -2,08 dez-15set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0,70 0,15 2,48 0,15 1,59 -2,0 2,5 -0,5 2,0 11,0 10,5 9,5 1,5 0,5 1,0 -1,5 10,0 0,0 -1,0 -2,5 -2,20 0,70 dez-15mar-15 9,62 set-14 dez-14 jun-16 set-16 10,58 set-15 mar-16jun-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 10,63 0,751,690,79 5,898,21 20 -120 -130 0 -100 -110 -80 -90 -70 10 dez-15mar-15 set-15jun-15 -64,82 jun-16 -66,35 set-16 -126,01 set-14 dez-14 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0,520,470,35 -5,5 -5,0 -8,0 -7,0 -6,5 -4,5 1,0 -4,0 0,5 0,0 -6,0 -7,5 -6,92 -7,06 set-15dez-14 -7,57 mar-15 -3,84 set-14 -7,97 jun-16dez-15 mar-16 -7,13 jun-15 set-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 568 577 578 577 577 577 587 587 587 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -100,0% -72,1% -9,7% -22,2% -10,4% -70,7% -74,3% -51,8% -59,3% ROE 10,6% 9,6% 0,7% 1,6% -2,2% 0,2% 0,2% 0,7% 2,5% ROA -146,7% -134,1% -9,7% -22,2% 30,5% -2,1% -2,1% -9,5% -34,1% Liquidez imediata - - - - - - - - - Liquidez corrente 0,08 0,07 0,07 0,07 0,07 1,82 3,72 7,12 13,11 Liquidez seca 0,08 0,07 0,07 0,07 0,07 1,82 3,72 7,12 13,11 Liquidez geral 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida - - - - - - - - - Dívida líquida/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 60- 63- - 825 14- 8.194- 165- 88- 87- Lucro por ação 0,00- 0,00- 0,00- 0,00- 0,00 0,00- 0,00- 0,00- 0,01- Valor patrimonial por ação 0,02- 0,03- 0,03- 0,03- 0,03- 0,03- 0,03- 0,13- 0,39- Composição do ROIC EBIT anualizado 568- 416- 56- 128- 60- 408- 436- 304- 348- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 6.922- 7.059- 7.130- 7.566- 7.965- 3.838- 346 469 525 ROIC 8,2% 5,9% 0,8% 1,7% 0,8% 10,6% -126,0% -64,8% -66,3% QTDE DE AÇÕES 313.485 313.485 313.485 313.485 313.485 313.485 313.485 62.697 20.898 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -60 -63 0 825 -14 -8.194 -165 -88 -87 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1 0 0 0 0 0 -10 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 61 63 0 -825 14 8.194 175 88 87
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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