Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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InBrands - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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InBrands - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 189.170 248.468 256.801 227.422 188.708 253.224 243.849 214.915 178.631 Custo dos produtos e serviços vendidos -81.352 -95.930 -91.253 -90.069 -72.090 -102.745 -92.280 -89.018 -72.211 Lucro Bruto 107.818 152.538 165.548 137.353 116.618 150.479 151.569 125.897 106.420 Margem bruta (%) 57,0% 61,4% 64,5% 60,4% 61,8% 59,4% 62,2% 58,6% 59,6% Despesas e receitas operacionais -104.024 -109.625 -98.754 -111.135 -111.565 -113.063 -126.995 -120.940 -115.019 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 3.794 42.913 66.794 26.218 5.053 37.416 24.574 4.957 -8.599 EBITDA 18.574 53.636 77.977 38.146 17.334 50.262 36.870 18.387 5.106 Margem EBITDA (%) 9,8% 21,6% 30,4% 16,8% 9,2% 19,8% 15,1% 8,6% 2,9% Resultado financeiro -23.631 -23.990 -27.514 -22.635 -24.146 -23.126 -26.203 -30.421 -33.894 Resultado antes de impostos -19.837 18.923 39.280 3.583 -19.093 14.290 -1.629 -25.464 -42.493 Impostos sobre o lucro 10.665 -10.245 -14.069 12.016 8.697 -6.700 2.147 -3.546 -1.043 Minoritários 621 852 -403 293 6 726 961 173 -115 Alíquota efetiva de IR (%) 53,8% 54,1% 35,8% -335,4% 45,6% 46,9% 131,8% -13,9% -2,5% Lucro líquido do exercício -8.551 9.530 24.808 15.892 -10.390 8.316 1.479 -28.837 -43.651 Margem líquida (%) -4,5% 3,8% 9,7% 7,0% -5,5% 3,3% 0,6% -13,4% -24,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 433.377 474.357 510.320 494.148 556.681 610.246 525.457 515.993 478.971 Disponibilidades 69.839 39.882 92.112 23.935 105.339 109.464 93.696 22.227 41.466 Clientes 95.759 138.169 149.321 174.032 135.693 177.573 146.684 180.858 139.210 Estoques 218.398 234.020 214.643 236.758 253.158 253.899 225.512 246.373 235.211 Tributos a recuperar 31.344 42.040 38.420 43.103 45.245 49.641 47.095 52.327 53.938 Outros ativos circulantes 18.037 20.246 15.824 16.320 17.246 19.669 12.470 14.208 9.146 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 679.060 684.517 706.028 692.939 724.673 723.352 732.397 743.616 745.145 Realizável a longo prazo 51.849 50.101 67.499 49.949 70.963 59.985 58.402 59.746 62.690 Tributos diferidos 0 0 183 167 120 115 963 571 432 Impostos a recuperar 0 0 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831 4.831 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 51.849 50.101 62.485 44.951 66.012 55.039 52.608 54.344 57.427 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 627.211 634.416 638.529 642.990 653.710 663.367 673.995 683.870 682.455 Investimentos 23.580 24.295 24.875 23.809 23.735 25.876 33.495 39.797 38.224 Imobilizado 114.139 119.743 110.788 114.804 118.076 120.902 119.973 123.416 123.170 Intangível 489.492 490.378 502.866 504.377 511.899 516.589 520.527 520.657 521.061 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 453.678 666.012 387.719 374.921 483.946 645.851 762.541 733.176 742.991 Fornecedores 43.463 54.417 41.934 74.061 56.923 78.126 79.606 83.769 83.474 Obrigações sociais e trabalhistas 36.763 42.394 33.147 32.106 34.123 37.882 32.836 30.030 31.644 Obrigações fiscais 31.627 36.727 39.181 22.674 25.377 34.109 30.545 18.611 43.327 Empréstimos e Financiamentos 281.772 471.381 210.278 185.457 305.081 404.495 552.433 545.265 531.546 Dividendos a pagar 7.814 7.814 10.208 10.208 10.208 10.208 6.927 6.927 5.689 Outras obrigações 52.239 53.279 52.971 50.415 52.234 81.031 60.194 48.574 47.311 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 262.650 87.911 406.472 394.299 368.387 251.121 61.792 121.913 120.140 Empréstimos e Financiamentos - LP 172.218 65 297.771 298.147 281.247 182.908 0 59.319 59.254 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 28.988 27.313 26.079 26.169 26.280 14.515 10.917 9.393 7.513 Out. passivos não circulantes 61.444 60.533 82.622 69.983 60.860 53.698 50.875 53.201 53.373 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 400.044 409.738 426.541 444.051 433.704 442.035 439.891 411.063 367.413 Capital social 285.446 285.446 285.446 286.934 286.934 286.934 286.934 286.934 286.934 Reserva legal 4.538 4.538 6.256 6.256 6.256 6.256 7.021 7.021 7.021 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 110.060 119.754 134.839 150.861 140.514 148.845 145.936 117.108 73.458 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -3.935 -4.787 -4.384 -4.677 -4.683 -5.409 -6.370 -6.543 -6.428 PASSIVO TOTAL 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.993 -5.136 -1.025 -6.253 21.648 56.161 74.735 -72.390 70.962 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -23.949 -18.221 -14.185 -17.563 -23.249 -20.598 -24.105 -25.320 -16.053 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 8.985 -6.600 67.440 -44.363 83.007 -31.438 -66.398 26.241 -35.670 48.029 -29.957 52.230 -68.179 81.406 4.125 -15.768 -71.469 19.239
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -20,6 -31,4 56,2 83,0 set-15jun-15 -23,2 dez-15 21,6 mar-15 -44,4 -17,6 -6,3 -24,1 74,7 -66,4 63,0 -18,2 -1,0 jun-14 -5,1 -23,9 67,4 9,0 -14,2 dez-14 -6,6 set-14 mar-16 jun-16 26,2 -25,3 -72,4 71,0 -16,1 -35,7 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 178,6 214,9 243,8 253,2 188,7 227,4 256,8 248,5 189,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 72,2 89,0 92,3 102,7 72,1 90,191,3 95,9 81,4 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 106,4 125,9 151,6150,5 116,6 137,4 165,5 152,5 107,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 106 126 152150 137 166 153 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 dez-14 set-15 dez-15jun-14 jun-15set-14 108 mar-15 117 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 5,1 18,4 50,3 17,3 38,1 53,6 18,6 36,9 dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14 78,0 jun-14 jun-16mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 71 -72 75 56 22 -6-1-5 63 5 18 37 50 17 38 78 54 19 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -33,9 -30,4 -26,2 -23,1-24,1 -22,6 -27,5 -24,0-23,6 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -42,5 -25,5 14,3 -19,1 3,6 18,9 -19,8 -1,6 jun-14 mar-15 39,3 dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 mar-16 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 8,3 -10,4 15,9 24,8 9,5 -8,6 1,5 dez-15set-14jun-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 jun-16mar-16 -28,8 -43,7 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,48 8,32 15,89 24,81 5 -5 -35 -30 -45 25 15 20 10 -40 0 -10 dez-14 mar-15 9,53 jun-15 set-15set-14 -28,84 jun-16 -43,65 dez-15 mar-16 -10,39 -8,55 jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 59,5858,58 62,16 59,43 61,8060,40 64,47 61,39 57,00 2,31 10,08 14,78 2,68 26,01 17,27 2,01 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 -4,81 jun-16 11,53 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,86 8,56 15,12 19,85 9,19 16,77 30,36 21,59 9,82 0,61 3,28 6,99 9,66 3,84 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 jun-15 set-15mar-15 -5,51 dez-14set-14 dez-15 mar-16 -13,42 -24,44 jun-16jun-14 -4,52 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -1,84 0,06 0,35 0,67 1,05 0,40 -2,00 -1,75 -1,50 -1,25 -1,00 -0,75 -0,50 -0,25 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 mar-15jun-14 dez-14set-14 -0,36 -0,44 set-15jun-15 dez-15 mar-16 jun-16 -1,21 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 4,0 4,4 4,8 4,6 4,2 0,0 4,32 4,49 jun-14 mar-15 4,22 4,67 set-14 dez-14 set-15 4,65 dez-15 4,63 mar-16 3,87 4,56 jun-16 4,32 jun-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,06 0,03 0,12 0,17 0,22 0,24 0,15 0,0 0,2 0,4 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15 0,060,06 jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 1,4 0,0 1,0 0,8 1,32 0,96 set-14 dez-14 1,32 0,71 jun-14 1,15 dez-15set-15 0,94 jun-15mar-15 mar-16 jun-16 0,70 0,64 0,69 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,33 0,370,39 0,55 0,69 0,76 0,47 0,63 0,0 0,5 1,0 jun-14 dez-15set-14 0,36 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,71 set-15 0,75 jun-15 dez-15 0,74 set-14jun-14 0,68 0,70 0,71 0,73 mar-15dez-14 jun-16mar-16 0,67 0,63 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,060,03 0,12 0,17 0,22 0,06 0,24 0,06 0,15 0,64 0,700,69 0,94 1,15 1,32 0,96 1,32 0,330,370,39 0,55 0,69 0,76 0,47 0,63 0,670,71 0,750,740,710,73 0,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-15set-15jun-14 0,36 0,71 dez-14 mar-15 0,63 0,70 set-14 jun-15 jun-16mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,58 0,68 0,780,76 0,59 0,75 0,840,86 0,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 591605 552 587586 484 508 471454 549 582 459 478481460 416432 384 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 61,66 59,53 57,0657,48 52,13 54,3653,5053,16 55,67 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,46 8,36 2,54 5,24 3,36 0 -4 2 4 6 -10 10 -16 8 -12 -2 -14 dez-15set-15jun-15 -3,34 dez-14 mar-15set-14 -3,12 mar-16 jun-16 -14,06 -9,16 jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 1,34 23,26 7,53 14,32 9,3015 -15 -20 5 -30 -25 -10 -5 0 -50 20 10 25 -28,06 mar-16mar-15jun-14 dez-14 set-15 dez-15jun-15 -8,55 -9,58 set-14 jun-16 -47,52 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2,38 19,36 -3,69 8,50 0 20 -4 8 6 52 4 2 -2 18 16 10 50 12 14 set-14 jun-16jun-15dez-14 9,21 set-15 mar-16dez-15 50,08 mar-15 -3,41 jun-14 1,180,84 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 870 880 840 960 0 910 930 950 940 920 860 850 890 900 dez-15set-15 885,79 mar-15 839,91 854,37 jun-16 949,61 mar-16jun-14 935,17 917,79 934,70 dez-14 911,73 set-14 jun-15 955,43 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 756.680 993.872 1.027.204 909.688 754.832 1.012.896 975.396 859.660 714.524 Ativo total 1.112.437 1.158.874 1.216.348 1.208.594 1.281.354 1.333.598 1.257.854 1.259.609 1.224.116 Giro dos Ativos 0,68 0,86 0,84 0,75 0,59 0,76 0,78 0,68 0,58 Margem Bruta (%) 57,0% 61,4% 64,5% 60,4% 61,8% 59,4% 62,2% 58,6% 59,6% Margem EBITDA (%) 9,8% 21,6% 30,4% 16,8% 9,2% 19,8% 15,1% 8,6% 2,9% Margem EBIT (%) 2,0% 17,3% 26,0% 11,5% 2,7% 14,8% 10,1% 2,3% -4,8% Margem Líquida (%) -4,5% 3,8% 9,7% 7,0% -5,5% 3,3% 0,6% -13,4% -24,4% EBIT/ Ativo 1,4% 14,8% 22,0% 8,7% 1,6% 11,2% 7,8% 1,6% -2,8% ROE -8,6% 9,3% 23,3% 14,3% -9,6% 7,5% 1,3% -28,1% -47,5% ROA -3,1% 3,4% 8,4% 5,2% -3,3% 2,5% 0,5% -9,2% -14,1% Liquidez imediata 0,15 0,06 0,24 0,06 0,22 0,17 0,12 0,03 0,06 Liquidez corrente 0,96 0,71 1,32 1,32 1,15 0,94 0,69 0,70 0,64 Liquidez seca 0,47 0,36 0,76 0,69 0,63 0,55 0,39 0,37 0,33 Liquidez geral 0,68 0,70 0,73 0,71 0,74 0,75 0,71 0,67 0,63 Dívida bruta 453.990 471.446 508.049 483.604 586.328 587.403 552.433 604.584 590.800 Dívida Bruta/ EBITDA 6,11 2,20 1,63 3,17 8,46 2,92 3,75 8,22 28,93 Dívida líquida 384.151 431.564 415.937 459.669 480.989 477.939 458.737 582.357 549.334 Dívida líquida/ EBITDA 5,17 2,01 1,33 3,01 6,94 2,38 3,11 7,92 26,90 Dívida/ Patrimônio 53,2% 53,5% 54,4% 52,1% 57,5% 57,1% 55,7% 59,5% 61,7% Fluxo de caixa operacional 62.993 5.136- 1.025- 6.253- 21.648 56.161 74.735 72.390- 70.962 Lucro por ação 0,36- 0,40 1,05 0,67 0,44- 0,35 0,06 1,21- 1,84- Valor patrimonial por ação 4,22 4,32 4,49 4,67 4,56 4,65 4,63 4,32 3,87 Composição do ROIC EBIT anualizado 15.176 171.652 267.176 104.872 20.212 149.664 98.296 19.828 34.396- alíquota efetiva de IR 53,8% 54,1% 35,8% -335,4% 45,6% 46,9% 131,8% -13,9% -2,5% Capital investido 839.908 854.366 885.789 911.726 935.171 934.698 917.788 949.614 955.428 ROIC 0,8% 9,2% 19,4% 50,1% 1,2% 8,5% -3,4% 2,4% -3,7% QTDE DE AÇÕES 94.897 94.897 94.897 95.047 95.047 95.047 95.047 95.047 95.047 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.993 -5.136 -1.025 -6.253 21.648 56.161 74.735 -72.390 70.962 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -23.949 -18.221 -14.185 -17.563 -23.249 -20.598 -24.105 -25.320 -16.053 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 8.985 -6.600 67.440 -44.363 83.007 -31.438 -66.398 26.241 -35.670
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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