InBrands S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
InBrands
A Inbrands S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, registrada
na Comissão de Valores Mobiliários - (“CVM”...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 360....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
1,222,...
Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Inbrands - anual

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Análise Financeira - InBrands - 2011 a 2015
(Financial Analysis - InBrands - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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  1. 1. InBrands S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. InBrands A Inbrands S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, registrada na Comissão de Valores Mobiliários - (“CVM”), sem, no entanto, transacionar suas ações na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. A Companhia possui sede na cidade de São Paulo, no estado de São Paulo, na Rua Coronel Luis Barroso, 151, tendo como principais acionistas o Fundo de Investimento em Participações Amazon (“FIP AMAZON”), administrado pela Bem DTVM Ltda. e gerido pela Vinci Gestão de Patrimônio Ltda., o Fundo de Investimento em Participações - PCP (“PCP”), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM e gerido pela Vinci Capital Gestora de Recursos Ltda. (“Vinci Partners”) e o Fundo de Investimento em Participações - Travessia (“FIP Travessia”), administrado pela Bem DTVM Ltda. e gerido pela Vinci Partners. A Companhia tem como objetivo principal o comércio varejista e atacadista de artigos de vestuários e acessórios, podendo ainda participar como sócia ou acionista em outras companhias, controladas e controlada em conjunto descritas: Inbrands Indústria, Luminosidade, Lumi 5, Tommy Hilfiger (“joint venture”) e Inbrands Investimentos.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 345.681 779.890 905.939 928.535 913.203 Custo dos produtos e serviços vendidos -129.888 -334.116 -343.559 -361.376 -357.184 Lucro Bruto 215.793 445.774 562.380 567.159 556.019 Margem bruta (%) 62,4% 57,2% 62,1% 61,1% 60,9% Despesas e receitas operacionais -202.504 -418.325 -453.196 -430.756 -462.758 Operações descontinuadas -28.307 0 0 0 0 Lucro Operacional -15.018 27.449 109.184 136.403 93.261 EBITDA -9.130 42.436 127.291 177.768 142.612 Margem EBITDA (%) -2,6% 5,4% 14,1% 19,1% 15,6% Resultado financeiro 14.894 -40.964 -73.324 -100.524 -96.110 Receitas financeiras 33.389 18.442 7.234 10.300 14.508 Despesas financeiras -18.495 -59.406 -80.558 -110.824 -110.618 Resultado antes de impostos -124 -13.515 35.860 35.879 -2.849 Impostos sobre o lucro -19.390 -673 1.065 -1.963 16.160 Minoritários -1.152 570 -515 449 1.986 Alíquota efetiva de IR (%) -15637,1% -5,0% -3,0% 5,5% 567,2% Lucro líquido do exercício -20.666 -13.618 36.410 34.365 15.297 Margem líquida (%) -6,0% -1,7% 4,0% 3,7% 1,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 360.997 413.518 434.032 510.320 525.457 Disponibilidades 56.908 59.714 42.666 92.112 93.696 Clientes 157.449 167.580 123.010 149.321 146.684 Estoques 108.855 139.285 212.615 214.643 225.512 Tributos a recuperar 13.621 28.841 37.055 38.420 47.095 Outros ativos circulantes 24.164 18.098 18.686 15.824 12.470 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 456.357 598.347 630.513 706.028 732.397 Realizável a longo prazo 24.471 31.941 48.626 67.499 58.402 Tributos diferidos 10.659 0 0 183 963 Partes relacionadas ativas 12.045 29.456 39.485 58.154 48.366 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 5.854 4.831 4.831 Outros ativos não circulantes 1.767 2.485 3.287 4.331 4.242 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 431.886 566.406 581.887 638.529 673.995 Investimentos 0 1.345 24.936 24.875 33.495 Imobilizado 76.712 100.222 98.225 110.788 119.973 Intangível 355.174 464.839 458.726 502.866 520.527 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 817.354 1.011.865 1.064.545 1.216.348 1.257.854
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 381.141 531.095 403.291 387.719 762.541 Fornecedores 33.127 40.957 29.987 41.934 79.606 Obrigações sociais e trabalhistas 23.470 26.821 33.543 33.147 32.836 Obrigações fiscais 40.722 38.061 36.074 39.181 30.545 Empréstimos e Financiamentos 177.808 374.202 238.632 210.278 552.433 Dividendos a pagar 2.046 2.046 7.814 10.208 6.927 Outras obrigações 103.968 49.008 57.241 52.971 60.194 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 109.560 138.827 284.424 406.472 61.792 Empréstimos e Financiamentos - LP 4.224 0 174.750 297.771 0 Impostos diferidos 54.646 53.128 45.370 52.552 32.800 Provisões 30.520 41.471 31.058 26.079 10.917 Out. passivos não circulantes 20.170 44.228 33.246 30.070 18.075 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 326.653 341.943 376.830 422.157 433.521 Capital social 265.446 285.446 285.446 285.446 286.934 Reserva legal 0 0 4.538 6.256 7.021 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 10.625 10.529 0 0 0 Outras reservas de lucros 50.582 45.968 86.846 130.455 139.566 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 20 -4.450 -3.935 -4.384 -6.370 PASSIVO TOTAL 817.354 1.011.865 1.064.545 1.216.348 1.257.854
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 70,5 27,4 49,4 2.013 -40,5 2.014 -70,4 -23,3 78,2 -42,6 -3,9 2.012 -58,0 2.011 -22,7 -32,8 -59,2 2.015 146,3 -85,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 913,2928,5 905,9 779,9 345,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 357,2361,4 343,6 334,1 129,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 556,0 567,2562,4 445,8 215,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 100 150 200 450 50 500 550 600 dez-11 567 216 562 dez-14dez-12 dez-13 446 dez-15 556 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 142,6 177,8 127,3 42,4 -9,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 178 143 -23 127 42 -50 0 50 100 150 200 250 300 dez-14 dez-15 49 146 dez-13 -9 -4 dez-12dez-11 -43 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -96,1 -100,5 -73,3 -41,0 14,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 15,3 34,4 36,4 -13,6 -20,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 40 -25 15 35 -10 -5 5 -20 10 -15 15,30 dez-13dez-12 -20,67 36,41 dez-11 34,37 -13,62 dez-15dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -6,0 60,961,162,1 57,2 62,4 14,7 12,1 3,5 -4,3 19,1 14,1 5,4 -2,6 3,74,0 -1,7 1,7 15,6 2.015 10,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,4 -0,4 -0,2 0,38 -0,22 0,16 0,36 dez-12 dez-14dez-11 dez-13 dez-15 -0,14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 4,0 3,6 4,2 4,4 3,8 4,6 4,45 dez-11 dez-14 3,55 dez-12 3,60 dez-13 dez-15 4,56 3,97 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,4 dez-15dez-14 0,12 0,24 dez-13 0,15 dez-11 0,11 dez-12 0,11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 0,0 1,2 1,4 0,8 dez-14dez-11 dez-13 0,78 1,08 0,95 dez-12 dez-15 0,69 1,32 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 dez-13 0,55 0,52 dez-14dez-12 dez-15 0,39 0,76 0,66 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 dez-13 0,70 dez-12dez-11 dez-15 0,79 0,71 0,66 0,73 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,12 0,24 0,110,11 0,15 0,69 1,32 1,08 0,78 0,95 0,39 0,76 0,550,52 0,66 0,710,730,700,66 0,79 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 0,6 0,8 1,0 0,73 0,85 dez-12 dez-14dez-11 0,42 dez-15dez-13 0,77 0,76 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 552 508 413 374 182 459 416 371 314 125 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 40 44 52 0 58 54 56 38 42 46 48 36 50 dez-15 52,25 54,62 dez-13dez-12 dez-14 56,03 52,31 35,78 dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -3,0 -2,0 -0,5 -2,5 -1,0 0,5 0,0 1,0 3,5 3,0 -1,5 dez-13 2,83 dez-14 1,22 dez-15 -1,35 dez-11 -2,53 dez-12 3,42 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -2 1 2 -3 4 0 8 9 10 -5 -4 -7 -6 -1 3 dez-14 dez-15 3,53 dez-12 9,66 dez-13 -6,33 8,14 dez-11 -3,98 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -40 20 -10 -20 -520 -50 -530 0 10 -30 5,18 16,08 dez-12dez-11 dez-14 -49,87 dez-13 -520,78 15,90 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 850 450 650 800 600 750 550 700 900 500 873,74 453,82 dez-11 801,83 dez-15dez-13 556,15 dez-12 dez-14 706,92 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,222,833,42 -1,35-2,53 3,538,149,66 -3,98-6,33 -49,87 16,0815,905,18 -520,78 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 345.681 779.890 905.939 928.535 913.203 Ativo total 817.354 1.011.865 1.064.545 1.216.348 1.257.854 Giro dos Ativos 0,42 0,77 0,85 0,76 0,73 Margem Bruta (%) 62,4% 57,2% 62,1% 61,1% 60,9% Margem EBITDA (%) -2,6% 5,4% 14,1% 19,1% 15,6% Margem EBIT (%) -4,3% 3,5% 12,1% 14,7% 10,2% Margem Líquida (%) -6,0% -1,7% 4,0% 3,7% 1,7% EBIT/ Ativo -1,8% 2,7% 10,3% 11,2% 7,4% ROE -6,3% -4,0% 9,7% 8,1% 3,5% ROA -2,5% -1,3% 3,4% 2,8% 1,2% Liquidez imediata 0,15 0,11 0,11 0,24 0,12 Liquidez corrente 0,95 0,78 1,08 1,32 0,69 Liquidez seca 0,66 0,52 0,55 0,76 0,39 Liquidez geral 0,79 0,66 0,70 0,73 0,71 Dívida bruta 182.032 374.202 413.382 508.049 552.433 Dívida bruta/ patrimônio 0,56 1,09 1,10 1,20 1,27 Dívida Bruta/ EBITDA 19,94- 8,82 3,25 2,86 3,87 Dívida líquida 125.124 314.488 370.716 415.937 458.737 Dívida líquida/ EBITDA 13,70- 7,41 2,91 2,34 3,22 Dívida/ Patrimônio 35,8% 52,3% 52,3% 54,6% 56,0% Fluxo de caixa operacional 23.329- 42.599- 3.907- 49.368 146.291 Lucro por ação 0,22- 0,14- 0,38 0,36 0,16 Valor patrimonial por ação 3,55 3,60 3,97 4,45 4,56 Composição do ROIC EBIT 15.018- 27.449 109.184 136.403 93.261 alíquota efetiva de IR -15637,1% -5,0% -3,0% 5,5% 567,2% Capital investido 453.823 556.150 706.919 801.831 873.744 ROIC -520,8% 5,2% 15,9% 16,1% -49,9% QTDE DE AÇÕES 92.034 94.897 94.897 94.897 95.047
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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