Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
1.660,4
-645,4
124,4
-49,4
dez-15set-15
-29,4
mar-1...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
811,0807,1827,3
-806,0
1.319,3
1.255,6
1.187,7
1.301,1
1.187,6
dez-14set-14 jun-...
202,4195,5220,7
-697,3
517,8
473,2452,7
504,6
425,9
dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16
Evolução do...
608,7611,6606,6
-108,7
801,5
782,3
735,0
796,5
761,7
dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16
E conseq...
609612607
801782
735
797
762
-200
-100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
mar-15 dez-15
-109
mar-16set-14 set-15dez-14 ...
272,7
308,9
441,2
253,2259,3251,5
227,0
272,9
mar-16
1.204,5
set-15 dez-15jun-15mar-15dez-14set-14 set-16jun-16
EBITDA (Ea...
222224257
124
775963
131
177
273309
1.205
441
253259251227273
mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16
E...
0,7
-51,1
-148,7
-118,8
-156,2
-108,8
-132,1
-111,0
-98,6
jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16
Evol...
259,7
239,5
292,8
71,3
123,9
94,488,2
145,0
set-14 jun-15
1.036,4
mar-15 dez-15 mar-16set-15dez-14 jun-16 set-16
EBT – Res...
202,5
176,4
283,0
75,4
110,9
90,7
71,5
118,8
mar-16dez-14set-14 dez-15
1.008,1
jun-15mar-15 set-15 set-16jun-16
Evolução d...
202,51
282,97
110,86
90,67
71,50
118,77
0
140
180
220
260
280
1.020
160
240
200
1.000
100
120
40
60
80
20
set-16
176,40
ju...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
75,0575,7873,33
60,7562,3161,8961,2264,14
31,94
143,26
17,2418,5419,0715,3120,51
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
33,63
145,59
19,1920,6621,17...
1,28
6,38
0,48
0,700,570,45
0,75
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
jun-15set-14 mar-15dez-14 dez-15
...
13,4
13,6
13,8
12,8
14,0
11,6
12,4
14,4
12,6
0,0
13,2
12,2
13,0
14,2
11,8
12,0 11,83
set-14 jun-15
11,72
12,15
dez-14
14,3...
0,71
0,96
0,840,82
0,560,540,55
0,61
0,81
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-15dez-14 mar-16mar-15 set-15 dez-15set-14 jun-16 set...
3,2
3,4
3,6
2,8
2,4
2,2
1,8
2,0
1,6
0,0
4,2
4,0
2,6
3,8
3,0
1,67
2,12
dez-14 mar-15
1,69
set-14
1,89
mar-16dez-15 jun-16se...
3,84
3,61
2,93
2,81
1,411,431,39
1,83
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
set-14 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15
1,57
set-...
0,8
2,2
1,8
1,4
2,0
1,0
0,0
1,2
1,6
1,82
dez-15
1,33
set-15 mar-16
0,88
0,820,81
set-14 dez-14 jun-16
1,89
2,02
mar-15 jun...
0,96
0,840,820,81
0,71
4,09
3,08
2,92
1,89
1,691,671,61
2,12
3,82
2,81
2,02
1,891,82
1,33
0,880,870,840,820,81
0,0
0,5
1,0...
0,260,250,25
0,350,350,33
0,37
0,35
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
mar-15
-0,20
mar-16jun-15 set-15 dez-15 jun-16 set-16set-14 dez-...
1.313
1.860
2.116
4.921
5.430
4.9795.054
4.805
4.548
1562461
2.165
3.813
3.3603.386
2.975
2.723
set-14 mar-15dez-14 set-15...
12,69
17,02
38,00
41,20
39,3340,0439,13
38,05
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15
18,97
jun-15 set...
6,36
7,38
3,11
2,58
2,08
3,56
0
1
6
3
4
28
2
5
7
mar-16
27,68
dez-15set-15
2,07
mar-15 jun-15dez-14set-14
5,36
jun-16 set-...
8,97
14,09
5,77
4,79
3,83
6,42
44
6
2
4
10
8
12
46
14
0
dez-14
44,60
set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 jun-15 set-16
7,78
3,...
8,44
15,15
7,77
8,26
6,27
7,87
0
4
6
8
10
12
14
48
2
dez-14
8,81
set-14
47,80
jun-15 mar-16dez-15mar-15 set-15
9,06
jun-16...
10.600
0
10.800
10.400
11.000
10.200
9.400
9.600
9.800
10.000
9.647,49
dez-15
9.449,22
10.527,22
jun-15
10.143,40
10.298,0...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Hypermarcas - trimestre/quarter

92 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
92
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
10
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Hypermarcas - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 1.187.648 1.301.081 1.187.709 1.255.561 1.319.333 -805.954 827.299 807.061 811.048 Custo dos produtos e serviços vendidos -425.904 -504.569 -452.685 -473.230 -517.849 697.253 -220.680 -195.508 -202.360 Lucro Bruto 761.744 796.512 735.024 782.331 801.484 -108.701 606.619 611.553 608.688 Margem bruta (%) 64,1% 61,2% 61,9% 62,3% 60,7% 13,5% 73,3% 75,8% 75,0% Despesas e receitas operacionais -514.423 -597.593 -505.462 -547.735 -570.566 297.486 -311.742 -321.256 -368.298 Operações descontinuadas -3.688 281 -3.055 -1.858 -3.491 222.788 890.287 285 18.661 Lucro Operacional 243.633 199.200 226.507 232.738 227.427 411.573 1.185.164 290.582 259.051 EBITDA 272.868 226.981 251.495 259.339 253.228 441.161 1.204.504 308.878 272.735 Margem EBITDA (%) 23,0% 17,4% 21,2% 20,7% 19,2% -54,7% 145,6% 38,3% 33,6% Resultado financeiro -98.639 -111.008 -132.091 -108.819 -156.158 -118.791 -148.738 -51.115 688 Resultado antes de impostos 144.994 88.192 94.416 123.919 71.269 292.782 1.036.426 239.467 259.739 Impostos sobre o lucro -26.220 -16.697 -3.747 -13.063 4.113 -9.817 -28.303 -63.063 -57.225 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 18,1% 18,9% 4,0% 10,5% -5,8% 3,4% 2,7% 26,3% 22,0% Lucro líquido do exercício 118.774 71.495 90.669 110.856 75.382 282.965 1.008.123 176.404 202.514 Margem líquida (%) 10,0% 5,5% 7,6% 8,8% 5,7% -35,1% 121,9% 21,9% 25,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 4.763.667 4.825.420 5.046.090 5.081.029 5.491.233 9.771.757 7.518.702 7.262.779 6.676.828 Disponibilidades 1.824.604 1.829.905 1.667.364 1.618.719 1.616.815 2.756.138 2.054.878 1.836.063 1.156.228 Clientes 1.437.235 1.553.826 1.596.020 1.709.211 1.794.653 980.080 1.082.331 1.149.105 1.196.199 Estoques 663.829 661.666 743.233 827.371 941.111 369.677 358.519 390.520 396.604 Tributos a recuperar 651.483 525.518 576.017 616.884 650.411 102.576 106.966 100.357 102.119 Outros ativos circulantes 186.516 254.505 463.456 308.844 488.243 5.563.286 3.916.008 3.786.734 3.825.678 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 8.826.792 9.062.271 9.231.064 9.179.820 9.379.750 6.051.673 5.798.369 5.762.686 5.777.363 Realizável a longo prazo 247.565 444.540 589.262 615.651 764.274 588.876 251.165 218.756 220.576 Tributos diferidos 24.652 15.242 13.555 14.687 11.886 16.074 18.649 11.761 12.776 Impostos a recuperar 87.967 254.125 256.521 259.567 260.721 60.732 69.840 73.055 69.132 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 98.339 108.524 111.093 120.828 122.108 119.502 119.035 120.246 123.259 Outros ativos não circulantes 36.607 66.649 208.093 220.569 369.559 392.568 43.641 13.694 15.409 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 8.579.227 8.617.731 8.641.802 8.564.169 8.615.476 5.462.797 5.547.204 5.543.930 5.556.787 Investimentos 695 641 631 2.631 2.344 1.161 1.631 2.187 2.759 Imobilizado 1.627.459 1.666.691 1.686.824 1.601.723 1.638.334 740.661 763.254 750.967 758.170 Intangível 6.951.073 6.950.399 6.954.347 6.959.815 6.974.798 4.720.975 4.782.319 4.790.776 4.795.858 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.242.034 2.989.129 3.013.792 3.007.602 2.901.552 3.350.320 2.444.475 1.902.679 1.633.508 Fornecedores 674.229 706.642 793.910 832.401 926.383 293.003 95.210 121.631 144.263 Obrigações sociais e trabalhistas 172.482 156.550 124.647 151.911 166.228 126.630 99.119 126.129 150.735 Obrigações fiscais 67.155 47.437 45.024 57.846 55.087 54.494 53.758 54.032 59.140 Empréstimos e Financiamentos 964.779 1.731.023 1.692.566 1.729.034 1.517.467 765.659 822.210 435.478 208.246 Dividendos a pagar 9 0 0 0 0 6.227 6.227 1 10 Outras obrigações 363.380 347.477 357.645 236.410 236.387 2.104.307 1.367.951 1.165.408 1.071.114 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.942.533 3.422.599 3.695.496 3.573.213 4.219.280 4.442.655 1.831.797 2.055.059 1.787.408 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.583.221 3.073.876 3.361.133 3.249.568 3.912.694 4.155.486 1.293.732 1.424.250 1.104.261 Impostos diferidos 71.873 143.838 145.735 149.235 128.067 100.357 372.913 449.645 500.483 Provisões 158.602 156.778 142.185 140.193 146.987 156.299 158.364 160.494 170.746 Out. passivos não circulantes 128.837 48.107 46.443 34.217 31.532 30.513 6.788 20.670 11.918 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.405.892 7.475.963 7.567.866 7.680.034 7.750.151 8.030.455 9.040.799 9.067.727 9.033.275 Capital social 5.269.124 5.269.124 5.269.124 5.269.272 5.270.726 5.270.726 5.270.726 5.270.726 5.270.726 Reserva legal 40.977 61.112 61.112 61.112 61.112 89.105 89.105 89.105 89.105 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -204.443 -204.443 -204.443 -204.443 -211.434 -256.562 -254.714 -252.699 -254.830 Outras reservas de lucros 2.300.234 2.350.170 2.442.073 2.554.093 2.629.747 2.927.186 3.935.682 3.960.595 3.928.274 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.820 85.598 2.689 -36.933 -29.385 1.660.366 1.921.649 42.179 -19.650 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -57.401 -211.311 -228.238 -71.151 -49.362 -645.445 -2.879.802 -485.452 -881.974 104.670 5.301 -162.541 -48.645 -1.904 1.139.323 -701.260 -218.815 -679.835
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1.660,4 -645,4 124,4 -49,4 dez-15set-15 -29,4 mar-16 76,8 jun-15 -71,2-36,9 59,4 1.921,6 256,9 -2.879,8 176,9 85,6 63,0 set-14 131,0 -14,8 -228,2 -57,4 2,7 mar-15 -211,3 dez-14 jun-16 set-16 -485,5 42,2 224,5 221,8 -19,7 -882,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 811,0807,1827,3 -806,0 1.319,3 1.255,6 1.187,7 1.301,1 1.187,6 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 202,4195,5220,7 -697,3 517,8 473,2452,7 504,6 425,9 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 608,7611,6606,6 -108,7 801,5 782,3 735,0 796,5 761,7 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 609612607 801782 735 797 762 -200 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 mar-15 dez-15 -109 mar-16set-14 set-15dez-14 jun-15 jun-16 set-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 272,7 308,9 441,2 253,2259,3251,5 227,0 272,9 mar-16 1.204,5 set-15 dez-15jun-15mar-15dez-14set-14 set-16jun-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 222224257 124 775963 131 177 273309 1.205 441 253259251227273 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,7 -51,1 -148,7 -118,8 -156,2 -108,8 -132,1 -111,0 -98,6 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 259,7 239,5 292,8 71,3 123,9 94,488,2 145,0 set-14 jun-15 1.036,4 mar-15 dez-15 mar-16set-15dez-14 jun-16 set-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 202,5 176,4 283,0 75,4 110,9 90,7 71,5 118,8 mar-16dez-14set-14 dez-15 1.008,1 jun-15mar-15 set-15 set-16jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 202,51 282,97 110,86 90,67 71,50 118,77 0 140 180 220 260 280 1.020 160 240 200 1.000 100 120 40 60 80 20 set-16 176,40 jun-16 75,38 set-14 dez-14 dez-15set-15jun-15 1.008,12 mar-16mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 75,0575,7873,33 60,7562,3161,8961,2264,14 31,94 143,26 17,2418,5419,0715,3120,51 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 36,00 set-16jun-16 13,49 -51,07 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 33,63 145,59 19,1920,6621,1717,4522,98 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 10,00 jun-15 7,63 -54,74 5,50 set-15mar-15 5,718,83 dez-14 -35,11 set-14 38,27 dez-15 set-16mar-16 121,86 21,86 jun-16 24,97 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 1,28 6,38 0,48 0,700,570,45 0,75 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 jun-15set-14 mar-15dez-14 dez-15 1,79 set-15 mar-16 jun-16 set-16 1,12 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 13,4 13,6 13,8 12,8 14,0 11,6 12,4 14,4 12,6 0,0 13,2 12,2 13,0 14,2 11,8 12,0 11,83 set-14 jun-15 11,72 12,15 dez-14 14,34 jun-16 set-16 12,26 set-15 11,97 14,30 mar-16 12,70 dez-15mar-15 14,29 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,71 0,96 0,840,82 0,560,540,55 0,61 0,81 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15dez-14 mar-16mar-15 set-15 dez-15set-14 jun-16 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 3,2 3,4 3,6 2,8 2,4 2,2 1,8 2,0 1,6 0,0 4,2 4,0 2,6 3,8 3,0 1,67 2,12 dez-14 mar-15 1,69 set-14 1,89 mar-16dez-15 jun-16set-15 4,09 1,61 3,82 set-16 3,08 2,92 jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 3,84 3,61 2,93 2,81 1,411,431,39 1,83 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 set-14 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15 1,57 set-15 jun-16 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,8 2,2 1,8 1,4 2,0 1,0 0,0 1,2 1,6 1,82 dez-15 1,33 set-15 mar-16 0,88 0,820,81 set-14 dez-14 jun-16 1,89 2,02 mar-15 jun-15 0,84 0,87 set-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,96 0,840,820,81 0,71 4,09 3,08 2,92 1,89 1,691,671,61 2,12 3,82 2,81 2,02 1,891,82 1,33 0,880,870,840,820,81 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 mar-16 2,93 dez-15 0,54 set-14 1,39 1,41 0,56 mar-15 jun-15 0,55 1,43 1,57 dez-14 0,61 1,83 set-15 3,61 set-16 3,84 jun-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,260,250,25 0,350,350,33 0,37 0,35 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 mar-15 -0,20 mar-16jun-15 set-15 dez-15 jun-16 set-16set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.313 1.860 2.116 4.921 5.430 4.9795.054 4.805 4.548 1562461 2.165 3.813 3.3603.386 2.975 2.723 set-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 set-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 12,69 17,02 38,00 41,20 39,3340,0439,13 38,05 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15 18,97 jun-15 set-15dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 6,36 7,38 3,11 2,58 2,08 3,56 0 1 6 3 4 28 2 5 7 mar-16 27,68 dez-15set-15 2,07 mar-15 jun-15dez-14set-14 5,36 jun-16 set-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 8,97 14,09 5,77 4,79 3,83 6,42 44 6 2 4 10 8 12 46 14 0 dez-14 44,60 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 jun-15 set-16 7,78 3,89 jun-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 8,44 15,15 7,77 8,26 6,27 7,87 0 4 6 8 10 12 14 48 2 dez-14 8,81 set-14 47,80 jun-15 mar-16dez-15mar-15 set-15 9,06 jun-16 set-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 10.600 0 10.800 10.400 11.000 10.200 9.400 9.600 9.800 10.000 9.647,49 dez-15 9.449,22 10.527,22 jun-15 10.143,40 10.298,09 set-15dez-14 10.723,61 10.502,90 set-14 mar-15 10.926,86 jun-16mar-16 set-16 9.577,79 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 4.750.592 5.204.324 4.750.836 5.022.244 5.277.332 -3.223.816 3.309.196 3.228.244 3.244.192 Ativo total 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191 Giro dos Ativos 0,35 0,37 0,33 0,35 0,35 0,20- 0,25 0,25 0,26 Margem Bruta (%) 64,1% 61,2% 61,9% 62,3% 60,7% 13,5% 73,3% 75,8% 75,0% Margem EBITDA (%) 23,0% 17,4% 21,2% 20,7% 19,2% -54,7% 145,6% 38,3% 33,6% Margem EBIT (%) 20,5% 15,3% 19,1% 18,5% 17,2% -51,1% 143,3% 36,0% 31,9% Margem Líquida (%) 10,0% 5,5% 7,6% 8,8% 5,7% -35,1% 121,9% 21,9% 25,0% EBIT/ Ativo 7,2% 5,7% 6,3% 6,5% 6,1% 10,4% 35,6% 8,9% 8,3% ROE 6,4% 3,8% 4,8% 5,8% 3,9% 14,1% 44,6% 7,8% 9,0% ROA 3,6% 2,1% 2,6% 3,1% 2,1% 7,4% 27,7% 5,4% 6,4% Liquidez imediata 0,81 0,61 0,55 0,54 0,56 0,82 0,84 0,96 0,71 Liquidez corrente 2,12 1,61 1,67 1,69 1,89 2,92 3,08 3,82 4,09 Liquidez seca 1,83 1,39 1,43 1,41 1,57 2,81 2,93 3,61 3,84 Liquidez geral 0,81 0,82 0,84 0,87 0,88 1,33 1,82 1,89 2,02 Dívida bruta 4.548.000 4.804.899 5.053.699 4.978.602 5.430.161 4.921.145 2.115.942 1.859.728 1.312.507 Dívida Bruta/ EBITDA 4,17 5,29 5,02 4,80 5,36 2,79 0,44 1,51 1,20 Dívida líquida 2.723.396 2.974.994 3.386.335 3.359.883 3.813.346 2.165.007 61.064 23.665 156.279 Dívida líquida/ EBITDA 2,50 3,28 3,37 3,24 3,76 1,23 0,01 0,02 0,14 Dívida/ Patrimônio 38,0% 39,1% 40,0% 39,3% 41,2% 38,0% 19,0% 17,0% 12,7% Fluxo de caixa operacional 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789 Lucro por ação 0,75 0,45 0,57 0,70 0,48 1,79 6,38 1,12 1,28 Valor patrimonial por ação 11,72 11,83 11,97 12,15 12,26 12,70 14,30 14,34 14,29 Composição do ROIC EBIT anualizado 974.532 796.800 906.028 930.952 909.708 1.646.292 4.740.656 1.162.328 1.036.204 alíquota efetiva de IR 18,1% 18,9% 4,0% 10,5% -5,8% 3,4% 2,7% 26,3% 22,0% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### 9.647.486 9.449.218 9.577.791 ROIC 7,9% 6,3% 8,3% 7,8% 8,8% 15,1% 47,8% 9,1% 8,4% QTDE DE AÇÕES 632.101 632.101 632.101 632.118 632.238 632.238 632.238 632.238 632.238 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.820 85.598 2.689 -36.933 -29.385 1.660.366 1.921.649 42.179 -19.650 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -57.401 -211.311 -228.238 -71.151 -49.362 -645.445 -2.879.802 -485.452 -881.974
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×