Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
36,74
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Hidrovias do Brasil - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Hidrovias do Brasil - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 21.675 32.284 13.994 27.776 45.271 63.472 59.704 95.532 102.323 Custo dos produtos e serviços vendidos -12.879 -21.654 -24.262 -26.307 -34.595 -44.180 -56.994 -47.334 -64.733 Lucro Bruto 8.796 10.630 -10.268 1.469 10.676 19.292 2.710 48.198 37.590 Margem bruta (%) 40,6% 32,9% -73,4% 5,3% 23,6% 30,4% 4,5% 50,5% 36,7% Despesas e receitas operacionais -11.419 -8.723 -7.576 -11.217 -9.260 -13.696 -28.619 -18.332 -19.372 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -2.623 1.907 -17.844 -9.748 1.416 5.596 -25.909 29.866 18.218 EBITDA 273 -1.323 -3.771 -2.190 10.065 16.242 -13.873 42.527 41.554 Margem EBITDA (%) 1,3% -4,1% -26,9% -7,9% 22,2% 25,6% -23,2% 44,5% 40,6% Resultado financeiro 4.436 2.699 4.402 3.654 -15.323 17.161 -27.560 -28.234 -39.561 Resultado antes de impostos 1.813 4.606 -13.442 -6.094 -13.907 22.757 -53.469 1.632 -21.343 Impostos sobre o lucro -508 -2.098 1.146 -4.166 68 -372 -4.881 -155 -28 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 28,0% 45,5% 8,5% -68,4% 0,5% 1,6% -9,1% 9,5% -0,1% Lucro líquido do exercício 1.305 2.508 -12.296 -10.260 -13.839 22.385 -58.350 1.477 -21.371 Margem líquida (%) 6,0% 7,8% -87,9% -36,9% -30,6% 35,3% -97,7% 1,5% -20,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 438.257 318.452 215.213 563.176 614.270 539.990 459.662 361.122 289.672 Disponibilidades 379.976 266.594 144.846 391.067 444.892 442.298 311.930 243.839 168.383 Clientes 11.348 6.387 4.609 15.955 16.502 29.398 21.762 43.431 53.544 Estoques 1.820 2.420 9.909 3.833 4.218 4.814 11.272 12.064 9.030 Tributos a recuperar 5.724 3.159 7.773 7.375 9.767 10.705 12.724 13.535 16.001 Outros ativos circulantes 39.389 39.892 48.076 144.946 138.891 52.775 101.974 48.253 42.714 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 782.911 1.010.609 1.235.541 1.596.670 1.766.571 2.345.773 2.446.369 2.511.742 2.432.879 Realizável a longo prazo 31.146 44.908 50.269 80.322 77.860 97.746 98.754 94.191 80.286 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 31.146 44.908 50.269 80.322 77.860 97.746 98.754 94.191 80.286 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 751.765 965.701 1.185.272 1.516.348 1.688.711 2.248.027 2.347.615 2.417.551 2.352.593 Investimentos 56.331 62.051 67.951 78.839 77.876 104.955 95.439 82.962 72.247 Imobilizado 669.423 871.251 1.085.403 1.401.276 1.573.916 2.099.057 2.204.697 2.288.504 2.235.696 Intangível 26.011 32.399 31.918 36.233 36.919 44.015 47.479 46.085 44.650 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.221.168 1.329.061 1.450.754 2.159.846 2.380.841 2.885.763 2.906.031 2.872.864 2.722.551
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 126.871 155.461 153.293 255.054 227.772 809.763 887.904 1.014.126 1.012.763 Fornecedores 17.194 21.270 37.037 58.986 63.900 127.135 118.794 157.919 143.251 Obrigações sociais e trabalhistas 5.524 7.954 9.634 6.548 10.126 13.683 15.420 13.052 12.549 Obrigações fiscais 1.402 1.794 2.339 4.137 3.952 9.943 18.572 18.889 18.576 Empréstimos e Financiamentos 80.613 100.244 102.340 110.228 101.670 573.595 663.552 717.412 734.493 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 22.138 24.199 1.943 75.155 48.124 85.407 71.566 106.854 103.894 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 401.465 449.289 568.092 1.012.138 1.272.018 927.000 902.937 810.048 730.918 Empréstimos e Financiamentos - LP 401.465 448.980 534.688 1.012.138 1.272.018 927.000 902.937 810.048 730.918 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 309 33.404 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 692.832 724.311 729.369 892.654 881.051 1.149.000 1.115.190 1.048.690 978.870 Capital social 750.486 750.486 750.486 894.502 894.502 1.048.116 1.048.116 1.048.116 1.048.116 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 2.133 31.152 48.288 76.640 76.091 168.378 192.079 124.002 75.503 Outras reservas de lucros -59.787 -57.327 -69.405 -78.488 -89.542 -67.494 -125.005 -123.428 -144.749 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.221.168 1.329.061 1.450.754 2.159.846 2.380.841 2.885.763 2.906.031 2.872.864 2.722.551
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -11.708 6.817 -23.362 -95.870 101.559 19.308 -49.927 13.932 -119.112 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -62.688 -181.451 -169.810 -377.944 -472.688 58.306 -120.109 6.471 111.701 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 72.742 95.238 47.437 523.279 304.915 -38.933 158.374 -12.696 592 -1.654 -79.396 -145.735 49.465 -66.214 38.681 -11.662 7.707 -6.819
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 58,3 -38,9 19,3 304,9 set-15jun-15 -472,7 dez-15 101,6 mar-15 523,3 -377,9 -95,9 -120,1 -49,9 158,4 -11,7 -181,5 -23,4 jun-14 6,8 -62,7 47,472,7 -169,8 dez-14 95,2 set-14 mar-16 jun-16 -12,7 6,513,9 -119,1 111,7 0,6 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 102,3 95,5 59,7 63,5 45,3 27,8 14,0 32,3 21,7 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 64,7 47,3 57,0 44,2 34,6 26,3 24,3 21,7 12,9 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 37,6 48,2 2,7 19,3 10,7 1,5 -10,3 10,6 8,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 38 48 19 1111 9 1 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 dez-14 set-15 dez-15 -10 jun-14 jun-15 3 set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -13,9 16,2 10,1 -2,2 -3,8 -1,3 0,3 dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 jun-16 41,6 42,5 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -119 14 -50 19 102 -96 -23 7 -12 4243 -14 1610 -2-4-1 0 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -39,6 -28,2-27,6 17,2 -15,3 3,74,42,74,4 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -21,3 1,6 22,8 -13,9 -6,1 -13,4 4,6 1,8 jun-14 mar-15 -53,5 dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 mar-16 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -21,4 1,5 22,4 -13,8 -10,3 -12,3 2,51,3 dez-15set-14jun-14 set-15 -58,4 mar-15 jun-16jun-15dez-14 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,48 22,39 -10,26 2,511,31 -60 -20 -15 0 25 15 5 20 10 -5 -10 dez-14 -58,35 mar-15 jun-15 set-15 -12,30 -21,37 mar-16dez-15 jun-16 -13,84 jun-14 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 36,74 50,45 4,54 30,39 23,58 5,29 32,93 40,58 17,80 8,823,13 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 31,26 jun-16mar-16 -73,37 -35,10 -127,51 dez-15jun-14 -12,10 -43,40 mar-15 5,91 set-15jun-15dez-14set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 40,61 44,52 22,23 -26,95 1,26 1,55 35,27 -36,94 7,776,02 -100 -90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 -4,10 mar-15 -87,87 25,59 jun-15dez-14 -30,57 set-14jun-14 -7,88 set-15 jun-16dez-15 -97,73 -23,24 mar-16 -20,89 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,01 0,14 -0,07 -0,09 0,020,01 -0,4 -0,2 0,0 0,2 mar-15jun-14 dez-14set-14 -0,09 set-15jun-15 dez-15 -0,37 mar-16 -0,14 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 1,6 2,0 1,4 1,8 1,34 1,35 jun-14 mar-15 1,29 1,53 set-14 dez-14 set-15 1,82 dez-15 1,77 jun-15 1,51 jun-16 1,66 mar-16 1,55 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,170,24 0,35 1,95 1,53 0,94 2,99 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 mar-15set-14 dez-15dez-14 0,55 jun-15 set-15 1,71 jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,29 0,36 0,52 2,70 2,21 1,40 0,75 2,25 2,00 3,50 1,50 1,25 0,25 0,00 2,50 1,75 2,75 1,00 0,50 3,45 set-14 dez-14 2,05 dez-15set-15 0,67 mar-16 jun-16jun-14 jun-15mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,280,34 0,50 2,68 2,19 1,34 3,44 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 jun-14 dez-15set-14 2,03 set-15mar-15dez-14 0,66 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,21 0,25 0,31 0,37 0,46 0,51 0,60 0,0 0,4 0,6 1,0 0,2 set-15jun-15 dez-15set-14jun-14 0,89 0,37 mar-15dez-14 jun-16mar-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,24 1,95 1,53 0,94 0,290,36 0,52 2,70 2,21 3,45 0,280,34 0,50 2,68 2,19 3,44 0,21 0,460,51 0,37 0,60 0,89 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 dez-15 0,350,31 set-15jun-14 2,032,05 0,37 2,99 dez-14 mar-15 1,34 0,670,660,55 set-14 1,71 jun-15 1,40 0,25 0,17 jun-16mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,15 0,13 0,08 0,09 0,08 0,05 0,10 0,07 0,0 0,2 dez-14 0,04 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.465 1.5271.566 1.501 1.374 1.122 637 549 482 1.2971.2841.255 1.058 929 731 492 283 102 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 59,9559,2958,41 56,63 60,92 55,70 46,62 43,13 41,03 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,20 3,40 -2,27 0,79 0,44 0 -8 -3 1 3 4 -2 -1 2 -9 dez-15 -8,06 set-15jun-15 -3,54 -2,44 jun-16mar-16 -3,06 jun-14 set-14 mar-15dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0,56 7,79 -4,60 1,39 0,75 0 6 2 4 -22 -8 -6 -4 -2 8 set-14 -20,93 jun-15 dez-15 -6,28-6,74 set-15dez-14jun-14 mar-15 mar-16 -8,73 jun-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 3,29 4,80 1,15 0,340,48 -1,09 -1 -6 -7 5 0 2 4 1 3 -5 jun-16mar-16jun-15dez-14 set-15 -6,03 dez-15 -4,78 mar-15jun-14 -5,16 set-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.400 0 1.600 1.200 2.000 2.200 2.400 1.800 800 1.000 2.190,27 set-15 2.254,56 1.083,51 mar-15 691,76 863,07 jun-15set-14 1.374,16 1.920,77 jun-14 dez-14 1.637,81 mar-16dez-15 jun-16 2.216,87 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.454.228 2.002.452 1.388.156 1.523.304 1.414.224 2.029.872 1.257.400 1.512.380 1.402.268 Ativo total 1.417.094 1.432.039 1.414.881 1.338.403 1.472.741 1.472.492 1.452.575 1.460.844 1.543.962 Giro dos Ativos 1,03 1,40 0,98 1,14 0,96 1,38 0,87 1,04 0,91 Margem Bruta (%) 43,6% 44,1% 36,9% 40,9% 42,0% 38,5% 37,9% 38,9% 40,2% Margem EBITDA (%) 20,6% 25,9% 13,6% 17,5% 15,5% 18,6% 11,6% 16,2% 13,9% Margem EBIT (%) 17,8% 23,9% 10,4% 14,4% 12,1% 16,2% 7,2% 12,5% 9,9% Margem Líquida (%) 19,5% 21,8% 12,0% 15,4% 27,7% 16,4% 9,3% 16,3% 16,4% EBIT/ Ativo 18,3% 33,4% 10,2% 16,4% 11,6% 22,3% 6,3% 12,9% 9,0% ROE 27,1% 40,6% 15,0% 22,4% 33,8% 28,3% 9,8% 21,0% 18,6% ROA 20,7% 30,7% 11,7% 17,1% 27,8% 22,6% 8,0% 16,9% 15,3% Liquidez imediata 0,83 0,58 0,89 0,52 0,52 0,41 0,97 0,86 0,99 Liquidez corrente 3,14 3,23 3,67 3,53 3,55 3,68 4,40 3,84 3,76 Liquidez seca 2,09 2,28 2,44 2,26 2,13 2,47 2,87 2,61 2,55 Liquidez geral 2,84 2,93 3,30 3,24 3,33 3,46 4,05 3,65 3,69 Dívida bruta 22.561 23.422 17.137 3.705 - 1.308 273 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,08 0,05 0,09 0,01 - 0,00 0,00 - - Dívida líquida 247.654- 158.614- 222.499- 128.782- 145.388- 106.785- 209.069- 213.295- 270.599- Dívida líquida/ EBITDA 0,83- 0,31- 1,18- 0,48- 0,66- 0,28- 1,43- 0,87- 1,39- Dívida/ Patrimônio 2,1% 2,1% 1,5% 0,4% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 99.871 32.927 88.638 47.940 40.124 55.952 108.211 94.485 58.779 Lucro por ação 1,72 2,65 1,01 1,44 2,39 2,03 0,71 1,53 1,43 Valor patrimonial por ação 6,35 6,54 6,71 6,42 7,07 7,17 7,33 7,29 7,67 Composição do ROIC EBIT anualizado 259.396 478.284 143.804 219.056 171.388 328.548 91.080 189.096 138.412 alíquota efetiva de IR 4,6% 16,0% 14,0% 4,6% -80,0% 8,7% 8,3% -6,7% 11,6% Capital investido 809.506 871.127 910.000 906.116 954.469 1.011.421 996.208 935.271 906.529 ROIC 30,6% 46,1% 13,6% 23,1% 32,3% 29,7% 8,4% 21,6% 13,5% QTDE DE AÇÕES 164.611 164.611 164.611 163.771 163.771 163.771 163.771 161.228 161.228 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.871 32.927 88.638 47.940 40.124 55.952 108.211 94.485 58.779 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -25.992 -37.165 -13.959 -29.184 -23.443 -30.329 -5.834 -4.121 -4.303 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -52 -83.941 -17.079 -125.905 -3.780 -62.918 -1.128 -86.411 2.828
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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