Hidrovias do Brasil S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Hidrovias do Brasil
A Hidrovias do Brasil S.A., companhia aberta tipo “A”, foi constituída em 18
de agosto de 2010 e possu...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 62.0...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Hidrovias do Brasil - anual

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Hidrovias do Brasil - anual

  1. 1. Hidrovias do Brasil S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Hidrovias do Brasil A Hidrovias do Brasil S.A., companhia aberta tipo “A”, foi constituída em 18 de agosto de 2010 e possui sua sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1.912 - 21º andar, conjunto 21-L, Jardim Paulistano, podendo, por deliberação do Conselho de Administração, abrir filiais, agências e estabelecimentos em qualquer parte do Brasil ou no exterior. A Companhia tem por objeto social atividades de logística e infraestrutura hidroviária, rodoviária e multimodal, no Brasil e no exterior, incluindo as listadas a seguir, bem como a participação societária em sociedades que exerçam tais atividades: a) Transporte de passageiros e mercadorias. b) Construção e exploração de portos, terminais de carga, estaleiros, oficinas e entrepostos. c) Navegação fluvial e marítima, cabotagem e armazenamento de mercadorias. d) Prestação de serviços de logística, diretamente ou por intermédio de terceiros. e) Outras atividades correlatas ou de qualquer forma relacionadas ao seu objeto social.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 0 4.175 3.088 75.429 196.223 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 -2.435 -3.897 -64.042 -162.076 Lucro Bruto 0 1.740 -809 11.387 34.147 Margem bruta (%) 0,0% 41,7% -26,2% 15,1% 17,4% Despesas e receitas operacionais -14.812 -20.638 -30.310 -38.095 -62.792 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -14.812 -18.898 -31.119 -26.708 -28.645 EBITDA -14.742 -18.217 -29.757 -11.614 10.244 Margem EBITDA (%) 0,0% -436,3% -963,6% -15,4% 5,2% Resultado financeiro 3.800 3.363 2.156 12.145 -22.068 Receitas financeiras 3.800 3.363 0 33.047 82.483 Despesas financeiras 0 0 0 -20.902 -104.551 Resultado antes de impostos -11.012 -15.535 -28.963 -14.563 -50.713 Impostos sobre o lucro 0 0 0 -1.730 -9.351 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% -11,9% -18,4% Lucro líquido do exercício -11.012 -15.535 -28.963 -16.293 -60.064 Margem líquida (%) 0,0% -372,1% -937,9% -21,6% -30,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 62.079 161.640 143.554 215.213 459.662 Disponibilidades 54.726 118.578 126.977 144.846 311.930 Clientes 0 255 0 4.609 21.762 Estoques 0 23 0 9.909 11.272 Tributos a recuperar 313 1.939 1.539 7.773 12.724 Outros ativos circulantes 7.040 40.845 15.038 48.076 101.974 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 37.328 70.997 588.091 1.235.541 2.446.369 Realizável a longo prazo 17 2.633 58.641 50.269 98.754 Tributos diferidos 0 282 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 17 2.351 58.641 50.269 98.754 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 37.311 68.364 529.450 1.185.272 2.347.615 Investimentos 0 0 30.423 67.951 95.439 Imobilizado 28.433 56.521 476.851 1.085.403 2.204.697 Intangível 8.878 11.843 22.176 31.918 47.479 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 99.407 232.637 731.645 1.450.754 2.906.031
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 2.760 5.887 79.802 153.293 887.904 Fornecedores 861 468 8.704 37.037 118.794 Obrigações sociais e trabalhistas 1.760 3.865 4.945 9.634 15.420 Obrigações fiscais 100 218 640 2.339 18.572 Empréstimos e Financiamentos 0 1.187 61.359 102.340 663.552 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 39 149 4.154 1.943 71.566 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0 246 138.174 568.092 902.937 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 246 138.174 534.688 902.937 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 33.404 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 96.647 226.504 513.669 729.369 1.115.190 Capital social 108.000 243.283 524.866 750.486 1.048.116 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 103 8.944 42.966 48.288 192.079 Outras reservas de lucros -11.456 -25.723 -54.163 -69.405 -125.005 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 99.407 232.637 731.645 1.450.754 2.906.031
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 611,3 555,5 -43,4 2.013 -556,1 2.014 -550,0 -15,4 139,4 -44,3 9,0 2.012 107,6 2.011 -37,5 -31,3 1.104,4 2.015 -24,9 -912,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 196,2 75,4 3,14,20,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 162,1 64,0 3,92,40,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -0,8 34,1 11,4 1,7 0,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 4 8 10 12 34 2 6 -2 36 0 2 dez-15dez-12 34 dez-14 11 dez-11 -1 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 10,2 -11,6 -29,8 -18,2 -14,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -15 -18 -12 -30 -15 109 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 dez-15 -25 -43 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -44 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -22,1 12,1 2,2 3,43,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -60,1 -16,3 -29,0 -15,5 -11,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -5,0 -60,0 -10,0 -12,5 -27,5 0,0 -15,0 -17,5 -22,5 -20,0 -62,5 -7,5 -2,5 -30,0 -25,0 -16,29-15,54 dez-14 -11,01 dez-13dez-11 -28,96 dez-12 -60,06 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 17,415,1 -26,2 41,7 0,0 -35,4 -1.007,7 -452,6 -15,4 -963,6 -436,3 0,0 -21,6 -937,9 -372,1 0,0 -30,6 5,2 2.015 -14,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 -0,2 dez-12 -0,10 -0,10 dez-15dez-13 -0,07 -0,03 -0,07 dez-11 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 dez-12 0,89 dez-13 1,77 1,27 1,35 dez-11 1,03 dez-14 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 20,2 0,0 1,4 1,0 1,2 0,8 0,2 20,0 19,8 0,4 0,6 1,6 20,14 dez-15dez-14 0,94 0,35 19,83 dez-13dez-11 dez-12 1,59 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1 0 28 26 25 2 24 23 27 dez-13 dez-15 1,80 dez-11 dez-14 22,49 dez-12 0,52 27,46 1,40 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2 27 28 0 24 23 25 26 1 1,80 dez-12 22,49 dez-11 27,45 dez-13 0,50 dez-14 1,34 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 26,0 0,5 24,0 26,5 27,0 25,0 24,5 0,0 1,0 23,0 22,5 23,5 25,5 dez-15 0,31 dez-14 0,37 0,93 dez-13dez-11 dez-12 22,50 26,79 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,350,941,59 20,1419,83 0,52 1,401,80 27,46 22,49 0,50 1,341,80 27,45 22,49 0,310,370,93 26,79 22,50 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 dez-13 dez-15 0,07 dez-14dez-12 0,02 dez-11 0,000,00 0,05 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.566 637 200 10 1.255 492 73 -117-55 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 50,0 60,0 27,5 42,5 30,0 47,5 0,0 57,5 45,0 52,5 55,0 32,5 35,0 37,5 40,0 58,41 dez-14 0,63 dez-15dez-11 0,00 27,98 dez-12 dez-13 46,62 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -11 -6 -4 -1 -7 -3 -5 -2 0 -12 dez-14dez-13 -3,96 -1,12 dez-12 -6,68 -2,07 dez-11 -11,08 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -12 -5 -7 -4 -3 -2 -6 -1 0 -2,23 -5,39 dez-12 -6,86 dez-11 dez-14 -11,39 -5,64 dez-15dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -28 -8 -4 -26 -6 -2 0 -30 -36 -34 -32 dez-12 -35,33 dez-14 -1,89 dez-15dez-13 -3,31 dez-11 -8,95 -24,98 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 400 100 300 500 600 700 800 900 200 1.800 347,79 dez-15 1.795,65 dez-12 dez-13 903,89 41,92 dez-14dez-11 75,64 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,07 -1,12 -3,96 -6,68 -11,08 -5,39 -2,23 -5,64 -6,86 -1,89 -3,31 -8,95 -24,98 -35,33 2.011 -11,39 2.0152.0142.0132.012 ROIC ROA ROE
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 0 4.175 3.088 75.429 196.223 Ativo total 99.407 232.637 731.645 1.450.754 2.906.031 Giro dos Ativos 0,00 0,02 0,00 0,05 0,07 Margem Bruta (%) 0,0% 41,7% -26,2% 15,1% 17,4% Margem EBITDA (%) 0,0% -436,3% -963,6% -15,4% 5,2% Margem EBIT (%) 0,0% -452,6% -1007,7% -35,4% -14,6% Margem Líquida (%) 0,0% -372,1% -937,9% -21,6% -30,6% EBIT/ Ativo -14,9% -8,1% -4,3% -1,8% -1,0% ROE -11,4% -6,9% -5,6% -2,2% -5,4% ROA -11,1% -6,7% -4,0% -1,1% -2,1% Liquidez imediata 19,83 20,14 1,59 0,94 0,35 Liquidez corrente 22,49 27,46 1,80 1,40 0,52 Liquidez seca 22,49 27,45 1,80 1,34 0,50 Liquidez geral 22,50 26,79 0,93 0,37 0,31 Dívida bruta - 1.433 199.533 637.028 1.566.489 Dívida bruta/ patrimônio - 0,01 0,39 0,87 1,40 Dívida Bruta/ EBITDA - 0,08- 6,71- 54,85- 152,92 Dívida líquida 54.726- 117.145- 72.556 492.182 1.254.559 Dívida líquida/ EBITDA 3,71 6,43 2,44- 42,38- 122,47 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,6% 28,0% 46,6% 58,4% Fluxo de caixa operacional 15.395- 44.303- 9.019 43.406- 24.930- Lucro por ação 0,10- 0,07- 0,07- 0,03- 0,10- Valor patrimonial por ação 0,89 1,03 1,27 1,35 1,77 Composição do ROIC EBIT 14.812- 18.898- 31.119- 26.708- 28.645- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% -11,9% -18,4% Capital investido 41.921 75.640 347.792 903.888 1.795.650 ROIC -35,3% -25,0% -8,9% -3,3% -1,9% QTDE DE AÇÕES 108.000 219.974 404.165 538.822 630.835
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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