Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Hering - trimestre/quarter

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Hering - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 363.557 500.613 347.039 380.826 353.556 507.468 314.350 378.095 350.567 Custo dos produtos e serviços vendidos -205.154 -280.022 -218.902 -225.200 -205.114 -312.119 -195.154 -231.148 -209.722 Lucro Bruto 158.403 220.591 128.137 155.626 148.442 195.349 119.196 146.947 140.845 Margem bruta (%) 43,6% 44,1% 36,9% 40,9% 42,0% 38,5% 37,9% 38,9% 40,2% Despesas e receitas operacionais -93.554 -101.020 -92.186 -100.862 -105.595 -113.212 -96.426 -99.673 -106.242 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 64.849 119.571 35.951 54.764 42.847 82.137 22.770 47.274 34.603 EBITDA 74.725 129.719 47.141 66.557 54.829 94.349 36.491 61.376 48.751 Margem EBITDA (%) 20,6% 25,9% 13,6% 17,5% 15,5% 18,6% 11,6% 16,2% 13,9% Resultado financeiro 9.434 10.500 12.330 6.850 11.467 8.829 9.135 10.495 30.504 Resultado antes de impostos 74.283 130.071 48.281 61.614 54.314 90.966 31.905 57.769 65.107 Impostos sobre o lucro -3.396 -20.852 -6.771 -2.820 43.470 -7.884 -2.634 3.893 -7.572 Minoritários 0 -9 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 4,6% 16,0% 14,0% 4,6% -80,0% 8,7% 8,3% -6,7% 11,6% Lucro líquido do exercício 70.887 109.210 41.510 58.794 97.784 83.082 29.271 61.662 57.535 Margem líquida (%) 19,5% 21,8% 12,0% 15,4% 27,7% 16,4% 9,3% 16,3% 16,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 1.020.818 1.012.153 989.168 893.974 989.272 965.638 949.080 954.350 1.031.703 Disponibilidades 270.215 182.036 239.636 132.487 145.388 108.093 209.342 213.295 270.599 Clientes 390.452 520.563 396.202 417.163 408.605 505.539 374.256 402.709 398.870 Estoques 343.090 297.008 330.182 321.331 394.096 318.343 329.412 305.452 332.012 Tributos a recuperar 15.948 11.963 20.908 21.817 39.959 32.639 33.237 31.075 28.651 Outros ativos circulantes 1.113 583 2.240 1.176 1.224 1.024 2.833 1.819 1.571 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 396.276 419.886 425.713 444.429 483.469 506.854 503.495 506.494 512.259 Realizável a longo prazo 33.171 30.089 33.257 34.680 62.521 67.877 72.443 85.432 101.230 Tributos diferidos 17.145 14.338 16.841 18.044 45.479 39.638 43.128 47.483 43.643 Impostos a recuperar 0 5.412 5.326 5.372 6.060 14.515 14.604 10.790 11.213 Contas a receber 8.608 8.140 8.324 8.430 8.068 10.730 11.631 10.518 11.439 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 7.418 2.199 2.766 2.834 2.914 2.994 3.080 16.641 34.935 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 363.105 389.797 392.456 409.749 420.948 438.977 431.052 421.062 411.029 Investimentos 0 7 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 280.907 300.882 297.340 309.808 317.591 325.285 316.187 308.214 301.591 Intangível 82.198 88.908 95.116 99.941 103.357 113.692 114.865 112.848 109.438 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.417.094 1.432.039 1.414.881 1.338.403 1.472.741 1.472.492 1.452.575 1.460.844 1.543.962
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 324.757 313.667 269.891 253.067 278.918 262.072 215.597 248.242 274.160 Fornecedores 182.242 171.373 148.418 145.100 163.407 150.953 113.624 138.205 163.534 Obrigações sociais e trabalhistas 49.451 40.354 41.359 47.992 54.555 42.214 39.701 47.885 56.149 Obrigações fiscais 22.706 30.945 16.337 11.139 11.430 21.173 18.517 15.803 17.152 Empréstimos e Financiamentos 22.561 23.422 17.137 3.705 0 1.308 273 0 0 Dividendos a pagar 522 551 546 578 571 599 592 609 601 Outras obrigações 47.275 47.022 46.094 44.553 48.955 45.825 42.890 45.740 36.724 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 47.001 42.295 39.647 33.274 36.546 36.456 36.858 36.576 33.280 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 10.530 10.616 10.985 11.353 11.722 14.372 14.900 15.428 15.956 Provisões 10.868 10.576 11.026 10.242 13.214 11.259 11.943 11.743 11.716 Out. passivos não circulantes 25.603 21.103 17.636 11.679 11.610 10.825 10.015 9.405 5.608 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.045.336 1.076.068 1.105.343 1.052.062 1.157.277 1.173.964 1.200.120 1.176.026 1.236.522 Capital social 313.086 313.086 313.086 346.368 346.368 346.368 346.368 359.424 359.424 Reserva legal 31.583 47.525 47.525 14.243 14.243 28.302 28.302 28.302 28.302 Dividendo adicional proposto 0 49.998 49.998 0 0 39.994 39.994 0 0 Outros resultados abrangentes 7.781 12.332 9.099 8.122 14.100 11.577 6.998 1.873 3.044 Outras reservas de lucros 692.886 653.127 685.635 683.329 782.566 747.723 778.458 786.427 845.752 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 9 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.417.094 1.432.039 1.414.881 1.338.403 1.472.741 1.472.492 1.452.575 1.460.844 1.543.962
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.871 32.927 88.638 47.940 40.124 55.952 108.211 94.485 58.779 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -25.992 -37.165 -13.959 -29.184 -23.443 -30.329 -5.834 -4.121 -4.303 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -52 -83.941 -17.079 -125.905 -3.780 -62.918 -1.128 -86.411 2.828 73.827 -88.179 57.600 -107.149 12.901 -37.295 101.249 3.953 57.304
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -30,3 -62,9 56,0 -3,8 dez-15set-15 -23,4 mar-16 40,1 jun-15 -125,9 -29,2 47,9 -5,8 108,2 -1,1 99,9 -37,2 88,6 set-14 32,9 -26,0 -17,1 -0,1 -14,0 mar-15 -83,9 dez-14 jun-16 set-16 -86,4 -4,1 94,5 58,8 -4,3 2,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 350,6 378,1 314,4 507,5 353,6 380,8 347,0 500,6 363,6 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 209,7 231,1 195,2 312,1 205,1 225,2218,9 280,0 205,2 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 140,8 146,9 119,2 195,3 148,4 155,6 128,1 220,6 158,4 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 141 147 195 221 156 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 mar-15 dez-15 mar-16 128 set-14 set-15 119 dez-14 158 jun-15 148 jun-16 set-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. mar-16 94,3 set-15 dez-15 54,8 jun-15mar-15dez-14 129,7 47,1 jun-16 set-16 36,5 set-14 61,4 66,6 74,7 48,8 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 59 94 108 56 40 48 89 33 100 49 61 36 94 55 67 47 130 75 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 30,5 10,5 9,18,8 11,5 6,9 12,3 10,5 9,4 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 65,1 57,8 31,9 91,0 54,3 61,6 48,3 74,3 set-14 jun-15mar-15 dez-15 mar-16set-15dez-14 130,1 jun-16 set-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. mar-16 58,8 dez-14set-14 41,5 dez-15 29,3 97,8 jun-15 set-16 70,9 61,7 83,1 set-15mar-15 jun-16 109,2 57,5 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 60 50 30 10 40 90 100 110 80 70 83,08 jun-15 set-16 109,21 set-15 dez-15 58,79 41,51 dez-14set-14 97,78 jun-16 70,89 57,54 61,66 mar-16mar-15 29,27 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 40,1838,8737,9238,49 41,99 40,87 36,92 44,0643,57 9,87 12,50 7,24 16,19 12,12 14,38 23,88 17,84 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 set-16jun-16 10,36 mar-16set-14 jun-15 dez-15set-15mar-15dez-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,91 16,23 18,59 15,51 17,48 25,91 20,55 16,4116,31 27,66 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 19,50 jun-15 11,96 21,82 13,58 set-15mar-15 15,44 dez-14 16,37 set-14 dez-15 set-16mar-16 9,31 11,61 jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 1,43 1,53 2,03 2,65 2,39 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 jun-15set-14 mar-15dez-14 1,72 1,44 1,01 dez-15set-15 mar-16 0,71 jun-16 set-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 7,6 6,6 6,4 6,8 7,8 7,0 7,2 7,4 6,54 6,71 set-14 jun-15 6,35 6,42 7,17 dez-15mar-15dez-14 7,29 jun-16 7,67 7,07 set-15 7,33 mar-16 set-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,99 0,86 0,97 0,52 0,89 0,83 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15dez-14 mar-16mar-15 0,41 set-15 dez-15 0,52 0,58 set-14 jun-16 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 4,0 4,2 3,8 4,4 3,6 3,4 3,2 4,6 3,67 3,14 dez-14 mar-15 3,53 3,23 set-14 3,55 mar-16dez-15 3,68 4,40 jun-15 set-15 jun-16 set-16 3,84 3,76 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,552,61 2,87 2,47 2,13 2,26 2,44 2,28 2,09 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 set-14 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15 set-15 jun-16 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 3,2 2,8 3,0 3,6 3,8 3,4 4,0 4,2 4,05 dez-15 3,46 set-15 mar-16 3,33 dez-14 jun-16 3,65 3,69 mar-15 jun-15 3,30 3,24 2,93 2,84 set-14 set-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,99 0,860,97 0,41 0,520,52 0,89 0,58 0,83 3,763,84 4,40 3,68 3,553,53 3,67 3,233,14 2,552,61 2,87 2,47 2,13 2,26 2,44 2,28 2,09 3,69 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 mar-16 4,05 dez-15set-14 3,30 3,46 2,84 mar-15 jun-15 3,24 2,93 dez-14 set-15 3,33 3,65 set-16jun-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,91 1,04 1,38 1,14 1,40 1,03 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 0,87 0,96 mar-15 0,98 mar-16jun-15 set-15 dez-15 jun-16 set-16set-14 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000104 172323 -271 -213-209 -107 -145 -129 -222 -159 -248 set-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 set-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,02 0,11 0,00 2,132,11 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 set-16jun-16dez-15 mar-16mar-15 1,53 jun-15 set-15 0,35 dez-14set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0 16 22 26 28 18 30 14 10 8 24 12 32 20 mar-16 8,01 dez-15 22,57 20,66 set-16jun-16 15,32 16,93 set-14 dez-14 set-15jun-15 30,66 mar-15 27,83 11,66 17,08 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 12,5 17,5 22,5 10,0 25,0 20,0 27,5 0,0 15,0 42,5 37,5 30,0 32,5 35,0 40,0 22,35 dez-14 9,76 27,13 set-15 33,80 15,02 set-16 18,61 20,97 jun-16mar-16jun-15set-14 40,60 mar-15 dez-15 28,31 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 21,58 29,67 32,33 30,58 27,5 45,0 22,5 15,0 17,5 12,5 25,0 10,0 0,0 2,5 30,0 47,5 5,0 20,0 32,5 7,5 dez-14set-14 jun-15 23,07 mar-16 set-16 13,49 8,39 jun-16set-15mar-15 46,10 dez-15 13,59 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 820 960 800 920 0 860 880 900 940 1.020 980 1.000 840 mar-16dez-15 910,00 jun-15 809,51 871,13 set-14 set-16 935,27 jun-16 954,47 996,21 1.011,42 mar-15 906,12 dez-14 set-15 906,53 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.454.228 2.002.452 1.388.156 1.523.304 1.414.224 2.029.872 1.257.400 1.512.380 1.402.268 Ativo total 1.417.094 1.432.039 1.414.881 1.338.403 1.472.741 1.472.492 1.452.575 1.460.844 1.543.962 Giro dos Ativos 1,03 1,40 0,98 1,14 0,96 1,38 0,87 1,04 0,91 Margem Bruta (%) 43,6% 44,1% 36,9% 40,9% 42,0% 38,5% 37,9% 38,9% 40,2% Margem EBITDA (%) 20,6% 25,9% 13,6% 17,5% 15,5% 18,6% 11,6% 16,2% 13,9% Margem EBIT (%) 17,8% 23,9% 10,4% 14,4% 12,1% 16,2% 7,2% 12,5% 9,9% Margem Líquida (%) 19,5% 21,8% 12,0% 15,4% 27,7% 16,4% 9,3% 16,3% 16,4% EBIT/ Ativo 18,3% 33,4% 10,2% 16,4% 11,6% 22,3% 6,3% 12,9% 9,0% ROE 27,1% 40,6% 15,0% 22,4% 33,8% 28,3% 9,8% 21,0% 18,6% ROA 20,7% 30,7% 11,7% 17,1% 27,8% 22,6% 8,0% 16,9% 15,3% Liquidez imediata 0,83 0,58 0,89 0,52 0,52 0,41 0,97 0,86 0,99 Liquidez corrente 3,14 3,23 3,67 3,53 3,55 3,68 4,40 3,84 3,76 Liquidez seca 2,09 2,28 2,44 2,26 2,13 2,47 2,87 2,61 2,55 Liquidez geral 2,84 2,93 3,30 3,24 3,33 3,46 4,05 3,65 3,69 Dívida bruta 22.561 23.422 17.137 3.705 - 1.308 273 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,08 0,05 0,09 0,01 - 0,00 0,00 - - Dívida líquida 247.654- 158.614- 222.499- 128.782- 145.388- 106.785- 209.069- 213.295- 270.599- Dívida líquida/ EBITDA 0,83- 0,31- 1,18- 0,48- 0,66- 0,28- 1,43- 0,87- 1,39- Dívida/ Patrimônio 2,1% 2,1% 1,5% 0,4% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 99.871 32.927 88.638 47.940 40.124 55.952 108.211 94.485 58.779 Lucro por ação 1,72 2,65 1,01 1,44 2,39 2,03 0,71 1,53 1,43 Valor patrimonial por ação 6,35 6,54 6,71 6,42 7,07 7,17 7,33 7,29 7,67 Composição do ROIC EBIT anualizado 259.396 478.284 143.804 219.056 171.388 328.548 91.080 189.096 138.412 alíquota efetiva de IR 4,6% 16,0% 14,0% 4,6% -80,0% 8,7% 8,3% -6,7% 11,6% Capital investido 809.506 871.127 910.000 906.116 954.469 1.011.421 996.208 935.271 906.529 ROIC 30,6% 46,1% 13,6% 23,1% 32,3% 29,7% 8,4% 21,6% 13,5% QTDE DE AÇÕES 164.611 164.611 164.611 163.771 163.771 163.771 163.771 161.228 161.228 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.871 32.927 88.638 47.940 40.124 55.952 108.211 94.485 58.779 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -25.992 -37.165 -13.959 -29.184 -23.443 -30.329 -5.834 -4.121 -4.303 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -52 -83.941 -17.079 -125.905 -3.780 -62.918 -1.128 -86.411 2.828
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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