Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Guararapes-Riachuelo - trimestre/quarter

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Guararapes-Riachuelo - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.124.474 1.123.240 1.588.974 1.097.607 1.325.825 1.322.018 1.761.856 1.213.775 1.462.092 Custo dos produtos e serviços vendidos -426.440 -437.164 -625.776 -388.817 -514.422 -536.124 -741.769 -455.872 -576.390 Lucro Bruto 698.034 686.076 963.198 708.790 811.403 785.894 1.020.087 757.903 885.702 Margem bruta (%) 62,1% 61,1% 60,6% 64,6% 61,2% 59,4% 57,9% 62,4% 60,6% Despesas e receitas operacionais -528.162 -570.886 -708.511 -600.247 -702.042 -744.409 -805.423 -742.685 -839.891 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 169.872 115.190 254.687 108.543 109.361 41.485 214.664 15.218 45.811 EBITDA 221.957 166.497 313.182 167.841 170.819 105.383 280.777 83.331 115.577 Margem EBITDA (%) 19,7% 14,8% 19,7% 15,3% 12,9% 8,0% 15,9% 6,9% 7,9% Resultado financeiro -6.525 -6.002 -12.697 -8.345 -22.682 -48.700 -15.035 -22.126 -40.457 Resultado antes de impostos 163.347 109.188 241.990 100.198 86.679 -7.215 199.629 -6.908 5.354 Impostos sobre o lucro -38.803 -16.448 -50.578 -15.273 -12.046 39.239 -40.996 17.959 30.927 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 23,8% 15,1% 20,9% 15,2% 13,9% 543,9% 20,5% 260,0% -577,6% Lucro líquido do exercício 124.544 92.740 191.412 84.925 74.633 32.024 158.633 11.051 36.281 Margem líquida (%) 11,1% 8,3% 12,0% 7,7% 5,6% 2,4% 9,0% 0,9% 2,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.658.403 2.824.015 3.563.606 3.539.803 3.797.648 3.966.750 4.131.787 3.960.169 4.222.004 Disponibilidades 403.527 311.422 561.172 415.890 378.939 571.548 653.018 648.683 743.576 Clientes 1.456.280 1.552.969 2.102.907 1.982.365 2.188.121 2.228.114 2.498.552 2.210.067 2.341.520 Estoques 687.202 824.830 774.084 977.575 1.028.107 942.009 744.888 899.052 908.893 Tributos a recuperar 63.605 88.900 99.730 100.733 131.581 153.310 154.522 134.442 168.299 Outros ativos circulantes 47.789 45.894 25.713 63.240 70.900 71.769 80.807 67.925 59.716 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.206.308 2.311.277 2.377.658 2.469.808 2.634.605 2.816.919 2.901.048 2.952.076 2.994.324 Realizável a longo prazo 231.492 259.308 272.009 310.734 372.778 469.970 516.947 585.457 642.021 Tributos diferidos 139.593 162.891 171.525 214.092 261.606 353.584 382.863 438.485 508.905 Impostos a recuperar 79.169 83.116 87.378 83.239 96.987 101.839 119.049 130.505 115.906 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 12.730 13.301 13.106 13.403 14.185 14.547 15.035 15.170 17.210 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 1.297 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.974.816 2.051.969 2.105.649 2.159.074 2.261.827 2.346.949 2.384.101 2.366.619 2.352.303 Investimentos 209.894 208.094 206.296 204.495 202.695 200.894 199.094 197.463 195.689 Imobilizado 1.710.885 1.779.753 1.832.482 1.875.554 1.970.411 2.043.752 2.082.115 2.065.056 2.046.943 Intangível 54.037 64.122 66.871 79.025 88.721 102.303 102.892 104.100 109.671 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.864.711 5.135.292 5.941.264 6.009.611 6.432.253 6.783.669 7.032.835 6.912.245 7.216.328
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.058.112 1.264.743 1.643.301 1.943.519 2.237.807 2.538.922 2.715.554 2.848.807 3.008.127 Fornecedores 211.567 252.130 256.775 264.492 345.616 346.780 502.447 557.818 524.010 Obrigações sociais e trabalhistas 135.581 164.751 226.067 195.003 184.288 187.769 212.142 164.220 202.059 Obrigações fiscais 135.467 174.758 286.630 137.370 201.369 232.826 333.713 114.868 176.224 Empréstimos e Financiamentos 208.015 208.095 212.119 653.099 811.490 1.013.348 836.498 1.149.817 1.204.111 Dividendos a pagar 789 785 785 785 785 785 785 785 785 Outras obrigações 366.693 464.224 660.925 692.770 694.259 757.414 829.969 861.299 900.938 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 848.255 852.830 1.122.190 846.912 945.928 1.013.273 927.173 723.045 861.902 Empréstimos e Financiamentos - LP 531.130 527.710 790.739 509.443 594.343 648.544 581.579 357.398 448.884 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 87.310 96.337 103.672 111.846 119.601 128.961 104.655 123.029 139.430 Out. passivos não circulantes 229.815 228.783 227.779 225.623 231.984 235.768 240.939 242.618 273.588 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.958.344 3.017.719 3.175.773 3.219.180 3.248.518 3.231.474 3.390.108 3.340.393 3.346.299 Capital social 2.600.000 2.600.000 2.600.000 2.600.000 2.900.000 2.900.000 2.900.000 2.900.000 3.100.000 Reserva legal 68.729 68.729 90.508 90.499 90.508 90.499 106.110 106.110 106.110 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 158.147 157.026 155.911 154.802 153.695 152.589 151.479 150.326 149.199 Outras reservas de lucros 131.468 191.964 329.354 373.879 104.315 88.386 232.519 183.957 -9.010 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.864.711 5.135.292 5.941.264 6.009.611 6.432.253 6.783.669 7.032.835 6.912.245 7.216.328
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.948 57.839 81.984 -172.444 18.519 150.738 349.051 8.526 28.660 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -78.903 -130.838 -104.315 -112.323 -164.234 -77.971 -175.403 -49.218 -54.813 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -12.213 -24.184 260.736 71.018 124.611 39.925 -43.125 92.738 113.364 -23.168 -97.183 238.405 -213.749 -21.104 112.692 130.523 52.046 87.211
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -78,0 39,9 150,7 124,6 set-15jun-15 -164,2 dez-15 18,5 mar-15 71,0 -112,3 -172,4 -175,4 349,1 -43,1 67,9 -130,8 82,0 jun-14 57,8 -78,9 260,7 -12,2 -104,3 dez-14 -24,2 set-14 mar-16 jun-16 92,7 -49,2 8,5 28,7 -54,8 113,4 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.462,1 1.213,8 1.761,9 1.322,01.325,8 1.097,6 1.589,0 1.123,21.124,5 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 576,4 455,9 741,8 536,1 514,4 388,8 625,8 437,2426,4 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 885,7 757,9 1.020,1 785,9 811,4 708,8 963,2 686,1698,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 886 1.020 811 963 698 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 dez-14 set-15 786 dez-15 709 jun-14 jun-15set-14 mar-15 686 758 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. dez-15 105,4 jun-15 set-15 170,8 mar-15dez-14set-14 166,5 222,0 jun-16 313,2 280,8 167,8 83,3 115,6 jun-14 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 29 9 349 151 19 -172 82 5868 116 83 281 105 171168 313 166 222 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -40,5 -22,1 -15,0 -48,7 -22,7 -8,3 -12,7 -6,0-6,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -6,9-7,2 5,4 jun-14 mar-15 242,0 199,6 jun-16set-14 109,2 jun-15 dez-15 86,7 set-15 163,3 dez-14 mar-16 100,2 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 11,1 32,0 36,3 dez-15 84,9 set-14jun-14 191,4 set-15 158,6 74,6 mar-15dez-14 jun-15 124,5 92,7 mar-16 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 36,28 120 130 140 170 110 160 190 200 80 150 180 40 30 100 90 10 20 70 dez-14 dez-15 158,63 32,02 mar-15 92,74 11,05 jun-16mar-16 74,63 124,54 jun-14 set-14 191,41 84,93 set-15jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 60,58 62,44 57,9059,45 61,20 64,58 60,6261,0862,08 3,13 1,25 12,18 3,14 8,259,89 16,03 10,26 15,11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 jun-16mar-16dez-15jun-14 mar-15 set-15jun-15dez-14set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 7,90 15,94 12,88 15,29 19,7119,74 2,48 9,00 5,63 7,74 12,05 8,26 11,08 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 14,82 mar-15 7,97 jun-15dez-14set-14 2,42 jun-14 6,87 set-15 jun-16dez-15 0,91 mar-16 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 2,33 10,17 4,78 12,27 7,98 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 mar-15 5,94 jun-14 dez-14set-14 5,44 set-15 2,05 jun-15 dez-15 mar-16 jun-16 0,71 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0 54 48 49 51 52 50 53 55 48,36 50,89 jun-14 mar-15 47,41 51,59 51,79 set-15dez-14set-14 53,53 mar-16 53,63 52,06 jun-15 54,33 dez-15 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,25 0,23 0,24 0,23 0,17 0,34 0,38 0,0 0,2 0,4 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15 0,21 0,25 jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,4 0,0 1,8 1,4 2,0 1,6 2,2 2,6 2,17 2,51 set-14 dez-14 1,82 2,23 jun-14 1,70 dez-15jun-15mar-15 1,52 1,56 set-15 mar-16 jun-16 1,39 1,40 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,10 1,251,191,24 1,32 1,70 1,58 1,86 1,07 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,4 1,6 1,28 set-15 1,25 jun-15 dez-15 1,31 1,27 1,26 1,38 1,46 1,52 jun-14 set-14 mar-15dez-14 jun-16mar-16 1,39 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,250,230,240,230,170,21 0,34 0,25 0,38 1,401,39 1,521,56 1,70 1,82 2,17 2,51 2,23 1,07 1,251,19 1,32 1,70 1,86 1,58 1,281,25 1,311,381,39 1,52 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 dez-15set-15jun-14 dez-14 mar-15 1,24 1,46 set-14 jun-15 1,27 1,26 jun-16 1,10 mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,81 0,70 1,00 0,78 0,82 0,73 1,07 0,87 0,92 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.653 1.507 1.418 1.662 1.406 1.163 1.003 736739 909859 765 1.090 1.027 747 442424 336 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 33,06 31,09 29,49 33,96 30,20 26,53 24,00 19,99 19,60 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 2,05 9,19 4,80 10,45 0 5 6 4 1 8 14 9 7 2 10 3 dez-15set-15 1,94 jun-15 5,68 7,42 13,82 mar-15set-14jun-14 0,63 dez-14 mar-16 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 4,34 18,72 9,19 16,84 24 6 12 18 4 0 16 8 14 10 26 2 10,55 set-14 jun-15 dez-15 3,96 jun-16 1,32 mar-16mar-15 24,11 jun-14 12,29 dez-14 set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 31,01 16,64 9,13 22,43 15,80 25 30 20 5 35 -20 10 15 0 set-14 -17,39 11,36 set-15 dez-15 9,59 mar-15jun-14 mar-16 jun-16jun-15dez-14 -2,45 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 3.700 0 3.300 3.400 3.500 3.600 3.800 3.900 4.100 4.300 4.000 4.200 4.003,70 3.278,80 3.444,54 jun-15set-14 3.835,52 dez-14 4.236,18 4.124,18 mar-16 3.982,25 jun-16jun-14 dez-15 4.100,98 set-15 3.593,19 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 4.497.896 4.492.960 6.355.896 4.390.428 5.303.300 5.288.072 7.047.424 4.855.100 5.848.368 Ativo total 4.864.711 5.135.292 5.941.264 6.009.611 6.432.253 6.783.669 7.032.835 6.912.245 7.216.328 Giro dos Ativos 0,92 0,87 1,07 0,73 0,82 0,78 1,00 0,70 0,81 Margem Bruta (%) 62,1% 61,1% 60,6% 64,6% 61,2% 59,4% 57,9% 62,4% 60,6% Margem EBITDA (%) 19,7% 14,8% 19,7% 15,3% 12,9% 8,0% 15,9% 6,9% 7,9% Margem EBIT (%) 15,1% 10,3% 16,0% 9,9% 8,2% 3,1% 12,2% 1,3% 3,1% Margem Líquida (%) 11,1% 8,3% 12,0% 7,7% 5,6% 2,4% 9,0% 0,9% 2,5% EBIT/ Ativo 14,0% 9,0% 17,1% 7,2% 6,8% 2,4% 12,2% 0,9% 2,5% ROE 16,8% 12,3% 24,1% 10,6% 9,2% 4,0% 18,7% 1,3% 4,3% ROA 10,5% 7,4% 13,8% 5,7% 4,8% 1,9% 9,2% 0,6% 2,1% Liquidez imediata 0,38 0,25 0,34 0,21 0,17 0,23 0,24 0,23 0,25 Liquidez corrente 2,51 2,23 2,17 1,82 1,70 1,56 1,52 1,39 1,40 Liquidez seca 1,86 1,58 1,70 1,32 1,24 1,19 1,25 1,07 1,10 Liquidez geral 1,52 1,46 1,39 1,38 1,31 1,25 1,28 1,27 1,26 Dívida bruta 739.145 735.805 1.002.858 1.162.542 1.405.833 1.661.892 1.418.077 1.507.215 1.652.995 Dívida Bruta/ EBITDA 0,83 1,10 0,80 1,73 2,06 3,94 1,26 4,52 3,58 Dívida líquida 335.618 424.383 441.686 746.652 1.026.894 1.090.344 765.059 858.532 909.419 Dívida líquida/ EBITDA 0,38 0,64 0,35 1,11 1,50 2,59 0,68 2,58 1,97 Dívida/ Patrimônio 20,0% 19,6% 24,0% 26,5% 30,2% 34,0% 29,5% 31,1% 33,1% Fluxo de caixa operacional 67.948 57.839 81.984 172.444- 18.519 150.738 349.051 8.526 28.660 Lucro por ação 7,98 5,94 12,27 5,44 4,78 2,05 10,17 0,71 2,33 Valor patrimonial por ação 47,41 48,36 50,89 51,59 52,06 51,79 54,33 53,53 53,63 Composição do ROIC EBIT anualizado 679.488 460.760 1.018.748 434.172 437.444 165.940 858.656 60.872 183.244 alíquota efetiva de IR 23,8% 15,1% 20,9% 15,2% 13,9% 543,9% 20,5% 260,0% -577,6% Capital investido 3.278.799 3.444.542 3.593.193 3.835.519 4.124.178 4.236.183 4.100.981 3.982.250 4.003.700 ROIC 15,8% 11,4% 22,4% 9,6% 9,1% -17,4% 16,6% -2,4% 31,0% QTDE DE AÇÕES 62.400 62.400 62.400 62.400 62.400 62.400 62.400 62.400 62.400 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.948 57.839 81.984 -172.444 18.519 150.738 349.051 8.526 28.660 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -78.903 -130.838 -104.315 -112.323 -164.234 -77.971 -175.403 -49.218 -54.813 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -12.213 -24.184 260.736 71.018 124.611 39.925 -43.125 92.738 113.364
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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