Gradiente - anual

61 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Gradiente - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Gradiente - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
61
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
2
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Gradiente - anual

  1. 1. Gradiente – IGB Eletrônica S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Gradiente – IGB Eletrônica S.A. A IGB Eletrônica S/A é uma Sociedade Anônima de Capital Aberto com sede na Avenida Açai, 875, Bloco C, na cidade de Manaus - AM, que atualmente tem como objetivo principal administrar seu passivo, o qual vem sendo equacionado por meio da alocação de recursos provenientes do aluguel de determinados imóveis industriais e comerciais situados na Zona Franca de Manaus (que estão disponíveis para locação). A Companhia realizou também o arrendamento, para a Companhia Brasileira de Tecnologia Digital (“CBTD”), da marca “Gradiente”, sendo que por meio desta nova empresa, e com a retomada da comercialização de produtos de eletrônica e de consumo, a marca “Gradiente” será reinserida no mercado. Com essas medidas, a Companhia pretendeu reduzir seus custos fixos e, como consequência, alocar suas receitas ao pagamento de suas dívidas junto aos credores. Em virtude da não alavancagem das operações da CBTD, a Companhia está buscando outras formas de aproveitar o seu mais importante ativo, que é a marca Gradiente.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 0 13.318 3.361 8.342 8.563 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 -2.938 -3.162 -3.053 -1.771 Lucro Bruto 0 10.380 199 5.289 6.792 Margem bruta (%) 0,0% 77,9% 5,9% 63,4% 79,3% Despesas e receitas operacionais 2.328 160.621 -52.310 28.941 -17.727 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 2.328 171.001 -52.111 34.230 -10.935 EBITDA 7.851 177.385 -49.256 37.168 -7.018 Margem EBITDA (%) 0,0% 1331,9% -1465,5% 445,6% -82,0% Resultado financeiro -40.135 894 -21.287 -89.441 -66.470 Receitas financeiras 30.219 19.675 23.771 7.976 6.517 Despesas financeiras -70.354 -18.781 -45.058 -97.417 -72.987 Resultado antes de impostos -37.807 171.895 -73.398 -55.211 -77.405 Impostos sobre o lucro 6.411 4.912 29.847 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 17,0% -2,9% 40,7% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -31.396 176.807 -43.551 -55.211 -77.405 Margem líquida (%) 0,0% 1327,6% -1295,8% -661,8% -903,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 7.817 4.065 2.579 1.228 1.798 Disponibilidades 215 214 213 222 220 Clientes 985 1.928 196 174 187 Estoques 1.142 1.142 1.142 0 0 Tributos a recuperar 0 532 594 612 653 Outros ativos circulantes 5.475 249 434 220 738 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 796.550 740.948 815.324 206.190 217.374 Realizável a longo prazo 690.775 655.126 735.291 138.316 153.417 Tributos diferidos 257.058 261.971 291.819 0 0 Contas a receber 433.717 393.155 443.472 138.316 153.417 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 105.775 85.822 80.033 67.874 63.957 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 105.775 85.728 79.939 67.780 63.863 Intangível 0 94 94 94 94 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 804.367 745.013 817.903 207.418 219.172
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 39.828 42.760 55.056 31.340 36.490 Fornecedores 0 5.207 10.767 4.647 3.590 Obrigações sociais e trabalhistas 11.819 12.623 15.100 4.309 4.656 Obrigações fiscais 22.269 23.516 27.709 22.384 28.244 Empréstimos e Financiamentos 4.404 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.336 1.414 1.480 0 0 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 997.056 757.963 862.099 812.343 896.352 Empréstimos e Financiamentos - LP 507.257 529.714 680.412 709.212 783.520 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 70.855 164.879 86.669 91.502 100.748 Out. passivos não circulantes 418.944 63.370 95.018 11.629 12.084 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -232.517 -55.710 -99.252 -636.265 -713.670 Capital social 41.000 41.000 41.000 41.000 41.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 3.746 2.685 1.936 1.187 Outras reservas de lucros -273.517 -100.456 -142.937 -679.201 -755.857 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 804.367 745.013 817.903 207.418 219.172
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,018,7 0,0 2.013 0,4 2.014 0,0 -32,3 -760,4 760,4 -19,1 2.012 9,2 2.011 23,0 0,0 0,0 2.015 0,0 0,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 8,68,3 3,4 13,3 0,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1,8 3,1 3,2 2,9 0,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 6,8 5,3 0,2 10,4 0,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 10,0 6,0 0,0 6,5 7,0 7,5 8,0 5,0 8,5 10,5 5,5 9,0 9,5 5 dez-11 0 7 dez-12 dez-13 0 dez-15dez-14 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -7,0 37,2 -49,3 177,4 7,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 177 760 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 -498 37 -7 0-19 dez-15dez-14 0 0 dez-11 dez-13dez-12 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -66,5 -89,4 -21,3 0,9 -40,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -77,4 -55,2 -43,6 176,8 -31,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -20 180 -10 -60 -40 -50 -30 -80 -70 0 -31,40 dez-13dez-11 dez-12 176,81 dez-15 -43,55 dez-14 -77,41 -55,21 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 79,363,45,9 77,9 0,0 410,3 -1.550,5 1.284,0 445,6 -1.465,5 1.331,9 0,0 -661,8 -1.295,8 1.327,6 0,0 -903,9 -82,0 2.015 -127,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0 -6 -5 -4 -1 14 -2 15 -7 -3 -6,19 14,14 -2,51 dez-12dez-11 -3,48 dez-14 dez-15dez-13 -4,42 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -58 0 -6 -50 -14 -12 -8 -56 -4 -52 -16 -2 -54 -10 -18 -4,46 -18,59 -7,94 dez-14 -57,07 -50,88 dez-13dez-12 dez-15dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,01 dez-15 0,01 dez-14dez-13 0,01 0,00 0,01 dez-12 0,01 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,2 dez-15 0,05 dez-14 0,04 dez-12 0,10 dez-11 dez-13 0,20 0,05 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 0,0 dez-11 0,05 dez-15 0,03 0,07 dez-14 0,17 0,04 dez-12 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,8 1,0 0,0 0,67 0,82 dez-13 0,17 dez-12 dez-15dez-11 0,80 0,17 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,010,010,000,010,01 0,050,040,05 0,10 0,20 0,050,040,03 0,07 0,17 0,170,17 0,800,82 0,67 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,05 0,00 dez-15dez-14 0,04 dez-13 0,00 dez-12 0,04 0,02 0,00 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 784 709 680 530512 783 709 680 530511 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 100 125 150 175 25 75 50 1.025 975 1.050 1.125 1.100 1.000 1.075 0 dez-11 183,30 1.121,72 117,08 972,23 dez-13 dez-15dez-14dez-12 111,75 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -25 -20 -15 -40 -35 -30 -10 -5 0 25 dez-15 23,73 dez-14dez-12 -26,62 -5,32 -3,90 -35,32 dez-11 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 35 45 5 40 25 20 10 30 0 15 -320 dez-14 10,85 dez-11 dez-13 dez-15 -317,37 13,50 dez-12 43,88 8,68 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -17,5 -12,5 -10,0 -15,0 5,0 47,5 2,5 0,0 10,0 -7,5 -5,0 7,5 -2,5 dez-14 dez-15 -15,36 46,73 10,47 dez-12 0,69 dez-13 -5,86 dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 550 450 500 50 300 350 400 0 527,37 dez-11 376,36 278,93 dez-14 326,84 dez-15 71,18 dez-12 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -35,32-26,62 -5,32 23,73 -3,90 10,858,68 43,88 -317,37 13,50 -15,36 10,47 -5,86 46,73 0,69 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 0 13.318 3.361 8.342 8.563 Ativo total 804.367 745.013 817.903 207.418 219.172 Giro dos Ativos 0,00 0,02 0,00 0,04 0,04 Margem Bruta (%) 0,0% 77,9% 5,9% 63,4% 79,3% Margem EBITDA (%) 0,0% 1331,9% -1465,5% 445,6% -82,0% Margem EBIT (%) 0,0% 1284,0% -1550,5% 410,3% -127,7% Margem Líquida (%) 0,0% 1327,6% -1295,8% -661,8% -903,9% EBIT/ Ativo 0,3% 23,0% -6,4% 16,5% -5,0% ROE 13,5% -317,4% 43,9% 8,7% 10,8% ROA -3,9% 23,7% -5,3% -26,6% -35,3% Liquidez imediata 0,01 0,01 0,00 0,01 0,01 Liquidez corrente 0,20 0,10 0,05 0,04 0,05 Liquidez seca 0,17 0,07 0,03 0,04 0,05 Liquidez geral 0,67 0,82 0,80 0,17 0,17 Dívida bruta 511.661 529.714 680.412 709.212 783.520 Dívida bruta/ patrimônio 2,20- 9,51- 6,86- 1,11- 1,10- Dívida Bruta/ EBITDA 65,17 2,99 13,81- 19,08 111,64- Dívida líquida 511.446 529.500 680.199 708.990 783.300 Dívida líquida/ EBITDA 65,14 2,99 13,81- 19,08 111,61- Dívida/ Patrimônio 183,3% 111,8% 117,1% 972,2% 1121,7% Fluxo de caixa operacional 760.424 19.055- 1- 9 2- Lucro por ação 2,51- 14,14 3,48- 4,42- 6,19- Valor patrimonial por ação 18,59- 4,46- 7,94- 50,88- 57,07- Composição do ROIC EBIT 2.328 171.001 52.111- 34.230 10.935- alíquota efetiva de IR 17,0% -2,9% 40,7% 0,0% 0,0% Capital investido 278.929 376.360 527.369 326.836 71.178 ROIC 0,7% 46,7% -5,9% 10,5% -15,4% QTDE DE AÇÕES 12.505 12.505 12.505 12.505 12.505
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×