Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Forjas Taurus - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Forjas Taurus - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 132.948 123.556 166.906 173.538 175.477 212.225 262.569 185.538 198.296 Custo dos produtos e serviços vendidos -106.844 -105.233 -115.777 -138.378 -120.467 -136.750 -186.141 -139.235 -134.051 Lucro Bruto 26.104 18.323 51.129 35.160 55.010 75.475 76.428 46.303 64.245 Margem bruta (%) 19,6% 14,8% 30,6% 20,3% 31,3% 35,6% 29,1% 25,0% 32,4% Despesas e receitas operacionais -37.546 -86.169 -69.238 -110.258 -51.294 -56.685 -84.763 -70.829 -81.175 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -11.442 -67.846 -18.109 -75.098 3.716 18.790 -8.335 -24.526 -16.930 EBITDA -3.251 -59.204 -9.677 -66.595 12.117 28.793 58 -12.563 -13.218 Margem EBITDA (%) -2,4% -47,9% -5,8% -38,4% 6,9% 13,6% 0,0% -6,8% -6,7% Resultado financeiro -16.427 -30.265 -35.605 -68.326 -3.505 -131.850 -14.894 19.835 29.899 Resultado antes de impostos -27.869 -98.111 -53.714 -143.424 211 -113.060 -23.229 -4.691 12.969 Impostos sobre o lucro 2.259 3.493 -6.940 -6.469 4.509 9.782 17.870 1.424 1.589 Minoritários 0 0 0 0 0 0 102.108 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 8,1% 3,6% -12,9% -4,5% -2137,0% 8,7% 76,9% 30,4% -12,3% Lucro líquido do exercício -25.610 -94.618 -60.654 -149.893 4.720 -103.278 96.749 -3.267 14.558 Margem líquida (%) -19,3% -76,6% -36,3% -86,4% 2,7% -48,7% 36,8% -1,8% 7,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 703.463 634.728 574.283 597.573 588.569 623.436 591.905 508.992 564.400 Disponibilidades 286.111 210.221 138.168 97.534 122.773 107.953 82.352 37.008 26.032 Clientes 105.439 118.551 139.720 193.541 144.516 176.508 192.076 137.565 160.883 Estoques 216.311 209.579 200.524 201.595 211.885 238.327 221.861 233.378 275.701 Tributos a recuperar 29.911 26.606 23.419 26.236 34.975 33.733 36.546 46.744 51.577 Outros ativos circulantes 65.691 69.771 72.452 78.667 74.420 66.915 59.070 54.297 50.207 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 387.656 389.735 405.480 402.833 392.803 421.902 430.435 415.253 390.590 Realizável a longo prazo 52.520 52.482 66.807 52.788 51.467 61.289 63.796 59.670 55.649 Tributos diferidos 46.595 45.841 39.627 35.811 38.330 49.506 45.830 45.673 43.354 Impostos a recuperar 1.486 1.319 1.048 998 957 847 870 870 870 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 4.439 5.322 26.132 15.979 12.180 10.936 17.096 13.127 11.425 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 335.136 337.253 338.673 350.045 341.336 360.613 366.639 355.583 334.941 Investimentos 13.528 13.144 13.401 13.227 13.107 12.857 12.004 11.070 349 Imobilizado 257.361 257.753 257.222 264.294 256.903 267.495 273.189 265.453 257.218 Intangível 64.247 66.356 68.050 72.524 71.326 80.261 81.446 79.060 77.374 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.091.119 1.024.463 979.763 1.000.406 981.372 1.045.338 1.022.340 924.245 954.990
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 556.890 530.354 560.708 633.097 656.795 736.538 802.939 807.436 898.186 Fornecedores 20.201 24.736 36.321 42.312 55.140 51.944 81.224 85.431 136.109 Obrigações sociais e trabalhistas 31.754 35.463 35.348 33.348 40.848 50.612 62.337 63.786 66.938 Obrigações fiscais 13.705 14.373 17.621 20.402 19.247 25.344 26.562 19.542 18.719 Empréstimos e Financiamentos 315.553 259.844 274.798 239.662 264.754 282.620 307.546 319.493 365.022 Dividendos a pagar 7 6 6 7 7 4 4 3 3 Outras obrigações 175.670 195.932 196.614 297.366 276.799 326.014 325.266 319.181 311.395 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 430.139 397.470 366.940 423.692 381.654 371.086 279.517 203.319 137.551 Empréstimos e Financiamentos - LP 386.664 380.039 341.719 361.492 323.811 296.869 232.159 157.411 95.564 Impostos diferidos 7.821 4.859 9.803 14.095 11.190 14.156 717 472 291 Provisões 4.706 6.680 9.240 41.358 40.453 49.264 40.922 38.510 36.099 Out. passivos não circulantes 30.948 5.892 6.178 6.747 6.200 10.797 5.719 6.926 5.597 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 104.090 96.639 52.115 -56.383 -57.077 -62.286 -60.116 -86.510 -80.747 Capital social 257.797 324.876 324.876 324.876 324.876 364.735 364.735 376.437 393.977 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 49.690 69.389 85.525 122.695 117.167 175.378 170.599 147.351 120.226 Outras reservas de lucros -203.397 -297.626 -358.286 -503.954 -499.120 -602.399 -595.450 -610.298 -594.950 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.091.119 1.024.463 979.763 1.000.406 981.372 1.045.338 1.022.340 924.245 954.990
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -13.201 -1.228 52.969 -35.036 36.471 11.384 66.370 54.593 -1.397 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.934 -5.149 -58.427 9.673 -5.255 -19.637 -10.404 453 7.388 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 71.437 -69.513 -100.227 -11.212 -11.647 -21.923 -53.008 -82.477 -16.276 53.302 -75.890 -105.685 -36.575 19.569 -30.176 2.958 -27.431 -10.285
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-14 71,4 jun-15 -11,6 -5,3 36,5 mar-15 -11,2 9,7 -35,0 dez-14 -100,2 -58,4 53,0 set-14 -69,5 -5,1-1,2 jun-16 7,4 mar-16 -1,4 -16,3-19,6 -21,9 dez-15 11,4 54,6 0,5 -10,4 set-15 -53,0 66,4 -13,2 -4,9 -82,5 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 198,3 185,5 262,6 212,2 175,5173,5 166,9 123,6 132,9 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 134,1139,2 186,1 136,8 120,5 138,4 115,8 105,2106,8 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 64,2 46,3 76,475,5 55,0 35,2 51,1 18,3 26,1 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 64 76 35 51 26 75 0 10 20 30 40 50 60 70 80 jun-16dez-14 set-15 dez-15 46 jun-14 jun-15 mar-16set-14 mar-15 55 18 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -13,2-12,6 0,1 28,8 12,1 -9,7 -3,3 dez-15jun-15 set-15 jun-16mar-16mar-15dez-14set-14 -59,2 -66,6 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1 55 66 11 36 -35 53 -1 -13 -13-13 0 29 12 -67 -10 -59 -3 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 29,9 19,8 -14,9 -131,9 -3,5 -68,3 -35,6-30,3 -16,4 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 13,0 -4,7 -23,2 0,2 -53,7 -27,9 jun-14 mar-16mar-15 jun-16 -113,1 dez-14 set-15 dez-15jun-15 -143,4 set-14 -98,1 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -3,3 -103,3 4,7 -149,9 -60,7 -94,6 -25,6 14,6 mar-16 jun-16dez-15set-14jun-14 set-15 96,7 mar-15dez-14 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 14,56 4,72 -60,65 -25,61 0 -120 -140 -160 -100 -60 -20 -80 -40 100 20 set-15jun-15set-14 -94,62 mar-15 -103,28 mar-16 96,75 dez-15 jun-16dez-14 -3,27 jun-14 -149,89 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 32,40 24,96 29,11 35,56 31,35 20,26 30,63 14,83 19,63 -8,54 -13,22 8,85 2,12 -10,85 -8,61 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 jun-16mar-16 -43,27 dez-15jun-14 -3,17 mar-15 -54,91 set-15jun-15dez-14set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,02 13,57 6,91 -2,45 7,34 36,85 -36,34 -90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 -6,67 jun-15 2,69 -38,37 dez-14 -5,80 mar-15 mar-16dez-15 -1,76 -48,66 -86,37 set-14 jun-16 -6,77 set-15 -76,58 jun-14 -47,92 -19,26 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,00 -0,27 9,57 1,17 -0,72 -1,37 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 mar-15 -2,13 jun-14 dez-14set-14 -37,14 jun-16set-15 -10,21 jun-15 mar-16dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -1,39 -1,82 -1,49-1,54 0,29 0,54 0,74 -0,75 0,50 -0,50 -0,25 0,75 0,25 -3,75 -3,50 0,00 -1,00 -1,25 -1,75 -1,50 mar-15 -3,49 set-14 dez-14 set-15jun-14 jun-16 -3,54 jun-15 mar-16dez-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,030,05 0,10 0,15 0,19 0,15 0,25 0,40 0,51 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-15set-14 mar-16dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,8 1,4 0,6 1,0 1,2 0,0 1,02 1,26 set-14 dez-14 0,94 1,20 0,85 0,74 mar-15 0,63 jun-15 set-15 mar-16dez-15 0,90 0,63 jun-14 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,320,34 0,52 0,57 0,63 0,67 0,80 0,87 0,46 0,0 0,5 1,0 jun-14 dez-15 mar-16set-14 set-15mar-15dez-14 jun-16jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,8 mar-16 0,56 0,61 set-15 0,62 jun-15 dez-15 0,62 jun-16 0,60 set-14jun-14 0,77 0,74 0,62 0,69 mar-15dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,030,05 0,10 0,15 0,19 0,15 0,25 0,40 0,51 0,630,63 0,74 0,85 0,90 0,94 1,02 1,20 1,26 0,320,34 0,46 0,63 0,67 0,80 0,87 0,600,610,620,620,62 0,69 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-15set-15 0,56 jun-16mar-16jun-14 0,77 dez-14 mar-15 0,52 0,57 0,74 set-14 jun-15 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,830,80 1,03 0,81 0,720,690,68 0,480,49 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-14 jun-16mar-16dez-15mar-15 jun-15 set-15jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 461477 540 579589601617 640 702 435440457472466 504 478 430416 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 121,26 112,53112,04110,74110,35 92,21 86,8887,09 122,16 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 set-15 mar-16dez-15dez-14 mar-15 jun-15 jun-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -1,34 1,91 -9,40 6,20 -24,21 0 -20 -10 40 -70 -60 -40 -30 -50 dez-15 jun-16 37,43 mar-16set-15 -40,77 jun-15 -60,56 dez-14 -35,78 mar-15set-14jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 15,11 0 1.100 -100 900 -200 -700 -400 -600 -500 1.000 800 -300 700 jun-16 -465,54 -33,08 mar-16dez-15jun-15 -98,41 -643,75 set-14 1.063,39 -72,12 dez-14 set-15mar-15jun-14 663,25 -391,63 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -22,37 -18,97 -1,92 16,40 -16,69 -40 -20 -50 80 -60 -10 -30 -70 20 0 10 jun-14 jun-16 76,28 -8,01 dez-14 mar-16 -52,22 set-14 jun-15 set-15 dez-15 -66,40 mar-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 520 340 460 420 380 400 440 0 480 360 500 540 jun-14 set-14 501,21 524,78 mar-15 490,07 set-15 401,49 dez-15 360,22 mar-16 339,89 jun-15 jun-16 435,88 418,64 dez-14 472,77 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.809.352 1.690.180 1.787.584 1.918.208 1.982.112 1.891.936 2.031.780 2.100.492 2.159.384 Ativo total 3.241.917 3.209.768 3.249.707 3.286.775 3.347.662 3.203.997 3.252.063 3.310.290 3.365.143 Giro dos Ativos 0,56 0,53 0,55 0,58 0,59 0,59 0,62 0,63 0,64 Margem Bruta (%) 27,2% 23,3% 27,9% 26,7% 27,3% 24,3% 30,1% 28,8% 30,6% Margem EBITDA (%) 21,6% 16,3% 16,3% 20,5% 20,6% 18,0% 24,0% 23,3% 25,8% Margem EBIT (%) 15,2% 9,4% 9,6% 14,1% 14,3% 11,5% 17,1% 16,4% 19,0% Margem Líquida (%) 6,9% 2,9% 3,0% 6,9% 7,1% 5,5% 8,8% 8,8% 11,7% EBIT/ Ativo 8,5% 4,9% 5,3% 8,2% 8,5% 6,8% 10,7% 10,4% 12,2% ROE 7,5% 3,2% 3,4% 8,1% 8,6% 6,2% 10,5% 10,6% 14,3% ROA 3,9% 1,5% 1,7% 4,0% 4,2% 3,2% 5,5% 5,6% 7,6% Liquidez imediata 1,93 1,91 1,64 1,91 2,06 1,50 1,62 1,80 1,93 Liquidez corrente 3,95 3,84 3,71 3,91 3,76 2,71 3,00 3,07 3,13 Liquidez seca 3,91 3,79 3,67 3,86 3,71 2,67 2,97 3,03 3,10 Liquidez geral 0,79 0,74 0,76 0,79 0,82 0,80 0,84 0,86 0,89 Dívida bruta 984.940 1.038.820 1.035.180 1.038.649 1.037.788 990.027 983.703 988.749 981.866 Dívida Bruta/ EBITDA 2,52 3,77 3,56 2,64 2,54 2,91 2,02 2,02 1,76 Dívida líquida 466.184 533.546 564.221 494.323 420.668 365.441 332.255 234.862 152.225 Dívida líquida/ EBITDA 1,19 1,93 1,94 1,26 1,03 1,07 0,68 0,48 0,27 Dívida/ Patrimônio 37,2% 39,8% 39,5% 39,2% 38,7% 37,4% 36,6% 36,3% 35,7% Fluxo de caixa operacional 77.519 86.794 6.299 114.430 129.296 118.897 73.997 162.448 152.602 Lucro por ação 0,79 0,32 0,34 0,84 0,90 0,66 1,14 1,18 1,62 Valor patrimonial por ação 10,65 10,06 10,15 10,33 10,50 10,59 10,88 11,11 11,32 Composição do ROIC EBIT anualizado 275.044 158.700 171.848 270.112 283.120 217.476 347.208 344.268 411.092 alíquota efetiva de IR 40,6% 50,9% 44,6% 37,4% 35,8% 36,8% 38,5% 35,1% 32,9% Capital investido 2.333.053 2.332.394 2.345.411 2.351.165 2.289.415 2.242.945 2.267.894 2.278.008 2.246.170 ROIC 7,0% 3,3% 4,1% 7,2% 7,9% 6,1% 9,4% 9,8% 12,3% QTDE DE AÇÕES 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 77.519 86.794 6.299 114.430 129.296 118.897 73.997 162.448 152.602 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -26.025 -40.804 -22.435 -22.802 -31.366 -51.782 -30.829 -35.140 -32.926 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -14.553 -59.472 -18.179 -18.261 -25.136 -59.649 -16.306 -24.869 -43.922
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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