Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.108.953 1.832.970 1.816.801 1.337.802 1.239.423 2.011.860 1.719.320 1.314.506 994.776 Custo dos produtos e serviços vendidos -995.573 -1.593.367 -1.594.924 -1.216.507 -1.157.288 -1.853.850 -1.529.142 -1.189.216 -919.489 Lucro Bruto 113.380 239.603 221.877 121.295 82.135 158.010 190.178 125.290 75.287 Margem bruta (%) 10,2% 13,1% 12,2% 9,1% 6,6% 7,9% 11,1% 9,5% 7,6% Despesas e receitas operacionais -96.173 -130.810 -118.543 -106.345 -99.272 -91.018 -107.927 -101.664 -98.219 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 17.207 108.793 103.334 14.950 -17.137 66.992 82.251 23.626 -22.932 EBITDA 28.991 120.634 115.803 27.514 -4.405 80.090 94.963 36.808 -10.217 Margem EBITDA (%) 2,6% 6,6% 6,4% 2,1% -0,4% 4,0% 5,5% 2,8% -1,0% Resultado financeiro -22.134 -108.550 -135.164 -232.583 -38.947 -384.926 -5.582 -23.021 -27.580 Resultado antes de impostos -4.927 243 -31.830 -217.633 -56.084 -317.934 76.669 605 -50.512 Impostos sobre o lucro 2.292 -24 10.100 74.731 18.791 108.381 -22.888 937 17.233 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 46,5% 9,9% 31,7% 34,3% 33,5% 34,1% 29,9% -154,9% 34,1% Lucro líquido do exercício -2.635 219 -21.730 -142.902 -37.293 -209.553 53.781 1.542 -33.279 Margem líquida (%) -0,2% 0,0% -1,2% -10,7% -3,0% -10,4% 3,1% 0,1% -3,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.113.476 2.405.002 2.209.372 2.524.237 2.554.691 2.667.606 1.875.179 1.637.738 1.614.999 Disponibilidades 315.802 256.425 313.908 295.629 218.036 158.891 69.550 64.297 125.813 Clientes 538.197 758.387 762.570 749.157 616.785 735.925 545.757 622.207 537.013 Estoques 1.056.961 1.080.277 860.771 1.071.375 1.436.355 1.394.165 1.008.303 720.635 735.735 Tributos a recuperar 159.798 206.976 173.180 211.842 228.692 172.224 137.034 151.093 172.634 Outros ativos circulantes 42.718 102.937 98.943 196.234 54.823 206.401 114.535 79.506 43.804 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.025.705 1.040.685 1.101.709 1.202.268 1.243.193 1.434.744 1.458.331 1.475.375 1.453.740 Realizável a longo prazo 542.107 522.132 552.733 635.648 662.323 847.526 877.783 901.366 884.033 Tributos diferidos 69.114 47.151 3.173 77.904 96.696 205.077 182.188 213.573 218.439 Impostos a recuperar 437.616 441.803 505.893 0 0 0 656.832 0 0 Contas a receber 3.114 832 991 5.869 11.886 5.146 356 322 327 Cauções e depósitos 27.509 27.577 28.101 0 0 0 28.306 0 0 Outros ativos não circulantes 4.754 4.769 14.575 551.875 553.741 637.303 10.101 687.471 665.267 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 483.598 518.553 548.976 566.620 580.870 587.218 580.548 574.009 569.707 Investimentos 24 24 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 475.703 510.878 541.057 558.895 573.264 579.617 573.132 566.781 562.609 Intangível 7.871 7.651 7.919 7.725 7.606 7.601 7.416 7.228 7.098 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.414.038 2.723.293 2.757.903 3.181.837 3.269.032 3.776.088 3.006.752 2.794.445 2.737.614 Fornecedores 849.821 1.119.968 1.284.293 1.365.005 1.174.988 1.405.004 849.354 786.658 676.264 Obrigações sociais e trabalhistas 26.650 26.372 22.338 23.326 28.987 27.676 23.310 24.539 28.421 Obrigações fiscais 8.238 9.113 2.222 2.412 1.897 2.410 2.311 33.447 2.471 Empréstimos e Financiamentos 1.067.451 1.264.418 1.234.302 1.546.497 1.649.642 1.961.984 1.594.540 1.368.967 1.195.048 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 461.878 303.422 214.748 244.597 413.518 379.014 537.237 580.834 835.410 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 258.427 255.454 107.968 105.589 127.065 134.028 80.744 71.112 116.848 Empréstimos e Financiamentos - LP 185.471 184.588 97.199 96.392 117.548 121.711 64.625 56.522 100.917 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 4.463 4.731 10.769 9.197 9.517 12.317 16.119 14.590 15.931 Out. passivos não circulantes 68.493 66.135 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 466.716 466.940 445.210 439.079 401.787 192.234 246.014 247.556 214.277 Capital social 448.746 448.746 448.746 585.518 585.518 585.518 585.518 585.518 585.518 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 43.956 43.685 43.415 43.175 42.936 42.696 42.456 42.216 41.971 Outras reservas de lucros -25.986 -25.491 -46.951 -189.614 -226.667 -435.980 -381.960 -380.178 -413.212 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.846 -39.382 189.653 -121.826 -126.047 -23.342 -93.140 -316.578 -4.230 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -13.233 -29.131 -31.223 -25.496 -26.827 -16.833 -3.189 1.724 -1.117 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.187 9.136 -98.885 129.043 75.281 -18.970 6.988 309.601 66.863 106.800 -59.377 59.545 -18.279 -77.593 -59.145 -89.341 -5.253 61.516
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-14 20,2 jun-15 75,3 -26,8 -126,0 mar-15 129,0 -25,5 -121,8 dez-14 -98,9 -31,2 189,7 set-14 9,1 -29,1-39,4 jun-16 -1,1 mar-16 -4,2 66,9 -16,8 -19,0 dez-15 -23,3 -316,6 1,7 -3,2 set-15 7,0 -93,1 99,8 -13,2 309,6 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 994,8 1.314,5 1.719,3 2.011,9 1.239,4 1.337,8 1.816,81.833,0 1.109,0 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 919,5 1.189,2 1.529,1 1.853,9 1.157,3 1.216,5 1.594,91.593,4 995,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 75,3 125,3 190,2 158,0 82,1 121,3 221,9 239,6 113,4 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 75 190 158 222 240 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 jun-16dez-14 set-15 dez-15 125121 jun-14 jun-15 mar-16set-14 113 mar-15 82 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -10,2 36,8 -4,4 27,529,0 dez-15 95,0 80,1 jun-15 set-15 jun-16mar-16mar-15dez-14set-14 120,6 115,8 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -4 -317 -93 -23 -126-122 190 -39 100 -10 37 9580 -4 28 116121 29 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -27,6-23,0 -5,6 -384,9 -38,9 -232,6 -135,2 -108,6 -22,1 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,6 76,7 -31,8 0,2 -4,9 -50,5 -56,1 jun-14 mar-16mar-15 jun-16 -317,9 dez-14 set-15 dez-15jun-15 -217,6 set-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -33,3 1,5 53,8 -37,3 -21,7 0,2 -2,6 mar-16 jun-16dez-15 -209,6 -142,9 set-14jun-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 53,78 -37,29 -21,73 0,22-2,64 -140 -220 60 40 20 -160 -20 -40 0 -200 -180 set-15 -142,90 set-14jun-14 -33,28 1,54 jun-15 -209,55 mar-15 mar-16dez-15 jun-16dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 7,57 9,53 11,06 7,85 6,63 9,07 12,21 13,07 10,22 1,80 4,78 3,33 5,695,94 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 jun-16 -2,31 mar-16 1,12 -1,38 dez-15jun-14 1,55 mar-15 set-15jun-15dez-14set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 2,80 5,52 3,98 -0,36 2,06 6,376,58 2,61 -3,35 0,12 3,13 -3,01 0,01-0,24 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 -1,03 jun-15dez-14 -1,20 mar-15 mar-16dez-15 -10,42-10,68 set-14 jun-16set-15jun-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -2,47-2,77 -1,79 0,02-0,22 0,11 3,99 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 mar-15jun-14 dez-14set-14 -10,61 jun-16set-15 -15,56 jun-15 mar-16dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 8,0 8,5 4,0 5,5 5,0 6,0 6,5 9,5 7,5 0,0 9,0 10,0 3,5 7,0 4,5 9,63 jun-14 mar-15 9,63 8,15 set-14 jun-16 3,98 jun-15 mar-16 4,60 9,19 7,46 dez-15 3,57 set-15dez-14 4,57 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,05 0,020,02 0,04 0,07 0,09 0,11 0,09 0,13 0,0 0,2 mar-15set-14 mar-16dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,0 0,0 0,8 0,6 0,80 0,88 set-14 dez-14 0,88 jun-14 0,59 0,78 dez-15 mar-16jun-15 0,59 0,62 0,71 set-15 0,79 jun-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,320,330,340,34 0,46 0,490,49 0,44 0,29 0,0 0,5 jun-14 dez-15 mar-16set-14 set-15mar-15dez-14 jun-16jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 mar-16 0,89 0,89 set-15 0,90 jun-15 dez-15 0,95 jun-16 0,88 set-14jun-14 0,99 0,98 0,960,96 mar-15dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,050,020,020,040,07 0,090,110,09 0,13 0,590,59 0,62 0,71 0,780,790,80 0,880,88 0,320,33 0,29 0,340,34 0,46 0,490,49 0,44 0,880,890,890,90 0,950,960,980,99 0,96 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-15set-15 jun-16mar-16jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-15 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,30 1,69 2,06 1,96 2,19 2,13 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 1,44 1,31 dez-14 jun-16mar-16dez-15mar-15 jun-15 set-15jun-14 1,41 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.296 1.425 1.659 2.084 1.767 1.643 1.332 1.449 1.253 1.170 1.361 1.590 1.925 1.549 1.347 1.018 1.193 937 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 85,8185,2087,09 81,48 78,91 74,9475,63 72,86 91,55 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 jun-14 jun-16mar-15dez-14 dez-15set-15 mar-16jun-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,79 -3,97 -2,57 0,03-0,36 0 4 6 -2 -16 -18 -22 -4 -20 2 dez-15 jun-16 -4,31 mar-16jun-15 -21,22 0,19 -16,24 dez-14 mar-15set-14jun-14 set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 87,44 -37,13 0,19-2,26 -100 -80 -60 -140 -440 40 60 80 100 -40 -20 20 -120 0 jun-15 dez-15 -19,52 -436,04 set-15dez-14jun-14 -130,18 mar-15set-14 jun-16mar-16 -62,12 2,49 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 20 -5 25 30 5 -10 15 0 40 35 set-14 4,00 -3,71 jun-16 13,69 jun-14 20,46 36,60 3,77 set-15jun-15 26,51 28,41 mar-15dez-14 dez-15 -9,76 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 600 700 800 1.200 900 1.300 1.000 1.100 0 jun-16 847,97 dez-15 1.127,90 set-15 1.064,55 mar-15 919,41 1.071,47 jun-15set-14 1.040,36 dez-14 1.289,98 jun-14 1.229,01 mar-16 619,15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 4.435.812 7.331.880 7.267.204 5.351.208 4.957.692 8.047.440 6.877.280 5.258.024 3.979.104 Ativo total 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739 Giro dos Ativos 1,41 2,13 2,19 1,44 1,31 1,96 2,06 1,69 1,30 Margem Bruta (%) 10,2% 13,1% 12,2% 9,1% 6,6% 7,9% 11,1% 9,5% 7,6% Margem EBITDA (%) 2,6% 6,6% 6,4% 2,1% -0,4% 4,0% 5,5% 2,8% -1,0% Margem EBIT (%) 1,6% 5,9% 5,7% 1,1% -1,4% 3,3% 4,8% 1,8% -2,3% Margem Líquida (%) -0,2% 0,0% -1,2% -10,7% -3,0% -10,4% 3,1% 0,1% -3,3% EBIT/ Ativo 2,2% 12,6% 12,5% 1,6% -1,8% 6,5% 9,9% 3,0% -3,0% ROE -2,3% 0,2% -19,5% -130,2% -37,1% -436,0% 87,4% 2,5% -62,1% ROA -0,4% 0,0% -2,6% -16,2% -4,0% -21,2% 5,8% 0,2% -4,3% Liquidez imediata 0,13 0,09 0,11 0,09 0,07 0,04 0,02 0,02 0,05 Liquidez corrente 0,88 0,88 0,80 0,79 0,78 0,71 0,62 0,59 0,59 Liquidez seca 0,44 0,49 0,49 0,46 0,34 0,34 0,29 0,33 0,32 Liquidez geral 0,99 0,98 0,96 0,96 0,95 0,90 0,89 0,89 0,88 Dívida bruta 1.252.922 1.449.006 1.331.501 1.642.889 1.767.190 2.083.695 1.659.165 1.425.489 1.295.965 Dívida Bruta/ EBITDA 10,80 3,00 2,87 14,93 100,29- 6,50 4,37 9,68 31,71- Dívida líquida 937.120 1.192.581 1.017.593 1.347.260 1.549.154 1.924.804 1.589.615 1.361.192 1.170.152 Dívida líquida/ EBITDA 8,08 2,47 2,20 12,24 87,92- 6,01 4,18 9,25 28,63- Dívida/ Patrimônio 72,9% 75,6% 74,9% 78,9% 81,5% 91,6% 87,1% 85,2% 85,8% Fluxo de caixa operacional 99.846 39.382- 189.653 121.826- 126.047- 23.342- 93.140- 316.578- 4.230- Lucro por ação 0,22- 0,02 1,79- 10,61- 2,77- 15,56- 3,99 0,11 2,47- Valor patrimonial por ação 9,63 9,63 9,19 8,15 7,46 3,57 4,57 4,60 3,98 Composição do ROIC EBIT anualizado 68.828 435.172 413.336 59.800 68.548- 267.968 329.004 94.504 91.728- alíquota efetiva de IR 46,5% 9,9% 31,7% 34,3% 33,5% 34,1% 29,9% -154,9% 34,1% Capital investido 919.411 1.071.470 1.064.547 1.040.364 1.229.012 1.289.982 1.127.897 847.969 619.150 ROIC 4,0% 36,6% 26,5% 3,8% -3,7% 13,7% 20,5% 28,4% -9,8% QTDE DE AÇÕES 48.471 48.471 48.471 53.857 53.857 53.857 53.857 53.857 53.857 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.846 -39.382 189.653 -121.826 -126.047 -23.342 -93.140 -316.578 -4.230 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -13.233 -29.131 -31.223 -25.496 -26.827 -16.833 -3.189 1.724 -1.117 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.187 9.136 -98.885 129.043 75.281 -18.970 6.988 309.601 66.863
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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