Fertilizantes Heringer - anual

239 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Fertilizantes Heringer - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Fertilizantes Heringer - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
239
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
28
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Fertilizantes Heringer - anual

  1. 1. Fertilizantes Heringer S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Fertilizantes Heringer A Fertilizantes Heringer S.A., com sede no município de Viana no Espírito Santo, tem como atividade preponderante a industrialização e a comercialização de fertilizantes. A Companhia possui atualmente 19 unidades de mistura, distribuídas nas regiões Sudeste, Centro-Oeste, Sul e Nordeste do Brasil, e 2 escritórios comerciais situados na Bahia e em Goiás. No Paraná, além de uma unidade de mistura, a Companhia possui também uma unidade de produção de ácido sulfúrico e uma unidade de produção de Super Fosfato Simples (“SSP”).
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 4.704.007 5.310.833 5.427.935 5.951.799 6.308.405 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.099.416 -4.791.199 -4.776.665 -5.219.901 -5.756.787 Lucro Bruto 604.591 519.634 651.270 731.898 551.618 Margem bruta (%) 12,9% 9,8% 12,0% 12,3% 8,7% Despesas e receitas operacionais -298.537 -318.225 -430.981 -447.838 -404.562 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 306.054 201.409 220.289 284.060 147.056 EBITDA 352.003 251.181 267.895 331.857 198.162 Margem EBITDA (%) 7,5% 4,7% 4,9% 5,6% 3,1% Resultado financeiro -211.154 -209.936 -273.462 -274.279 -662.038 Receitas financeiras 267.337 169.491 264.417 290.995 619.744 Despesas financeiras -478.491 -379.427 -537.879 -565.274 -1.281.782 Resultado antes de impostos 94.900 -8.527 -53.173 9.781 -514.982 Impostos sobre o lucro -31.010 6.061 19.269 -1.818 179.015 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 32,7% 71,1% 36,2% 18,6% 34,8% Lucro líquido do exercício 63.890 -2.466 -33.904 7.963 -335.967 Margem líquida (%) 1,4% 0,0% -0,6% 0,1% -5,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.852.118 2.226.307 2.003.978 2.209.372 1.875.179 Disponibilidades 391.644 470.425 437.520 313.908 69.550 Clientes 517.670 639.743 655.543 762.570 545.757 Estoques 662.132 851.740 691.864 860.771 1.008.303 Tributos a recuperar 225.726 187.881 142.021 173.180 137.034 Outros ativos circulantes 54.946 76.518 77.030 98.943 114.535 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 742.085 835.363 992.720 1.101.709 1.458.331 Realizável a longo prazo 256.571 334.900 507.305 552.733 877.783 Tributos diferidos 22.402 38.492 56.973 3.173 182.188 Contas a receber 105 2.126 1.239 991 356 Cauções e depósitos 18.344 21.918 23.323 28.101 28.306 Impostos a recuperar 211.518 268.624 421.426 505.893 656.832 Outros ativos não circulantes 4.202 3.740 4.344 14.575 10.101 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 485.514 500.463 485.415 548.976 580.548 Investimentos 14 18 21 0 0 Imobilizado 480.298 492.747 477.477 541.057 573.132 Intangível 5.202 7.698 7.917 7.919 7.416 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.594.203 3.061.670 2.996.698 3.311.081 3.333.510
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.891.477 2.509.300 2.296.518 2.757.903 3.006.752 Fornecedores 830.419 964.629 1.151.585 1.284.293 849.354 Obrigações sociais e trabalhistas 18.125 20.730 22.194 22.338 23.310 Adiantamento de clientes 139.787 180.905 241.617 168.313 190.497 Empréstimos e Financiamentos 847.356 1.228.184 820.174 1.234.302 1.594.540 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 55.790 114.852 60.948 48.657 349.051 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 229.114 81.224 262.937 107.968 80.744 Empréstimos e Financiamentos - LP 156.270 3.103 186.698 97.199 64.625 Impostos a recolher 72.805 70.722 67.993 0 0 Provisões 39 1.246 5.008 10.769 16.119 Out. passivos não circulantes 0 6.153 3.238 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 473.612 471.146 437.243 445.210 246.014 Capital social 448.746 448.746 448.746 448.746 585.518 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 46.699 45.584 44.497 43.415 42.456 Outras reservas de lucros -21.833 -23.184 -56.000 -46.951 -381.960 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 2.594.203 3.061.670 2.996.698 3.311.081 3.333.510
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -67,3 93,7 26,4 2.013 -26,7 2.014 -82,7 207,7 -216,2 323,5 -100,0 2.012 36,3 2.011 -29,3 -28,5 192,3 2.015 -364,4 -72,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 6.308,4 5.951,8 5.427,95.310,8 4.704,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 5.756,8 5.219,9 4.776,74.791,2 4.099,4 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 551,6 731,9 651,3 519,6 604,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 660 0 600 520 540 560 580 680 700 640 740 720 620 dez-12 dez-13 651 605 dez-11 732 dez-14 552 dez-15 520 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 198,2 331,9 267,9 251,2 352,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 352 251 332268 198 -100 208 -400 -200 0 200 400 600 dez-15 -364 26 dez-13 dez-14dez-12dez-11 323 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -662,0 -274,3-273,5 -209,9-211,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -336,0 8,0 -33,9 -2,5 63,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 0 30 50 -340 10 70 -30 -20 -10 60 40 -33,90 63,89 dez-15 -335,97 dez-14 -2,47 dez-13dez-12dez-11 7,96 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,7 12,312,0 9,8 12,9 4,8 4,13,8 6,5 5,6 4,94,7 7,5 0,1 -0,6 0,0 1,4 -5,3 3,1 2.015 2,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,6 0,2 0,6 0,8 0,4 1,0 -0,2 0,0 1,4 1,2 -0,4 -6,4 -6,2 -0,8 -0,05 -6,24 dez-14 1,32 dez-13dez-11 dez-12 dez-15 0,16 -0,70 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 8,5 9,0 7,5 9,5 10,0 8,0 0,0 7,0 5,0 5,5 6,0 6,5 4,5 dez-15 4,57 dez-11 dez-12 9,77 9,72 9,02 9,19 dez-14dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 dez-15dez-14 0,02 0,11 0,19 dez-12 0,19 dez-11 dez-13 0,21 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,0 0,8 0,87 dez-11 dez-12 0,98 dez-13 0,89 dez-15 0,62 dez-14 0,80 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 0,29 dez-14 0,49 dez-15dez-12 0,55 0,57 dez-13dez-11 0,63 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 dez-13 0,99 dez-14 0,89 0,98 dez-12dez-11 0,99 dez-15 0,96 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,02 0,11 0,190,190,21 0,62 0,80 0,870,89 0,98 0,29 0,49 0,570,55 0,63 0,89 0,960,980,990,99 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 2,0 1,8 0,0 dez-15 1,89 1,80 dez-14dez-13 1,81 dez-11 1,81 1,73 dez-12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.659 1.332 1.007 1.231 1.004 1.590 1.018 569 761 612 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 76 0 72 74 68 70 78 88 82 80 84 86 dez-14 72,33 dez-15 67,94 dez-12 69,72 74,94 dez-13dez-11 87,09 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,0 2,5 -10,5 1,0 -0,5 1,5 0,5 0,0 -10,0 -1,0 dez-15dez-14 0,24 -0,08 dez-12 -1,13 -10,08 dez-13dez-11 2,46 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -138 8 14 -8 6 0 4 2 -2 -136 -4 10 12 -6 -136,56 dez-11 dez-15dez-12 -7,75 1,79 dez-14 -0,52 dez-13 13,49 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 19 18 1 4 2 3 5 16 0 12 13 17 15 14 6 dez-14 dez-15 5,82 18,73 dez-13 12,55 dez-12 5,03 dez-11 18,98 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.600 1.150 1.300 1.250 1.200 1.100 1.400 1.350 1.450 1.500 1.650 0 1.550 dez-13 1.158,80 1.085,59 dez-11 1.649,22 1.234,70 1.119,30 dez-12 dez-15dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -10,08 0,24 -1,13-0,08 2,46 -136,56 1,79 -7,75 -0,52 13,49 5,82 18,73 12,55 5,03 18,98 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 4.704.007 5.310.833 5.427.935 5.951.799 6.308.405 Ativo total 2.594.203 3.061.670 2.996.698 3.311.081 3.333.510 Giro dos Ativos 1,81 1,73 1,81 1,80 1,89 Margem Bruta (%) 12,9% 9,8% 12,0% 12,3% 8,7% Margem EBITDA (%) 7,5% 4,7% 4,9% 5,6% 3,1% Margem EBIT (%) 6,5% 3,8% 4,1% 4,8% 2,3% Margem Líquida (%) 1,4% 0,0% -0,6% 0,1% -5,3% EBIT/ Ativo 11,8% 6,6% 7,4% 8,6% 4,4% ROE 13,5% -0,5% -7,8% 1,8% -136,6% ROA 2,5% -0,1% -1,1% 0,2% -10,1% Liquidez imediata 0,21 0,19 0,19 0,11 0,02 Liquidez corrente 0,98 0,89 0,87 0,80 0,62 Liquidez seca 0,63 0,55 0,57 0,49 0,29 Liquidez geral 0,99 0,99 0,98 0,96 0,89 Dívida bruta 1.003.626 1.231.287 1.006.872 1.331.501 1.659.165 Dívida bruta/ patrimônio 2,12 2,61 2,30 2,99 6,74 Dívida Bruta/ EBITDA 2,85 4,90 3,76 4,01 8,37 Dívida líquida 611.982 760.862 569.352 1.017.593 1.589.615 Dívida líquida/ EBITDA 1,74 3,03 2,13 3,07 8,02 Dívida/ Patrimônio 67,9% 72,3% 69,7% 74,9% 87,1% Fluxo de caixa operacional 207.660 323.486 99.977- 26.421 364.355- Lucro por ação 1,32 0,05- 0,70- 0,16 6,24- Valor patrimonial por ação 9,77 9,72 9,02 9,19 4,57 Composição do ROIC EBIT 306.054 201.409 220.289 284.060 147.056 alíquota efetiva de IR 32,7% 71,1% 36,2% 18,6% 34,8% Capital investido 1.085.594 1.158.801 1.119.302 1.234.699 1.649.216 ROIC 19,0% 5,0% 12,5% 18,7% 5,8% QTDE DE AÇÕES 48.471 48.471 48.471 48.471 53.857
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×