Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-15,4
1,6
16,1
1,6
set-15jun-15
-10,9
dez-15
9,4
ma...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
27,2
23,9
22,5
23,723,2
18,6
20,2
28,5
21,0
set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-...
22,722,5
21,0
22,2
21,7
18,9
22,7
24,5
18,4
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos...
4,4
1,41,41,51,5
-0,3
-2,5
3,9
2,7
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do ...
4
1112
4
3
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
dez-14 set-15 dez-15
-3
0
jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
...
0,7
-0,6
-2,2
-3,3
-1,4
-1,3
-1,1
dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14
2,1
jun-14 jun-16
3,2
mar-16
EBITDA (Earnings befo...
30
8
1716
9
8
16
14
9
3
1
-1
-2-3
-1-1
2
-1
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de cai...
3,9
3,5
4,3
4,9
4,3
3,5
4,5
5,0
3,5
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado fina...
-0,8-0,9
-1,6
-3,2
-2,2
-4,2
-1,8
jun-14 mar-15dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14
1,2
mar-16 jun-16
1,9
EBT – Resultado ante...
1,9
-0,8
-2,9
-1,6
-3,2
-2,2
1,2
-1,8
set-14jun-14
-7,3
set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15dez-14 jun-16
Evolução do lucro lí...
1,85
-1,65
-2,19
1,20
-1,0
2,0
-1,5
-2,0
1,0
-2,5
-7,5
-3,0
0,0
0,5
1,5
-0,5
-7,28
set-15jun-15mar-15
-2,87
dez-14
-0,85
m...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
16,27
5,756,406,166,49
-1,77
13,7612,66
-7,38
-27,75
-32,40
-30,74
-13,31
-23,24
-45
-40
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
11,61
3,04
-14,17
-7,74
7,47...
0,02
-0,01
0,01
-0,2
0,0
0,2
mar-15jun-14 dez-14set-14
-0,02 -0,03 -0,03
-0,08
set-15
-0,02
jun-15 dez-15
-0,03
mar-16 jun...
0,0
1,0
0,98
0,96
jun-14 mar-15
0,98
0,95
set-14 dez-14 set-15
0,94
dez-15
0,93
jun-15
0,95
jun-16
0,93
mar-16
0,94
Evoluç...
0,23
0,040,03
0,010,010,000,010,00
0,0
0,2
0,4
mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 mar-16
0,05
jun-16
Índices de...
0,0
0,6
0,4
0,29
0,41
set-14 dez-14
0,38
0,36
jun-14
0,38
dez-15set-15
0,37
0,28
mar-15 jun-15 mar-16 jun-16
0,31
0,46
Índ...
0,39
0,19
0,250,24
0,26
0,21
0,26
0,30
0,0
0,5
jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
0,23
Índices de...
0,0
1,6
1,8
1,51
set-15
1,61
jun-15 dez-15
1,70
set-14jun-14
1,62
1,55
1,43
1,44
mar-15dez-14 jun-16mar-16
1,49
1,45
Índic...
0,050,040,030,010,010,000,010,00
0,46
0,310,28
0,370,380,38
0,29
0,36
0,41
0,24
1,451,491,51
1,61
1,70
1,431,44
1,55
1,62
...
0,19
0,17
0,16
0,170,17
0,130,14
0,20
0,15
0,0
0,2
0,4
dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14
Giro d...
6671
75
80
86
92
99
105
111
41
65
71
77
85
92
98
104
111
jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívi...
15,29
16,89
17,78
18,83
21,88
22,89
23,58
24,70
16,15
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14...
1,29
-1,17
-1,56
0,87
1,5
-0,5
-5,0
0,0
-1,5
0,5
1,0
-2,0
-5,5
-1,0
dez-15
-2,02
set-15jun-15
-5,17
set-14jun-14
-1,30
-0,...
2,01
-1,78
-2,65
1,41
-3,5
-3,0
0,5
-1,0
-8,5
-1,5
-0,5
-9,0
0,0
-2,5
2,5
1,0
2,0
1,5
-2,0
set-14
-3,13
-2,09
jun-15 dez-1...
-3,90
-13,01
-15,01
-12,04
-8,13
-11,07
-2
0
-4
-34
-8
-14
-10
-12
-6
jun-14 set-14 jun-15 set-15
-8,56
mar-16dez-14 jun-1...
186
200
204
194
0
198
184
188
190
202
206
192
196
dez-15set-15
183,32
mar-15
191,12
186,28
205,40
jun-16
203,64
mar-16
199...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Ferrovia Transnordestina Logistica - trimestre/ quarter

48 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Ferrovia Transnordestina Logistica - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 21.037 28.458 20.178 18.595 23.157 23.679 22.469 23.912 27.154 Custo dos produtos e serviços vendidos -18.373 -24.543 -22.709 -18.924 -21.654 -22.221 -21.031 -22.537 -22.735 Lucro Bruto 2.664 3.915 -2.531 -329 1.503 1.458 1.438 1.375 4.419 Margem bruta (%) 12,7% 13,8% -12,5% -1,8% 6,5% 6,2% 6,4% 5,8% 16,3% Despesas e receitas operacionais -7.953 -7.702 -6.131 -5.387 -9.006 -8.030 -6.660 -5.735 -6.423 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -5.289 -3.787 -8.662 -5.716 -7.503 -6.572 -5.222 -4.360 -2.004 EBITDA -1.114 2.127 -1.250 -1.439 -3.282 -2.182 -638 728 3.152 Margem EBITDA (%) -5,3% 7,5% -6,2% -7,7% -14,2% -9,2% -2,8% 3,0% 11,6% Resultado financeiro 3.521 4.987 4.502 3.527 4.333 4.926 4.335 3.512 3.858 Resultado antes de impostos -1.768 1.200 -4.160 -2.189 -3.170 -1.646 -887 -848 1.854 Impostos sobre o lucro 0 0 -3.121 0 0 0 -1.985 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% -75,0% 0,0% 0,0% 0,0% -223,8% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -1.768 1.200 -7.281 -2.189 -3.170 -1.646 -2.872 -848 1.854 Margem líquida (%) -8,4% 4,2% -36,1% -11,8% -13,7% -7,0% -12,8% -3,5% 6,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 31.725 31.145 29.560 34.000 36.751 36.217 29.218 32.456 51.567 Disponibilidades 271 443 260 725 853 3.127 4.097 5.339 25.266 Clientes 8.582 7.523 6.746 6.744 6.728 6.623 7.018 7.654 7.745 Estoques 8.133 8.191 7.825 10.579 13.564 11.024 8.749 8.076 8.282 Tributos a recuperar 12.185 12.322 12.432 14.373 14.405 14.705 7.570 9.532 8.997 Outros ativos circulantes 2.554 2.666 2.297 1.579 1.201 738 1.784 1.855 1.277 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 516.249 529.255 536.700 520.844 523.892 529.075 541.528 538.069 528.617 Realizável a longo prazo 308.321 311.614 308.190 287.520 283.893 278.066 277.693 271.035 255.776 Tributos diferidos 10.561 11.278 12.297 11.151 11.993 12.902 14.051 12.446 13.177 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 2.338 2.338 2.338 2.338 2.338 2.338 2.338 2.338 2.338 Cauções e depósitos 0 0 16.365 15.694 16.906 17.597 18.709 21.205 21.920 Outros ativos não circulantes 295.422 297.998 277.190 258.337 252.656 245.229 242.595 235.046 218.341 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 207.928 217.641 228.510 233.324 239.999 251.009 263.835 267.034 272.841 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 207.928 216.962 227.865 232.713 239.125 250.184 263.050 266.298 272.154 Intangível 0 679 645 611 874 825 785 736 687 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 547.974 560.400 566.260 554.844 560.643 565.292 570.746 570.525 580.184
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 77.705 87.081 101.412 89.678 95.733 99.129 105.253 105.004 111.983 Fornecedores 24.015 28.101 39.524 29.237 30.258 30.490 15.781 12.427 15.069 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 1.455 1.942 1.968 2.193 2.804 3.385 3.597 3.928 4.619 Empréstimos e Financiamentos 24.819 24.803 24.180 22.309 20.419 18.454 17.206 17.233 17.266 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 27.416 32.235 35.740 35.939 42.252 46.800 68.669 71.416 75.029 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 131.936 133.786 132.596 135.103 92.945 95.844 98.046 98.922 99.748 Empréstimos e Financiamentos - LP 86.147 79.984 74.445 70.154 65.864 61.647 57.489 53.371 49.225 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 16.206 7.200 4.503 4.260 4.420 4.565 4.697 4.786 4.899 Out. passivos não circulantes 29.583 46.602 53.648 60.689 22.661 29.632 35.860 40.765 45.624 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 338.333 339.533 332.252 330.063 371.965 370.319 367.447 366.599 368.453 Capital social 346.386 346.386 346.386 346.386 391.458 391.458 391.458 391.458 391.458 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -8.053 -6.853 -14.134 -16.323 -19.493 -21.139 -24.011 -24.859 -23.005 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 547.974 560.400 566.260 554.844 560.643 565.292 570.746 570.525 580.184
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.964 14.064 16.461 7.922 9.387 16.110 16.935 8.159 29.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -11.495 -15.627 -18.281 -9.091 -10.896 -15.400 -17.410 -8.287 -10.963 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.834 1.735 1.637 1.634 1.637 1.564 1.445 1.370 1.325 -697 172 -183 465 128 2.274 970 1.242 19.927
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -15,4 1,6 16,1 1,6 set-15jun-15 -10,9 dez-15 9,4 mar-15 1,6 -9,1 7,9 -17,4 16,9 1,4 9,0 -15,6 16,5 jun-14 14,1 -11,5 1,61,8 -18,3 dez-14 1,7 set-14 mar-16 jun-16 1,4 -8,3 8,2 29,6 -11,0 1,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 27,2 23,9 22,5 23,723,2 18,6 20,2 28,5 21,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 22,722,5 21,0 22,2 21,7 18,9 22,7 24,5 18,4 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 4,4 1,41,41,51,5 -0,3 -2,5 3,9 2,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 4 1112 4 3 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 dez-14 set-15 dez-15 -3 0 jun-14 jun-15set-14 mar-15 mar-16 jun-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,7 -0,6 -2,2 -3,3 -1,4 -1,3 -1,1 dez-15jun-15 set-15mar-15dez-14set-14 2,1 jun-14 jun-16 3,2 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 30 8 1716 9 8 16 14 9 3 1 -1 -2-3 -1-1 2 -1 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,9 3,5 4,3 4,9 4,3 3,5 4,5 5,0 3,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -0,8-0,9 -1,6 -3,2 -2,2 -4,2 -1,8 jun-14 mar-15dez-14 set-15 dez-15jun-15set-14 1,2 mar-16 jun-16 1,9 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 1,9 -0,8 -2,9 -1,6 -3,2 -2,2 1,2 -1,8 set-14jun-14 -7,3 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15dez-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,85 -1,65 -2,19 1,20 -1,0 2,0 -1,5 -2,0 1,0 -2,5 -7,5 -3,0 0,0 0,5 1,5 -0,5 -7,28 set-15jun-15mar-15 -2,87 dez-14 -0,85 mar-16dez-15 -3,17 jun-16 -1,77 jun-14 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 16,27 5,756,406,166,49 -1,77 13,7612,66 -7,38 -27,75 -32,40 -30,74 -13,31 -23,24 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 -18,23 jun-16mar-16 -12,54 -42,93 dez-15jun-14 -25,14 mar-15 set-15jun-15dez-14set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 11,61 3,04 -14,17 -7,74 7,47 -5,30 -6,95 -13,69 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 -8,40 mar-15 -36,08 -9,21 4,22 -6,19 jun-15dez-14 -11,77 set-14jun-14 set-15 jun-16dez-15 -12,78 -3,55-2,84 mar-16 6,83 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,02 -0,01 0,01 -0,2 0,0 0,2 mar-15jun-14 dez-14set-14 -0,02 -0,03 -0,03 -0,08 set-15 -0,02 jun-15 dez-15 -0,03 mar-16 jun-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 1,0 0,98 0,96 jun-14 mar-15 0,98 0,95 set-14 dez-14 set-15 0,94 dez-15 0,93 jun-15 0,95 jun-16 0,93 mar-16 0,94 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,23 0,040,03 0,010,010,000,010,00 0,0 0,2 0,4 mar-15set-14 dez-15dez-14 jun-15 set-15jun-14 mar-16 0,05 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,6 0,4 0,29 0,41 set-14 dez-14 0,38 0,36 jun-14 0,38 dez-15set-15 0,37 0,28 mar-15 jun-15 mar-16 jun-16 0,31 0,46 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,39 0,19 0,250,24 0,26 0,21 0,26 0,30 0,0 0,5 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 0,23 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,6 1,8 1,51 set-15 1,61 jun-15 dez-15 1,70 set-14jun-14 1,62 1,55 1,43 1,44 mar-15dez-14 jun-16mar-16 1,49 1,45 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,050,040,030,010,010,000,010,00 0,46 0,310,28 0,370,380,38 0,29 0,36 0,41 0,24 1,451,491,51 1,61 1,70 1,431,44 1,55 1,62 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 dez-15 0,19 set-15jun-14 0,26 0,26 dez-14 mar-15 0,21 0,25 set-14 0,30 jun-15 0,230,23 jun-16 0,39 mar-16 Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,19 0,17 0,16 0,170,17 0,130,14 0,20 0,15 0,0 0,2 0,4 dez-14 dez-15mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 6671 75 80 86 92 99 105 111 41 65 71 77 85 92 98 104 111 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 15,29 16,89 17,78 18,83 21,88 22,89 23,58 24,70 16,15 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 mar-15 jun-15set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,29 -1,17 -1,56 0,87 1,5 -0,5 -5,0 0,0 -1,5 0,5 1,0 -2,0 -5,5 -1,0 dez-15 -2,02 set-15jun-15 -5,17 set-14jun-14 -1,30 -0,59 mar-16 jun-16dez-14 -2,27 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 2,01 -1,78 -2,65 1,41 -3,5 -3,0 0,5 -1,0 -8,5 -1,5 -0,5 -9,0 0,0 -2,5 2,5 1,0 2,0 1,5 -2,0 set-14 -3,13 -2,09 jun-15 dez-15 -8,77 set-15dez-14 jun-16 -3,41 -0,93 mar-16mar-15jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -3,90 -13,01 -15,01 -12,04 -8,13 -11,07 -2 0 -4 -34 -8 -14 -10 -12 -6 jun-14 set-14 jun-15 set-15 -8,56 mar-16dez-14 jun-16 -33,08 dez-15mar-15 -33,45 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 186 200 204 194 0 198 184 188 190 202 206 192 196 dez-15set-15 183,32 mar-15 191,12 186,28 205,40 jun-16 203,64 mar-16 199,91 202,17 jun-14 202,00 dez-14 189,90 set-14 jun-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 84.148 113.832 80.712 74.380 92.628 94.716 89.876 95.648 108.616 Ativo total 547.974 560.400 566.260 554.844 560.643 565.292 570.746 570.525 580.184 Giro dos Ativos 0,15 0,20 0,14 0,13 0,17 0,17 0,16 0,17 0,19 Margem Bruta (%) 12,7% 13,8% -12,5% -1,8% 6,5% 6,2% 6,4% 5,8% 16,3% Margem EBITDA (%) -5,3% 7,5% -6,2% -7,7% -14,2% -9,2% -2,8% 3,0% 11,6% Margem EBIT (%) -25,1% -13,3% -42,9% -30,7% -32,4% -27,8% -23,2% -18,2% -7,4% Margem Líquida (%) -8,4% 4,2% -36,1% -11,8% -13,7% -7,0% -12,8% -3,5% 6,8% EBIT/ Ativo -3,9% -2,7% -6,1% -4,1% -5,4% -4,7% -3,7% -3,1% -1,4% ROE -2,1% 1,4% -8,8% -2,7% -3,4% -1,8% -3,1% -0,9% 2,0% ROA -1,3% 0,9% -5,2% -1,6% -2,3% -1,2% -2,0% -0,6% 1,3% Liquidez imediata 0,00 0,01 0,00 0,01 0,01 0,03 0,04 0,05 0,23 Liquidez corrente 0,41 0,36 0,29 0,38 0,38 0,37 0,28 0,31 0,46 Liquidez seca 0,30 0,26 0,21 0,26 0,24 0,25 0,19 0,23 0,39 Liquidez geral 1,62 1,55 1,44 1,43 1,70 1,61 1,51 1,49 1,45 Dívida bruta 110.966 104.787 98.625 92.463 86.283 80.101 74.695 70.604 66.491 Dívida Bruta/ EBITDA 24,90- 12,32 19,73- 16,06- 6,57- 9,18- 29,27- 24,25 5,27 Dívida líquida 110.695 104.344 98.365 91.738 85.430 76.974 70.598 65.265 41.225 Dívida líquida/ EBITDA 24,84- 12,26 19,67- 15,94- 6,51- 8,82- 27,66- 22,41 3,27 Dívida/ Patrimônio 24,7% 23,6% 22,9% 21,9% 18,8% 17,8% 16,9% 16,1% 15,3% Fluxo de caixa operacional 8.964 14.064 16.461 7.922 9.387 16.110 16.935 8.159 29.565 Lucro por ação 0,02- 0,01 0,08- 0,03- 0,03- 0,02- 0,03- 0,01- 0,02 Valor patrimonial por ação 0,98 0,98 0,96 0,95 0,95 0,94 0,93 0,93 0,94 Composição do ROIC EBIT anualizado 21.156- 15.148- 34.648- 22.864- 30.012- 26.288- 20.888- 17.440- 8.016- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% -75,0% 0,0% 0,0% 0,0% -223,8% 0,0% 0,0% Capital investido 191.119 186.281 183.322 189.904 199.907 202.004 202.167 203.645 205.403 ROIC -11,1% -8,1% -33,1% -12,0% -15,0% -13,0% -33,5% -8,6% -3,9% QTDE DE AÇÕES 346.387 346.387 346.387 346.387 393.336 393.336 393.336 393.336 393.336 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.964 14.064 16.461 7.922 9.387 16.110 16.935 8.159 29.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -11.495 -15.627 -18.281 -9.091 -10.896 -15.400 -17.410 -8.287 -10.963 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.834 1.735 1.637 1.634 1.637 1.564 1.445 1.370 1.325
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×