Ferrovia Transnordestina Logística S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Ferrovia Transnordestina Logística S.A.
Originalmente criada com o nome de Companhia Ferroviária do Nordeste S.A (CFN), em...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 dez/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 33.707 29.560 29.2...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANTE 55.423 101.4...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Dese...
EBITDA não é a geração de caixa operacional
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 dez/14 dez/15
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Ferrovia Transnordestina Logistica - anual

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Ferrovia Transnordestina Logistica - anual

  1. 1. Ferrovia Transnordestina Logística S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Ferrovia Transnordestina Logística S.A. Originalmente criada com o nome de Companhia Ferroviária do Nordeste S.A (CFN), em 1º de janeiro de 1998 a companhia incorporou os ativos existentes e o direito de concessão da antiga Rede Ferroviária Federal (RFFSA) referente à malha Nordeste. Em 2008, a razão social da CFN mudou para Transnordestina Logística S.A. (TLSA) e em dezembro de 2013 ocorreu a Cisão entre as empresas dando origem as empresas Ferrovia Transnordestina Logística (FTL) e TLSA. A Ferrovia Transnordestina Logística S.A. é uma Companhia registrada na CVM e tem sua sede na cidade de Fortaleza, Estado do Ceará, Brasil. A Companhia é controlada direta da CSN – Companhia Siderúrgica Nacional S.A. que detém 89,79% do seu capital social, seguida pela empresa Taquari Participações S.A detentora de 10,21%. Na sua área geográfica de atuação a FTL é prestadora de serviços relevantes no setor de logística de carga geral, com ênfase no transporte ferroviário de granéis líquidos e outros granéis sólidos, oferecendo uma solução integrada de transporte, armazenagem e embarque. Atualmente a FTL possui malha ferroviária operacional que conecta os estados do Maranhão, Piauí e Ceará ao longo de 1.191 quilômetros. Os demais trechos ferroviários, que compõem a Concessão nos Estados do Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco e Alagoas, estão com tráfego suspenso, e se encontram em processo de negociação para sua devolução junto a ANTT e DNIT. Dentre suas principais realizações estão a construção em parceria com a Granel Química de um ramal ferroviário misto no Porto do Itaqui para acesso ao Terminal de Granéis Líquidos chamado Granel II. Tal equipamento possibilitará maior produtividade nas operações de carregamento de derivados de petróleo destinados à base de Teresina – PI. Atualmente, a FTL conta com sete terminais multimodais operacionais, incluindo os importantes terminais de ltaqui no Maranhão, Pecém e Fortaleza no estado do Ceará, são locais estratégicos para a sua atuação devido à proximidade com seus clientes e também com a malha rodoviária e ferroviária.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 4.992 85.889 87.900 Custo dos produtos e serviços vendidos -6.499 -83.453 -83.830 Lucro Bruto -1.507 2.436 4.070 Margem bruta (%) -30,2% 2,8% 4,6% Despesas e receitas operacionais -3.408 -25.856 -29.083 Operações descontinuadas 0 0 0 Lucro Operacional -4.915 -23.420 -25.013 EBITDA -3.500 -2.337 -7.541 Margem EBITDA (%) -70,1% -2,7% -8,6% Resultado financeiro 773 16.549 17.121 Receitas financeiras 2.640 30.253 32.046 Despesas financeiras -1.867 -13.704 -14.925 Resultado antes de impostos -4.142 -6.871 -7.892 Impostos sobre o lucro 0 -3.121 -1.985 Minoritários 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% -45,4% -25,2% Lucro líquido do exercício -4.142 -9.992 -9.877 Margem líquida (%) -83,0% -11,6% -11,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 33.707 29.560 29.218 Disponibilidades 7.459 260 4.097 Clientes 5.229 6.746 7.018 Estoques 9.481 7.825 8.749 Tributos a recuperar 9.353 12.432 7.570 Outros ativos circulantes 2.185 2.297 1.784 check ativo circulante 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 507.482 536.700 541.528 Realizável a longo prazo 313.532 308.190 277.693 Tributos diferidos 12.171 12.297 14.051 Contas a Receber 2.338 2.338 2.338 Cauções e depósitos 14.558 16.365 18.709 Impostos a recuperar 0 0 0 Outros ativos não circulantes 284.465 277.190 242.595 check ativo não circulante 0 0 0 Ativo Permanente 193.950 228.510 263.835 Investimentos 0 0 0 Imobilizado 193.950 227.865 263.050 Intangível 0 645 785 check ativo não circulante 0 0 0 ATIVO TOTAL 541.189 566.260 570.746
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 55.423 101.412 105.253 Fornecedores 21.434 39.524 15.781 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 Obrigações fiscais 169 1.968 3.597 Empréstimos e Financiamentos 24.906 24.180 17.206 Dividendos a pagar 0 0 0 Outras obrigações 8.914 35.740 68.669 check passivo circulante 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 143.522 132.596 98.046 Empréstimos e Financiamentos - LP 98.474 74.445 57.489 Impostos diferidos 0 0 0 Provisões 31.281 4.503 4.697 Out. passivos não circulantes 13.767 53.648 35.860 check passivo não circulante 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 342.244 332.252 367.447 Capital social 346.386 346.386 391.458 Reserva legal 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 Outras reservas de lucros -4.142 -14.134 -24.011 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 PASSIVO TOTAL 541.189 566.260 570.746
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 6,3 2.015 -52,8 9,3 7,1 41,3 50,4 2.014 -0,3 2.013 -1,5 -55,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 87,9 85,9 5,0 dez-13 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 83,883,5 6,5 dez-14dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -1,5 4,1 2,4 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0,0 -2,0 3,0 -1,5 -1,0 -0,5 2,5 4,5 3,5 4,0 dez-13 dez-14 -2 4 2 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -7,5 -2,3 -3,5 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 9 50 -8 41 -10 0 10 20 30 40 50 60 dez-15 -2-4 dez-14dez-13 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 17,116,5 0,8 dez-15dez-13 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -9,9-10,0 -4,1 dez-15dez-14dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0,0 -0,5 -2,0 -1,5 -1,0 -3,0 -2,5 -4,0 -10,0 -3,5 -9,88 dez-13 -4,14 dez-14 -9,99 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 4,62,8 -30,2 -28,5-27,3 -98,5 -8,6 -2,7 -70,1 -11,2-11,6 -83,0 2.0152.0142.013 Margem Bruta Margem LíquidaMargem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,00 -0,05 -0,03 dez-15 -0,01 dez-13 -0,03 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,0 0,0 dez-13 0,96 0,99 0,93 dez-14 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 dez-14dez-13 0,13 dez-15 0,00 0,04 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,2 0,0 0,8 0,6 0,29 dez-14 0,28 dez-15dez-13 0,61 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 dez-14 0,19 0,21 0,44 dez-15dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,6 1,8 dez-15 1,51 1,75 dez-13 1,44 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,040,00 0,13 0,280,29 0,61 0,190,21 0,44 1,51 1,44 1,75 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,0 dez-14 0,15 dez-13 0,01 0,15 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 75 99 123 71 98 116 dez-14 dez-15dez-13 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 26 22 20 23 27 17 19 24 0 25 18 21 16,89 dez-15 22,89 26,50 dez-14dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 -1,8 -0,6 -0,4 -0,2 -0,8 dez-15 -1,73 dez-14 -1,76 dez-13 -0,77 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -1,0 -3,2 -3,0 -2,8 -1,2 -0,8 dez-15 -2,69 dez-14 -1,21 -3,01 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 -7,6 -0,2 -7,4 -7,2 -1,0 -0,6 -0,8 -0,4 -7,8 -7,21 dez-14dez-13 dez-15 -7,66 -1,07 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 456 438 442 444 434 460 458 0 450 446 436 454 452 448 440 444,39 dez-13 dez-14 434,33 dez-15 458,17 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,73-1,76 -0,77 -2,69 -3,01 -1,21 -7,21 -7,66 -2,15 2.0152.013 2.014 ROE ROICROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 4.992 85.889 87.900 Ativo total 541.189 566.260 570.746 Giro dos Ativos 0,01 0,15 0,15 Margem Bruta (%) -30,2% 2,8% 4,6% Margem EBITDA (%) -70,1% -2,7% -8,6% Margem EBIT (%) -98,5% -27,3% -28,5% Margem Líquida (%) -83,0% -11,6% -11,2% EBIT/ Ativo -0,9% -4,1% -4,4% ROE -1,2% -3,0% -2,7% ROA -0,8% -1,8% -1,7% Liquidez imediata 0,13 0,00 0,04 Liquidez corrente 0,61 0,29 0,28 Liquidez seca 0,44 0,21 0,19 Liquidez geral 1,75 1,44 1,51 Dívida bruta 123.380 98.625 74.695 Dívida bruta/ patrimônio 0,36 0,30 0,20 Dívida Bruta/ EBITDA 35,25- 42,20- 9,91- Dívida líquida 115.921 98.365 70.598 Dívida líquida/ EBITDA 33,12- 42,09- 9,36- Dívida/ Patrimônio 26,5% 22,9% 16,9% Fluxo de caixa operacional 9.312 41.305 50.354 Lucro por ação 0,01- 0,03- 0,03- Valor patrimonial por ação 0,99 0,96 0,93 Composição do ROIC EBIT 4.915- 23.420- 25.013- alíquota efetiva de IR 0,0% -45,4% -25,2% Capital investido 458.165 444.391 434.331 ROIC -1,1% -7,7% -7,2% QTDE DE AÇÕES 346.387 346.387 393.336
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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