Ferrovia Centro Atlantica - anual

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Análise Financeira - Ferrovia Centro Atlantica - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Ferrovia Centro Atlantica - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Ferrovia Centro Atlantica - anual

  1. 1. Ferrovia Centro-Atlântica S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Ferrovia Centro-Atlântica S.A. A Ferrovia Centro-Atlântica S.A. com sede na cidade de Belo Horizonte (MG), tem por objeto social principal a prestação de serviços de transporte ferroviário, a exploração de serviços de carga, descarga, armazenagem, transbordo e atuação como operador portuário.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.010.269 1.113.378 1.276.263 1.500.424 1.653.189 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.067.884 -1.176.409 -1.433.032 -1.523.687 -1.682.461 Lucro Bruto -57.615 -63.031 -156.769 -23.263 -29.272 Margem bruta (%) -5,7% -5,7% -12,3% -1,6% -1,8% Despesas e receitas operacionais -125.152 -100.997 -128.386 -26.212 34.566 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -182.767 -164.028 -285.155 -49.475 5.294 EBITDA -61.714 2.232 -65.175 206.931 269.669 Margem EBITDA (%) -6,1% 0,2% -5,1% 13,8% 16,3% Resultado financeiro 7.571 878 -163.431 18.088 25.789 Receitas financeiras 14.820 0 0 0 0 Despesas financeiras -7.249 0 0 0 0 Resultado antes de impostos -175.196 -163.150 -448.586 -31.387 31.083 Impostos sobre o lucro 0 0 605.035 69.361 -1.929 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 134,9% 221,0% 6,2% Lucro líquido do exercício -175.196 -163.150 156.449 37.974 29.154 Margem líquida (%) -17,3% -14,7% 12,3% 2,5% 1,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 310.558 410.234 341.284 388.960 591.759 Disponibilidades 89.198 159.817 15.619 36.103 76.614 Clientes 144.075 126.379 198.628 146.204 269.369 Estoques 76.063 60.840 63.653 56.929 55.481 Tributos a recuperar 9.772 31.153 31.815 48.691 105.720 Outros ativos circulantes -8.550 32.045 31.569 101.033 84.575 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.361.189 2.893.475 3.710.903 3.994.078 4.295.251 Realizável a longo prazo 195.233 185.121 574.110 720.813 814.212 Cauções e depósitos 142.887 116.093 131.042 170.402 213.023 Partes relacionadas ativas 151 0 363.098 261.195 291.880 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 2.370 5.091 5.187 202.236 209.839 Outros ativos não circulantes 49.825 63.937 74.783 86.980 99.470 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.165.956 2.708.354 3.136.793 3.273.265 3.481.039 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 470.592 639.537 812.588 763.415 875.587 Intangível 1.695.364 2.068.817 2.324.205 2.509.850 2.605.452 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.671.747 3.303.709 4.052.187 4.383.038 4.887.010
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 228.780 275.627 304.804 311.948 372.656 Fornecedores 41.747 94.329 100.469 130.650 127.064 Obrigações sociais e trabalhistas 64.476 72.118 91.620 79.271 92.883 Obrigações fiscais 11.285 16.754 19.691 15.641 20.721 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 41.246 Concessões a pagar 35.484 37.787 39.915 41.932 45.125 Outras obrigações 75.788 54.639 53.109 44.454 45.617 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 907.256 1.655.521 2.221.200 2.504.337 2.918.053 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 31.671 Adto para Aumento de Capital 796.245 1.553.165 2.140.333 2.433.893 2.795.893 Provisões 99.625 77.452 76.326 63.785 62.301 Out. passivos não circulantes 11.386 24.904 4.541 6.659 28.188 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.536.105 1.372.955 1.529.173 1.567.147 1.596.301 Capital social 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 -231 -231 0 Outras reservas de lucros -186.861 -350.011 -193.562 -155.588 -126.665 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 2.672.141 3.304.103 4.055.177 4.383.432 4.887.010
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 293,6 587,2 122,3 2.013 -647,7 2.014 -395,4 -179,9 718,0 62,3 -83,7 2.012 581,1 2.011 -381,9 -709,7 398,4 2.015 12,9 -370,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.653,2 1.500,4 1.276,3 1.113,4 1.010,3 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.682,5 1.523,7 1.433,0 1.176,4 1.067,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -156,8 -29,3 -23,3 -63,0 -57,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 -60 -10 -40 -50 -30 -20 -160 0 -29 dez-14 dez-15 -23 dez-13 -157 dez-12dez-11 -63 -58 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 269,7 206,9 -65,2 2,2 -61,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 207 270 -84 -180 -65 -62 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 dez-15 13 dez-14dez-12 122 2 dez-13dez-11 62 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 25,8 18,1 -163,4 0,9 7,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 29,238,0 156,4 -163,2 -175,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 60 100 140 120 160 20 0 40 80 -160 -180 dez-14 -163,15 156,45 dez-13 37,97 29,15 dez-15dez-11 dez-12 -175,20 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,8-1,6 -12,3 -5,7-5,7 -3,3 -22,3 -14,7 -18,1 13,8 -5,1 0,2 -6,1 2,5 12,3 -14,7 -17,3 1,8 16,3 2.015 0,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,6 0,8 0,2 0,4 -0,8 -1,0 dez-12 -0,78 0,14 dez-11 dez-15 -0,83 dez-14dez-13 0,74 0,18 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 7,4 6,6 6,8 7,2 7,0 7,6 dez-11 7,31 dez-15 7,46 dez-14dez-13 7,27 dez-12 7,59 6,53 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-13 dez-15dez-11 0,12 dez-12 0,05 0,58 0,21 dez-14 0,39 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 1,2 1,6 0,0 dez-14dez-13dez-11 1,59 dez-15dez-12 1,49 1,36 1,25 1,12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 1,5 dez-13 0,91 1,02 dez-15dez-14 1,27 1,06 1,44 dez-12dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,6 dez-15 0,39 dez-13dez-12 0,31 dez-11 0,45 0,43 dez-14 0,36 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,21 0,12 0,05 0,58 0,39 1,59 1,25 1,12 1,49 1,36 1,44 1,06 0,91 1,27 1,02 0,430,390,36 0,31 0,45 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 dez-15dez-14 0,34 dez-13 0,31 0,34 dez-11 0,34 dez-12 0,38 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 73 0000 -4 -36 -16 -160 -89 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0,0 3,0 1,5 1,0 2,0 4,0 3,5 4,5 2,5 0,5 dez-13 0,00 dez-15 0,00 4,37 dez-14 0,00 dez-12dez-11 0,00 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,5 1,5 3,0 0,0 1,0 0,5 4,0 -6,0 -7,0 -5,0 -5,5 2,5 -6,5 2,0 dez-13 0,60 dez-15dez-12 0,87 dez-14 3,86 -6,56 dez-11 -4,94 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 11 0 2 4 6 7 9 10 5 -11 3 8 -12 1 10,23 dez-12 1,83 dez-14dez-11 -11,88 dez-15dez-13 -11,41 2,42 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -13 -12 4 5 8 7 6 0 1 2 3 dez-14 -12,64 -12,34 0,32 dez-15dez-12 dez-13dez-11 7,30 3,94 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.560 1.420 1.400 1.440 1.320 1.580 0 1.540 1.460 1.380 1.340 1.480 1.360 1.500 1.520 1.361,65 dez-12dez-11 1.446,51 1.561,63 1.520,61 dez-14 1.329,63 dez-15dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,600,87 3,86 -4,94 -6,56 1,83 2,42 10,23 -11,88-11,41 0,32 3,94 7,30 -12,34-12,64 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.010.269 1.113.378 1.276.263 1.500.424 1.653.189 Ativo total 2.671.747 3.303.709 4.052.187 4.383.038 4.887.010 Giro dos Ativos 0,38 0,34 0,31 0,34 0,34 Margem Bruta (%) -5,7% -5,7% -12,3% -1,6% -1,8% Margem EBITDA (%) -6,1% 0,2% -5,1% 13,8% 16,3% Margem EBIT (%) -18,1% -14,7% -22,3% -3,3% 0,3% Margem Líquida (%) -17,3% -14,7% 12,3% 2,5% 1,8% EBIT/ Ativo -6,8% -5,0% -7,0% -1,1% 0,1% ROE -11,4% -11,9% 10,2% 2,4% 1,8% ROA -6,6% -4,9% 3,9% 0,9% 0,6% Liquidez imediata 0,39 0,58 0,05 0,12 0,21 Liquidez corrente 1,36 1,49 1,12 1,25 1,59 Liquidez seca 1,02 1,27 0,91 1,06 1,44 Liquidez geral 0,45 0,31 0,36 0,39 0,43 Dívida bruta - - - - 72.917 Dívida bruta/ patrimônio - - - - 0,05 Dívida Bruta/ EBITDA - - - - 0,27 Dívida líquida 89.198- 159.817- 15.619- 36.103- 3.697- Dívida líquida/ EBITDA 1,45 71,60- 0,24 0,17- 0,01- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% Fluxo de caixa operacional 179.863- 62.283 83.659- 122.320 12.924 Lucro por ação 0,83- 0,78- 0,74 0,18 0,14 Valor patrimonial por ação 7,31 6,53 7,27 7,46 7,59 Composição do ROIC EBIT 182.767- 164.028- 285.155- 49.475- 5.294 alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 134,9% 221,0% 6,2% Capital investido 1.446.513 1.329.629 1.361.654 1.520.607 1.561.627 ROIC -12,6% -12,3% 7,3% 3,9% 0,3% QTDE DE AÇÕES 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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