Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Fluxo de caixa
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2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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Ferbasa - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Ferbasa - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 220.635 200.624 176.819 210.227 250.753 224.885 250.365 305.167 266.856 Custo dos produtos e serviços vendidos -163.144 -162.917 -138.162 -135.951 -143.021 -131.008 -171.669 -232.278 -263.314 Lucro Bruto 57.491 37.707 38.657 74.276 107.732 93.877 78.696 72.889 3.542 Margem bruta (%) 26,1% 18,8% 21,9% 35,3% 43,0% 41,7% 31,4% 23,9% 1,3% Despesas e receitas operacionais -28.228 -25.687 -33.716 -24.780 -30.493 -29.566 -54.055 -37.173 -37.010 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 29.263 12.020 4.941 49.496 77.239 64.311 24.641 35.716 -33.468 EBITDA 46.391 31.100 9.848 60.691 86.893 73.270 49.145 51.666 -17.219 Margem EBITDA (%) 21,0% 15,5% 5,6% 28,9% 34,7% 32,6% 19,6% 16,9% -6,5% Resultado financeiro 6.877 9.315 8.073 -7.762 14.345 -28.202 -2.681 -14.528 3.681 Resultado antes de impostos 36.140 21.335 13.014 41.734 91.584 36.109 21.960 21.188 -29.787 Impostos sobre o lucro -7.409 -779 1.135 -8.143 -12.223 5.615 -2.936 -8.599 8.491 Minoritários -72 -88 -75 -116 -98 -132 -128 -111 -132 Alíquota efetiva de IR (%) 20,5% 3,7% -8,7% 19,5% 13,3% -15,6% 13,4% 40,6% 28,5% Lucro líquido do exercício 28.659 20.468 14.074 33.475 79.263 41.592 18.896 12.478 -21.428 Margem líquida (%) 13,0% 10,2% 8,0% 15,9% 31,6% 18,5% 7,5% 4,1% -8,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 661.210 654.570 680.824 691.350 757.628 799.428 677.454 651.091 630.417 Disponibilidades 302.309 268.451 248.333 215.401 238.233 236.437 82.819 131.354 186.313 Clientes 123.862 118.741 103.766 112.301 119.969 106.518 153.046 127.847 97.116 Estoques 219.633 250.347 299.679 348.550 385.894 417.729 411.603 355.596 284.554 Tributos a recuperar 9.218 9.706 24.065 7.466 5.166 8.221 7.905 8.333 11.883 Outros ativos circulantes 6.188 7.325 4.981 7.632 8.366 30.523 22.081 27.961 50.551 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 761.764 775.958 780.705 802.352 809.341 848.158 965.881 951.271 939.877 Realizável a longo prazo 195.923 207.239 213.247 231.904 235.811 270.897 350.334 325.616 304.179 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 26.915 27.752 0 0 Impostos a recuperar 0 0 10.367 9.994 0 0 8.965 8.856 7.459 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 9.281 8.825 1.131 1.161 3.169 3.262 3.327 3.648 4.713 Outros ativos não circulantes 186.642 198.414 201.749 220.749 232.642 240.720 310.290 313.112 292.007 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 565.841 568.719 567.458 570.448 573.530 577.261 615.547 625.655 635.698 Investimentos 124 124 124 124 124 124 124 124 124 Imobilizado 564.135 566.683 564.763 567.546 570.677 574.555 613.052 623.227 633.454 Intangível 1.582 1.912 2.571 2.778 2.729 2.582 2.371 2.304 2.120 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.422.974 1.430.528 1.461.529 1.493.702 1.566.969 1.647.586 1.643.335 1.602.362 1.570.294
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 86.101 92.193 114.270 133.939 118.304 252.695 225.931 136.935 102.351 Fornecedores 34.457 35.098 45.439 42.031 38.979 52.061 67.782 72.466 47.752 Obrigações sociais e trabalhistas 36.963 43.093 41.222 40.616 46.875 56.523 51.384 41.615 35.788 Obrigações fiscais 12.427 10.479 13.472 15.664 18.535 9.024 12.687 12.775 10.900 Empréstimos e Financiamentos 311 625 1.426 972 513 27.401 1.963 1.997 2.101 Dividendos a pagar 120 0 6.701 701 68 0 113 113 113 Outras obrigações 1.823 2.898 6.010 33.955 13.334 107.686 92.002 7.969 5.697 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 62.570 61.782 69.377 65.329 72.221 87.236 77.625 90.399 96.649 Empréstimos e Financiamentos - LP 8.379 8.858 12.251 13.037 14.808 16.097 15.865 17.639 19.396 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 26.698 26.810 43.201 43.827 44.535 45.508 61.673 65.795 69.970 Out. passivos não circulantes 27.493 26.114 13.925 8.465 12.878 25.631 87 6.965 7.283 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.269.967 1.272.129 1.273.451 1.289.887 1.371.799 1.302.878 1.334.987 1.370.125 1.366.259 Capital social 1.045.478 1.045.478 1.045.478 1.102.073 1.102.073 1.102.073 1.102.073 1.116.677 1.116.677 Reserva legal 59.730 59.730 59.730 64.300 64.300 64.300 72.961 72.961 72.961 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 28.675 0 0 Outros resultados abrangentes 41.834 41.834 41.834 30.787 37.261 -24.247 -9.156 42.179 59.969 Outras reservas de lucros 122.925 125.087 126.409 92.727 168.165 160.752 140.434 138.308 116.652 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 4.336 4.424 4.431 4.547 4.645 4.777 4.792 4.903 5.035 PASSIVO TOTAL 1.422.974 1.430.528 1.461.529 1.493.702 1.566.969 1.647.586 1.643.335 1.602.362 1.570.294
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.818 18.834 14.413 729 47.687 18.872 -54.449 101.117 60.226 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -67.592 -52.237 3.464 -593 4.272 -23.694 57.805 -30.772 -29.469 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -3.396 -13.810 4.584 -10.390 -7.842 -6.973 -39.463 -27.161 1.667 -3.170 -47.213 22.461 -10.254 44.117 -11.795 -36.107 43.184 32.424
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-14 -3,4 jun-15 -7,8 4,3 47,7 mar-15 -10,4 -0,6 0,7 dez-14 4,63,5 14,4 set-14 -13,8 -52,2 18,8 jun-16 -29,5 mar-16 60,2 1,7 -23,7 -7,0 dez-15 18,9 101,1 -30,8 57,8 set-15 -39,5 -54,4 67,8 -67,6 -27,2 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 266,9 305,2 250,4 224,9 250,8 210,2 176,8 200,6 220,6 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 263,3 232,3 171,7 131,0 143,0 136,0138,2 162,9163,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 3,5 72,9 78,7 93,9 107,7 74,3 38,737,7 57,5 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 73 79 94 108 38 57 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 mar-16 jun-16 4 set-14 dez-15mar-15 set-15jun-15 74 dez-14 39 jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 9,8 -17,2 49,1 60,7 set-14 51,7 46,4 jun-15dez-14 set-15 jun-16mar-16 31,1 73,3 jun-14 86,9 dez-15mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 60 101 -54 19 48 1 1419 68 -17 5249 73 87 61 10 31 46 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,7 -14,5 -2,7 -28,2 14,3 -7,8 8,19,3 6,9 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -29,8 21,222,0 36,1 41,7 13,0 21,3 36,1 jun-14 jun-15 mar-16dez-15 91,6 mar-15set-14 jun-16dez-14 set-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -21,4 12,5 18,9 41,6 33,5 14,1 20,5 28,7 jun-14 jun-16dez-15 mar-16jun-15mar-15 79,3 dez-14 set-15set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 12,48 41,59 20,47 28,66 35 5 -20 -25 -15 -10 30 10 80 40 15 20 25 0 -5 33,48 dez-15dez-14set-14jun-14 14,07 mar-15 jun-15 18,90 jun-16 79,26 set-15 mar-16 -21,43 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 23,88 31,43 41,7442,96 35,33 18,79 26,06 11,70 28,60 30,80 23,54 5,99 13,26 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 jun-14 jun-15 jun-16 1,33 mar-15 -12,54 dez-15 9,84 dez-14 mar-16 2,79 set-15set-14 21,86 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 16,93 32,58 34,65 28,87 15,50 21,03 4,09 7,96 10,20 12,99 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 set-14 19,63 set-15 18,49 jun-15 15,92 dez-14 31,61 5,57 mar-15 dez-15 7,55 jun-14 jun-16 -8,03 -6,45 mar-16 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,57 0,86 0,64 0,93 1,30 3,59 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 jun-16 -0,97 mar-16 1,88 dez-15mar-15 1,52 dez-14 set-15jun-15jun-14 set-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 14,4 14,8 14,6 15,4 15,0 15,2 15,6 0,0 15,51 14,4014,38 14,42 14,60 15,12 mar-16 jun-16 15,47 dez-15 14,75 15,53 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,82 0,96 0,37 2,01 1,61 2,17 2,91 3,51 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 jun-15 0,94 set-14jun-14 dez-14 mar-15 mar-16set-15 jun-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 7,5 8,0 6,5 5,0 3,5 3,0 4,5 5,5 4,0 6,0 7,0 6,40 4,75 5,96 set-14jun-14 mar-16set-15 3,16 mar-15 5,16 7,68 jun-16 3,00 jun-15 6,16 7,10 dez-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 3,38 2,16 1,18 3,14 2,56 3,34 4,38 5,13 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 set-15jun-14 mar-16mar-15 jun-16dez-15jun-15 1,51 dez-14set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 5,8 3,4 4,8 5,2 3,2 3,6 3,8 4,2 5,0 4,0 0,0 5,4 5,6 4,4 4,6 mar-16dez-14 4,87 set-14 5,60 4,30 dez-15 3,15 jun-15 jun-16 4,704,63 mar-15 3,39 set-15jun-14 5,77 5,21 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,82 0,96 0,37 2,01 1,61 2,17 2,91 3,51 6,16 4,75 6,40 5,16 5,96 7,10 7,68 3,38 2,16 1,18 1,51 3,14 2,56 3,34 5,13 4,38 5,77 4,70 3,39 5,60 5,21 4,87 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 3,15 0,94 jun-16jun-15 dez-15 3,003,16 4,30 mar-16set-15dez-14 mar-15jun-14 4,63 set-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,68 0,76 0,61 0,55 0,64 0,56 0,48 0,56 0,62 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-14 jun-16mar-15 jun-15set-14 dez-14 mar-16set-15 dez-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 212018 43 15141499 -165 -112 -65 -193 -223 -201 -235 -259 -294 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 1,55 1,41 3,23 1,06 0,740,68 1,07 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 jun-14 1,10 jun-16mar-15dez-14 dez-15set-15 mar-16jun-15 1,32 set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,08 10,35 9,06 3,89 5,74 8,12 6 -4 8 10 20 -6 0 2 4 22 -2 mar-15 dez-15 4,59 jun-15 mar-16dez-14jun-14 -5,40 20,72 jun-16set-15set-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 3,64 12,77 4,42 6,44 9,0310 12 6 24 2 4 -8 -2 -4 0 -6 8 dez-14 set-15jun-15 jun-16 10,38 23,11 5,66 -6,27 set-14 mar-16dez-15mar-15jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 5,44 10,98 8,50 17,63 32,5 0,0 10,0 -2,5 5,0 7,5 17,5 27,5 2,5 -7,5 30,0 -10,0 12,5 15,0 -5,0 31,45 jun-16 8,98 dez-14set-14 jun-15mar-15 2,45 28,34 jun-14 set-15 mar-16dez-15 -9,62 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 940 880 860 960 980 1.000 920 900 jun-14 945,08 set-14 995,12 dez-14 jun-15 mar-16 950,64 jun-16 847,80 dez-15 998,45 mar-15 set-15 903,97 878,54 944,67 851,17 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 882.540 802.496 707.276 840.908 1.003.012 899.540 1.001.460 1.220.668 1.067.424 Ativo total 1.422.974 1.430.528 1.461.529 1.493.702 1.566.969 1.647.586 1.643.335 1.602.362 1.570.294 Giro dos Ativos 0,62 0,56 0,48 0,56 0,64 0,55 0,61 0,76 0,68 Margem Bruta (%) 26,1% 18,8% 21,9% 35,3% 43,0% 41,7% 31,4% 23,9% 1,3% Margem EBITDA (%) 21,0% 15,5% 5,6% 28,9% 34,7% 32,6% 19,6% 16,9% -6,5% Margem EBIT (%) 13,3% 6,0% 2,8% 23,5% 30,8% 28,6% 9,8% 11,7% -12,5% Margem Líquida (%) 13,0% 10,2% 8,0% 15,9% 31,6% 18,5% 7,5% 4,1% -8,0% EBIT/ Ativo 8,2% 3,4% 1,4% 13,3% 19,7% 15,6% 6,0% 8,9% -8,5% ROE 9,0% 6,4% 4,4% 10,4% 23,1% 12,8% 5,7% 3,6% -6,3% ROA 8,1% 5,7% 3,9% 9,1% 20,7% 10,4% 4,6% 3,1% -5,4% Liquidez imediata 3,51 2,91 2,17 1,61 2,01 0,94 0,37 0,96 1,82 Liquidez corrente 7,68 7,10 5,96 5,16 6,40 3,16 3,00 4,75 6,16 Liquidez seca 5,13 4,38 3,34 2,56 3,14 1,51 1,18 2,16 3,38 Liquidez geral 5,77 5,60 4,87 4,63 5,21 3,15 3,39 4,30 4,70 Dívida bruta 8.690 9.483 13.677 14.009 15.321 43.498 17.828 19.636 21.497 Dívida Bruta/ EBITDA 0,05 0,08 0,35 0,06 0,04 0,15 0,09 0,10 0,31- Dívida líquida 293.619- 258.968- 234.656- 201.392- 222.912- 192.939- 64.991- 111.718- 164.816- Dívida líquida/ EBITDA 1,58- 2,08- 5,96- 0,83- 0,64- 0,66- 0,33- 0,54- 2,39 Dívida/ Patrimônio 0,7% 0,7% 1,1% 1,1% 1,1% 3,2% 1,3% 1,4% 1,5% Fluxo de caixa operacional 67.818 18.834 14.413 729 47.687 18.872 54.449- 101.117 60.226 Lucro por ação 1,30 0,93 0,64 1,52 3,59 1,88 0,86 0,57 0,97- Valor patrimonial por ação 14,38 14,40 14,42 14,60 15,53 14,75 15,12 15,51 15,47 Composição do ROIC EBIT anualizado 117.052 48.080 19.764 197.984 308.956 257.244 98.564 142.864 133.872- alíquota efetiva de IR 20,5% 3,7% -8,7% 19,5% 13,3% -15,6% 13,4% 40,6% 28,5% Capital investido 847.804 851.171 878.538 903.969 944.667 945.080 950.643 998.447 995.116 ROIC 11,0% 5,4% 2,4% 17,6% 28,3% 31,5% 9,0% 8,5% -9,6% QTDE DE AÇÕES 88.320 88.320 88.320 88.320 88.320 88.320 88.320 88.320 88.320 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 67.818 18.834 14.413 729 47.687 18.872 -54.449 101.117 60.226 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -67.592 -52.237 3.464 -593 4.272 -23.694 57.805 -30.772 -29.469 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -3.396 -13.810 4.584 -10.390 -7.842 -6.973 -39.463 -27.161 1.667
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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