EZ TEC Empreendimentos e Participações S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Ez Tec
A EZ TEC Empreendimentos e Participações S.A., com sede na cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo, está listada n...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. EZ TEC Empreendimentos e Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Ez Tec A EZ TEC Empreendimentos e Participações S.A., com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, está listada no NovoMercado desde 21 de junho de 2007, na Bolsa de Valores,Mercadorias e Futuros, sendo suas ações negociadas por meio do código “EZTC3”. A Companhia, por meio de suas controladas e controladas em conjunto, mantém preponderantemente caracterizados em seu objeto social: (a) a incorporação e comercialização de empreendimentos imobiliários de qualquer natureza, inclusive por meio de financiamento; (b) a administração e locação de imóveis próprios; (c) o loteamento de terrenos; (d) a construção de condomínios; (e) a prestação de serviços relativos a construção, supervisão, estudos e projetos e a execução de quaisquer obras e serviços de engenharia civil em todas as suas modalidades técnicas e econômicas; e (f) a participação em outras sociedades, empresárias ou não, na qualidade de sócia, cotista ou acionista.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 744.185 799.451 1.138.962 951.472 814.363 Custo dos produtos e serviços vendidos -368.548 -384.979 -542.773 -451.325 -397.404 Lucro Bruto 375.637 414.472 596.189 500.147 416.959 Margem bruta (%) 50,5% 51,8% 52,3% 52,6% 51,2% Despesas e receitas operacionais -87.135 -104.473 -27.685 -63.770 -25.648 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 288.502 309.999 568.504 436.377 391.311 EBITDA 291.047 312.143 572.127 446.095 399.444 Margem EBITDA (%) 39,1% 39,0% 50,2% 46,9% 49,0% Resultado financeiro 64.589 43.852 46.536 60.701 81.968 Receitas financeiras 71.875 50.980 52.900 64.528 90.681 Despesas financeiras -7.286 -7.128 -6.364 -3.827 -8.713 Resultado antes de impostos 353.091 353.851 615.040 497.078 473.279 Impostos sobre o lucro -22.350 -15.631 -26.286 -23.123 -28.809 Minoritários -1.774 -2.054 -2.767 369 -459 Alíquota efetiva de IR (%) 6,3% 4,4% 4,3% 4,7% 6,1% Lucro líquido do exercício 328.967 336.166 585.987 474.324 444.011 Margem líquida (%) 44,2% 42,0% 51,4% 49,9% 54,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 898.830 1.330.295 1.595.657 1.993.175 1.779.434 Disponibilidades 302.327 174.747 199.325 234.482 393.329 Clientes 259.033 620.592 876.492 1.060.113 528.683 Estoques 286.511 500.529 504.611 635.957 814.911 Tributos a recuperar 1.376 1.838 1.618 1.745 2.780 Outros ativos circulantes 49.583 32.589 13.611 60.878 39.731 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 875.448 812.466 1.253.743 1.422.701 1.511.589 Realizável a longo prazo 866.763 801.331 855.465 1.005.057 1.117.350 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 577.608 502.186 406.026 332.388 443.157 Imóveis a comercializar 261.636 230.728 394.672 634.124 629.657 Impostos a recuperar 19.331 20.914 17.492 17.717 11.924 Outros ativos não circulantes 8.188 47.503 37.275 20.828 32.612 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 8.685 11.135 398.278 417.644 394.239 Investimentos 0 0 386.458 406.654 385.934 Imobilizado 5.526 5.914 5.644 4.296 2.842 Intangível 3.159 5.221 6.176 6.694 5.463 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.774.278 2.142.761 2.849.400 3.415.876 3.291.023
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 247.089 328.599 403.573 867.047 318.640 Fornecedores 19.694 28.306 54.523 45.452 21.944 Obrigações sociais e trabalhistas 7.373 9.718 11.677 13.773 8.844 Terrenos a pagar 57.352 67.578 98.939 101.680 3.459 Empréstimos e Financiamentos 20 54.388 20.348 456.491 56.811 Dividendos a pagar 78.130 79.840 139.172 112.652 105.453 Outras obrigações 84.520 88.769 78.914 136.999 122.129 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 109.828 137.671 335.361 132.020 266.829 Empréstimos e Financiamentos - LP 60.957 87.355 272.584 50.477 170.910 Impostos diferidos 35.203 21.023 16.438 12.544 23.131 Impostos a recolher 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 13.668 29.293 46.339 68.999 72.788 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.417.361 1.676.491 2.110.466 2.416.809 2.705.554 Capital social 724.070 1.050.000 1.050.000 1.050.000 1.220.000 Reserva legal 42.907 59.715 89.014 112.730 134.931 Reserva Estatutária 593.061 506.649 924.165 937.270 1.085.069 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 57.323 60.127 47.287 316.809 265.554 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 19.026 21.830 8.990 3.075 3.262 PASSIVO TOTAL 1.774.278 2.142.761 2.849.400 3.415.876 3.291.023
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 32,4 110,6 4,6 2.013 -109,7 2.014 -1,9 109,5 50,4 -135,5 23,6 2.012 -6,2 2.011 -38,2 -42,4 279,4 2.015 74,1 -194,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 814,4 951,5 1.139,0 799,5 744,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 397,4 451,3 542,8 385,0 368,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 417,0 500,1 596,2 414,5 375,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 450 500 550 400 600 dez-13dez-12dez-11 596 414 dez-14 dez-15 500 376 417 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 399,4 446,1 572,1 312,1 291,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 291 572 446 399 312 109 -200 -100 0 100 200 300 400 500 600 dez-14 5 dez-13 dez-15 74 -136 24 dez-12dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 82,0 60,7 46,543,9 64,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 444,0 474,3 586,0 336,2329,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 320 500 600 0 440 400 580 420 480 460 540 560 340 360 520 380 dez-15dez-13dez-12 dez-14 474,32 444,01 585,99 328,97 dez-11 336,17 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 51,2 52,652,351,8 50,5 45,9 49,9 38,838,8 46,9 50,2 39,039,1 49,9 51,4 42,0 44,2 54,5 49,0 2.015 48,1 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 3,8 3,0 3,2 2,2 2,6 4,0 3,4 2,4 3,6 2,8 dez-15dez-14 3,99 dez-12dez-11 2,24 2,83 2,29 dez-13 3,23 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 17 18 12 10 11 0 16 13 14 15 dez-13 16,47 9,66 dez-12 17,23 dez-15 11,43 14,38 dez-11 dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 1,4 1,2 0,0 0,4 dez-13 0,27 dez-15dez-14 1,23 dez-11 0,53 dez-12 1,22 0,49 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,5 3,0 5,0 5,5 6,0 4,0 3,5 4,5 0,0 dez-15dez-13dez-12 4,05 3,64 5,58 2,30 3,95 dez-11 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 3,0 3,5 2,5 1,5 0,0 dez-12 2,532,48 dez-15 1,57 dez-14 3,03 2,70 dez-13dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 5,0 3,2 3,6 3,8 3,4 0,0 3,0 4,0 4,2 4,6 4,8 4,4 dez-12 4,57 dez-15 4,95 dez-13dez-11 3,32 dez-14 4,95 3,00 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,23 0,27 0,490,53 1,22 5,58 2,30 3,954,05 3,64 3,03 1,57 2,70 2,532,48 4,95 3,00 3,32 4,57 4,95 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,4 0,0 dez-13 0,40 dez-14 0,37 dez-12dez-11 dez-15 0,25 0,28 0,42 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 228 507 293 142 61 -166 272 94 -33 -241 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 2 3 1 4 5 11 7 6 0 17 18 8 12 10 9 12,19 dez-11 dez-12 17,34 7,76 dez-14 dez-15 7,80 dez-13 4,12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 18 19 20 17 21 0 15 16 14 dez-15 13,49 dez-12 dez-13 13,89 15,69 dez-11 dez-14 20,57 18,54 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 20 23 16 19 25 27 17 18 21 0 24 28 22 26 27,77 19,63 dez-12 20,05 dez-11 dez-14 dez-15 16,41 dez-13 23,21 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 18 20 28 24 26 22 16 14 0 19,90 21,55 dez-15dez-11 dez-13dez-12 26,76 16,17 13,49 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.600 1.400 2.000 1.800 2.200 2.400 1.200 2.600 2.800 0 dez-14 dez-15dez-13 2.572,60 2.723,67 dez-11 1.254,14 2.033,29 dez-12 1.488,73 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,4913,89 20,57 15,69 18,54 16,41 19,63 27,77 20,05 23,21 13,49 16,17 26,76 19,90 21,55 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 744.185 799.451 1.138.962 951.472 814.363 Ativo total 1.774.278 2.142.761 2.849.400 3.415.876 3.291.023 Giro dos Ativos 0,42 0,37 0,40 0,28 0,25 Margem Bruta (%) 50,5% 51,8% 52,3% 52,6% 51,2% Margem EBITDA (%) 39,1% 39,0% 50,2% 46,9% 49,0% Margem EBIT (%) 38,8% 38,8% 49,9% 45,9% 48,1% Margem Líquida (%) 44,2% 42,0% 51,4% 49,9% 54,5% EBIT/ Ativo 16,3% 14,5% 20,0% 12,8% 11,9% ROE 23,2% 20,1% 27,8% 19,6% 16,4% ROA 18,5% 15,7% 20,6% 13,9% 13,5% Liquidez imediata 1,22 0,53 0,49 0,27 1,23 Liquidez corrente 3,64 4,05 3,95 2,30 5,58 Liquidez seca 2,48 2,53 2,70 1,57 3,03 Liquidez geral 4,95 4,57 3,32 3,00 4,95 Dívida bruta 60.977 141.743 292.932 506.968 227.721 Dívida bruta/ patrimônio 0,04 0,08 0,14 0,21 0,08 Dívida Bruta/ EBITDA 0,21 0,45 0,51 1,14 0,57 Dívida líquida 241.350- 33.004- 93.607 272.486 165.608- Dívida líquida/ EBITDA 0,83- 0,11- 0,16 0,61 0,41- Dívida/ Patrimônio 4,1% 7,8% 12,2% 17,3% 7,8% Fluxo de caixa operacional 109.467 135.546- 23.603 4.646 74.057 Lucro por ação 2,24 2,29 3,99 3,23 2,83 Valor patrimonial por ação 9,66 11,43 14,38 16,47 17,23 Composição do ROIC EBIT 288.502 309.999 568.504 436.377 391.311 alíquota efetiva de IR 6,3% 4,4% 4,3% 4,7% 6,1% Capital investido 1.254.141 1.488.734 2.033.286 2.572.596 2.723.673 ROIC 21,5% 19,9% 26,8% 16,2% 13,5% QTDE DE AÇÕES 146.724 146.724 146.724 146.724 157.058
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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