Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Desenvolvido por Didaticativa
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Even - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 573.665 551.662 605.079 467.638 502.525 573.770 661.178 513.266 472.970 Custo dos produtos e serviços vendidos -427.606 -374.868 -443.248 -352.534 -369.433 -440.829 -522.062 -414.490 -393.331 Lucro Bruto 146.059 176.794 161.831 115.104 133.092 132.941 139.116 98.776 79.639 Margem bruta (%) 25,5% 32,0% 26,7% 24,6% 26,5% 23,2% 21,0% 19,2% 16,8% Despesas e receitas operacionais -100.762 -105.912 -109.580 -85.663 -91.061 -98.730 -150.838 -82.505 -79.554 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 45.297 70.882 52.251 29.441 42.031 34.211 -11.722 16.271 85 EBITDA 50.913 77.503 56.267 32.581 42.031 39.716 -8.884 18.832 2.699 Margem EBITDA (%) 8,9% 14,0% 9,3% 7,0% 8,4% 6,9% -1,3% 3,7% 0,6% Resultado financeiro 24.033 37.599 28.612 24.880 28.341 22.843 26.476 31.008 29.879 Resultado antes de impostos 69.330 108.481 80.863 54.321 70.372 57.054 14.754 47.279 29.964 Impostos sobre o lucro -13.405 -12.523 -13.482 -9.439 -11.452 -12.424 -13.984 -10.981 -10.195 Minoritários -7.256 -13.550 141 -13.824 -10.884 -11.874 -11.254 -11.608 -4.022 Alíquota efetiva de IR (%) 19,3% 11,5% 16,7% 17,4% 16,3% 21,8% 94,8% 23,2% 34,0% Lucro líquido do exercício 48.669 82.408 67.522 31.058 48.036 32.756 -10.484 24.690 15.747 Margem líquida (%) 8,5% 14,9% 11,2% 6,6% 9,6% 5,7% -1,6% 4,8% 3,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.332.342 3.304.649 3.205.006 3.254.638 3.300.949 3.439.572 3.607.509 3.587.332 3.626.976 Disponibilidades 726.807 682.944 721.266 661.242 664.599 598.588 682.462 594.098 578.363 Clientes 1.759.275 1.800.587 1.640.415 1.739.807 1.689.788 1.745.860 1.818.879 1.823.186 1.745.487 Estoques 722.911 707.289 745.778 747.765 885.230 1.042.484 1.067.522 1.118.744 1.264.306 Tributos a recuperar 11.237 12.427 8.965 10.780 13.117 11.202 5.971 7.026 7.665 Outros ativos circulantes 112.112 101.402 88.582 95.044 48.215 41.438 32.675 44.278 31.155 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.433.310 1.538.611 1.675.074 1.667.277 1.601.375 1.536.216 1.529.280 1.520.945 1.463.470 Realizável a longo prazo 1.379.456 1.493.345 1.617.941 1.613.155 1.547.099 1.480.555 1.475.566 1.454.673 1.411.235 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 342.739 323.093 373.269 313.609 315.470 352.638 234.903 253.467 291.623 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.036.717 1.170.252 1.244.672 1.299.546 1.231.629 1.127.917 1.240.663 1.201.206 1.119.612 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 53.854 45.266 57.133 54.122 54.276 55.661 53.714 66.272 52.235 Investimentos 14.045 9.469 22.947 21.596 20.490 20.527 20.510 35.105 21.185 Imobilizado 30.823 26.554 24.884 23.544 24.732 25.905 23.904 22.279 21.821 Intangível 8.986 9.243 9.302 8.982 9.054 9.229 9.300 8.888 9.229 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.765.652 4.843.260 4.880.080 4.921.915 4.902.324 4.975.788 5.136.789 5.108.277 5.090.446
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 906.633 1.073.071 1.017.430 1.073.945 962.436 1.031.767 1.212.047 1.191.575 1.323.101 Fornecedores 94.031 73.366 64.430 71.580 88.957 80.582 66.385 73.184 78.287 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 88.193 89.102 81.185 78.061 80.310 81.653 76.777 73.487 74.892 Empréstimos e Financiamentos 571.502 720.398 674.321 711.527 663.357 743.597 800.608 775.389 917.734 Dividendos a pagar 0 0 59.948 59.948 0 0 24.074 24.074 0 Outras obrigações 152.907 190.205 137.546 152.829 129.812 125.935 244.203 245.441 252.188 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.507.019 1.357.126 1.443.155 1.413.419 1.467.524 1.429.817 1.458.580 1.435.994 1.317.095 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.322.899 1.159.195 1.195.951 1.148.754 1.211.115 1.156.720 1.206.547 1.155.037 1.064.938 Impostos diferidos 45.169 44.994 42.940 42.350 40.858 42.737 43.933 44.775 44.737 Provisões 61.579 70.176 85.950 93.971 100.209 108.262 62.901 84.889 86.545 Out. passivos não circulantes 77.372 82.761 118.314 128.344 115.342 122.098 145.199 151.293 120.875 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.064.054 2.139.183 2.122.972 2.152.792 2.183.177 2.203.055 2.159.451 2.168.717 2.167.803 Capital social 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 1.667.491 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 396.563 471.692 455.481 485.301 515.686 535.564 491.960 501.226 500.312 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 287.946 273.880 296.523 281.759 289.187 311.149 306.711 311.991 282.447 PASSIVO TOTAL 4.765.652 4.843.260 4.880.080 4.921.915 4.902.324 4.975.788 5.136.789 5.108.277 5.090.446
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 24.081 4.478 117.744 -22.971 110.717 -50.267 -98.359 26.680 -47.131 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -108.658 38.657 -69.637 50.004 -20.647 90.330 91.046 79.761 12.258 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 63.619 -49.500 -52.616 -25.094 -97.129 -16.534 102.489 -135.053 -18.005 -20.958 -6.365 -4.509 1.939 -7.059 23.529 95.176 -28.612 -52.878
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 63,6 jun-15 -97,1 -20,6 110,7 mar-15 -25,1 50,0 -23,0 dez-14 -52,6 -69,6 117,7 set-14 -49,5 38,7 4,5 -135,1 jun-16 12,3 mar-16 -47,1 -18,0 90,3 -16,5 dez-15 -50,3 26,7 79,8 91,0 set-15 102,5 -98,4 jun-14 24,1 -108,7 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 473,0 513,3 661,2 573,8 502,5 467,6 605,1 551,7 573,7 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 393,3 414,5 522,1 440,8 369,4 352,5 443,2 374,9 427,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 79,6 98,8 139,1 132,9133,1 115,1 161,8 176,8 146,1 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 80 99 139 133133 162 177 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 mar-16 jun-16 146 set-14 dez-15mar-15 set-15jun-15 115 dez-14jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 2,7 18,8 -8,9 39,7 42,0 32,6 56,3 50,9 set-14 jun-15dez-14 set-15 jun-16dez-15 mar-16 77,5 jun-14 mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -47 27 -98 -50 111 -23 118 4 24 3 19 -9 4042 33 56 78 51 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 29,931,0 26,5 22,8 28,3 24,9 28,6 37,6 24,0 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 30,0 47,3 14,8 70,4 54,3 80,9 69,3 57,1 jun-16jun-14 jun-15 mar-16dez-15mar-15 set-15dez-14set-14 108,5 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 15,7 24,7 -10,5 32,8 48,0 31,1 48,7 jun-14 jun-16dez-15 mar-16 82,4 jun-15mar-15dez-14 set-15 67,5 set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 24,69 48,04 15,75 32,76 -10 90 10 70 0 -20 20 40 80 50 30 31,06 dez-15dez-14set-14jun-14 set-15 48,67 mar-15 jun-15 -10,48 jun-16mar-16 67,52 82,41 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 16,84 19,24 21,04 23,17 26,48 24,61 26,75 32,05 25,46 0,02 3,17 5,96 8,36 6,30 8,64 12,85 7,90 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 jun-14 jun-15 jun-16mar-15 dez-15 -1,77 dez-14 mar-16set-15set-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,57 6,926,97 8,88 3,33 4,81 9,56 14,94 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 set-14 -1,34 set-15 11,16 5,71 8,48 jun-15 6,64 dez-14 14,05 9,30 8,36 mar-15 dez-15 -1,59 3,67 jun-14 jun-16mar-16 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,44 0,56 0,82 1,16 1,41 0,28 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16mar-16dez-15 -0,18 mar-15 0,53 dez-14 0,83 set-15jun-15jun-14 set-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 9,6 0,0 9,2 9,4 9,8 9,0 9,10 set-15 8,85 9,64 jun-15mar-15dez-14set-14jun-14 9,36 9,44 dez-15 9,63 jun-16mar-16 9,269,23 9,17 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,44 0,50 0,560,58 0,69 0,62 0,71 0,64 0,80 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15set-14jun-14 dez-14 mar-15 mar-16set-15 jun-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 3,2 0,0 3,8 3,6 3,4 2,8 3,0 2,98 3,43 3,01 3,15 set-14jun-14 mar-16set-15 3,33 mar-15 3,03 dez-14 dez-15 3,08 2,74 jun-15 3,68 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,79 2,072,10 2,32 2,51 2,33 2,422,42 2,88 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 set-15jun-14 mar-16mar-15 jun-16dez-15jun-15dez-14set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 2,0 mar-16dez-14 1,96 set-14 1,97 1,92 dez-15 2,00 jun-15 jun-16 2,00 set-15 1,90 mar-15 1,96 1,91 1,95 jun-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,440,500,560,58 0,690,620,710,64 0,80 2,74 3,012,98 3,333,43 3,03 3,153,08 3,68 2,072,10 2,32 2,512,422,42 2,88 2,33 1,91 2,002,001,961,961,971,95 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 jun-16 1,90 jun-15 dez-15 1,79 1,92 mar-16set-15dez-14 mar-15jun-14 set-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,37 0,40 0,51 0,46 0,41 0,38 0,50 0,46 0,48 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-14 jun-16mar-15 jun-15set-14 dez-14 mar-16set-15 dez-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.9831.9302.007 1.9001.8741.8601.8701.8801.894 1.404 1.3361.3251.302 1.2101.1991.1491.1971.168 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 47,7747,0948,17 46,3146,2046,3646,8446,7747,86 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jun-14 jun-16mar-15dez-14 dez-15set-15 mar-16jun-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,93 3,91 1,24 2,65 3,5 -1,0 0,5 1,5 2,0 1,0 0,0 6,0 4,0 3,0 5,5 -0,5 6,5 7,0 2,5 mar-15 2,53 5,56 6,86 dez-14 4,12 set-14 jun-16mar-16jun-15 set-15 -0,83 dez-15jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 2,91 8,80 4,55 5,95 0 10 16 -2 4 2 14 8 6 -1,94 5,77 jun-16mar-15 jun-15 set-15 dez-15dez-14jun-14 15,41 9,43 12,72 mar-16set-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,01 1,90 5,94 7,62 4,28 6,29 2 3 5 4 -1 8 11 0 6 7 1 dez-15 mar-16set-14 -0,09 4,23 jun-16jun-14 set-15 10,81 dez-14 mar-15 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2.350 2.550 0 2.450 2.500 2.600 2.650 2.700 2.400 2.300 set-14 2.681,44 jun-16dez-14 jun-15 mar-16 2.599,94 2.368,30 2.286,01 2.301,38 mar-15 2.629,40 set-15 dez-15 2.319,28 jun-14 2.500,01 2.323,48 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.294.660 2.206.648 2.420.316 1.870.552 2.010.100 2.295.080 2.644.712 2.053.064 1.891.880 Ativo total 4.765.652 4.843.260 4.880.080 4.921.915 4.902.324 4.975.788 5.136.789 5.108.277 5.090.446 Giro dos Ativos 0,48 0,46 0,50 0,38 0,41 0,46 0,51 0,40 0,37 Margem Bruta (%) 25,5% 32,0% 26,7% 24,6% 26,5% 23,2% 21,0% 19,2% 16,8% Margem EBITDA (%) 8,9% 14,0% 9,3% 7,0% 8,4% 6,9% -1,3% 3,7% 0,6% Margem EBIT (%) 7,9% 12,8% 8,6% 6,3% 8,4% 6,0% -1,8% 3,2% 0,0% Margem Líquida (%) 8,5% 14,9% 11,2% 6,6% 9,6% 5,7% -1,6% 4,8% 3,3% EBIT/ Ativo 3,8% 5,9% 4,3% 2,4% 3,4% 2,8% -0,9% 1,3% 0,0% ROE 9,4% 15,4% 12,7% 5,8% 8,8% 5,9% -1,9% 4,6% 2,9% ROA 4,1% 6,9% 5,6% 2,5% 3,9% 2,7% -0,8% 1,9% 1,2% Liquidez imediata 0,80 0,64 0,71 0,62 0,69 0,58 0,56 0,50 0,44 Liquidez corrente 3,68 3,08 3,15 3,03 3,43 3,33 2,98 3,01 2,74 Liquidez seca 2,88 2,42 2,42 2,33 2,51 2,32 2,10 2,07 1,79 Liquidez geral 1,95 1,97 1,96 1,96 2,00 2,00 1,90 1,92 1,91 Dívida bruta 1.894.401 1.879.593 1.870.272 1.860.281 1.874.472 1.900.317 2.007.155 1.930.426 1.982.672 Dívida Bruta/ EBITDA 9,30 6,06 8,31 14,27 11,15 11,96 56,48- 25,63 183,65 Dívida líquida 1.167.594 1.196.649 1.149.006 1.199.039 1.209.873 1.301.729 1.324.693 1.336.328 1.404.309 Dívida líquida/ EBITDA 5,73 3,86 5,11 9,20 7,20 8,19 37,28- 17,74 130,08 Dívida/ Patrimônio 47,9% 46,8% 46,8% 46,4% 46,2% 46,3% 48,2% 47,1% 47,8% Fluxo de caixa operacional 24.081 4.478 117.744 22.971- 110.717 50.267- 98.359- 26.680 47.131- Lucro por ação 0,83 1,41 1,16 0,53 0,82 0,56 0,18- 0,44 0,28 Valor patrimonial por ação 8,85 9,17 9,10 9,23 9,36 9,44 9,26 9,64 9,63 Composição do ROIC EBIT anualizado 181.188 283.528 209.004 117.764 168.124 136.844 46.888- 65.084 340 alíquota efetiva de IR 19,3% 11,5% 16,7% 17,4% 16,3% 21,8% 94,8% 23,2% 34,0% Capital investido 2.323.478 2.319.278 2.286.005 2.301.380 2.368.298 2.500.011 2.599.936 2.629.395 2.681.438 ROIC 6,3% 10,8% 7,6% 4,2% 5,9% 4,3% -0,1% 1,9% 0,0% QTDE DE AÇÕES 233.293 233.293 233.293 233.293 233.293 233.293 233.293 225.000 225.000 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 24.081 4.478 117.744 -22.971 110.717 -50.267 -98.359 26.680 -47.131 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -108.658 38.657 -69.637 50.004 -20.647 90.330 91.046 79.761 12.258 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 63.619 -49.500 -52.616 -25.094 -97.129 -16.534 102.489 -135.053 -18.005
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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