Eucatex S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Eucatex
A Eucatex S.A. Indústria e Comércio é uma sociedade anônima de capital aberto com
sede em São Paulo/SP.
Suas ativi...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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De...
Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,52
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Eucatex - anual

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Análise Financeira - Eucatex - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Eucatex - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Eucatex - anual

  1. 1. Eucatex S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Eucatex A Eucatex S.A. Indústria e Comércio é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo/SP. Suas atividades compreendem, principalmente, a produção para comercialização, no país e no exterior, de painéis de Madeira - MDF/THDF (Medium Density Fiberboard/Thin High Density Fiberboard) chapa de fibra (Hardboard) e MDP (Medium Density Particleboard), além da produção de produtos derivados, como Pisos Laminados, Portas para Construção Civil e Painéis de Divisória. As sociedades controladas diretas e indiretas atuam na produção e na comercialização de tintas imobiliárias, artefatos para construção civil e comercialização do excedente energético. Possui 4 (quatro) unidades industriais e 28 mil hectares de florestas plantadas em 77 fazendas, localizadas no Estado de São Paulo.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 899.120 963.468 1.118.346 1.114.668 1.143.261 Custo dos produtos e serviços vendidos -580.557 -650.246 -742.225 -775.032 -810.665 Lucro Bruto 318.563 313.222 376.121 339.636 332.596 Margem bruta (%) 35,4% 32,5% 33,6% 30,5% 29,1% Despesas e receitas operacionais -161.953 -140.448 -230.939 -235.937 -230.446 Operações descontinuadas 0 0 8 6 16 Lucro Operacional 156.610 172.774 145.190 103.705 102.166 EBITDA 252.028 272.718 262.040 229.009 231.351 Margem EBITDA (%) 28,0% 28,3% 23,4% 20,5% 20,2% Resultado financeiro -58.780 -58.746 -42.891 -61.445 -114.600 Receitas financeiras 0 0 0 0 0 Despesas financeiras -58.780 -58.746 -42.891 -61.445 -114.600 Resultado antes de impostos 97.830 114.028 102.299 42.260 -12.434 Impostos sobre o lucro -9.654 -25.649 -13.437 -14.878 22.942 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 9,9% 22,5% 13,1% 35,2% 184,5% Lucro líquido do exercício 88.176 88.379 88.862 27.382 10.508 Margem líquida (%) 9,8% 9,2% 7,9% 2,5% 0,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 337.408 352.103 436.986 437.094 467.223 Disponibilidades 17.015 6.892 20.713 21.068 17.585 Clientes 184.545 204.091 234.933 239.039 212.632 Estoques 103.786 111.343 143.217 154.063 215.549 Tributos a recuperar 26.900 24.191 31.227 18.202 15.696 Outros ativos circulantes 5.162 5.586 6.896 4.722 5.761 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.376.578 1.427.571 1.468.544 1.503.201 1.551.198 Realizável a longo prazo 76.558 67.592 67.317 78.087 122.988 Tributos diferidos 13.401 6.255 3.834 3.370 41.873 Contas a receber 5.829 5.926 9.142 21.562 25.558 Cauções e depósitos 7.915 9.513 8.690 11.032 14.414 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 49.413 45.898 45.651 42.123 41.143 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.300.020 1.359.979 1.401.227 1.425.114 1.428.210 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 1.299.464 1.359.565 1.400.895 1.424.830 1.427.943 Intangível 556 414 332 284 267 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.713.986 1.779.674 1.905.530 1.940.295 2.018.421
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 390.197 408.207 419.462 445.245 551.987 Fornecedores 101.945 93.264 108.183 114.161 150.151 Obrigações sociais e trabalhistas 24.306 26.142 30.331 30.382 31.739 Obrigações fiscais 45.822 47.989 55.095 53.012 56.364 Empréstimos e Financiamentos 146.688 147.146 121.098 141.158 210.617 Dividendos a pagar 33.705 47.943 56.680 60.416 61.140 Outras obrigações 37.731 45.723 48.075 46.116 41.976 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 326.566 302.816 346.604 332.576 293.078 Empréstimos e Financiamentos - LP 85.873 126.852 182.667 172.934 140.898 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 77.246 28.238 17.337 20.303 26.724 Out. passivos não circulantes 163.447 147.726 146.600 139.339 125.456 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 997.223 1.068.651 1.139.464 1.162.474 1.173.356 Capital social 488.183 488.183 488.183 488.183 488.183 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 103.053 100.300 97.332 94.343 91.928 Outras reservas de lucros 405.987 480.168 553.949 579.948 593.245 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3 0 -3 -11 28 PASSIVO TOTAL 1.713.986 1.779.674 1.905.530 1.940.295 2.018.421
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -14,4 3,6 120,5 2.013 -109,7 2.014 -105,7 106,9 31,2 77,1 119,9 2.012 42,4 2.011 -146,7 -118,4 -49,9 2.015 133,3 -86,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.143,3 1.114,71.118,3 963,5 899,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 810,7 775,0 742,2 650,2 580,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 332,6339,6 376,1 313,2318,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 330 340 370 320 380 360 350 310 dez-14 340 dez-12 dez-15dez-13 376 333 dez-11 319 313 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 231,4229,0 262,0 272,7 252,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 252 273 262 229 231 120 107 0 50 100 150 200 250 300 350 400 dez-15 133120 dez-13 dez-14dez-12dez-11 77 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -114,6 -61,4 -42,9 -58,7-58,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 10,5 27,4 88,988,488,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 10 16 12 24 26 28 90 14 22 18 88 10,51 dez-14dez-13 88,86 27,38 dez-15 88,38 dez-11 88,18 dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 29,1 30,5 33,6 32,5 35,4 9,3 13,0 17,917,4 20,5 23,4 28,328,0 2,5 7,9 9,29,8 0,9 20,2 2.015 8,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 0,2 0,0 0,30 0,95 0,96 dez-15 0,95 0,11 dez-13dez-12dez-11 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 11,6 11,8 10,8 11,0 11,2 11,4 12,0 12,4 12,6 12,2 12,8 dez-14 10,77 dez-15 12,55 dez-13 12,30 dez-11 11,54 dez-12 12,67 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 dez-13 0,02 dez-14 0,05 0,03 0,05 dez-11 0,04 dez-15dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,2 1,0 0,0 dez-15 0,85 dez-14 0,98 dez-11 dez-12 0,86 dez-13 0,86 1,04 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 0,60 dez-15 0,46 0,64 dez-11 dez-14dez-13 0,70 0,59 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 0,66 0,70 0,66 dez-13 0,58 dez-11 dez-15dez-14dez-12 0,59 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,030,050,05 0,02 0,04 0,85 0,98 1,04 0,860,86 0,46 0,64 0,70 0,590,60 0,70 0,660,66 0,590,58 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,52 0,57 dez-13 0,57 0,59 0,54 dez-11 dez-14dez-12 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 352 314304 274 233 334 293283 267 216 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 19,0 19,5 22,0 23,0 20,5 0,0 21,0 22,5 21,5 20,0 23,5 21,27 dez-13 20,41 18,91 dez-14 23,05 dez-12 21,05 dez-15dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 1,2 1,4 4,6 4,8 5,2 0,0 1,0 5,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-15 0,52 1,41 dez-12 5,14 4,97 dez-14dez-11 dez-13 4,66 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,5 1,0 2,0 0,0 9,0 1,5 2,5 8,0 8,5 2,36 dez-15dez-12dez-11 8,84 7,80 dez-14 0,90 8,27 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 8 11 10 7 6 9 0 4 12 5 1 2 3 -6 dez-12 dez-13 10,18 8,81 -5,60 dez-11 11,32 dez-14 dez-15 4,49 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.350 1.450 1.500 0 1.525 1.550 1.275 1.300 1.325 1.400 1.475 1.250 1.425 1.375 dez-15 1.542,17 1.315,09 1.246,47 dez-14 1.497,56 dez-13 1.431,45 dez-12dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,52 1,41 4,664,975,14 0,90 2,36 7,80 8,27 8,84 -5,60 4,49 8,81 10,18 11,32 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 899.120 963.468 1.118.346 1.114.668 1.143.261 Ativo total 1.713.986 1.779.674 1.905.530 1.940.295 2.018.421 Giro dos Ativos 0,52 0,54 0,59 0,57 0,57 Margem Bruta (%) 35,4% 32,5% 33,6% 30,5% 29,1% Margem EBITDA (%) 28,0% 28,3% 23,4% 20,5% 20,2% Margem EBIT (%) 17,4% 17,9% 13,0% 9,3% 8,9% Margem Líquida (%) 9,8% 9,2% 7,9% 2,5% 0,9% EBIT/ Ativo 9,1% 9,7% 7,6% 5,3% 5,1% ROE 8,8% 8,3% 7,8% 2,4% 0,9% ROA 5,1% 5,0% 4,7% 1,4% 0,5% Liquidez imediata 0,04 0,02 0,05 0,05 0,03 Liquidez corrente 0,86 0,86 1,04 0,98 0,85 Liquidez seca 0,60 0,59 0,70 0,64 0,46 Liquidez geral 0,58 0,59 0,66 0,66 0,70 Dívida bruta 232.561 273.998 303.765 314.092 351.515 Dívida bruta/ patrimônio 0,23 0,26 0,27 0,27 0,30 Dívida Bruta/ EBITDA 0,92 1,00 1,16 1,37 1,52 Dívida líquida 215.546 267.106 283.052 293.024 333.930 Dívida líquida/ EBITDA 0,86 0,98 1,08 1,28 1,44 Dívida/ Patrimônio 18,9% 20,4% 21,0% 21,3% 23,1% Fluxo de caixa operacional 106.890 77.088 119.901 120.474 133.286 Lucro por ação 0,95 0,95 0,96 0,30 0,11 Valor patrimonial por ação 10,77 11,54 12,30 12,55 12,67 Composição do ROIC EBIT 156.610 172.774 145.190 103.705 102.166 alíquota efetiva de IR 9,9% 22,5% 13,1% 35,2% 184,5% Capital investido 1.246.474 1.315.087 1.431.448 1.497.555 1.542.170 ROIC 11,3% 10,2% 8,8% 4,5% -5,6% QTDE DE AÇÕES 92.619 92.619 92.619 92.619 92.619
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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