Manufatura de Brinquedos Estrela S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Manufatura de Brinquedos Estrela
A Manufatura de Brinquedos Estrela S.A. tem sua sede na cidade de São Paulo – SP e tem po...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 64.4...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Desenvo...
Evolução dos custos com produção
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Desenvolvido por Di...
E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Estrela - anual

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Estrela - anual

  1. 1. Manufatura de Brinquedos Estrela S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Manufatura de Brinquedos Estrela A Manufatura de Brinquedos Estrela S.A. tem sua sede na cidade de São Paulo – SP e tem por objeto social a exploração da indústria e comércio de brinquedos e produtos similares, podendo participar de outras sociedades, anônimas ou de responsabilidade limitada. A Companhia continua com seu plano de melhorar a eficiência e competitividade, concentrando suas atenções em: - Manter o modelo operacional flexível com o objetivo de poder importar ou produzir no Brasil, optando sempre pela alternativa que traga o menor custo ao nosso consumidor; - Continuar a investir no desenvolvimento de brinquedos com design brasileiro, agora sem se preocupar em que País este brinquedo será desenvolvido; - Fazer uma administração mais rigorosa do capital de giro com o objetivo de reduzir custos financeiros; - Procurar linhas de financiamento de capital de giro de longo prazo com o objetivo e viabilizar um maior crescimento da Companhia; - Manter sempre respeito a nossos consumidores, crianças e adolescentes, procurando também servir como um instrumento para uma maior conscientização social e equilíbrio ambiental. A Companhia participa diretamente no capital social da Estrela Distribuidora de Brinquedos Comercial Importadora e Exportadora Ltda. (EDB) e indiretamente no capital social de mais três empresas Brinquedos Estrela Indústria e Comércio Ltda. (BEIC), Brinquemolde Licenciamento, Indústria e Comércio Ltda. (BLIC) e Brinquemolde Armazéns Gerais Ltda. (BAG). A EDB foi constituída em 16 de outubro de 1989 e tem como objeto social o comércio, a importação e a exportação em geral, especialmente de brinquedos e/ou de quaisquer outros produtos manufaturados ou semi-acabados, os investimentos e as participações em outras Companhias, no país ou no exterior, e a aplicação de recursos próprios ou de terceiros em operações financeiras e/ou em metais preciosos em geral.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 106.078 120.521 130.984 210.814 169.010 Custo dos produtos e serviços vendidos -64.273 -70.732 -74.611 -106.524 -97.368 Lucro Bruto 41.805 49.789 56.373 104.290 71.642 Margem bruta (%) 39,4% 41,3% 43,0% 49,5% 42,4% Despesas e receitas operacionais -50.306 -49.710 -57.738 -89.953 -79.442 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -8.501 79 -1.365 14.337 -7.800 EBITDA -5.258 2.988 1.935 17.467 -4.562 Margem EBITDA (%) -5,0% 2,5% 1,5% 8,3% -2,7% Resultado financeiro -40.018 -24.531 -32.818 -33.517 -33.796 Receitas financeiras 2.259 4.005 4.917 4.685 8.392 Despesas financeiras -42.277 -28.536 -37.735 -38.202 -42.188 Resultado antes de impostos -48.519 -24.452 -34.183 -19.180 -41.596 Impostos sobre o lucro 0 0 -2.202 -6.213 -3.300 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% -6,4% -32,4% -7,9% Lucro líquido do exercício -48.519 -24.452 -36.385 -25.393 -44.896 Margem líquida (%) -45,7% -20,3% -27,8% -12,0% -26,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 64.457 74.647 93.790 134.126 125.758 Disponibilidades 8.613 12.116 760 246 1.510 Clientes 41.389 46.555 68.485 101.787 96.030 Estoques 14.292 15.850 23.588 28.226 20.332 Tributos a recuperar 163 126 957 3.867 7.886 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 85.781 89.830 93.190 96.513 98.598 Realizável a longo prazo 53.890 60.223 63.704 67.390 71.770 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 41.493 43.998 44.842 46.220 48.575 Impostos a recuperar 3.141 3.256 3.371 3.485 3.600 Outros ativos não circulantes 9.256 12.969 15.491 17.685 19.595 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 31.891 29.607 29.486 29.123 26.828 Investimentos 0 0 -846 0 0 Imobilizado 30.516 28.169 28.837 27.606 25.273 Intangível 1.375 1.438 1.495 1.517 1.555 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 150.238 164.477 186.980 230.639 224.356
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 252.076 290.312 347.506 386.994 422.462 Fornecedores 25.040 27.834 24.823 22.488 8.730 Obrigações sociais e trabalhistas 13.857 19.615 23.777 27.065 29.964 Obrigações fiscais 165.296 194.246 229.101 269.033 314.887 Empréstimos e Financiamentos 42.482 41.879 62.561 59.687 61.998 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 5.401 6.738 7.244 8.721 6.883 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 89.881 87.646 99.123 128.687 131.832 Empréstimos e Financiamentos - LP 8.372 5.849 903 12.185 8.909 Impostos diferidos 0 0 7.015 6.547 6.080 Impostos a recolher 80.216 80.392 89.825 107.869 112.676 Out. passivos não circulantes 1.293 1.405 1.380 2.086 4.167 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -191.719 -213.481 -259.649 -285.042 -329.938 Capital social 30.602 30.602 30.602 30.602 30.602 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 27.144 27.144 11.989 11.081 10.174 Outras reservas de lucros -249.465 -271.227 -302.240 -326.725 -370.714 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 150.238 164.477 186.980 230.639 224.356
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 8,4 15,7 -10,8 2.013 -19,1 2.014 1,8 4,7 -3,1 5,8 -8,0 2.012 0,4 2.011 -1,4 0,8 -1,0 2.015 2,7 -0,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 169,0 210,8 131,0 120,5 106,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 97,4 106,5 74,6 70,7 64,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 71,6 104,3 56,4 49,8 41,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 40 50 90 60 110 70 80 100 72 dez-13 56 42 104 dez-15dez-12 dez-14 50 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -4,6 17,5 1,9 3,0 -5,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -5 -5 3 -8 17 5 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 dez-12 3 dez-13 -11 6 dez-11 dez-14 2 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -33,8-33,5-32,8 -24,5 -40,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -44,9 -25,4 -36,4 -24,5 -48,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -32 -44 0 -48 -50 -46 -36 -28 -42 -34 -40 -26 -38 -24 -30 -44,90 -25,39 dez-15dez-13 -48,52 dez-14dez-11 -24,45 dez-12 -36,39 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 42,4 49,5 43,041,339,4 6,8 -1,0 0,1 -8,0 8,3 1,52,5 -5,0 -12,0 -27,8 -20,3 -45,7 -26,6 -2,7 2.015 -4,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -1,8 -3,2 -1,6 0,0 -2,8 -2,6 -2,4 -2,2 -2,0 -3,0 dez-15 -2,78 -2,25 dez-14 -1,51 dez-12dez-11 -3,00 dez-13 -1,57 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -15 -18 -17 0 -21 -13 -19 -20 -16 -14 -12 dez-11 dez-12 dez-14dez-13 -20,41 -16,06 -13,20 dez-15 -17,63 -11,86 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 0,00 dez-14 0,00 dez-15dez-13 0,03 dez-12 0,04 dez-11 0,00 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,4 0,30 dez-13dez-12 dez-15 0,26 0,27 dez-14 0,26 0,35 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 0,20 0,27 0,20 dez-11 0,20 dez-12 dez-14dez-13 dez-15 0,25 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,36 0,35 0,35 dez-12 dez-13dez-11 dez-15 0,39 dez-14 0,36 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,00 0,040,03 0,30 0,35 0,27 0,260,26 0,25 0,27 0,200,200,20 0,36 0,39 0,350,36 0,35 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,0 0,8 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 0,91 0,70 0,73 0,71 0,75 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 7172 63 48 51 6972 63 36 42 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 -37 -34 -35 -33 -32 -31 -28 -29 -27 -30 0 -36 dez-15 -27,37 dez-14dez-12 -28,79 -32,35 dez-11 -33,72 -36,10 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -34 -14 -12 -8 -6 -18 -4 -32 -16 -20 0 -10 -2 -20,01 dez-15 -32,29 dez-11 -19,46 -14,87 dez-12 dez-13 -11,01 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 6 4 26 0 14 12 10 8 13,61 dez-15 25,31 dez-14dez-13dez-11 14,01 11,45 dez-12 8,91 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1,5 2,0 2,5 -9,0 -9,5 0,5 0,0 6,0 3,0 1,0 3,5 4,0 5,0 5,5 4,5 0,78 -9,25 3,55 dez-12 5,69 dez-13dez-11 dez-14 dez-15 -0,05 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 -150 -210 -230 -200 -170 -160 -240 0 -180 -220 -190 -205,18 -149,48 dez-13 dez-14 -187,41 dez-15dez-11 dez-12 -236,98 -163,67 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -20,01 -11,01 -19,46 -14,87 -32,29 13,61 8,91 14,01 11,45 25,31 3,55 -9,25 0,78 -0,05 5,69 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 106.078 120.521 130.984 210.814 169.010 Ativo total 150.238 164.477 186.980 230.639 224.356 Giro dos Ativos 0,71 0,73 0,70 0,91 0,75 Margem Bruta (%) 39,4% 41,3% 43,0% 49,5% 42,4% Margem EBITDA (%) -5,0% 2,5% 1,5% 8,3% -2,7% Margem EBIT (%) -8,0% 0,1% -1,0% 6,8% -4,6% Margem Líquida (%) -45,7% -20,3% -27,8% -12,0% -26,6% EBIT/ Ativo -5,7% 0,0% -0,7% 6,2% -3,5% ROE 25,3% 11,5% 14,0% 8,9% 13,6% ROA -32,3% -14,9% -19,5% -11,0% -20,0% Liquidez imediata 0,03 0,04 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,26 0,26 0,27 0,35 0,30 Liquidez seca 0,20 0,20 0,20 0,27 0,25 Liquidez geral 0,35 0,36 0,35 0,39 0,36 Dívida bruta 50.854 47.728 63.464 71.872 70.907 Dívida bruta/ patrimônio 0,27- 0,22- 0,24- 0,25- 0,21- Dívida Bruta/ EBITDA 9,67- 15,97 32,80 4,11 15,54- Dívida líquida 42.241 35.612 62.704 71.626 69.397 Dívida líquida/ EBITDA 8,03- 11,92 32,41 4,10 15,21- Dívida/ Patrimônio -36,1% -28,8% -32,3% -33,7% -27,4% Fluxo de caixa operacional 4.664 5.781 8.002- 10.756- 2.743 Lucro por ação 3,00- 1,51- 2,25- 1,57- 2,78- Valor patrimonial por ação 11,86- 13,20- 16,06- 17,63- 20,41- Composição do ROIC EBIT 8.501- 79 1.365- 14.337 7.800- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% -6,4% -32,4% -7,9% Capital investido -149.478 -163.674 -187.407 -205.181 -236.979 ROIC 5,7% 0,0% 0,8% -9,3% 3,6% QTDE DE AÇÕES 16.167 16.167 16.167 16.167 16.167
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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