Estácio Participações S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Estácio
A Estácio Participações S.A. e suas controladas têm como atividades preponderantes
o desenvolvimento e/ou administ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Estacio - anual

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Estacio - anual

  1. 1. Estácio Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Estácio A Estácio Participações S.A. e suas controladas têm como atividades preponderantes o desenvolvimento e/ou administração de atividades e/ou instituições nas áreas de educação de nível superior, educação profissional e/ou outras áreas associadas à educação, a administração de bens e negócios próprios, e a participação, como sócio ou acionista, em outras sociedades simples ou empresárias, no Brasil. A Companhia é uma sociedade anônima com sede localizada na Avenida Embaixador Abelardo Bueno, 199, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, constituída por subscrição particular de ações em 31 de março de 2007, e atualmente listada no Novo Mercado. O Grupo possui vinte e duas empresas, incluindo a Estácio Participações, sendo dezenove mantenedoras de instituição de ensino superior, constituídas sob a forma de sociedades empresárias de responsabilidade limitada, e reúne uma Universidade, nove Centros Universitários e trinta e oito Faculdades, distribuídas em vinte e três estados do país e no Distrito Federal.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.148.437 1.383.288 1.731.010 2.404.464 2.939.422 Custo dos produtos e serviços vendidos -765.535 -877.360 -1.036.536 -1.375.839 -1.660.508 Lucro Bruto 382.902 505.928 694.474 1.028.625 1.278.914 Margem bruta (%) 33,3% 36,6% 40,1% 42,8% 43,5% Despesas e receitas operacionais -302.084 -357.238 -445.929 -603.982 -763.019 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 80.818 148.690 248.545 424.643 515.895 EBITDA 123.036 209.899 320.279 532.584 680.406 Margem EBITDA (%) 10,7% 15,2% 18,5% 22,1% 23,1% Resultado financeiro -5.592 -33.763 8.191 8.263 -31.660 Receitas financeiras 23.876 22.120 61.770 109.228 216.127 Despesas financeiras -29.468 -55.883 -53.579 -100.965 -247.787 Resultado antes de impostos 75.226 114.927 256.736 432.906 484.235 Impostos sobre o lucro -5.071 -5.240 -12.029 -7.261 439 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 6,7% 4,6% 4,7% 1,7% -0,1% Lucro líquido do exercício 70.155 109.687 244.707 425.645 484.674 Margem líquida (%) 6,1% 7,9% 14,1% 17,7% 16,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 492.239 511.227 1.270.001 1.475.750 2.118.041 Disponibilidades 169.422 140.472 739.183 715.081 693.760 Clientes 244.070 279.657 334.632 451.414 1.078.764 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 78.747 91.098 196.186 309.255 345.517 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 576.479 728.583 868.650 2.038.436 2.242.042 Realizável a longo prazo 84.592 125.797 163.507 197.069 217.216 Tributos diferidos 13.365 11.695 16.999 31.168 46.693 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 63.564 83.221 104.058 120.941 108.912 Impostos a recuperar 0 20.886 25.634 25.337 32.627 Outros ativos não circulantes 7.663 9.995 16.816 19.623 28.984 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 491.887 602.786 705.143 1.841.367 2.024.826 Investimentos 229 228 228 228 228 Imobilizado 263.801 294.660 335.614 465.711 535.920 Intangível 227.857 307.898 369.301 1.375.428 1.488.678 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.068.718 1.239.810 2.138.651 3.514.186 4.360.083
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 134.668 193.312 290.109 398.765 746.183 Fornecedores 18.199 35.435 40.429 50.344 59.237 Obrigações sociais e trabalhistas 57.490 65.727 79.672 121.614 122.652 Obrigações fiscais 15.846 24.439 35.517 44.096 82.349 Empréstimos e Financiamentos 6.549 13.856 36.692 28.464 291.346 Dividendos a pagar 16.662 26.051 58.118 101.169 115.111 Outras obrigações 19.922 27.804 39.681 53.078 75.488 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 315.115 339.463 330.900 722.561 933.308 Empréstimos e Financiamentos - LP 247.847 265.868 238.214 560.709 758.302 Impostos diferidos 1.812 1.638 8.366 46.348 36.078 Provisões 46.112 37.209 42.475 41.914 41.833 Out. passivos não circulantes 19.344 34.748 41.845 73.590 97.095 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 618.935 707.035 1.517.642 2.392.860 2.680.592 Capital social 361.573 366.500 983.835 1.026.246 1.038.082 Reserva legal 13.779 19.263 31.498 52.780 77.014 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 243.583 321.272 502.309 1.313.834 1.565.496 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.068.718 1.239.810 2.138.651 3.514.186 4.360.083
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 693,3 1.182,0 487,7 2.013 -721,4 2.014 -1.205,1 -49,0 -19,8 93,0 138,1 2.012 188,4 2.011 -162,2 -102,2 171,0 2.015 78,3 -270,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.939,4 2.404,5 1.731,0 1.383,3 1.148,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.660,5 1.375,8 1.036,5 877,4 765,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 1.278,9 1.028,6 694,5 505,9 382,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 1.200 1.100 600 400 500 0 900 1.000 700 800 1.300 dez-12 dez-14 1.029 694 383 dez-15dez-11 dez-13 506 1.279 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 680,4 532,6 320,3 209,9 123,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 210 320 533 680138 123 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 -49 dez-15 78 488 dez-14dez-12 93 dez-13dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -31,7 8,38,2 -33,8 -5,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 484,7 425,6 244,7 109,7 70,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 100 150 450 200 225 500 125 175 50 75 425 25 250 475 dez-15 484,67 425,65 244,71 dez-12 109,69 dez-13dez-11 70,16 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 43,542,8 40,1 36,6 33,3 17,7 14,4 10,7 7,0 22,1 18,5 15,2 10,7 17,7 14,1 7,9 6,1 16,5 23,1 2.015 17,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,4 0,0 1,0 1,2 0,8 1,6 dez-11 1,57 0,85 dez-12 dez-13 1,33 dez-14 1,36 dez-15 0,83 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 8,5 9,0 6,5 5,5 6,0 5,0 7,5 0,0 7,0 8,0 dez-14 7,64 8,57 dez-12 5,17 7,52 8,71 dez-15dez-11 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,6 0,6 0,4 1,8 2,6 1,4 1,2 0,8 0,2 0,0 1,0 dez-12 0,73 dez-11 1,79 dez-14 1,26 dez-15 0,93 dez-13 2,55 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 3,6 2,8 2,6 3,8 4,0 3,4 3,0 3,2 4,2 4,4 0,0 2,84 dez-15 3,66 3,70 dez-13 2,64 dez-11 4,38 dez-14dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 3,0 3,5 4,5 4,0 0,0 dez-12 2,64 dez-11 3,66 dez-13 4,38 dez-14 dez-15 2,84 3,70 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 2,2 1,8 2,0 2,4 0,0 1,4 1,6 1,2 dez-13dez-12 1,20 2,31 dez-11 dez-14 dez-15 1,39 1,49 1,28 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,93 1,79 2,55 0,73 1,26 2,84 3,70 4,38 2,64 3,66 2,84 3,70 4,38 2,64 3,66 1,391,49 2,31 1,201,28 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 1,0 1,2 0,0 dez-13dez-12 dez-15 0,670,68 dez-11 dez-14 1,12 1,07 0,81 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.050 589 275280254 356 -126 -464 139 85 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 16 0 20 18 26 28 24 30 22 dez-15 29,13 dez-14 15,34 dez-11 28,35 28,14 dez-12 dez-13 19,76 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 9,0 9,5 10,0 10,5 11,0 8,5 12,5 0,0 7,5 7,0 11,5 6,5 12,0 8,0 dez-13dez-12 12,11 8,85 6,56 11,12 11,44 dez-14dez-11 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 15 12 11 13 14 16 17 18 19 17,79 dez-12dez-11 16,12 dez-13 dez-15 18,08 dez-14 15,51 11,33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 20 18 22 24 12 10 0 14 16 dez-15dez-13dez-12 23,88 24,00 18,71 dez-11 dez-14 17,82 10,46 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 400 800 1.000 1.200 1.800 200 600 1.400 0 2.800 1.600 1.739,80 dez-13dez-12 dez-14dez-11 796,45 2.759,86 720,57 dez-15 991,91 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 11,12 12,1111,44 8,85 6,56 18,0817,79 16,12 15,51 11,33 18,71 24,0023,88 17,82 10,46 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.148.437 1.383.288 1.731.010 2.404.464 2.939.422 Ativo total 1.068.718 1.239.810 2.138.651 3.514.186 4.360.083 Giro dos Ativos 1,07 1,12 0,81 0,68 0,67 Margem Bruta (%) 33,3% 36,6% 40,1% 42,8% 43,5% Margem EBITDA (%) 10,7% 15,2% 18,5% 22,1% 23,1% Margem EBIT (%) 7,0% 10,7% 14,4% 17,7% 17,6% Margem Líquida (%) 6,1% 7,9% 14,1% 17,7% 16,5% EBIT/ Ativo 7,6% 12,0% 11,6% 12,1% 11,8% ROE 11,3% 15,5% 16,1% 17,8% 18,1% ROA 6,6% 8,8% 11,4% 12,1% 11,1% Liquidez imediata 1,26 0,73 2,55 1,79 0,93 Liquidez corrente 3,66 2,64 4,38 3,70 2,84 Liquidez seca 3,66 2,64 4,38 3,70 2,84 Liquidez geral 1,28 1,20 2,31 1,49 1,39 Dívida bruta 254.396 279.724 274.906 589.173 1.049.648 Dívida bruta/ patrimônio 0,41 0,40 0,18 0,25 0,39 Dívida Bruta/ EBITDA 2,07 1,33 0,86 1,11 1,54 Dívida líquida 84.974 139.252 464.277- 125.908- 355.888 Dívida líquida/ EBITDA 0,69 0,66 1,45- 0,24- 0,52 Dívida/ Patrimônio 29,1% 28,3% 15,3% 19,8% 28,1% Fluxo de caixa operacional 49.045- 93.018 138.139 487.683 78.267 Lucro por ação 0,85 1,33 0,83 1,36 1,57 Valor patrimonial por ação 7,52 8,57 5,17 7,64 8,71 Composição do ROIC EBIT 80.818 148.690 248.545 424.643 515.895 alíquota efetiva de IR 6,7% 4,6% 4,7% 1,7% -0,1% Capital investido 720.571 796.455 991.911 1.739.802 2.759.856 ROIC 10,5% 17,8% 23,9% 24,0% 18,7% QTDE DE AÇÕES 82.252 82.505 293.415 313.077 307.788
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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