Energisa Minas Gerais - Distribuidora de Energia S/A
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Energisa Minas Gerais
A Energisa Minas Gerais - Distribuidora de Energia S/A, - empresa integrante do
Grupo Energisa – é u...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 185....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Energisa Minas Gerais - anual

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(Financial Analysis - Energisa MG - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Energisa Minas Gerais - anual

  1. 1. Energisa Minas Gerais - Distribuidora de Energia S/A 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Energisa Minas Gerais A Energisa Minas Gerais - Distribuidora de Energia S/A, - empresa integrante do Grupo Energisa – é uma concessionária distribuidora de energia elétrica, que atua em 65 municípios do Estado de Minas Gerais e 1 no Estado do Rio de Janeiro, atendendo a 433.502 consumidores. A Companhia possui sede na cidade de Cataguases, Estado de Minas Gerais. A Companhia teve seu contrato de concessão vencido em 07 de julho de 2015 para o qual foi assinado em 09 de dezembro de 2015 o quinto termo aditivo ao contrato de concessão com vencimento em 07 de julho de 2045. O aditivo foi formalizado de acordo com o Despacho do Ministro de Estado de Minas e Energia de 09 de dezembro de 2015, na Lei nº 12.783 de 11 de janeiro de 2013, no Decreto nº 7.805 de 14 de setembro de 2012 e no Decreto nº 8.461 de 02 de junho de 2015.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 424.681 435.561 462.292 491.132 597.915 Custo dos produtos e serviços vendidos -296.558 -318.181 -333.790 -361.654 -476.014 Lucro Bruto 128.123 117.380 128.502 129.478 121.901 Margem bruta (%) 30,2% 26,9% 27,8% 26,4% 20,4% Despesas e receitas operacionais -55.679 -63.002 -62.532 -68.263 -63.445 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 72.444 54.378 65.970 61.215 58.456 EBITDA 87.849 69.844 83.233 80.572 84.288 Margem EBITDA (%) 20,7% 16,0% 18,0% 16,4% 14,1% Resultado financeiro -18.597 46.404 -23.526 -26.042 -28.365 Receitas financeiras 13.222 71.972 24.303 16.976 34.779 Despesas financeiras -31.819 -25.568 -47.829 -43.018 -63.144 Resultado antes de impostos 53.847 100.782 42.444 35.173 30.091 Impostos sobre o lucro -18.363 -34.167 -14.928 -12.143 -5.140 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 34,1% 33,9% 35,2% 34,5% 17,1% Lucro líquido do exercício 35.484 66.615 27.516 23.030 24.951 Margem líquida (%) 8,4% 15,3% 6,0% 4,7% 4,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 185.455 215.186 130.620 546.463 278.115 Disponibilidades 78.521 98.246 31.178 20.046 88.654 Clientes 77.079 80.760 66.205 70.594 99.513 Estoques 1.540 1.132 816 863 859 Tributos a recuperar 10.379 11.338 10.656 19.428 19.586 Outros ativos circulantes 17.936 23.710 21.765 435.532 69.503 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 269.536 323.401 396.042 40.347 486.226 Realizável a longo prazo 215.395 276.578 366.930 30.969 101.948 Impostos a recuperar 55.985 29.187 25.529 17.717 15.264 Contas a receber 8.207 8.207 8.207 7.959 19.353 Cauções e depósitos 1.127 1.307 1.634 1.785 3.784 Ativo financeiro da concessão 136.442 217.739 285.875 0 9.091 Outros ativos não circulantes 13.634 20.138 45.685 3.508 54.456 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 54.141 46.823 29.112 9.378 384.278 Investimentos 2.049 2.039 2.565 1.658 1.631 Imobilizado 0 4.265 6.843 6.502 6.981 Intangível 52.092 40.519 19.704 1.218 375.666 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 454.991 538.587 526.662 586.810 764.341
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 129.649 121.646 309.327 377.277 257.981 Fornecedores 32.262 38.881 38.840 44.944 51.867 Obrigações sociais e trabalhistas 31.306 32.168 2.484 2.973 3.194 Obrigações fiscais 1.315 1.407 26.792 21.212 22.765 Empréstimos e Financiamentos 39.300 25.802 209.437 246.819 101.756 Dividendos a pagar 0 0 13.000 18.758 5.926 Outras obrigações 25.466 23.388 18.774 42.571 72.473 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 257.021 315.793 153.440 118.280 308.176 Empréstimos e Financiamentos - LP 238.940 299.044 136.161 98.212 258.848 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 5.651 6.200 5.740 5.998 11.475 Out. passivos não circulantes 12.430 10.549 11.539 14.070 37.853 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 68.321 101.148 63.895 91.253 198.184 Capital social 44.171 44.171 44.171 44.171 107.828 Reserva legal 0 0 8.832 8.833 10.081 Dividendo adicional proposto 5.704 38.531 1.396 1.396 17.777 Outros resultados abrangentes 0 0 -118 107 13 Outras reservas de lucros 18.446 18.446 9.614 36.746 62.485 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 454.991 538.587 526.662 586.810 764.341
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -40,8 -136,2 33,6 2.013 18,1 2.014 -3,9 71,9 1,1 63,0 51,0 2.012 -24,6 2.011 -48,1 -44,3 62,7 2.015 100,1 -94,2 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 597,9 491,1 462,3 435,6424,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 476,0 361,7 333,8 318,2 296,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 121,9 129,5128,5 117,4 128,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 130 120 125 dez-15 128 129 129 117 dez-13 dez-14dez-12dez-11 122 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 84,3 80,6 83,2 69,8 87,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 88 70 83 81 84 51 72 0 50 100 150 200 dez-15 100 34 dez-13 dez-14dez-12dez-11 63 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -28,4-26,0 -23,5 46,4 -18,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 25,023,0 27,5 66,6 35,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 68 20 34 36 66 28 12 10 16 14 18 22 24 26 30 32 dez-15dez-13 35,48 dez-11 dez-12 66,62 27,52 23,03 dez-14 24,95 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 20,4 26,4 27,8 26,9 30,2 12,5 14,3 12,5 17,1 16,4 18,0 16,0 20,7 4,7 6,0 15,3 8,4 4,2 14,1 2.015 9,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 dez-15 0,05 dez-14 0,08 dez-13 0,15 0,06 0,05 dez-12dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 0,4 0,2 dez-15dez-14 0,14 0,39 0,20 dez-11 0,22 0,15 dez-13dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 0,2 1,0 0,6 dez-11 0,61 0,81 dez-15 0,34 dez-12 dez-14dez-13 0,10 0,05 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,2 0,0 1,6 0,2 1,4 0,4 1,8 dez-14 1,451,43 dez-12dez-11 dez-13 1,77 0,42 1,08 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,5 2,0 1,42 dez-12 1,07 1,45 dez-13 dez-14dez-11 1,76 dez-15 0,42 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,2 1,0 dez-15 1,08 dez-12 0,67 1,17 dez-14dez-13 1,04 1,12 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,34 0,050,10 0,81 0,61 1,08 1,45 0,42 1,77 1,43 1,07 1,45 0,42 1,76 1,42 0,67 1,17 1,08 1,12 1,04 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,0 0,8 dez-11 dez-13 0,93 dez-15 0,84 0,81 0,88 0,78 dez-12 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 361 345346 325 278 272 325314 227 200 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 74 68 72 70 64 78 84 66 80 82 86 76 76,26 64,53 80,29 dez-11 dez-12 84,40 dez-13 dez-15 79,08 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 6 5 7 8 1 0 13 4 12 3 2 dez-13 12,37 7,80 dez-15 5,22 3,92 3,26 dez-11 dez-12 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 70 25 65 10 55 45 0 60 50 5 15 20 51,94 dez-15dez-14dez-13 43,06 25,24 12,59 65,86 dez-11 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 15 13 0 12 10 16 18 14 11 17 17,81 dez-11 dez-14 9,70 dez-13 11,90 dez-15 12,07 10,64 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 260 440 460 280 300 320 340 400 380 360 420 268,04 413,16 455,53 dez-15 359,53 dez-11 297,89 dez-14dez-12 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,263,925,22 12,37 7,80 12,59 25,24 43,06 65,86 51,94 10,649,70 11,9012,07 17,81 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 424.681 435.561 462.292 491.132 597.915 Ativo total 454.991 538.587 526.662 586.810 764.341 Giro dos Ativos 0,93 0,81 0,88 0,84 0,78 Margem Bruta (%) 30,2% 26,9% 27,8% 26,4% 20,4% Margem EBITDA (%) 20,7% 16,0% 18,0% 16,4% 14,1% Margem EBIT (%) 17,1% 12,5% 14,3% 12,5% 9,8% Margem Líquida (%) 8,4% 15,3% 6,0% 4,7% 4,2% EBIT/ Ativo 15,9% 10,1% 12,5% 10,4% 7,6% ROE 51,9% 65,9% 43,1% 25,2% 12,6% ROA 7,8% 12,4% 5,2% 3,9% 3,3% Liquidez imediata 0,61 0,81 0,10 0,05 0,34 Liquidez corrente 1,43 1,77 0,42 1,45 1,08 Liquidez seca 1,42 1,76 0,42 1,45 1,07 Liquidez geral 1,04 1,12 1,08 1,17 0,67 Dívida bruta 278.240 324.846 345.598 345.031 360.604 Dívida bruta/ patrimônio 4,07 3,21 5,41 3,78 1,82 Dívida Bruta/ EBITDA 3,17 4,65 4,15 4,28 4,28 Dívida líquida 199.719 226.600 314.420 324.985 271.950 Dívida líquida/ EBITDA 2,27 3,24 3,78 4,03 3,23 Dívida/ Patrimônio 80,3% 76,3% 84,4% 79,1% 64,5% Fluxo de caixa operacional 71.915 62.967 50.997 33.554 100.110 Lucro por ação 0,08 0,15 0,06 0,05 0,05 Valor patrimonial por ação 0,15 0,22 0,14 0,20 0,39 Composição do ROIC EBIT 72.444 54.378 65.970 61.215 58.456 alíquota efetiva de IR 34,1% 33,9% 35,2% 34,5% 17,1% Capital investido 268.040 297.894 359.532 413.156 455.528 ROIC 17,8% 12,1% 11,9% 9,7% 10,6% QTDE DE AÇÕES 450.712 450.712 450.712 450.712 514.369
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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