Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-16,0
-217,2
246,6
-56,0
mar-16dez-15set-15
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
2.800,42.880,3
3.548,63.527,6
3.432,5
3.158,73.169,4
2.934,3
2.202,9
set-14 dez-...
2.729,7
2.815,0
3.252,5
3.514,5
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2.696,82.637,32.694,1
dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15...
70,665,4
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E consequente ...
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jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-1...
-58,0
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Evolução ...
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EBT – Resultado...
3,5
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Evolução do lucro...
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-354,38
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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2,522,27
8,34
0,37
2,02
14,91
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2,522,27
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6,816,29
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jun-16mar-16dez-15set-14 mar-15jun-14
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Índices...
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2.2022.163
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Eletropaulo - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Eletropaulo - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 2.202.922 2.934.328 3.169.368 3.158.678 3.432.530 3.527.646 3.548.559 2.880.340 2.800.356 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.694.089 -2.637.259 -2.696.756 -3.064.414 -3.363.104 -3.514.523 -3.252.494 -2.814.975 -2.729.726 Lucro Bruto -491.167 297.069 472.612 94.264 69.426 13.123 296.065 65.365 70.630 Margem bruta (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,3% 2,5% Despesas e receitas operacionais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -491.167 297.069 472.612 94.264 69.426 13.123 296.065 65.365 70.630 EBITDA -382.735 422.138 602.647 207.218 217.006 128.041 411.289 181.043 190.722 Margem EBITDA (%) -17,4% 14,4% 19,0% 6,6% 6,3% 3,6% 11,6% 6,3% 6,8% Resultado financeiro -46.136 -98.307 -52.990 -23.329 6.122 -17.348 -279.350 -17.220 -58.028 Resultado antes de impostos -537.303 198.762 419.622 70.935 75.548 -4.225 16.715 48.145 12.602 Impostos sobre o lucro 182.927 -68.196 -144.060 -24.135 -27.087 -947 -5.668 -17.545 -9.152 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 34,0% 34,3% 34,3% 34,0% 35,9% -22,4% 33,9% 36,4% 72,6% Lucro líquido do exercício -354.376 130.566 275.562 46.800 48.461 -5.172 11.047 30.600 3.450 Margem líquida (%) -16,1% 4,4% 8,7% 1,5% 1,4% -0,1% 0,3% 1,1% 0,1%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.012.721 3.168.946 3.327.228 4.297.679 4.236.338 4.734.903 4.594.108 4.860.171 4.290.164 Disponibilidades 254.612 941.502 909.151 1.124.469 736.502 765.725 531.178 1.258.986 1.338.912 Clientes 1.294.704 1.755.410 1.823.687 2.045.516 2.244.282 2.629.622 2.619.926 2.440.220 2.268.801 Estoques 73.486 72.658 63.137 59.848 62.224 60.728 63.957 78.837 87.754 Tributos a recuperar 178.611 184.273 129.898 149.626 161.005 170.503 119.423 97.140 102.596 Outros ativos circulantes 211.308 215.103 401.355 918.220 1.032.325 1.108.325 1.259.624 984.988 492.101 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 8.373.513 8.249.518 8.263.031 8.229.455 8.425.623 8.764.061 8.680.719 8.373.110 8.787.874 Realizável a longo prazo 2.807.311 2.858.168 3.197.708 3.119.938 3.255.814 3.652.906 3.468.523 3.157.762 3.582.529 Tributos diferidos 612.659 541.009 499.851 504.403 496.380 530.623 438.191 449.951 784.910 Impostos a recuperar 53.407 48.446 40.780 38.325 35.305 33.692 33.916 36.758 39.268 Contas a receber 31.149 25.392 19.900 14.331 14.821 38.033 35.666 35.752 35.245 Cauções e depósitos 438.733 440.667 445.283 446.408 442.889 426.743 443.126 459.356 476.899 Outros ativos não circulantes 1.671.363 1.802.654 2.191.894 2.116.471 2.266.419 2.623.815 2.517.624 2.175.945 2.246.207 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.566.202 5.391.350 5.065.323 5.109.517 5.169.809 5.111.155 5.212.196 5.215.348 5.205.345 Investimentos 8.769 8.769 8.769 12.246 12.246 12.246 13.130 13.130 13.130 Imobilizado 12.278 11.664 11.100 10.559 10.038 36.311 40.688 45.775 47.038 Intangível 5.545.155 5.370.917 5.045.454 5.086.712 5.147.525 5.062.598 5.158.378 5.156.443 5.145.177 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 10.386.234 11.418.464 11.590.259 12.527.134 12.661.961 13.498.964 13.274.827 13.233.281 13.078.038
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.476.210 3.382.914 3.319.501 4.060.371 4.050.727 4.478.962 4.520.867 4.332.473 3.618.220 Fornecedores 1.348.333 1.425.062 1.561.434 1.615.696 1.763.518 1.909.773 1.926.785 1.747.242 1.248.220 Obrigações sociais e trabalhistas 1.805 3.540 1.589 3.594 2.922 4.966 7.766 127.224 124.186 Obrigações fiscais 325.955 462.749 570.667 556.025 529.756 599.840 530.850 597.722 572.833 Empréstimos e Financiamentos 144.144 841.796 591.355 754.374 566.789 659.583 727.910 809.304 878.645 Dividendos a pagar 78.725 78.722 3.858 3.856 3.854 3.837 42.730 42.730 42.730 Outras obrigações 577.248 571.045 590.598 1.126.826 1.183.888 1.300.963 1.284.826 1.008.251 751.606 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.617.969 5.612.695 5.702.950 5.851.856 5.947.552 6.361.215 5.914.815 6.078.593 7.292.712 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.589.956 2.538.172 2.480.537 2.572.378 2.655.952 3.011.272 2.874.632 2.945.092 2.812.236 Benefício pós emprego 2.562.967 2.587.424 2.818.793 2.846.961 2.872.791 2.897.614 2.604.967 2.695.070 3.662.161 Provisões 300.861 294.958 299.507 325.161 312.870 341.874 319.440 311.002 337.265 Out. passivos não circulantes 164.185 192.141 104.113 107.356 105.939 110.455 115.776 127.429 481.050 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.292.055 2.422.855 2.567.808 2.614.907 2.663.682 2.658.787 2.839.145 2.822.215 2.167.106 Capital social 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 1.257.629 Reserva legal 235.573 235.573 235.573 235.573 235.573 235.573 244.265 244.265 244.265 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 369.691 349.947 174.615 154.989 137.512 117.569 309.780 243.322 -434.146 Outras reservas de lucros 429.162 579.706 899.991 966.716 1.032.968 1.048.016 1.027.471 1.076.999 1.099.358 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 10.386.234 11.418.464 11.590.259 12.527.134 12.661.961 13.498.964 13.274.827 13.233.281 13.078.038
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -304.815 209.523 303.548 127.139 -275.510 -230.290 62.481 805.429 246.610 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 275.671 -728.232 124.195 -243.979 230.331 -86.909 -55.992 -904.085 -217.204 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -23.165 564.154 -321.664 186.197 -50.021 315.626 -13.712 77.090 -15.993 -52.309 45.445 106.079 69.357 -95.200 -1.573 -7.223 -21.566 13.413
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -16,0 -217,2 246,6 -56,0 mar-16dez-15set-15 315,6 62,5 77,1 -904,1 805,4 -13,7 dez-14 -86,9 230,3 -244,0 303,5 jun-14 -275,5 127,1 186,2 mar-15 209,5 275,7 -23,2 -728,2 -304,8 jun-15 -321,7 124,2 -230,3 -50,0 set-14 564,2 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.800,42.880,3 3.548,63.527,6 3.432,5 3.158,73.169,4 2.934,3 2.202,9 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 2.729,7 2.815,0 3.252,5 3.514,5 3.363,1 3.064,4 2.696,82.637,32.694,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 70,665,4 296,1 13,1 69,4 94,3 472,6 297,1 -491,2 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 7165 296 69 473 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 jun-16jun-15set-14 297 94 -491 jun-14 dez-15 13 set-15dez-14 mar-15 mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 190,7181,0 411,3 128,0 217,0207,2 602,6 422,1 jun-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16dez-15set-14 dez-14jun-14 -382,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 247 805 62 -230-276 127 304 210 -305 191181 411 128 217207 603 422 -383 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -58,0 -17,2 -279,4 -17,3 6,1 -23,3 -53,0 -98,3 -46,1 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 12,6 48,1 16,7 -4,2 75,570,9 419,6 198,8 jun-16mar-16dez-15set-15jun-14 set-14 mar-15 -537,3 dez-14 jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 3,5 30,6 11,0 -5,2 48,546,8 275,6 130,6 dez-15 mar-16set-15jun-15mar-15dez-14 jun-16jun-14 -354,4 set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 3,45 30,60 11,05 -5,17 48,46 275,56 280 220 260 240 -360 20 180 100 120 160 200 80 140 40 0 60 jun-16mar-16mar-15 -354,38 dez-14jun-14 set-15set-14 46,80 130,57 dez-15jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 2,522,27 8,34 0,37 2,02 14,91 10,12 2,522,27 8,34 0,37 2,02 14,91 10,12 -22,5 -20,0 -17,5 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 jun-14 -22,30 set-14 -22,30 set-15 2,98 mar-16dez-14 jun-16jun-15mar-15 dez-15 2,98 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 6,816,29 11,59 3,63 6,32 19,01 14,39 0,121,060,31-0,15 1,411,48 8,69 4,45 -17,5 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 jun-16dez-14 mar-16mar-15set-14 jun-15 6,56 dez-15jun-14 -16,09 -17,37 set-15 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,08 0,73 0,26-0,12 1,16 6,59 3,12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 jun-16mar-16dez-15set-14 mar-15jun-14 -8,47 1,12 set-15dez-14 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 15,5 16,0 15,0 17,0 16,5 14,5 14,0 13,0 13,5 jun-14 14,48 dez-15 15,34 set-14 16,86 jun-15 15,92 mar-15 15,63 15,89 jun-16set-15 12,95 mar-16 13,70 16,97 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,37 0,29 0,17 0,18 0,280,270,28 0,0 0,2 0,4 jun-16dez-15 mar-16 0,12 set-15set-14 jun-15jun-14 0,10 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 1,0 0,0 0,8 1,00 0,94 jun-14 0,81 1,19 1,12 1,06 jun-15mar-15 1,06 dez-14 1,02 mar-16set-14 jun-16dez-15set-15 1,05 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,16 1,10 1,00 1,041,031,04 0,92 0,78 0,98 0,0 0,5 1,0 1,5 dez-14 jun-16mar-15 jun-15 mar-16set-15 dez-15set-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,6 0,60 jun-14 0,72 mar-16 jun-16dez-15set-14 0,67 0,75 dez-14 0,770,77 set-15 0,77 0,75 mar-15 jun-15 0,72 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,37 0,29 0,12 0,170,18 0,280,270,28 0,10 1,19 1,12 1,02 1,061,051,06 1,00 0,94 0,81 1,16 1,10 1,00 1,041,031,04 0,98 0,92 0,72 0,770,770,770,750,750,72 0,67 0,60 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 jun-16mar-16dez-14 mar-15 set-15jun-15 dez-15 0,78 set-14jun-14 Liquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,86 1,071,05 1,08 1,01 1,09 1,03 0,85 0,87 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 jun-15dez-14set-14 set-15mar-15jun-14 dez-15 jun-16mar-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.6913.754 3.6033.671 3.2233.327 3.072 3.380 2.734 2.352 2.495 3.071 2.905 2.486 2.2022.163 2.4382.479 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 63,01 57,0955,93 57,99 55,9954,47 58,25 54,40 54,75 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 dez-15 jun-16set-15set-14 jun-15 mar-16jun-14 mar-15dez-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,10 0,92 0,33 -0,16 1,54 9,58 5 10 9 -13 3 7 1 2 8 6 -14 4 0 jun-16set-15 mar-16dez-15 1,55 dez-14 mar-15jun-14 set-14 jun-15 -13,11 4,79 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 0,64 4,34 1,56 -0,78 7,28 42,93 45 20 25 0 -60 10 -65 5 35 15 30 40 jun-16jun-14 -61,84 7,16 jun-15mar-15dez-14set-14 set-15 mar-16dez-15 21,56 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 1,43 14,51 3,50 25,04 -25,0 2,5 0,0 10,0 27,5 25,0 22,5 20,0 17,5 7,5 12,5 5,0 15,0 jun-16dez-14 set-15 dez-15mar-15 15,26 set-14 1,23 5,11 jun-14 -24,70 3,06 jun-15 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 5.150 4.900 4.850 5.100 5.050 5.300 5.350 5.200 5.250 0 4.950 5.450 5.400 5.000 jun-15 5.113,68 jun-14 set-15 5.227,18 mar-15set-14 5.246,54 5.394,85 5.085,07 5.430,50 mar-16 5.397,92 jun-16dez-14 dez-15 4.869,85 4.957,76 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 8.811.688 11.737.312 12.677.472 12.634.712 13.730.120 14.110.584 14.194.236 11.521.360 11.201.424 Ativo total 10.386.234 11.418.464 11.590.259 12.527.134 12.661.961 13.498.964 13.274.827 13.233.281 13.078.038 Giro dos Ativos 0,85 1,03 1,09 1,01 1,08 1,05 1,07 0,87 0,86 Margem Bruta (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,3% 2,5% Margem EBITDA (%) -17,4% 14,4% 19,0% 6,6% 6,3% 3,6% 11,6% 6,3% 6,8% Margem EBIT (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,3% 2,5% Margem Líquida (%) -16,1% 4,4% 8,7% 1,5% 1,4% -0,1% 0,3% 1,1% 0,1% EBIT/ Ativo -18,9% 10,4% 16,3% 3,0% 2,2% 0,4% 8,9% 2,0% 2,2% ROE -61,8% 21,6% 42,9% 7,2% 7,3% -0,8% 1,6% 4,3% 0,6% ROA -13,1% 4,8% 9,6% 1,6% 1,5% -0,2% 0,3% 0,9% 0,1% Liquidez imediata 0,10 0,28 0,27 0,28 0,18 0,17 0,12 0,29 0,37 Liquidez corrente 0,81 0,94 1,00 1,06 1,05 1,06 1,02 1,12 1,19 Liquidez seca 0,78 0,92 0,98 1,04 1,03 1,04 1,00 1,10 1,16 Liquidez geral 0,60 0,67 0,72 0,75 0,75 0,77 0,77 0,77 0,72 Dívida bruta 2.734.100 3.379.968 3.071.892 3.326.752 3.222.741 3.670.855 3.602.542 3.754.396 3.690.881 Dívida Bruta/ EBITDA 1,79- 2,00 1,27 4,01 3,71 7,17 2,19 5,18 4,84 Dívida líquida 2.479.488 2.438.466 2.162.741 2.202.283 2.486.239 2.905.130 3.071.364 2.495.410 2.351.969 Dívida líquida/ EBITDA 1,62- 1,44 0,90 2,66 2,86 5,67 1,87 3,45 3,08 Dívida/ Patrimônio 54,4% 58,2% 54,5% 56,0% 54,7% 58,0% 55,9% 57,1% 63,0% Fluxo de caixa operacional 304.815- 209.523 303.548 127.139 275.510- 230.290- 62.481 805.429 246.610 Lucro por ação 8,47- 3,12 6,59 1,12 1,16 0,12- 0,26 0,73 0,08 Valor patrimonial por ação 13,70 14,48 15,34 15,63 15,92 15,89 16,97 16,86 12,95 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.964.668- 1.188.276 1.890.448 377.056 277.704 52.492 1.184.260 261.460 282.520 alíquota efetiva de IR 34,0% 34,3% 34,3% 34,0% 35,9% -22,4% 33,9% 36,4% 72,6% Capital investido 5.246.544 5.113.684 4.957.755 4.869.849 5.085.074 5.227.176 5.394.845 5.430.497 5.397.923 ROIC -24,7% 15,3% 25,0% 5,1% 3,5% 1,2% 14,5% 3,1% 1,4% QTDE DE AÇÕES 167.344 167.344 167.344 167.344 167.344 167.344 167.344 167.344 167.344 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -304.815 209.523 303.548 127.139 -275.510 -230.290 62.481 805.429 246.610 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 275.671 -728.232 124.195 -243.979 230.331 -86.909 -55.992 -904.085 -217.204 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -23.165 564.154 -321.664 186.197 -50.021 315.626 -13.712 77.090 -15.993
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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