Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Eletrobras - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Eletrobras - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 8.088.486 6.588.824 7.423.385 8.598.882 8.226.861 7.902.389 7.860.706 6.761.370 33.085.309 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.221.661 -4.472.379 -9.497.637 -4.248.510 -4.976.097 -4.295.550 -3.471.402 -3.444.827 -3.387.233 Lucro Bruto 6.866.825 2.116.445 -2.074.252 4.350.372 3.250.764 3.606.839 4.389.304 3.316.543 29.698.076 Margem bruta (%) 84,9% 32,1% -27,9% 50,6% 39,5% 45,6% 55,8% 49,1% 89,8% Despesas e receitas operacionais -6.796.458 -5.021.790 1.645.781 -3.432.397 -4.177.839 -7.179.492 -13.352.072 -5.792.211 -6.764.312 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 70.367 -2.905.345 -428.471 917.975 -927.075 -3.572.653 -8.962.768 -2.475.668 22.933.764 EBITDA 464.500 -2.511.483 179.915 1.381.053 -464.528 -3.149.156 -8.469.290 -2.040.910 23.384.524 Margem EBITDA (%) 5,7% -38,1% 2,4% 16,1% -5,6% -39,9% -107,7% -30,2% 70,7% Resultado financeiro 1.931 46.468 655.336 593.419 -263.683 -342.797 -1.685.964 -1.345.164 -1.231.840 Resultado antes de impostos 72.298 -2.858.877 226.865 1.511.394 -1.190.758 -3.915.450 -10.648.732 -3.820.832 21.701.924 Impostos sobre o lucro -172.290 116.354 -1.339.805 -397.783 -213.288 -309.692 210.651 -73.581 -8.911.279 Minoritários -4.632 4.053 -60.924 141.636 45.936 213.353 111.126 -3.392 -68.835 Alíquota efetiva de IR (%) 238,3% 4,1% 590,6% 26,3% -17,9% -7,9% 2,0% -1,9% 41,1% Lucro líquido do exercício -104.624 -2.738.470 -1.173.864 1.255.247 -1.358.110 -4.011.789 -10.326.955 -3.897.805 12.721.810 Margem líquida (%) -1,3% -41,6% -15,8% 14,6% -16,5% -50,8% -131,4% -57,6% 38,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 26.848.604 30.486.456 30.551.193 34.450.167 31.126.437 30.441.004 29.437.396 28.637.497 27.273.549 Disponibilidades 10.157.808 10.116.918 6.880.948 7.528.784 9.163.544 9.885.066 8.884.180 8.614.761 8.955.775 Clientes 3.295.886 3.792.619 4.427.216 4.745.292 4.527.083 5.127.948 4.137.501 4.153.132 4.443.974 Estoques 1.009.503 1.026.337 852.933 873.662 970.021 947.745 1.034.122 992.093 996.749 Tributos a recuperar 1.434.197 1.626.373 1.663.157 1.851.963 2.199.711 2.218.272 2.192.249 1.741.409 1.815.919 Outros ativos circulantes 10.951.210 13.924.209 16.726.939 19.450.466 14.266.078 12.261.973 13.189.344 13.136.102 11.061.132 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 114.951.127 118.761.699 114.080.504 117.976.955 119.769.891 122.230.976 120.208.012 120.387.941 145.774.456 Realizável a longo prazo 64.797.198 67.859.207 61.476.384 64.189.864 65.518.317 67.988.837 67.771.686 66.400.188 93.033.264 Tributos diferidos 6.040.931 6.310.837 5.005.762 5.030.034 4.962.813 5.127.219 5.690.777 5.672.819 4.673.221 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 1.627.315 1.731.818 1.743.504 1.776.653 1.798.617 1.813.961 1.833.457 1.816.567 1.885.921 Cauções e depósitos 3.300.889 3.673.250 3.808.155 4.034.165 4.121.813 4.866.345 5.079.707 5.313.476 6.035.411 Outros ativos não circulantes 53.828.063 56.143.302 50.918.963 53.349.012 54.635.074 56.181.312 55.167.745 53.597.326 80.438.711 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 50.153.929 50.902.492 52.604.120 53.787.091 54.251.574 54.242.139 52.436.326 53.987.753 52.741.192 Investimentos 19.166.033 19.479.442 20.070.517 20.678.069 21.021.309 21.841.378 21.954.530 23.142.628 24.210.728 Imobilizado 30.274.168 30.638.166 31.168.232 31.792.445 32.069.507 31.257.402 29.546.645 29.862.632 27.616.493 Intangível 713.728 784.884 1.365.371 1.316.577 1.160.758 1.143.359 935.151 982.493 913.971 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 21.800.994 26.648.242 19.284.008 22.083.808 22.287.629 22.549.470 28.099.643 29.179.270 31.264.357 Fornecedores 11.568.255 12.998.277 7.489.134 8.701.456 9.193.038 9.261.489 10.128.507 10.570.799 11.707.981 Obrigações sociais e trabalhistas 1.313.360 1.373.871 1.174.679 1.164.666 1.243.812 1.428.629 1.018.788 974.549 1.081.566 Obrigações fiscais 969.686 1.066.956 1.186.306 1.376.171 1.617.209 1.920.551 2.137.922 1.773.366 2.136.422 Empréstimos e Financiamentos 3.321.163 3.988.849 5.331.770 5.869.274 5.996.980 5.944.927 4.714.646 4.781.503 5.186.235 Dividendos a pagar 88.862 86.130 64.402 64.791 54.622 53.554 84.076 43.508 40.487 Outras obrigações 4.539.668 7.134.159 4.037.717 4.907.450 4.181.968 3.940.320 10.015.704 11.035.545 11.111.666 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 58.843.517 64.034.332 68.499.189 72.346.892 72.061.190 77.869.583 79.806.543 82.049.236 91.003.251 Empréstimos e Financiamentos - LP 31.759.662 34.918.048 36.293.939 39.775.033 39.646.507 44.394.051 43.498.243 42.079.744 41.291.126 Benefício pós emprego 1.279.290 1.231.434 2.001.268 2.004.122 2.139.001 2.168.263 1.858.824 1.924.072 1.953.421 Provisões 7.014.314 9.469.088 10.148.312 9.840.095 10.103.625 10.419.886 13.814.036 17.062.221 16.936.877 Out. passivos não circulantes 18.790.251 18.415.762 20.055.670 20.727.642 20.172.057 20.887.383 20.635.440 20.983.199 30.821.827 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 62.671.484 59.933.013 59.655.659 60.910.906 59.548.564 55.537.822 45.211.953 41.315.235 54.040.276 Capital social 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 Reserva legal 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 2.233.017 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 65.000 63.292 42.947 41.722 39.221 39.452 39.452 39.452 35.301 Outras reservas de lucros 29.068.136 26.331.373 26.074.364 27.330.836 25.970.995 21.960.022 13.867.170 9.970.452 22.699.644 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -1.516.264 -1.367.432 -2.807.159 -2.914.484 -3.001.055 -3.284.895 -3.472.731 -3.518.303 -3.259.879 PASSIVO TOTAL 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 -566.479 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.546.475 -2.045.041 -5.480.962 -2.547.306 -586.972 -3.038.207 -2.840.067 -1.881.569 -2.354.727 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -637.625 1.692.803 1.870.839 1.910.686 -750.708 1.292.447 -433.453 -239.117 2.150.652 -2.181.839 -24.139 -738.205 429.833 -526.826 828.859 -744.971 407.825 -770.554
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 2.150,7 -2.354,7 -566,5 -2.840,1 mar-16dez-15set-15 1.292,4 2.528,5 -239,1 -1.881,6 2.528,5 -433,5 dez-14 -3.038,2 -587,0 -2.547,3 2.871,9 jun-14 810,9 1.066,5 1.910,7 mar-15 328,1 -1.546,5 -637,6 -2.045,0 2,3 jun-15 1.870,8 -5.481,0 2.574,6 -750,7 set-14 1.692,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 33.085,3 6.761,4 7.860,77.902,48.226,98.598,9 7.423,4 6.588,8 8.088,5 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 3.387,23.444,83.471,4 4.295,6 4.976,1 4.248,5 9.497,6 4.472,4 1.221,7 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 29.698,1 3.316,5 4.389,33.606,83.250,8 4.350,4 -2.074,3 2.116,4 6.866,8 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 29.698 3.607 4.350 6.867 -5.000 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 jun-16 3.317 jun-15set-14 2.116 3.251 -2.074 jun-14 dez-15set-15dez-14 mar-15 mar-16 4.389 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -2.040,9 -8.469,3 -464,5 1.381,1 179,9 -2.511,5 464,5 -3.149,2 jun-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16dez-15 23.384,5 set-14 dez-14jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -566 2.5292.5292.575 8111.066 2.872 3282 23.385 -2.041 -8.469 -3.149 -465 1.381 180 -2.511 465 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -1.231,8 -1.345,2 -1.686,0 -342,8 -263,7 593,4655,3 46,51,9 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -3.820,8 -10.648,7 -1.190,8 1.511,4 226,9 -2.858,9 72,3 jun-16 21.701,9 mar-16dez-15set-15jun-14 set-14 mar-15 -3.915,5 dez-14 jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -3.897,8 -10.327,0 -1.358,1 1.255,2 -1.173,9 -2.738,5 -104,6 dez-15 12.721,8 mar-16set-15 -4.011,8 jun-15mar-15dez-14 jun-16jun-14 set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1.255,25 -104,62 -2.000 -1.000 -5.000 -6.000 -7.000 -3.000 -4.000 13.000 -8.000 0 -11.000 1.000 -10.000 -9.000 -10.326,96 mar-15 jun-15dez-14 -4.011,79 set-14 -2.738,47 -1.173,86 -1.358,11 jun-14 -3.897,81 mar-16 12.721,81 jun-16set-15 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 89,76 49,05 55,84 45,64 39,51 50,59 84,90 10,68 -5,77 0,87 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 -27,94 jun-14 -44,10 32,12 set-14 -36,61 set-15 -11,27 mar-16dez-14 -45,21 jun-16jun-15 69,32 mar-15 dez-15 -114,02 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 70,68 -39,85 -5,65 16,06 2,425,74 14,60 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 jun-16 38,45 dez-14 mar-16mar-15set-14 -41,56 -107,74 -30,18 jun-15 dez-15jun-14 -50,77 -1,29 -16,51 set-15 -57,65 -38,12 -15,81 -131,37 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 37,62 -11,86 3,71 -8,10 -0,31 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 jun-16 -11,53 mar-16dez-15 -4,02 set-14 mar-15jun-14 -3,47 -30,54 set-15dez-14 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0 42 46 48 38 32 30 34 36 40 44 44,10 33,43 set-14 30,54 jun-15 44,02 mar-15 45,03 set-15 jun-16 39,95 mar-16 41,06 dez-15 46,33 dez-14jun-14 44,31 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,290,30 0,32 0,44 0,41 0,34 0,36 0,38 0,47 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16dez-15set-15dez-14 jun-16jun-15mar-15jun-14 set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 1,4 1,0 1,6 0,0 1,58 1,14 jun-14 1,23 0,87 0,98 1,35 jun-15mar-15 1,56 dez-14 1,05 mar-16set-14 jun-16dez-15set-15 1,40 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,84 0,95 1,01 1,31 1,35 1,52 1,11 1,19 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 dez-14 jun-16 1,54 mar-15 jun-15 mar-16set-15 dez-15set-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 1,2 1,14 jun-14 0,98 mar-16 jun-16dez-15set-14 1,08 1,04 dez-14 0,85 0,90 set-15 0,98 1,02 mar-15 jun-15 1,05 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,290,300,32 0,440,41 0,340,360,38 0,47 0,98 1,05 1,35 1,40 1,561,58 1,23 0,84 0,95 1,521,54 1,021,041,05 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16 0,98 0,85 mar-16 0,87 dez-14 mar-15 1,35 0,98 1,31 0,90 set-15jun-15 dez-15 1,01 1,19 1,14 1,081,11 set-14jun-14 1,14 Liquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,76 0,210,210,220,23 0,21 0,18 0,23 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-15dez-14 0,18 set-14 set-15mar-15jun-14 dez-15 jun-16mar-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 46.47746.86148.213 50.339 45.64345.644 41.626 38.907 35.081 37.52238.24639.32940.454 36.48038.116 34.745 28.790 24.923 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 46,24 53,14 51,61 47,54 42,84 41,10 39,36 35,89 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-15 jun-16set-15set-14 jun-15 mar-16 43,39 jun-14 mar-15dez-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,38 -7,53 -0,30 -17,5 -22,5 -27,5 -2,5 2,5 32,5 -15,0 -10,0 -5,0 0,0 -20,0 -12,5 -7,5 -25,0 dez-15 -27,33 -10,57 -3,58 dez-14 mar-15 -3,20 jun-14 set-15jun-15 jun-16mar-16 31,60 -10,44 set-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 8,24 -18,28 -0,67 -30 -50 -40 10 -70 -80 -100 -90 100 90 -20 -10 0 -60 -7,87 jun-14 jun-15 -9,12 mar-15dez-14set-14 set-15 mar-16 -37,74 94,17 dez-15 -91,36 jun-16 -28,89 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -0,78 -70 0 120 10 -20 -30 -40 -50 -10 -60 114,21 jun-16dez-14 set-15 dez-15mar-15 -22,95 set-14 15,14 -26,09 4,26 -7,02 -65,12 jun-14 jun-15 -20,32 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 56.000 64.000 54.000 52.000 60.000 62.000 58.000 50.000 48.000 0 jun-16 47.338,78 mar-16 49.672,43 62.268,59 53.967,85 dez-14 dez-15 63.472,63 55.542,65 jun-15 48.576,26 jun-14 set-15 59.112,76 mar-15set-14 49.838,88 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada32.353.944 26.355.296 29.693.540 34.395.528 32.907.444 31.609.556 31.442.824 27.045.480 132.341.236 Ativo total 141.799.731 149.248.155 144.631.697 152.427.122 150.896.328 152.671.980 149.645.408 149.025.438 173.048.005 Giro dos Ativos 0,23 0,18 0,21 0,23 0,22 0,21 0,21 0,18 0,76 Margem Bruta (%) 84,9% 32,1% -27,9% 50,6% 39,5% 45,6% 55,8% 49,1% 89,8% Margem EBITDA (%) 5,7% -38,1% 2,4% 16,1% -5,6% -39,9% -107,7% -30,2% 70,7% Margem EBIT (%) 0,9% -44,1% -5,8% 10,7% -11,3% -45,2% -114,0% -36,6% 69,3% Margem Líquida (%) -1,3% -41,6% -15,8% 14,6% -16,5% -50,8% -131,4% -57,6% 38,5% EBIT/ Ativo 0,2% -7,8% -1,2% 2,4% -2,5% -9,4% -24,0% -6,6% 53,0% ROE -0,7% -18,3% -7,9% 8,2% -9,1% -28,9% -91,4% -37,7% 94,2% ROA -0,3% -7,5% -3,2% 3,4% -3,6% -10,6% -27,3% -10,4% 31,6% Liquidez imediata 0,47 0,38 0,36 0,34 0,41 0,44 0,32 0,30 0,29 Liquidez corrente 1,23 1,14 1,58 1,56 1,40 1,35 1,05 0,98 0,87 Liquidez seca 1,19 1,11 1,54 1,52 1,35 1,31 1,01 0,95 0,84 Liquidez geral 1,14 1,08 1,05 1,04 1,02 0,98 0,90 0,85 0,98 Dívida bruta 35.080.825 38.906.897 41.625.709 45.644.307 45.643.487 50.338.978 48.212.889 46.861.247 46.477.361 Dívida Bruta/ EBITDA 18,88 3,87- 57,84 8,26 24,56- 4,00- 1,42- 5,74- 0,50 Dívida líquida 24.923.017 28.789.979 34.744.761 38.115.523 36.479.943 40.453.912 39.328.709 38.246.486 37.521.586 Dívida líquida/ EBITDA 13,41 2,87- 48,28 6,90 19,63- 3,21- 1,16- 4,68- 0,40 Dívida/ Patrimônio 35,9% 39,4% 41,1% 42,8% 43,4% 47,5% 51,6% 53,1% 46,2% Fluxo de caixa operacional 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 566.479- Lucro por ação 0,31- 8,10- 3,47- 3,71 4,02- 11,86- 30,54- 11,53- 37,62 Valor patrimonial por ação 46,33 44,31 44,10 45,03 44,02 41,06 33,43 30,54 39,95 Composição do ROIC EBIT anualizado 281.468 11.621.380- 1.713.884- 3.671.900 3.708.300- 14.290.612- 35.851.072- 9.902.672- 91.735.056 alíquota efetiva de IR 238,3% 4,1% 590,6% 26,3% -17,9% -7,9% 2,0% -1,9% 41,1% Capital investido 49.838.877 48.576.262 55.542.648 63.472.630 62.268.586 59.112.764 53.967.855 49.672.426 47.338.781 ROIC -0,8% -23,0% 15,1% 4,3% -7,0% -26,1% -65,1% -20,3% 114,2% QTDE DE AÇÕES 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 1.352.634 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.261 328.099 2.871.918 1.066.453 810.854 2.574.619 2.528.549 2.528.511 -566.479 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.546.475 -2.045.041 -5.480.962 -2.547.306 -586.972 -3.038.207 -2.840.067 -1.881.569 -2.354.727 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -637.625 1.692.803 1.870.839 1.910.686 -750.708 1.292.447 -433.453 -239.117 2.150.652
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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