Elektro – Eletricidade e Serviços
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Elektro
A Elektro Eletricidade e Serviços S.A., com sede no município de Campinas, em São Paulo, é
uma concessionária de s...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Prof. Eduardo Silva
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Elektro

  1. 1. Elektro – Eletricidade e Serviços 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Elektro A Elektro Eletricidade e Serviços S.A., com sede no município de Campinas, em São Paulo, é uma concessionária de serviço público de distribuição de energia elétrica, e os seus negócios, incluindo os serviços prestados e as tarifas cobradas, são regulamentados pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). A área de concessão da Companhia é constituída por 228 municípios, dos quais 223 estão localizados no estado de São Paulo, e os outros 5 no estado de Mato Grosso do Sul. A concessão do serviço público de energia se deu pelo Contrato de Concessão de Distribuição nº 187/98, com vencimento em 2028, podendo ser prorrogado por no máximo 30 anos, por requerimento da concessionária e a critério da ANEEL. As principais obrigações previstas no contrato de concessão consistem em fornecer energia elétrica aos consumidores de sua área de concessão, realizar as obras necessárias à prestação dos serviços e manter inventário dos bens vinculados à concessão. É vedado à concessionária alienar ou conceder em garantia tais bens sem a prévia e expressa autorização do regulador. Ao final da concessão, esses bens serão revertidos automaticamente ao Poder Concedente, procedendo-se às avaliações e determinação do valor de indenização à concessionária.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 3.564.093 3.569.543 3.549.334 4.762.815 5.578.743 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.514.878 -2.816.100 -2.885.782 -3.854.148 -4.668.711 Lucro Bruto 1.049.215 753.443 663.552 908.667 910.032 Margem bruta (%) 29,4% 21,1% 18,7% 19,1% 16,3% Despesas e receitas operacionais -274.313 -195.759 -163.483 -158.521 -240.800 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto 774.902 557.684 500.069 750.146 669.232 EBITDA 935.129 697.644 647.111 901.980 831.437 Margem EBITDA (%) 26,2% 19,5% 18,2% 18,9% 14,9% Resultado financeiro -67.797 -55.211 -50.213 -114.220 -150.107 Receitas financeiras 105.572 116.341 124.204 138.827 245.219 Despesas financeiras -173.369 -171.552 -174.417 -253.047 -395.326 Resultado antes de impostos 707.105 502.473 449.856 635.926 519.125 Impostos sobre o lucro -214.669 -144.796 -126.162 -196.896 -147.946 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 30,4% 28,8% 28,0% 31,0% 28,5% Lucro líquido do exercício 492.436 357.677 323.694 439.030 371.179 Margem líquida (%) 13,8% 10,0% 9,1% 9,2% 6,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 994.346 1.350.138 1.223.769 2.044.225 2.899.505 Disponibilidades 285.488 583.148 467.630 578.648 785.146 Clientes 604.864 630.692 622.397 1.243.560 1.763.402 Estoques 10.021 8.241 7.933 0 0 Tributos a recuperar 53.592 68.975 47.552 40.579 81.257 Outros ativos circulantes 40.381 59.082 78.257 181.438 269.700 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.424.469 3.208.580 3.377.611 3.757.767 3.994.556 Realizável a longo prazo 683.698 1.524.098 1.658.406 2.012.681 2.197.766 Tributos diferidos 157.302 856.024 828.465 764.915 707.771 Ativo financeiro da concessão 351.773 457.896 590.951 700.242 907.123 Cauções e depósitos 71.249 87.715 101.237 112.552 111.260 Contas a receber 40.785 37.233 32.251 312.043 338.921 Outros ativos não circulantes 62.589 85.230 105.502 122.929 132.691 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.740.771 1.684.482 1.719.205 1.745.086 1.796.790 Investimentos 4.254 0 0 0 0 Imobilizado 20.492 15.632 11.179 17.939 13.494 Intangível 1.716.025 1.668.850 1.708.026 1.727.147 1.783.296 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.418.815 4.558.718 4.601.380 5.801.992 6.894.061
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 698.790 1.160.377 808.162 1.052.387 2.213.407 Fornecedores 307.516 425.090 468.013 488.071 586.330 Obrigações sociais e trabalhistas 45.955 46.523 46.913 54.330 60.813 Obrigações fiscais 123.745 103.296 116.386 124.072 222.941 Empréstimos e Financiamentos 62.791 428.073 124.804 130.753 546.855 Dividendos a pagar 60.893 78.173 6 0 98.279 Outras obrigações 97.890 79.222 52.040 255.161 698.189 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.351.381 1.461.969 1.740.463 2.529.346 2.718.209 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.174.924 1.228.377 1.494.168 2.065.098 2.181.841 Provisões 137.864 186.674 202.733 219.088 239.719 Taxas regulamentares 25.478 27.042 29.998 15.346 17.382 Out. passivos não circulantes 13.115 19.876 13.564 229.814 279.267 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.368.644 1.936.372 2.052.755 2.220.259 1.962.445 Capital social 952.492 952.492 952.492 952.492 952.492 Reserva legal 171.422 171.422 171.422 171.422 171.422 Dividendo adicional proposto 134.709 46.576 162.959 330.463 72.649 Outros resultados abrangentes 56.410 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 53.611 765.882 765.882 765.882 765.882 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.418.815 4.558.718 4.601.380 5.801.992 6.894.061
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 5.578,7 4.762,8 3.549,33.569,53.564,1 dez-15dez-13 dez-14dez-11 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 4.668,7 3.854,1 2.885,82.816,1 2.514,9 dez-11 dez-14dez-13dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 910,0908,7 663,6 753,4 1.049,2 dez-12dez-11 dez-13 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 1.000 800 1.050 950 750 850 650 700 900 0 dez-14 753 909 dez-12 1.049 dez-11 664 dez-13 dez-15 910 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 831,4 902,0 647,1 697,6 935,1 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 935 698 647 902 831 740 585 569 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 657 131 dez-13 dez-14dez-12 dez-15dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -150,1 -114,2 -50,2 -55,2 -67,8 dez-15dez-14dez-13dez-12dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 519,1 635,9 449,9 502,5 707,1 dez-13dez-11 dez-14dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 371,2 439,0 323,7 357,7 492,4 dez-13dez-12 dez-14dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 400 440 500 480 460 420 380 340 320 360 dez-15 492,44 dez-11 323,69 371,18 357,68 dez-13dez-12 dez-14 439,03 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,0 2,2 2,6 2,0 1,8 2,4 2,27 dez-15dez-12dez-11 dez-13 2,54 dez-14 1,92 1,67 1,85 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 10,13 11,46 10,59 9,99 7,06 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 dez-12 dez-13 dez-15dez-14dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 0,0 0,4 0,6 dez-15 0,41 0,58 0,50 dez-13dez-11 dez-12 dez-14 0,35 0,55 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 2,0 1,8 1,2 1,4 0,0 1,6 dez-15 1,31 dez-14 1,94 dez-13 1,51 dez-12 1,16 1,42 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 2,0 1,5 0,0 1,16 dez-11 1,31 dez-15 1,50 dez-13dez-12 1,41 1,94 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,0 1,0 1,2 dez-15 1,03 dez-14 1,131,13 dez-12 0,82 1,10 dez-13dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 0,82 1,10 1,13 1,13 1,03 1,41 1,16 1,50 1,94 1,31 1,42 1,16 1,51 1,94 1,31 0,41 0,50 0,58 0,55 0,35 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 dez-12 dez-14 dez-15dez-13dez-11 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 27 0,810,82 0,770,78 1,04 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-15dez-11 dez-14dez-12 dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 2.729 2.196 1.6191.656 1.238 1.944 1.617 1.1511.073 952 dez-11 dez-13dez-12 dez-15dez-14 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 48 52 54 56 58 0 60 44 50 46 dez-14 49,72 dez-15dez-11 44,09 47,49 46,10 dez-13 58,17 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 5,38 7,57 7,03 7,85 1 0 4 5 6 8 7 15 2 3 14,40 dez-14dez-12 dez-15dez-11 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 18,91 19,77 15,77 18,47 36 4 12 14 16 20 18 2 8 6 0 10 35,98 dez-15dez-14dez-11 dez-13dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 12,20 14,71 11,44 14,52 0 46 6 8 12 14 4 2 10 dez-13 dez-15dez-14dez-11 dez-12 45,32 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 1.190,88 0 600 200 1.200 3.400 3.600 400 800 2.800 3.200 3.800 1.000 4.000 3.000 dez-11 3.145,98 dez-12 3.920,87 3.520,78 dez-13 dez-15dez-14 2.734,81 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 3.564.093 3.569.543 3.549.334 4.762.815 5.578.743 Ativo total 3.418.815 4.558.718 4.601.380 5.801.992 6.894.061 Giro dos Ativos 1,04 0,78 0,77 0,82 0,81 Margem Bruta (%) 29,4% 21,1% 18,7% 19,1% 16,3% Margem EBITDA (%) 26,2% 19,5% 18,2% 18,9% 14,9% Margem EBIT (%) 21,7% 15,6% 14,1% 15,8% 12,0% Margem Líquida (%) 13,8% 10,0% 9,1% 9,2% 6,7% EBIT/ Ativo 22,7% 12,2% 10,9% 12,9% 9,7% ROE 36,0% 18,5% 15,8% 19,8% 18,9% ROA 14,4% 7,8% 7,0% 7,6% 5,4% Liquidez imediata 0,41 0,50 0,58 0,55 0,35 Liquidez corrente 1,42 1,16 1,51 1,94 1,31 Liquidez seca 1,41 1,16 1,50 1,94 1,31 Liquidez geral 0,82 1,10 1,13 1,13 1,03 Dívida bruta 1.237.715 1.656.450 1.618.972 2.195.851 2.728.696 Dívida bruta/ patrimônio 0,90 0,86 0,79 0,99 1,39 Dívida Bruta/ EBITDA 1,32 2,37 2,50 2,43 3,28 Dívida líquida 952.227 1.073.302 1.151.342 1.617.203 1.943.550 Dívida líquida/ EBITDA 1,02 1,54 1,78 1,79 2,34 Dívida/ Patrimônio 47,5% 46,1% 44,1% 49,7% 58,2% Fluxo de caixa operacional 739.775 584.867 569.376 130.876 657.301 Lucro por ação 2,54 1,85 1,67 2,27 1,92 Valor patrimonial por ação 7,06 9,99 10,59 11,46 10,13 Composição do ROIC EBIT 774.902 557.684 500.069 750.146 669.232 alíquota efetiva de IR 30,4% 28,8% 28,0% 31,0% 28,5% Capital investido 1.190.882 2.734.806 3.145.975 3.520.783 3.920.868 ROIC 45,3% 14,5% 11,4% 14,7% 12,2% QTDE DE AÇÕES 193.759 193.759 193.759 193.759 193.759
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

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