Eldorado Celulose - anual

99 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Eldorado Celulose - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Eldorado Celulose - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
99
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Eldorado Celulose - anual

  1. 1. Eldorado Brasil Celulose S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Eldorado Celulose A Eldorado Brasil Celulose S.A. é uma sociedade por ações de capital aberto, cujo registro foi obtido em 6 de junho de 2012 na categoria de ações negociadas em balcão, constituída sob as leis brasileiras com sede no Município de São Paulo, no Estado de São Paulo (Brasil). A Companhia e suas controladas tem como principal objeto social a produção e comercialização de celulose branqueada de fibra curta de eucalipto e o processamento de biomassa para produção de energia. A Companhia concluiu a construção de sua fábrica no município de Três Lagoas (MS) e iniciou suas operações em dezembro de 2012.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 54 2.595 1.570.417 2.199.222 3.236.594 Custo dos produtos e serviços vendidos -10 -2.435 -1.045.202 -1.456.157 -1.520.820 Lucro Bruto 44 160 525.215 743.065 1.715.774 Margem bruta (%) 81,5% 6,2% 33,4% 33,8% 53,0% Despesas e receitas operacionais 10.430 -82.801 -206.364 -242.821 -253.065 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 10.474 -82.641 318.851 500.244 1.462.709 EBITDA 11.008 -81.838 490.316 712.896 1.694.300 Margem EBITDA (%) 20385,2% -3153,7% 31,2% 32,4% 52,3% Resultado financeiro -1.963 11.198 -1.080.719 -1.169.519 -1.181.482 Receitas financeiras 37 67.411 6.233 95.189 2.166.559 Despesas financeiras -2.000 -56.213 -1.086.952 -1.264.708 -3.348.041 Resultado antes de impostos 8.511 -71.443 -761.868 -669.275 281.227 Impostos sobre o lucro -8.191 8.191 270.855 250.273 -582 Minoritários 0 0 713 368 0 Alíquota efetiva de IR (%) 96,2% 11,5% 35,6% 37,4% 0,2% Lucro líquido do exercício 320 -63.252 -490.300 -418.634 280.645 Margem líquida (%) 592,6% -2437,5% -31,2% -19,0% 8,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 21.263 897.306 1.232.123 1.231.499 2.950.210 Disponibilidades 1.974 595.799 74.678 54.551 1.264.151 Clientes 585 4.727 510.874 465.291 704.486 Estoques 14.128 203.537 332.246 360.622 453.221 Tributos a recuperar 1.205 33.434 114.310 296.536 371.640 Outros ativos circulantes 3.371 59.809 200.015 54.499 156.712 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.946.111 5.987.447 7.042.595 7.456.383 7.905.545 Realizável a longo prazo 802.584 963.669 1.796.512 2.530.832 3.031.276 Tributos diferidos 0 0 270.879 522.830 522.260 Contas a receber 41.287 41.005 41.009 0 0 Ativos biológicos 680.437 615.022 1.179.932 1.508.171 1.736.309 Impostos a recuperar 5.769 250.740 265.378 360.631 0 Outros ativos não circulantes 75.091 56.902 39.314 139.200 772.707 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.143.527 5.023.778 5.246.083 4.925.551 4.874.269 Investimentos 11.628 25.048 6.521 0 0 Imobilizado 2.120.016 4.986.054 5.193.461 4.886.384 4.834.979 Intangível 11.883 12.676 46.101 39.167 39.290 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.967.374 6.884.753 8.274.718 8.687.882 10.855.755
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 681.250 1.086.324 1.841.972 2.082.053 2.676.156 Fornecedores 171.718 342.019 253.443 185.475 212.962 Obrigações sociais e trabalhistas 28.156 58.070 53.881 77.107 78.080 Obrigações fiscais 1.743 6.203 432 12.634 5.063 Empréstimos e Financiamentos 479.633 628.613 1.458.549 1.744.957 2.286.481 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 0 51.419 75.667 61.880 93.570 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 558.224 4.063.281 5.195.732 5.789.785 7.085.158 Empréstimos e Financiamentos - LP 78.843 4.059.132 5.190.877 5.421.951 7.080.152 Impostos diferidos 8.191 0 0 0 0 Provisões 104 2.010 3.200 2.364 5.006 Out. passivos não circulantes 471.086 2.139 1.655 365.470 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.727.900 1.735.148 1.237.014 816.044 1.094.441 Capital social 1.497.135 1.567.635 1.567.635 1.788.792 1.788.792 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 -12.548 -10.170 -12.418 Outras reservas de lucros 230.765 167.513 -318.073 -962.578 -681.933 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 4.714 0 0 PASSIVO TOTAL 2.967.374 6.884.753 8.274.718 8.687.882 10.855.755
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -352,5 992,6 984,7 2.013 -867,0 2.014 -652,3 215,8 3.718,9 -325,4 -646,7 2.012 1.626,9 2.011 -1.861,8 -2.799,7 -1.290,3 2.015 3.049,4 -549,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 3.236,6 2.199,2 1.570,4 2,60,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.520,8 1.456,2 1.045,2 2,40,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 1.715,8 743,1 525,2 0,20,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 200 1.700 300 400 500 1.800 600 100 700 dez-15dez-14 743 dez-11 dez-13dez-12 1.716 00 525 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.694,3 712,9 490,3 -81,8 11,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 1.694 713 -647 490 -82 -1.000 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 dez-14 985 dez-13 3.049 dez-15dez-12dez-11 216 -32511 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -1.181,5-1.169,5 -1.080,7 11,2 -2,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 280,6 -418,6 -490,3 -63,3 0,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 150 250 -450 100 0 300 -500 50 -50 200 -400 dez-12dez-11 0,32 dez-13 -490,30 -418,63 dez-14 280,65 dez-15 -63,25 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 53,033,833,46,281,5 22,720,3 -3.184,6 32,431,2 -3.153,7 -19,0-31,2 -2.437,5 592,6 2.013 2.014 20.385,2 2.011 19.396,3 2.012 2.015 8,752,345,2 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem Bruta Margem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,4 dez-12 dez-13 dez-15 -0,32 0,18 dez-14 0,00 -0,04 dez-11 -0,27 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 2,0 0,0 0,4 0,2 0,6 0,8 2,2 1,0 0,81 1,14 0,53 dez-13dez-12 0,72 2,02 dez-11 dez-15dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,6 dez-15 0,47 dez-14dez-12dez-11 0,03 0,00 0,55 dez-13 0,04 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 0,0 1,2 0,8 0,6 0,83 dez-11 0,03 0,59 1,10 dez-14 dez-15dez-13 0,67 dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 dez-15dez-12 dez-13 0,93 0,42 0,49 0,64 dez-14dez-11 0,01 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,8 0,6 0,36 dez-11 dez-15 0,66 0,61 dez-14 0,48 dez-13 0,43 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,47 0,030,04 0,55 0,00 1,10 0,59 0,67 0,83 0,03 0,93 0,42 0,49 0,64 0,01 0,61 0,48 0,43 0,36 0,66 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,4 0,2 0,00 dez-13 0,19 dez-11 dez-12 0,00 dez-14 0,25 dez-15 0,30 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 9.367 7.167 6.649 4.688 558 8.102 7.112 6.575 4.092 557 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 75 10 20 15 80 85 5 25 90 72,98 89,54 24,43 dez-11 dez-14dez-13 dez-15 84,31 dez-12 89,78 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -6,0 -1,0 3,0 -5,5 -5,0 0,0 0,5 1,5 1,0 2,5 -0,5 2,0 0,01 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 -0,92 -4,82 dez-11 -5,93 2,59 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 25 10 20 5 -5 15 -55 -50 -45 0 30 -40 dez-14dez-13 dez-15 25,64 -51,30 dez-11 -39,64 -3,65 dez-12 0,02 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1,5 4,0 3,0 3,5 2,0 17,5 17,0 -1,0 -1,5 2,5 -0,5 0,5 1,0 -2,0 0,0 dez-11 -1,80 dez-14 dez-15 17,05 3,01 3,98 0,02 dez-13dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 2.000 500 1.000 1.500 2.500 3.000 8.000 8.500 9.000 7.000 7.500 0 4.000 3.500 dez-15 8.562,66 dez-14 7.870,08 6.819,43 dez-12dez-11 dez-13 4.055,75 2.284,40 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,59 -4,82-5,93 -0,92 0,01 25,64 -51,30 -39,64 -3,65 0,02 17,05 3,983,01 -1,80 0,02 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 54 2.595 1.570.417 2.199.222 3.236.594 Ativo total 2.967.374 6.884.753 8.274.718 8.687.882 10.855.755 Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,19 0,25 0,30 Margem Bruta (%) 81,5% 6,2% 33,4% 33,8% 53,0% Margem EBITDA (%) 20385,2% -3153,7% 31,2% 32,4% 52,3% Margem EBIT (%) 19396,3% -3184,6% 20,3% 22,7% 45,2% Margem Líquida (%) 592,6% -2437,5% -31,2% -19,0% 8,7% EBIT/ Ativo 0,4% -1,2% 3,9% 5,8% 13,5% ROE 0,0% -3,6% -39,6% -51,3% 25,6% ROA 0,0% -0,9% -5,9% -4,8% 2,6% Liquidez imediata 0,00 0,55 0,04 0,03 0,47 Liquidez corrente 0,03 0,83 0,67 0,59 1,10 Liquidez seca 0,01 0,64 0,49 0,42 0,93 Liquidez geral 0,66 0,36 0,43 0,48 0,61 Dívida bruta 558.476 4.687.745 6.649.426 7.166.908 9.366.633 Dívida bruta/ patrimônio 0,32 2,70 5,38 8,78 8,56 Dívida Bruta/ EBITDA 50,73 57,28- 13,56 10,05 5,53 Dívida líquida 556.502 4.091.946 6.574.748 7.112.357 8.102.482 Dívida líquida/ EBITDA 50,55 50,00- 13,41 9,98 4,78 Dívida/ Patrimônio 24,4% 73,0% 84,3% 89,8% 89,5% Fluxo de caixa operacional 215.845 325.378- 646.676- 984.737 3.049.375 Lucro por ação 0,00 0,04- 0,32- 0,27- 0,18 Valor patrimonial por ação 2,02 1,14 0,81 0,53 0,72 Composição do ROIC EBIT 10.474 82.641- 318.851 500.244 1.462.709 alíquota efetiva de IR 96,2% 11,5% 35,6% 37,4% 0,2% Capital investido 2.284.402 4.055.748 6.819.428 7.870.082 8.562.662 ROIC 0,0% -1,8% 3,0% 4,0% 17,0% QTDE DE AÇÕES 856.627 1.525.558 1.525.558 1.525.558 1.525.558
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×