Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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contato@didati...
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EDP - Energias do Brasil - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.837.844 2.077.510 2.813.334 2.144.702 2.594.225 2.420.011 2.949.019 2.121.294 2.130.220 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.750.580 -1.683.558 -1.939.085 -1.675.846 -2.215.039 -1.804.096 -2.291.632 -1.632.647 -1.634.138 Lucro Bruto 87.264 393.952 874.249 468.856 379.186 615.915 657.387 488.647 496.082 Margem bruta (%) 4,7% 19,0% 31,1% 21,9% 14,6% 25,5% 22,3% 23,0% 23,3% Despesas e receitas operacionais 234.889 -111.463 -283.821 -186.213 661.933 -170.273 3.903 176.514 -193.471 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 322.153 282.489 590.428 282.643 1.041.119 445.642 661.290 665.161 302.611 EBITDA 411.264 369.248 677.175 372.887 1.152.873 579.469 794.021 801.243 439.544 Margem EBITDA (%) 22,4% 17,8% 24,1% 17,4% 44,4% 23,9% 26,9% 37,8% 20,6% Resultado financeiro -48.824 -74.451 -105.467 -94.445 -113.452 -275.840 -184.271 -191.165 -141.665 Resultado antes de impostos 273.329 208.038 484.961 188.198 927.667 169.802 477.019 473.996 160.946 Impostos sobre o lucro -64.634 -54.975 -144.772 -78.789 -175.131 -73.039 -29.355 -133.169 -25.384 Minoritários -25.073 -10.055 -22.902 -25.810 -8.577 -41.440 -64.609 -38.766 -37.716 Alíquota efetiva de IR (%) 23,6% 26,4% 29,9% 41,9% 18,9% 43,0% 6,2% 28,1% 15,8% Lucro líquido do exercício 183.622 143.008 317.287 83.599 743.959 55.323 383.055 302.061 97.846 Margem líquida (%) 10,0% 6,9% 11,3% 3,9% 28,7% 2,3% 13,0% 14,2% 4,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.200.129 3.307.675 3.123.619 4.329.298 4.847.626 4.839.811 4.863.321 4.830.133 5.395.281 Disponibilidades 1.562.138 1.397.733 826.971 1.764.197 1.635.023 1.271.280 1.149.998 1.712.296 2.562.443 Clientes 1.249.926 1.398.859 1.362.741 1.612.244 1.772.769 1.832.471 2.173.689 1.983.819 1.801.928 Estoques 25.543 22.807 0 0 112.982 98.129 74.313 68.225 63.928 Tributos a recuperar 181.810 146.714 235.154 179.792 226.441 234.794 284.735 177.038 242.592 Outros ativos circulantes 180.712 341.562 698.753 773.065 1.100.411 1.403.137 1.180.586 888.755 724.390 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.840.979 9.787.726 10.048.180 9.924.125 13.454.665 13.217.420 13.549.019 13.733.203 14.040.031 Realizável a longo prazo 2.056.837 1.968.213 2.328.899 2.277.001 2.178.187 2.090.671 2.364.388 2.483.054 2.664.391 Tributos diferidos 602.344 579.814 347.770 330.462 627.200 594.088 620.814 755.349 873.868 Impostos a recuperar 0 0 70.719 72.340 78.418 0 84.527 86.760 92.299 Contas a receber 929.444 51.031 289.796 280.055 57.793 58.785 75.772 84.158 81.897 Cauções e depósitos 236.786 231.010 232.210 204.549 207.005 207.507 179.581 186.604 193.729 Outros ativos não circulantes 288.263 1.106.358 1.388.404 1.389.595 1.207.771 1.230.291 1.403.694 1.370.183 1.422.598 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 7.784.142 7.819.513 7.719.281 7.647.124 11.276.478 11.126.749 11.184.631 11.250.149 11.375.640 Investimentos 1.084.403 1.136.631 1.125.128 1.118.186 743.524 750.650 863.113 995.523 1.103.359 Imobilizado 3.981.188 3.958.768 3.941.235 3.917.225 7.790.383 7.649.544 7.621.448 7.554.426 7.498.320 Intangível 2.718.551 2.724.114 2.652.918 2.611.713 2.742.571 2.726.555 2.700.070 2.700.200 2.773.961 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.041.108 13.095.401 13.171.799 14.253.423 18.302.291 18.057.231 18.412.340 18.563.336 19.435.312
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.034.813 3.511.547 3.556.358 4.449.633 5.000.416 4.531.313 3.924.170 3.595.561 3.310.069 Fornecedores 921.336 1.050.210 1.098.703 1.064.517 1.262.367 1.374.010 1.308.019 1.066.993 963.983 Obrigações sociais e trabalhistas 49.306 63.282 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 263.024 243.884 304.173 330.631 314.134 338.588 452.742 454.186 451.531 Empréstimos e Financiamentos 1.093.585 1.466.474 1.465.693 2.152.113 2.172.195 1.550.519 809.628 904.171 828.188 Dividendos a pagar 498.681 459.849 305.922 307.360 274.730 278.187 420.949 363.155 47.081 Outras obrigações 208.881 227.848 381.867 595.012 976.990 990.009 932.832 807.056 1.019.286 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.771.380 3.198.868 3.048.638 3.128.304 5.863.508 5.998.028 6.999.723 7.163.871 6.755.549 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.499.819 1.939.040 1.892.772 1.957.580 4.340.250 4.545.602 5.376.863 5.491.786 5.135.138 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 1.271.561 1.259.828 1.155.866 1.170.724 1.523.258 1.452.426 1.622.860 1.672.085 1.620.411 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.553.035 4.692.497 4.891.013 4.976.148 5.741.039 5.794.148 5.811.654 6.101.168 7.690.339 Capital social 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 Reserva legal 193.845 193.845 231.020 231.020 231.020 231.020 295.934 295.934 295.934 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -267.648 -270.792 -192.587 -190.650 -169.317 -171.128 -233.423 -245.567 -254.092 Outras reservas de lucros 1.444.122 1.586.728 1.669.864 1.753.062 2.496.620 2.551.540 2.566.427 2.868.085 4.465.781 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.681.880 1.692.489 1.675.790 1.699.338 1.697.328 1.733.742 1.676.793 1.702.736 1.679.355 PASSIVO TOTAL 13.041.108 13.095.401 13.171.799 14.253.423 18.302.291 18.057.231 18.412.340 18.563.336 19.435.312
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 178.604 273.195 191.098 376.488 305.818 464.157 421.426 561.001 626.015 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 342.841 -102.894 -279.937 -89.111 -481.343 -150.534 -127.973 113.440 -265.737 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 260.562 -334.706 -481.923 649.849 46.351 -677.366 -414.735 -112.143 489.869 782.007 -164.405 -570.762 937.226 -129.174 -363.743 -121.282 562.298 850.147
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 260,6 jun-15 46,4 -481,3 305,8 mar-15 649,8 -89,1 376,5 dez-14 -481,9 -279,9 191,1 set-14 -334,7 -102,9 273,2 -112,1 jun-16 -265,7 mar-16 626,0 489,9 -150,5 -677,4 dez-15 464,2 561,0 113,4 -128,0 set-15 -414,7 421,4 jun-14 178,6 342,8 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.130,22.121,3 2.949,0 2.420,0 2.594,2 2.144,7 2.813,3 2.077,5 1.837,8 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.634,11.632,6 2.291,6 1.804,1 2.215,0 1.675,8 1.939,1 1.683,6 1.750,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 496,1488,6 657,4 615,9 379,2 468,9 874,2 394,0 87,3 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 496 657 616 874 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 mar-16 489 jun-16 87 set-14 dez-15 379 mar-15 set-15jun-15 469 dez-14 394 jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 794,0 372,9 set-14 801,2 411,3 jun-15dez-14 jun-16 369,2 set-15jun-14 mar-15 439,5 mar-16 579,5 1.152,9 677,2 dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 626 561 421464 306 376 191 273 179 440 801794 579 1.153 373 677 369411 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -141,7 -191,2-184,3 -275,8 -113,5 -94,4 -105,5 -74,5 -48,8 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 474,0477,0 169,8 188,2 485,0 208,0 273,3 160,9 jun-16jun-14 jun-15 mar-16dez-15 927,7 mar-15 set-15dez-14set-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 97,8 302,1 383,1 55,3 83,6 317,3 143,0 183,6 jun-14 jun-16dez-15 mar-16jun-15mar-15 744,0 dez-14 set-15set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 383,06 317,29 183,62 0 400 300 350 100 750 200 150 50 250 mar-16 97,85 743,96 jun-16 302,06 jun-15mar-15 143,01 set-15 55,32 set-14jun-14 dez-14 dez-15 83,60 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 23,2923,0422,29 25,45 21,86 31,08 31,36 40,13 20,99 17,53 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 jun-14 jun-15 jun-16 14,62 mar-15 13,18 14,21 dez-15 22,42 dez-14 mar-16set-15set-14 13,60 18,4118,96 4,75 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 37,77 44,44 24,07 17,77 22,38 4,59 14,24 12,99 28,68 11,28 6,88 9,99 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 set-14 26,92 set-15 17,39 2,29 jun-15 3,90 dez-14 23,94 mar-15 dez-15jun-14 jun-16 20,63 mar-16 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 2,54 3,22 6,25 2,66 1,54 0,82 1,20 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 jun-16mar-16 0,46 dez-15mar-15 0,70 dez-14 set-15jun-15jun-14 set-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 12 15 17 14 0 16 11 13 10 12,81 9,56 9,85 10,27 10,44 12,20 mar-16 jun-16 16,14 dez-15 12,1612,05 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,77 0,290,28 0,33 0,40 0,23 0,40 0,51 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 0,48 jun-15set-14jun-14 dez-14 mar-15 mar-16set-15 jun-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,4 1,6 1,2 1,8 jun-15 1,24 jun-16 0,97 1,34 0,88 set-14jun-14 mar-16set-15 1,07 mar-15 0,97 dez-14 dez-15 0,94 1,63 1,05 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,61 1,32 1,22 1,05 0,950,97 0,88 0,94 1,05 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 set-15jun-14 mar-16mar-15 jun-16dez-15jun-15dez-14set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 1,0 mar-16dez-14 0,83 set-14 0,79 0,68 dez-15 0,66 jun-15 jun-16 0,65 set-15 0,66 mar-15 0,87 0,80 0,77 jun-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,77 0,48 0,290,28 0,33 0,40 0,23 0,40 0,51 1,63 1,34 1,24 1,07 0,970,97 0,88 0,94 1,05 1,61 1,32 1,22 1,05 0,950,97 0,88 0,94 1,05 0,80 0,680,660,660,65 0,790,77 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 jun-16jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14 0,83 mar-15jun-14 0,87 set-14 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,440,46 0,64 0,54 0,57 0,60 0,85 0,63 0,56 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 jun-16mar-15 jun-15set-14 dez-14 mar-16set-15 dez-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 5.963 6.3966.1866.096 6.512 4.110 3.3583.4063.593 3.401 4.684 5.0364.8254.877 2.3452.531 2.0082.031 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 43,68 51,1851,5651,27 53,15 45,23 40,7142,05 44,11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-15 jun-16set-15set-14 jun-15 mar-16jun-14 mar-15dez-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 6,54 8,40 9,66 5,31 3 6 4 19 0 18 9 7 2 10 8 5 1 set-15 dez-15 2,44 mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-16 18,28 4,38 2,06 mar-16jun-15 1,22 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 26,3625,95 16,13 14 18 22 12 24 10 52 2 16 4 0 6 20 8 26 5,09 51,83 mar-16dez-15 3,82 set-14 jun-15 set-15dez-14 19,80 jun-14 12,19 mar-15 jun-16 6,72 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 15,78 20,5220,23 12,15 10 16 4 34 12 14 2 18 8 0 20 6 8,49 8,56 dez-15jun-15mar-15set-14 dez-14 7,99 jun-16 33,52 jun-14 set-15 10,31 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 9.500 9.000 10.000 12.000 8.000 8.500 10.500 11.500 12.500 0 11.000 11.964,13 set-14 11.906,71 dez-14 jun-15 mar-16 8.100,93 jun-16 8.061,91 dez-15 12.122,06 set-15jun-14 8.226,638.187,71 10.078,83 12.098,52 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 7.351.376 8.310.040 11.253.336 8.578.808 10.376.900 9.680.044 11.796.076 8.485.176 8.520.880 Ativo total 13.041.108 13.095.401 13.171.799 14.253.423 18.302.291 18.057.231 18.412.340 18.563.336 19.435.312 Giro dos Ativos 0,56 0,63 0,85 0,60 0,57 0,54 0,64 0,46 0,44 Margem Bruta (%) 4,7% 19,0% 31,1% 21,9% 14,6% 25,5% 22,3% 23,0% 23,3% Margem EBITDA (%) 22,4% 17,8% 24,1% 17,4% 44,4% 23,9% 26,9% 37,8% 20,6% Margem EBIT (%) 17,5% 13,6% 21,0% 13,2% 40,1% 18,4% 22,4% 31,4% 14,2% Margem Líquida (%) 10,0% 6,9% 11,3% 3,9% 28,7% 2,3% 13,0% 14,2% 4,6% EBIT/ Ativo 9,9% 8,6% 17,9% 7,9% 22,8% 9,9% 14,4% 14,3% 6,2% ROE 16,1% 12,2% 25,9% 6,7% 51,8% 3,8% 26,4% 19,8% 5,1% ROA 5,3% 4,4% 9,7% 2,4% 18,3% 1,2% 8,4% 6,5% 2,1% Liquidez imediata 0,51 0,40 0,23 0,40 0,33 0,28 0,29 0,48 0,77 Liquidez corrente 1,05 0,94 0,88 0,97 0,97 1,07 1,24 1,34 1,63 Liquidez seca 1,05 0,94 0,88 0,97 0,95 1,05 1,22 1,32 1,61 Liquidez geral 0,77 0,79 0,83 0,87 0,65 0,66 0,66 0,68 0,80 Dívida bruta 3.593.404 3.405.514 3.358.465 4.109.693 6.512.445 6.096.121 6.186.491 6.395.957 5.963.326 Dívida Bruta/ EBITDA 2,18 2,31 1,24 2,76 1,41 2,63 1,95 2,00 3,39 Dívida líquida 2.031.266 2.007.781 2.531.494 2.345.496 4.877.422 4.824.841 5.036.493 4.683.661 3.400.883 Dívida líquida/ EBITDA 1,23 1,36 0,93 1,57 1,06 2,08 1,59 1,46 1,93 Dívida/ Patrimônio 44,1% 42,1% 40,7% 45,2% 53,1% 51,3% 51,6% 51,2% 43,7% Fluxo de caixa operacional 178.604 273.195 191.098 376.488 305.818 464.157 421.426 561.001 626.015 Lucro por ação 1,54 1,20 2,66 0,70 6,25 0,46 3,22 2,54 0,82 Valor patrimonial por ação 9,56 9,85 10,27 10,44 12,05 12,16 12,20 12,81 16,14 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.288.612 1.129.956 2.361.712 1.130.572 4.164.476 1.782.568 2.645.160 2.660.644 1.210.444 alíquota efetiva de IR 23,6% 26,4% 29,9% 41,9% 18,9% 43,0% 6,2% 28,1% 15,8% Capital investido 8.100.934 8.061.909 8.187.709 8.226.626 ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 12,1% 10,3% 20,2% 8,0% 33,5% 8,5% 20,5% 15,8% 8,6% QTDE DE AÇÕES 476.415 476.415 476.415 476.415 476.415 476.415 476.415 476.415 476.415 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 178.604 273.195 191.098 376.488 305.818 464.157 421.426 561.001 626.015 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 342.841 -102.894 -279.937 -89.111 -481.343 -150.534 -127.973 113.440 -265.737 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 260.562 -334.706 -481.923 649.849 46.351 -677.366 -414.735 -112.143 489.869
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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