EDP - Energias do Brasil - anual

170 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - EDP - Energias do Brasil - 2011 a 2015
(Financial Analysis - EDP - Energias do Brasil - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
170
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

EDP - Energias do Brasil - anual

  1. 1. EDP – Energias do Brasil S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. EDP – Energias do Brasil EDP - Energias do Brasil S.A., sociedade anônima de capital aberto, constituída em 24 de julho de 2000, tem como objeto social: (i) participar em outras sociedades, como acionista ou quotista, bem como prestar serviços em negócios e empreendimentos do setor energético, no Brasil ou no exterior; (ii) gerir ativos de geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia, em suas diversas formas e modalidades; e (iii) estudar, planejar, desenvolver e implantar projetos de geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia, em suas diversas formas e modalidades DISTRIBUIDORAS Bandeirante Energia Escelsa GERADORAS Costa Rica Energética Ltda Pantanal Energética Ltda Santa Fé Energia S.A. Lajeado Energia S.A. Cia Energética do Jari ECE Participações Investco Enerpeixe Empresa de Energia Cachoeira do Caldeirão Terra Verde Bioenergia Participações Porto do Pecem Geração de Energia Energest COMERCIALIZAÇÃO EDP Comercialização e Serviços de Energia Ltda OUTROS NEGÓCIOS EDP Grid Gestão de Redes Inteligentes de Distribuição APS Soluções em Energia Resende Engenharia e Assessoria Ltda
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 5.401.662 6.567.283 7.096.492 8.898.728 10.107.957 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.647.289 -5.192.826 -5.247.735 -7.083.370 -7.986.613 Lucro Bruto 1.754.373 1.374.457 1.848.757 1.815.358 2.121.344 Margem bruta (%) 32,5% 20,9% 26,1% 20,4% 21,0% Despesas e receitas operacionais -565.877 -404.295 -736.089 -312.489 309.350 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.188.496 970.162 1.112.668 1.502.869 2.430.694 EBITDA 1.534.086 1.322.027 1.523.292 1.852.202 2.899.250 Margem EBITDA (%) 28,4% 20,1% 21,5% 20,8% 28,7% Resultado financeiro -283.442 -245.710 -299.059 -315.989 -668.008 Receitas financeiras 244.061 191.962 182.135 258.769 478.477 Despesas financeiras -527.503 -437.672 -481.194 -574.758 -1.146.485 Resultado antes de impostos 905.054 724.452 813.609 1.186.880 1.762.686 Impostos sobre o lucro -213.338 -190.915 -259.519 -348.519 -356.314 Minoritários -201.002 -191.893 -178.322 -94.859 -140.436 Alíquota efetiva de IR (%) 23,6% 26,4% 31,9% 29,4% 20,2% Lucro líquido do exercício 490.714 341.644 375.768 743.502 1.265.936 Margem líquida (%) 9,1% 5,2% 5,3% 8,4% 12,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.714.873 2.718.661 4.706.944 3.123.619 4.863.321 Disponibilidades 895.868 572.378 924.146 826.971 1.149.998 Clientes 977.961 1.362.988 1.136.270 1.362.741 2.173.689 Estoques 67.559 109.609 19.581 0 74.313 Tributos a recuperar 519.210 404.812 195.291 235.154 284.735 Outros ativos circulantes 254.275 268.874 2.431.656 698.753 1.180.586 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 10.947.407 11.711.182 9.434.550 10.048.180 13.549.019 Realizável a longo prazo 1.685.649 1.926.002 1.933.067 2.328.899 2.364.388 Tributos diferidos 838.324 749.871 552.573 347.770 620.814 Contas a receber 564.891 751.896 851.311 289.796 75.772 Cauções e depósitos 201.720 244.650 242.704 232.210 179.581 Impostos a recuperar 38.184 63.770 55.327 70.719 84.527 Outros ativos não circulantes 42.530 115.815 231.152 1.388.404 1.403.694 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 9.261.758 9.785.180 7.501.483 7.719.281 11.184.631 Investimentos 37.082 100.668 685.920 1.125.128 863.113 Imobilizado 5.659.533 6.259.530 4.026.216 3.941.235 7.621.448 Intangível 3.565.143 3.424.982 2.789.347 2.652.918 2.700.070 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.662.280 14.429.843 14.141.494 13.171.799 18.412.340
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 2.688.197 3.066.115 4.598.037 3.556.358 3.924.170 Fornecedores 703.742 1.033.442 802.129 1.098.703 1.308.019 Obrigações sociais e trabalhistas 59.518 67.660 65.367 0 0 Obrigações fiscais 550.776 502.642 351.487 304.173 452.742 Empréstimos e Financiamentos 579.721 800.741 1.132.065 1.465.693 809.628 Dividendos a pagar 192.612 201.472 160.718 305.922 420.949 Outras obrigações 601.828 460.158 2.086.271 381.867 932.832 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.426.445 5.013.525 3.290.284 3.048.638 6.999.723 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.033.865 3.480.087 2.127.381 1.892.772 5.376.863 Impostos diferidos 515.037 387.391 173.720 254.992 377.111 Benefício pós emprego 262.412 491.344 432.145 336.574 439.581 Out. passivos não circulantes 615.131 654.703 557.038 564.300 806.168 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.547.638 6.350.203 6.253.173 6.566.803 7.488.447 Capital social 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 Reserva legal 0 177.556 193.845 231.020 295.934 Reserva para aumento de capital 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -174.342 -51.721 -245.883 -192.587 -233.423 Outras reservas de lucros 0 0 0 0 0 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.942.624 1.886.860 1.679.956 1.675.790 1.676.793 PASSIVO TOTAL 13.662.280 14.429.843 14.141.494 13.171.799 18.412.340
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -675,1 488,7 713,6 2.013 -986,8 2.014 -135,6 1.490,7 -429,1 925,7 849,9 2.012 -638,7 2.011 -1.082,7 -820,1 -395,9 2.015 1.567,9 -849,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 10.108,0 8.898,7 7.096,5 6.567,3 5.401,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 7.986,6 7.083,4 5.247,75.192,8 3.647,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 2.121,3 1.815,41.848,8 1.374,5 1.754,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 1.900 2.000 0 1.700 1.800 2.100 1.500 1.600 1.400 2.200 dez-15dez-13 1.849 1.754 2.121 1.374 dez-12 dez-14 1.815 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 2.899,3 1.852,2 1.523,3 1.322,0 1.534,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 1.534 1.322 1.523 1.852 2.899 850 1.491 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 dez-15 1.568 714 dez-13 dez-14dez-12dez-11 926 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -668,0 -316,0-299,1 -245,7 -283,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 1.265,9 743,5 375,8341,6 490,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 1.300 700 500 600 100 200 300 400 0 dez-13 1.265,94 490,71 dez-14 743,50 375,77 dez-11 dez-15dez-12 341,64 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 21,020,4 26,1 20,9 32,5 16,9 15,7 14,8 22,0 20,821,5 20,1 28,4 8,4 5,35,2 9,1 12,5 28,7 2.015 24,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 2,8 2,6 3,0 0,0 3,2 1,2 0,4 0,8 0,6 0,2 1,0 1,6 1,4 0,72 2,66 dez-11 dez-13 dez-14 1,56 0,79 dez-15 3,09 dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 42 0 14 16 6 4 10 8 12 2 13,78 15,72 dez-14dez-12 13,33 13,13 dez-11 dez-13 dez-15 41,23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 0,29 dez-15dez-14 0,23 dez-13dez-12dez-11 0,19 0,33 0,20 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 1,2 1,0 0,0 0,89 0,88 dez-12dez-11 1,24 1,021,01 dez-14dez-13 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 dez-15 1,22 dez-14 0,88 dez-12 1,02 dez-11 0,98 dez-13 0,85 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,6 0,0 0,8 0,83 dez-13 0,84 0,62 0,66 dez-12 dez-15 0,57 dez-14dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,29 0,230,200,19 0,33 1,24 0,88 1,02 0,89 1,01 1,22 0,88 1,02 0,85 0,98 0,66 0,830,84 0,57 0,62 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,0 0,4 0,6 0,50 0,46 dez-15dez-11 dez-12 0,40 0,55 dez-14 0,68 dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 6.186 3.3583.259 4.281 3.614 5.036 2.5312.335 3.708 2.718 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 44 40 36 42 0 45 37 35 39 43 38 46 34 41 dez-13dez-11 dez-15dez-14 33,84 34,26 40,27 45,24 dez-12 35,56 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 3,5 3,0 4,0 2,5 0,0 dez-15 6,88 dez-14dez-13 5,64 2,66 2,37 3,59 dez-11 dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 6 9 0 1 8 2 3 4 5 11 17 7 10 dez-11 7,49 dez-15 16,91 5,38 dez-12 dez-14dez-13 11,32 6,01 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16 18 15 17 0 12 14 10 13 8 11 7 9 dez-14dez-11 dez-13dez-12 11,70 7,25 9,60 17,35 7,97 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 9.000 9.800 9.200 10.200 9.400 9.600 10.000 0 11.200 11.000 10.600 10.800 10.400 11.175,05 dez-13 9.859,05 dez-14dez-11 9.076,71 9.504,66 dez-12 dez-15 9.457,97 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 6,88 5,64 2,662,37 3,59 16,91 11,32 6,01 5,38 7,49 17,35 11,70 7,97 7,25 9,60 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 5.401.662 6.567.283 7.096.492 8.898.728 10.107.957 Ativo total 13.662.280 14.429.843 14.141.494 13.171.799 18.412.340 Giro dos Ativos 0,40 0,46 0,50 0,68 0,55 Margem Bruta (%) 32,5% 20,9% 26,1% 20,4% 21,0% Margem EBITDA (%) 28,4% 20,1% 21,5% 20,8% 28,7% Margem EBIT (%) 22,0% 14,8% 15,7% 16,9% 24,0% Margem Líquida (%) 9,1% 5,2% 5,3% 8,4% 12,5% EBIT/ Ativo 8,7% 6,7% 7,9% 11,4% 13,2% ROE 7,5% 5,4% 6,0% 11,3% 16,9% ROA 3,6% 2,4% 2,7% 5,6% 6,9% Liquidez imediata 0,33 0,19 0,20 0,23 0,29 Liquidez corrente 1,01 0,89 1,02 0,88 1,24 Liquidez seca 0,98 0,85 1,02 0,88 1,22 Liquidez geral 0,62 0,57 0,84 0,83 0,66 Dívida bruta 3.613.586 4.280.828 3.259.446 3.358.465 6.186.491 Dívida bruta/ patrimônio 0,55 0,67 0,52 0,51 0,83 Dívida Bruta/ EBITDA 2,36 3,24 2,14 1,81 2,13 Dívida líquida 2.717.718 3.708.450 2.335.300 2.531.494 5.036.493 Dívida líquida/ EBITDA 1,77 2,81 1,53 1,37 1,74 Dívida/ Patrimônio 35,6% 40,3% 34,3% 33,8% 45,2% Fluxo de caixa operacional 1.490.742 925.714 849.891 713.573 1.567.889 Lucro por ação 3,09 0,72 0,79 1,56 2,66 Valor patrimonial por ação 41,23 13,33 13,13 13,78 15,72 Composição do ROIC EBIT 1.188.496 970.162 1.112.668 1.502.869 2.430.694 alíquota efetiva de IR 23,6% 26,4% 31,9% 29,4% 20,2% Capital investido 9.457.968 9.859.047 9.504.658 9.076.705 11.175.054 ROIC 9,6% 7,2% 8,0% 11,7% 17,4% QTDE DE AÇÕES 158.805 476.415 476.415 476.415 476.415
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×