Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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dez-14
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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329,1
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Duke Energy - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 284.662 299.712 284.379 292.021 289.826 295.733 313.402 313.321 329.073 Custo dos produtos e serviços vendidos -143.063 -192.738 -207.916 -196.505 -206.093 -144.051 -127.764 -134.764 -150.397 Lucro Bruto 141.599 106.974 76.463 95.516 83.733 151.682 185.638 178.557 178.676 Margem bruta (%) 49,7% 35,7% 26,9% 32,7% 28,9% 51,3% 59,2% 57,0% 54,3% Despesas e receitas operacionais -15.229 -12.525 -20.201 -15.129 -13.681 -10.924 -43.253 -17.167 -13.939 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 126.370 94.449 56.262 80.387 70.052 140.758 142.385 161.390 164.737 EBITDA 180.669 148.535 110.364 134.574 124.266 194.871 196.379 215.361 218.689 Margem EBITDA (%) 63,5% 49,6% 38,8% 46,1% 42,9% 65,9% 62,7% 68,7% 66,5% Resultado financeiro -19.562 -19.389 -27.099 -44.575 -45.254 -45.007 -45.899 -53.865 -42.471 Resultado antes de impostos 106.808 75.060 29.163 35.812 24.798 95.751 96.486 107.525 122.266 Impostos sobre o lucro -36.090 -25.199 14.320 -12.423 -7.390 -30.539 -19.848 -36.275 -39.908 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,8% 33,6% -49,1% 34,7% 29,8% 31,9% 20,6% 33,7% 32,6% Lucro líquido do exercício 70.718 49.861 43.483 23.389 17.408 65.212 76.638 71.250 82.358 Margem líquida (%) 24,8% 16,6% 15,3% 8,0% 6,0% 22,1% 24,5% 22,7% 25,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.274.923 928.118 306.076 266.035 274.605 435.701 605.763 590.946 656.976 Disponibilidades 1.123.361 773.412 141.391 118.502 128.765 281.799 416.964 415.150 499.163 Clientes 123.424 123.340 129.513 125.395 123.012 130.811 164.394 145.777 130.027 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 7.741 10.161 15.909 1.844 1.655 2.854 4.196 4.626 5.685 Outros ativos circulantes 20.397 21.205 19.263 20.294 21.173 20.237 20.209 25.393 22.101 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.622.196 3.580.623 3.537.767 3.487.978 3.646.311 3.618.816 3.556.094 3.513.612 3.474.999 Realizável a longo prazo 43.513 44.181 44.624 45.350 46.167 47.048 47.944 48.801 49.716 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 1.137 1.137 960 960 960 960 960 960 960 Contas a receber 1.258 1.109 960 812 663 514 366 217 68 Cauções e depósitos 37.389 38.271 39.105 40.045 41.076 42.171 43.281 44.352 45.482 Outros ativos não circulantes 3.729 3.664 3.599 3.533 3.468 3.403 3.337 3.272 3.206 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.578.683 3.536.442 3.493.143 3.442.628 3.600.144 3.571.768 3.508.150 3.464.811 3.425.283 Investimentos 26 26 26 26 202.817 207.204 186.974 188.376 192.353 Imobilizado 3.545.655 3.503.817 3.460.966 3.410.832 3.366.190 3.333.861 3.290.790 3.246.713 3.203.823 Intangível 33.002 32.599 32.151 31.770 31.137 30.703 30.386 29.722 29.107 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.897.119 4.508.741 3.843.843 3.754.013 3.920.916 4.054.517 4.161.857 4.104.558 4.131.975
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 474.277 258.068 388.510 339.062 281.909 468.892 736.947 663.588 897.936 Fornecedores 47.172 70.059 79.113 79.149 81.526 114.885 171.961 221.869 256.581 Obrigações sociais e trabalhistas 9.098 10.628 13.693 12.212 8.889 9.534 12.513 9.924 8.422 Obrigações fiscais 92.616 105.186 96.878 28.010 31.450 105.845 138.061 61.839 95.694 Empréstimos e Financiamentos 288.845 28.555 42.584 122.249 119.711 192.370 207.974 208.855 496.389 Dividendos a pagar 1.334 1.322 115.363 62.093 1.665 1.664 161.904 117.557 1.636 Outras obrigações 35.212 42.318 40.879 35.349 38.668 44.594 44.534 43.544 39.214 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.807.128 1.585.014 1.585.767 1.521.766 1.722.256 1.603.450 1.611.027 1.539.728 1.254.893 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.357.564 1.144.823 1.153.353 1.097.302 1.296.398 1.228.156 1.250.809 1.201.017 925.880 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 20.410 19.402 19.526 17.877 22.195 25.446 26.467 27.936 27.684 Out. passivos não circulantes 429.154 420.789 412.888 406.587 403.663 349.848 333.751 310.775 301.329 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.615.714 2.665.659 1.869.566 1.893.185 1.916.751 1.982.175 1.813.883 1.901.242 1.979.146 Capital social 1.339.138 1.339.138 839.138 839.138 839.138 839.138 839.138 839.138 839.138 Reserva legal 112.771 112.855 127.176 127.406 127.633 127.845 137.134 137.291 137.453 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 838.153 821.032 803.715 786.026 768.772 751.483 732.143 714.614 695.322 Outras reservas de lucros 325.652 392.634 99.537 140.615 181.208 263.709 105.468 210.199 307.233 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.897.119 4.508.741 3.843.843 3.754.013 3.920.916 4.054.517 4.161.857 4.104.558 4.131.975
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 197.163 -8.113 96.037 43.345 80.750 174.661 226.690 111.517 212.656 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -10.496 -8.317 -11.935 -3.510 -200.513 -21.626 -14.851 6.016 -12.722 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 264.427 -333.519 -716.123 -62.724 130.026 -1 -76.674 -119.347 -115.921 451.094 -349.949 -632.021 -22.889 10.263 153.034 135.165 -1.814 84.013
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 197,2 174,7 set-15jun-15 -3,5 43,3 dez-15 -62,7 -11,9 set-14 -76,7 -21,6 0,0 -333,5 mar-15 130,0 226,7 -14,9 -200,5 -716,1 -8,3-8,1 264,4 -10,5 jun-14 80,896,0 -115,9 212,7 jun-16mar-16 -119,3 6,0 111,5 -12,7 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 329,1 313,3313,4 295,7289,8292,0284,4 299,7 284,7 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 150,4 134,8 127,8 144,1 206,1 196,5 207,9 192,7 143,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 178,7178,6 185,6 151,7 83,7 95,5 76,5 107,0 141,6 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 179179 186 76 142 96 0 50 100 150 200 dez-15 jun-16mar-16 107 set-15jun-14 set-14 152 jun-15mar-15 84 dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. jun-16 218,7 mar-16 215,4 148,5 jun-14 dez-14 set-15jun-15 110,4 mar-15 194,9 180,7 196,4 set-14 dez-15 124,3 134,6 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 213 112 227 175 81 43 96 -8 197 219215 196195 124 135 110 149 181 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -42,5 -53,9 -45,9-45,0-45,3-44,6 -27,1 -19,4-19,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 24,8 35,8 29,2 dez-14 75,1 mar-15 mar-16 122,3 jun-16 107,5 dez-15 96,5 jun-15 95,8 set-14 106,8 set-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 17,4 23,4 jun-16 82,4 dez-15 76,6 jun-14 mar-15 43,5 set-14 65,2 dez-14 70,7 jun-15 71,3 49,9 mar-16set-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 23,39 55 10 15 25 45 50 85 75 70 20 60 80 65 jun-16 82,36 mar-16dez-15 65,21 jun-15 76,64 set-15mar-15dez-14 71,25 49,86 17,41 set-14 43,48 jun-14 70,72 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 54,30 56,99 59,23 51,29 32,71 26,89 49,74 51,51 45,43 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 50,06 47,60 24,17 mar-16jun-15mar-15 27,53 dez-14 28,89 19,78 set-14 dez-15 31,51 set-15 jun-16jun-14 44,39 35,69 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 66,46 68,73 62,66 65,89 46,08 38,81 49,56 63,47 25,03 22,7424,45 22,05 6,01 8,01 15,2916,64 24,84 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 jun-16jun-15mar-15 dez-15 mar-16set-15 42,88 set-14jun-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 3,49 3,02 3,25 2,76 0,99 1,84 2,11 3,00 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 mar-16 0,74 dez-14jun-14 set-15 jun-16dez-15set-14 mar-15 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 19 0 24 25 23 28 21 20 29 26 27 22 20,3020,05 28,23 mar-15 27,70 jun-15dez-14 set-15jun-14 set-14 20,96 19,80 20,13 jun-16dez-15 20,99 mar-16 19,21 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,560,630,570,60 0,46 0,35 3,00 2,37 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 0,36 jun-14 dez-14 dez-15set-15set-14 jun-15mar-15 jun-16mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,73 0,89 0,82 0,930,97 0,78 0,0 3,0 3,2 2,8 0,4 1,0 0,6 3,6 3,4 0,8 0,2 mar-16dez-15 jun-16 3,60 set-14 mar-15jun-14 jun-15 2,69 set-15dez-14 0,79 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,73 0,890,82 0,930,97 0,78 3,60 2,69 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 jun-16mar-16jun-15jun-14 set-14 dez-14 mar-15 set-15 0,79 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,33 0,29 0,28 0,23 0,160,17 0,0 0,6 0,2 set-15dez-14 jun-15 0,18 set-14jun-14 mar-15 0,53 dez-15 0,58 jun-16mar-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,46 0,35 2,37 0,73 0,890,820,930,97 0,78 3,60 0,73 0,890,820,930,97 0,78 3,60 0,290,23 0,530,58 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 0,560,63 jun-16 0,57 0,28 0,60 mar-16jun-15 dez-15 0,33 0,16 set-15 3,00 0,36 0,18 set-14 0,17 mar-15 2,69 jun-14 dez-14 0,790,79 2,69 Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,32 0,310,300,290,30 0,31 0,30 0,27 0,23 0,0 0,2 0,4 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.4221.4101.4591.4211.416 1.2201.1961.173 1.646 923 9951.042 1.139 1.287 1.1011.055 400 523 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 41,8142,58 44,57 42,49 39,1839,01 30,56 38,63 41,75 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-14 dez-14 mar-15 jun-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,5 5,5 5,0 6,0 8,0 3,0 7,0 2,5 2,0 0,0 6,5 4,0 4,5 7,5 mar-16 1,81 set-15 7,46 jun-15 2,46 jun-16 8,00 set-14 4,24 6,54 mar-15 4,16 dez-15dez-14 6,90 jun-14 6,02 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 10 11 14 16 17 5 7 4 6 0 15 9 13 8 12 16,90 jun-16mar-16dez-15 16,65 13,16 10,81 dez-14 4,94 3,63 jun-15 set-15 14,99 mar-15set-14jun-14 9,30 7,48 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0 7 6 13 8 12 14 11 9 10 10,90 13,34 9,74 jun-14 dez-14 dez-15 7,16 12,90 5,60 set-15 mar-16 6,12 jun-15mar-15 9,33 13,69 jun-16set-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 3.250 3.550 3.400 3.500 3.450 3.350 3.600 3.300 mar-16 3.431,35 set-14 3.586,24 3.390,35 3.518,13 jun-14 set-15 3.243,31 3.316,66 dez-14 jun-16 3.510,45 jun-15 3.445,11 3.504,55 dez-15mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.138.648 1.198.848 1.137.516 1.168.084 1.159.304 1.182.932 1.253.608 1.253.284 1.316.292 Ativo total 4.897.119 4.508.741 3.843.843 3.754.013 3.920.916 4.054.517 4.161.857 4.104.558 4.131.975 Giro dos Ativos 0,23 0,27 0,30 0,31 0,30 0,29 0,30 0,31 0,32 Margem Bruta (%) 49,7% 35,7% 26,9% 32,7% 28,9% 51,3% 59,2% 57,0% 54,3% Margem EBITDA (%) 63,5% 49,6% 38,8% 46,1% 42,9% 65,9% 62,7% 68,7% 66,5% Margem EBIT (%) 44,4% 31,5% 19,8% 27,5% 24,2% 47,6% 45,4% 51,5% 50,1% Margem Líquida (%) 24,8% 16,6% 15,3% 8,0% 6,0% 22,1% 24,5% 22,7% 25,0% EBIT/ Ativo 10,3% 8,4% 5,9% 8,6% 7,1% 13,9% 13,7% 15,7% 15,9% ROE 10,8% 7,5% 9,3% 4,9% 3,6% 13,2% 16,9% 15,0% 16,6% ROA 6,0% 4,2% 4,2% 2,5% 1,8% 6,5% 7,5% 6,9% 8,0% Liquidez imediata 2,37 3,00 0,36 0,35 0,46 0,60 0,57 0,63 0,56 Liquidez corrente 2,69 3,60 0,79 0,78 0,97 0,93 0,82 0,89 0,73 Liquidez seca 2,69 3,60 0,79 0,78 0,97 0,93 0,82 0,89 0,73 Liquidez geral 0,58 0,53 0,18 0,17 0,16 0,23 0,28 0,29 0,33 Dívida bruta 1.646.409 1.173.378 1.195.937 1.219.551 1.416.109 1.420.526 1.458.783 1.409.872 1.422.269 Dívida Bruta/ EBITDA 2,28 1,97 2,71 2,27 2,85 1,82 1,86 1,64 1,63 Dívida líquida 523.048 399.966 1.054.546 1.101.049 1.287.344 1.138.727 1.041.819 994.722 923.106 Dívida líquida/ EBITDA 0,72 0,67 2,39 2,05 2,59 1,46 1,33 1,15 1,06 Dívida/ Patrimônio 38,6% 30,6% 39,0% 39,2% 42,5% 41,7% 44,6% 42,6% 41,8% Fluxo de caixa operacional 197.163 8.113- 96.037 43.345 80.750 174.661 226.690 111.517 212.656 Lucro por ação 3,00 2,11 1,84 0,99 0,74 2,76 3,25 3,02 3,49 Valor patrimonial por ação 27,70 28,23 19,80 20,05 20,30 20,99 19,21 20,13 20,96 Composição do ROIC EBIT anualizado 505.480 377.796 225.048 321.548 280.208 563.032 569.540 645.560 658.948 alíquota efetiva de IR 33,8% 33,6% -49,1% 34,7% 29,8% 31,9% 20,6% 33,7% 32,6% Capital investido 3.586.244 3.504.552 3.445.111 3.431.353 3.510.446 3.518.132 3.390.346 3.316.656 3.243.308 ROIC 9,3% 7,2% 9,7% 6,1% 5,6% 10,9% 13,3% 12,9% 13,7% QTDE DE AÇÕES 94.433 94.433 94.433 94.433 94.433 94.433 94.433 94.433 94.433 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 197.163 -8.113 96.037 43.345 80.750 174.661 226.690 111.517 212.656 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -10.496 -8.317 -11.935 -3.510 -200.513 -21.626 -14.851 6.016 -12.722 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 264.427 -333.519 -716.123 -62.724 130.026 -1 -76.674 -119.347 -115.921
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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