Statkraft Energias Renováveis – antiga Desenvix Energias Renováveis
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Statkraft Energias Renováveis – antiga Desenvix Energias Renováveis
A Statkraft Energias Renováveis S.A. e suas controlada...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 123....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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-3,98
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvix Energias Renovaveis - anual

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Desenvix Energias Renovaveis - anual

  1. 1. Statkraft Energias Renováveis – antiga Desenvix Energias Renováveis 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Statkraft Energias Renováveis – antiga Desenvix Energias Renováveis A Statkraft Energias Renováveis S.A. e suas controladas, com sede social em Florianópolis Santa Catarina, tem por atividade principal a participação no capital social de outras empresas nas áreas de geração de energia elétrica. A Companhia teve sua razão social alterada no dia 13 de julho de 2015, anteriormente denominada Desenvix Energias Renováveis S.A. Como parte do processo de integração, o Grupo Statkraft iniciou uma investigação interna de determinados contratos firmados pela administração anterior. O processo ainda está em andamento, sendo que a Companhia indicou às autoridades responsáveis, os achados de tal investigação. Presentemente, não existem informações suficientes para determinar se alguma provisão para perdas é requerida. Na data das demonstrações financeiras, a Companhia não havia recebido qualquer intimação ou questionamento em relação a esses contratos, tampouco existem processos em andamento relacionados a esse assunto.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 143.403 198.227 211.340 214.258 277.427 Custo dos produtos e serviços vendidos -73.833 -90.989 -103.650 -106.698 -114.551 Lucro Bruto 69.570 107.238 107.690 107.560 162.876 Margem bruta (%) 48,5% 54,1% 51,0% 50,2% 58,7% Despesas e receitas operacionais -15.905 -48.362 -36.727 -23.124 -70.958 Operações descontinuadas 0 0 0 0 -6.718 Lucro Operacional 53.665 58.876 70.963 84.436 85.200 EBITDA 84.383 110.641 137.312 147.056 144.571 Margem EBITDA (%) 58,8% 55,8% 65,0% 68,6% 52,1% Resultado financeiro -47.646 -85.214 -112.453 -100.080 -124.035 Receitas financeiras 7.083 7.592 19.212 26.522 38.324 Despesas financeiras -54.729 -92.806 -131.665 -126.602 -162.359 Resultado antes de impostos 6.019 -26.338 -41.490 -15.644 -38.835 Impostos sobre o lucro -3.571 -5.283 9.000 -3.884 -24.935 Minoritários 98 -376 836 572 3.368 Alíquota efetiva de IR (%) 59,3% -20,1% 21,7% -24,8% -64,2% Lucro líquido do exercício 2.546 -31.997 -31.654 -18.956 -60.402 Margem líquida (%) 1,8% -16,1% -15,0% -8,8% -21,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 123.677 184.036 83.637 82.842 140.039 Disponibilidades 66.289 127.077 28.803 23.744 79.905 Clientes 34.505 28.675 24.177 30.452 39.330 Estoques 696 1.030 1.052 1.233 1.970 Tributos a recuperar 3.560 4.669 6.459 9.780 5.079 Outros ativos circulantes 18.627 22.585 23.146 17.633 13.755 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.607.340 1.762.842 1.665.535 1.649.421 1.377.271 Realizável a longo prazo 67.872 90.989 178.093 184.580 201.622 Tributos diferidos 2.051 5.604 24.031 30.982 9.354 Partes relacionadas ativas 33.680 43.425 26.824 14.061 9.846 Contas a receber 0 0 0 0 0 Aplicações financeiras - LP 32.081 41.929 118.796 114.868 143.686 Outros ativos não circulantes 60 31 8.442 24.669 38.736 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.539.468 1.671.853 1.487.442 1.464.841 1.175.649 Investimentos 136.911 187.956 175.764 206.227 54.637 Imobilizado 1.257.604 1.367.517 1.194.631 1.142.404 1.025.744 Intangível 144.953 116.380 117.047 116.210 95.268 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.731.017 1.946.878 1.749.172 1.732.263 1.517.310
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 381.492 310.084 220.933 209.771 141.741 Fornecedores 140.880 111.733 33.260 35.771 42.068 Obrigações sociais e trabalhistas 2.756 4.240 4.135 6.251 6.565 Obrigações fiscais 16.997 20.896 21.638 18.157 22.680 Empréstimos e Financiamentos 81.519 74.052 122.751 109.646 42.736 Dividendos a pagar 529 47 47 47 47 Outras obrigações 138.811 99.116 39.102 39.899 27.645 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 751.389 949.330 884.733 840.480 603.889 Empréstimos e Financiamentos - LP 674.156 874.782 800.503 748.956 469.544 Impostos diferidos 6.924 6.676 5.561 7.783 0 Concessões a pagar - LP 66.593 55.015 56.538 57.702 62.941 Out. passivos não circulantes 3.716 12.857 22.131 26.039 71.404 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 598.136 687.464 643.506 682.012 771.680 Capital social 546.787 665.312 665.312 725.312 880.312 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 41.867 44.432 32.963 30.997 29.435 Outras reservas de lucros 9.482 -22.280 -54.769 -74.297 -138.067 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.615 1.322 486 -86 -3.454 PASSIVO TOTAL 1.731.017 1.946.878 1.749.172 1.732.263 1.517.310
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -18,6 7,3 29,5 2.013 -64,9 2.014 -16,0 21,2 164,6 -8,6 -40,7 2.012 337,7 2.011 -375,1 -95,3 -235,6 2.015 93,9 197,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 277,4 214,3211,3 198,2 143,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 114,6 106,7 103,7 91,0 73,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 162,9 107,6107,7107,2 69,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 80 160 140 170 110 120 130 70 150 100 90 dez-11 108 108107 163 dez-15dez-12 dez-13 dez-14 70 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 144,6147,1 137,3 110,6 84,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 84 147 145 111 137 -41 21 -50 0 50 100 150 200 250 dez-15 94 30 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -9 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -124,0 -100,1 -112,5 -85,2 -47,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -60,4 -19,0 -31,7-32,0 2,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -20 -15 -10 -5 -30 5 0 -60 -65 -25 dez-11 dez-12 2,55 -31,65 -60,40 dez-15 -32,00 -18,96 dez-13 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 58,7 50,251,0 54,1 48,5 39,4 33,6 29,7 37,4 68,6 65,0 55,8 58,8 -8,8 -15,0-16,1 1,8 -21,8 52,1 2.015 30,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,6 -0,4 -0,2 dez-11 -0,16 0,03 -0,30 -0,42 dez-15dez-14 -0,27 dez-13dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 6,0 0,0 5,4 6,2 5,6 6,4 5,8 dez-15 6,40 dez-11 5,98 dez-13dez-12 5,83 5,38 dez-14 5,50 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,6 0,4 dez-12 dez-15dez-11 0,17 0,11 0,13 dez-13 dez-14 0,56 0,41 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-13 dez-14 0,99 0,38 dez-15 0,39 dez-12dez-11 0,59 0,32 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 0,37 0,59 dez-11 dez-15dez-14 0,39 0,97 dez-13dez-12 0,32 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,2 0,6 dez-12 0,24 dez-14 0,17 0,22 dez-13 0,46 dez-11 0,25 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,56 0,110,13 0,41 0,17 0,99 0,390,38 0,59 0,32 0,97 0,390,37 0,59 0,32 0,46 0,250,240,22 0,17 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 dez-14 dez-15 0,18 dez-13dez-12 0,10 0,12 0,08 dez-11 0,12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 512 859 923949 756 432 835 894 822 689 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 50 56 60 44 46 40 48 52 54 58 42 dez-15 39,90 55,82 58,93 dez-11 dez-12 dez-14dez-13 57,99 55,73 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -0,8 -0,6 -0,4 0,2 -0,2 0,0 -1,4 -1,6 -1,0 -4,0 -1,2 -1,8 dez-15 -1,81 dez-12 dez-13 dez-14 -1,09 -3,98 -1,64 dez-11 0,15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -2,5 0,0 -1,5 -1,0 -4,0 0,5 -0,5 -2,0 -8,0 -5,0 -4,5 -3,5 -3,0 dez-13 -7,83 dez-14 -2,78 dez-15 -4,92 0,43 -4,65 dez-11 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1 2 5 3 4 6 0 11 10 7 dez-12dez-11 10,28 3,65 5,05 dez-15dez-13 dez-14 1,69 6,90 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.420 1.460 1.340 1.520 1.360 1.500 1.540 1.280 1.300 1.320 1.440 1.480 1.380 1.400 0 dez-14 1.398,66 1.288,05 1.360,51 1.527,461.523,64 dez-15dez-12dez-11 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -3,98 -1,09 -1,81-1,64 0,15 -7,83 -2,78 -4,92-4,65 0,43 10,28 6,90 3,65 5,05 1,69 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 143.403 198.227 211.340 214.258 277.427 Ativo total 1.731.017 1.946.878 1.749.172 1.732.263 1.517.310 Giro dos Ativos 0,08 0,10 0,12 0,12 0,18 Margem Bruta (%) 48,5% 54,1% 51,0% 50,2% 58,7% Margem EBITDA (%) 58,8% 55,8% 65,0% 68,6% 52,1% Margem EBIT (%) 37,4% 29,7% 33,6% 39,4% 30,7% Margem Líquida (%) 1,8% -16,1% -15,0% -8,8% -21,8% EBIT/ Ativo 3,1% 3,0% 4,1% 4,9% 5,6% ROE 0,4% -4,7% -4,9% -2,8% -7,8% ROA 0,1% -1,6% -1,8% -1,1% -4,0% Liquidez imediata 0,17 0,41 0,13 0,11 0,56 Liquidez corrente 0,32 0,59 0,38 0,39 0,99 Liquidez seca 0,32 0,59 0,37 0,39 0,97 Liquidez geral 0,17 0,22 0,24 0,25 0,46 Dívida bruta 755.675 948.834 923.254 858.602 512.280 Dívida bruta/ patrimônio 1,26 1,38 1,43 1,26 0,66 Dívida Bruta/ EBITDA 8,96 8,58 6,72 5,84 3,54 Dívida líquida 689.386 821.757 894.451 834.858 432.375 Dívida líquida/ EBITDA 8,17 7,43 6,51 5,68 2,99 Dívida/ Patrimônio 55,8% 58,0% 58,9% 55,7% 39,9% Fluxo de caixa operacional 21.235 8.570- 40.669- 29.516 93.917 Lucro por ação 0,03 0,30- 0,27- 0,16- 0,42- Valor patrimonial por ação 5,98 6,40 5,50 5,83 5,38 Composição do ROIC EBIT 53.665 58.876 70.963 84.436 85.200 alíquota efetiva de IR 59,3% -20,1% 21,7% -24,8% -64,2% Capital investido 1.288.051 1.398.660 1.523.636 1.527.461 1.360.510 ROIC 1,7% 5,1% 3,6% 6,9% 10,3% QTDE DE AÇÕES 100.000 107.440 117.002 117.002 143.347
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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