Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
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DASA - Diagnósticos da América - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 687.401 727.847 620.180 655.739 726.790 728.184 683.686 724.999 761.659 Custo dos produtos e serviços vendidos -471.716 -487.726 -445.365 -474.148 -518.449 -524.657 -508.742 -494.439 -522.417 Lucro Bruto 215.685 240.121 174.815 181.591 208.341 203.527 174.944 230.560 239.242 Margem bruta (%) 31,4% 33,0% 28,2% 27,7% 28,7% 27,9% 25,6% 31,8% 31,4% Despesas e receitas operacionais -140.281 -152.819 -155.100 -159.616 -160.141 -149.737 -139.731 -166.195 -151.290 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 75.404 87.302 19.715 21.975 48.200 53.790 35.213 64.365 87.952 EBITDA 114.996 128.589 62.215 66.297 92.296 102.804 83.878 115.333 138.258 Margem EBITDA (%) 16,7% 17,7% 10,0% 10,1% 12,7% 14,1% 12,3% 15,9% 18,2% Resultado financeiro -28.412 -21.704 -26.213 -22.745 -25.764 -29.683 -27.674 -18.224 -20.781 Resultado antes de impostos 46.992 65.598 -6.498 -770 22.436 24.107 7.539 46.141 67.171 Impostos sobre o lucro -15.141 -21.964 -9.347 -515 -10.963 -14.417 -3.213 -42.273 -45.614 Minoritários -116 -127 -28 -49 -121 -119 -102 -57 -98 Alíquota efetiva de IR (%) 32,2% 33,5% -143,8% -66,9% 48,9% 59,8% 42,6% 91,6% 67,9% Lucro líquido do exercício 31.735 43.507 -15.873 -1.334 11.352 9.571 4.224 3.811 21.459 Margem líquida (%) 4,6% 6,0% -2,6% -0,2% 1,6% 1,3% 0,6% 0,5% 2,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.417.707 1.548.232 1.430.187 1.785.246 1.473.421 1.486.603 1.352.144 1.378.801 1.377.378 Disponibilidades 497.643 592.152 440.225 794.072 520.511 540.827 477.303 449.620 442.304 Clientes 639.582 678.627 626.721 626.289 667.554 651.880 567.339 623.781 607.064 Estoques 67.953 65.185 71.942 62.698 66.215 69.362 70.099 64.727 67.217 Tributos a recuperar 178.274 182.592 178.677 183.754 175.056 184.909 202.572 206.249 212.958 Outros ativos circulantes 34.255 29.676 112.622 118.433 44.085 39.625 34.831 34.424 47.835 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.173.855 3.188.962 3.179.349 3.270.275 3.344.242 3.344.925 3.329.652 3.307.522 3.350.466 Realizável a longo prazo 142.426 148.824 145.222 244.656 294.917 290.331 248.082 222.188 186.861 Tributos diferidos 58.812 56.651 53.028 55.047 55.777 54.033 52.693 27.830 6.727 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 4.906 3.182 2.785 3.055 2.210 3.897 2.572 1.580 1.590 Cauções e depósitos 41.529 50.506 62.934 65.278 66.268 67.964 69.217 67.888 69.067 Outros ativos não circulantes 37.179 38.485 26.475 121.276 170.662 164.437 123.600 124.890 109.477 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.031.429 3.040.138 3.034.127 3.025.619 3.049.325 3.054.594 3.081.570 3.085.334 3.163.605 Investimentos 855 799 803 528 529 529 531 525 525 Imobilizado 682.296 692.312 683.228 688.371 709.057 717.699 746.384 744.196 759.739 Intangível 2.348.278 2.347.027 2.350.096 2.336.720 2.339.739 2.336.366 2.334.655 2.340.613 2.403.341 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 752.598 834.802 812.059 866.251 835.283 826.146 748.472 743.636 641.491 Fornecedores 81.180 87.530 116.275 77.839 90.204 134.732 161.328 142.986 155.804 Obrigações sociais e trabalhistas 132.656 154.220 131.774 129.846 153.204 176.102 119.795 142.662 144.860 Obrigações fiscais 29.060 35.675 17.294 23.805 18.979 20.439 19.789 30.538 30.924 Empréstimos e Financiamentos 427.040 464.180 433.643 512.745 480.227 407.121 354.198 329.728 207.398 Dividendos a pagar 78 78 19.622 19.622 100 97 5.845 5.845 8 Outras obrigações 82.584 93.119 93.451 102.394 92.569 87.655 87.517 91.877 102.497 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.069.079 1.089.176 1.025.311 1.417.067 1.200.655 1.214.009 1.143.374 1.148.869 1.271.792 Empréstimos e Financiamentos - LP 861.735 857.719 794.614 1.192.427 954.991 952.722 895.358 894.164 969.535 Impostos diferidos 89.765 101.356 134.849 136.958 148.055 160.157 161.492 167.515 188.397 Provisões 50.098 61.221 59.876 59.538 69.914 71.996 60.541 61.088 62.725 Out. passivos não circulantes 67.481 68.880 35.972 28.144 27.695 29.134 25.983 26.102 51.135 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.769.090 2.812.350 2.771.272 2.771.260 2.780.947 2.790.476 2.789.044 2.792.855 2.813.752 Capital social 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 Reserva legal 30.128 30.128 36.693 36.693 36.693 36.693 35.433 37.884 37.884 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 629 629 315 159 2 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 504.198 547.458 500.129 500.273 510.117 519.648 519.476 520.836 541.733 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 795 866 894 943 778 897 906 963 809 PASSIVO TOTAL 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.381 -62.044 -175.805 -154.606 -20.664 -21.404 -57.786 -6.198 -61.409 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -280.309 -14.472 -133.659 421.981 -330.340 -134.296 -154.452 -69.735 -97.775 -183.430 74.784 -241.619 321.469 -233.648 37.696 -82.755 17.907 53.175
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 115,3 193,4 set-15jun-15 -154,6 54,1 dez-15 422,0 -175,8 set-14 -154,5 -21,4 -134,3 -14,5 mar-15 -330,3 129,5 -57,8 -20,7 -133,7 -62,0 151,3 -280,3 -18,4 jun-14 117,4 67,8 -97,8 212,4 jun-16mar-16 -69,7 -6,2 93,8 -61,4 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 761,7 725,0 683,7 728,2726,8 655,7 620,2 727,8 687,4 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 522,4 494,4 508,7 524,7518,4 474,1 445,4 487,7 471,7 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 239,2 230,6 174,9 203,5208,3 181,6 174,8 240,1 215,7 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 239 231 204208 240 216 182 0 50 100 150 200 250 mar-16set-15dez-14 mar-15 175 dez-15 175 set-14 jun-15 jun-16jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 138,3 83,9 115,0 mar-15 115,3 set-14 dez-15jun-14 102,8 set-15 66,3 92,3 jun-16 128,6 62,2 dez-14 jun-15 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 212 94 129 193 117 54 68 151 115 138 115 84 103 92 6662 129 115 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -20,8 -18,2 -27,7 -29,7 -25,8 -22,7 -26,2 -21,7 -28,4 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 7,5 24,1 22,4 -0,8 -6,5 dez-14 jun-15 46,1 dez-15 67,2 set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 47,0 65,6 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 21,5 3,84,2 9,611,4 -1,3 31,7 43,5 jun-15mar-15jun-14 dez-14 -15,9 set-14 jun-16dez-15set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 4,22 43,51 9,57 11,35 21,46 0 20 30 10 5 35 45 40 -20 25 -15 15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 -1,33 mar-15 -15,87 dez-14 3,81 31,74 jun-14 set-14 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 31,4131,80 25,59 27,9528,67 27,6928,19 32,99 31,38 11,55 8,88 5,15 7,396,63 3,35 11,99 10,97 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 jun-15 mar-16set-15 dez-15 jun-16mar-15dez-14jun-14 set-14 3,18 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 18,15 15,91 12,27 14,12 12,70 10,11 17,67 16,73 2,82 0,530,62 1,311,56 -0,20 5,98 4,62 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 mar-16dez-15jun-15 10,03 jun-16mar-15dez-14 -2,56 jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,28 0,050,05 0,120,15 -0,02 0,56 0,41 0,0 -0,4 0,2 -0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16dez-15mar-15dez-14 -0,20 jun-15set-14jun-14 set-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 9,0 9,2 jun-16 9,05 8,98 mar-16dez-15set-15 8,89 dez-14 8,88 mar-15 jun-15 8,98 9,02 8,89 8,92 set-14jun-14 8,97 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,69 0,60 0,640,65 0,92 0,71 0,66 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-15 jun-16mar-16jun-15set-14 set-15jun-14 mar-15 0,62 dez-14 0,54 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,0 1,8 2,2 2,15 mar-16 1,85 jun-16dez-15 1,81 jun-15 set-15jun-14 1,88 1,76 set-14 2,06 1,80 1,85 1,76 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,0 2,5 1,79 mar-16 1,77 1,68 mar-15 jun-15 set-15dez-14 2,04 dez-15 1,67 1,71 jun-16 1,99 jun-14 1,72 set-14 1,78 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 0,82 mar-16 0,85 dez-15 0,85 jun-16 0,86 jun-14 mar-15 set-15 0,86 set-14 0,89 jun-15 0,88 0,87 0,87 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,600,640,650,62 0,92 0,54 0,66 2,15 1,851,811,801,76 2,06 1,76 1,851,88 0,820,850,850,870,870,890,860,880,86 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 0,69 set-15 jun-16 1,72 1,77 dez-15 1,71 mar-16 2,04 1,68 mar-15 1,67 jun-15set-14 1,78 0,71 dez-14jun-14 1,99 1,79 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,64 0,62 0,580,600,60 0,52 0,54 0,610,60 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.1771.2241.250 1.360 1.435 1.705 1.228 1.3221.289 735774772819 915911 788730791 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 29,4930,4730,94 32,76 34,04 38,09 30,71 31,9731,76 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 40,0 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,82 0,36 0,79 0,92 -0,11 3,73 2,71 0,5 0,0 3,0 1,0 2,0 1,5 -1,5 4,0 2,5 3,5 -1,36 set-14jun-14 dez-15 0,33 set-15dez-14 mar-15 jun-16mar-16jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 3,05 0,61 1,37 1,63 -0,19 6,19 4,58 2 -2 6 4 3 7 5 -3 0 1 mar-15 -2,29 mar-16set-15 dez-15 0,55 jun-16jun-14 jun-15set-14 dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 6,0 0,5 4,5 0,0 5,0 5,5 6,5 4,0 2,5 3,0 3,5 jun-14 5,63 6,41 set-14 2,69 0,60 3,99 mar-15 jun-15dez-14 dez-15 3,11 mar-16 5,27 jun-16 2,39 set-15 2,26 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 3.650 3.660 3.670 3.600 3.610 3.580 3.570 0 3.630 3.590 3.680 3.640 3.620 3.614,36 jun-16set-15 3.665,09 3.674,10 set-14 3.625,84 3.645,48 dez-15jun-15 3.635,52 3.574,71 mar-16dez-14 3.587,22 3.630,15 mar-15jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.749.604 2.911.388 2.480.720 2.622.956 2.907.160 2.912.736 2.734.744 2.899.996 3.046.636 Ativo total 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844 Giro dos Ativos 0,60 0,61 0,54 0,52 0,60 0,60 0,58 0,62 0,64 Margem Bruta (%) 31,4% 33,0% 28,2% 27,7% 28,7% 27,9% 25,6% 31,8% 31,4% Margem EBITDA (%) 16,7% 17,7% 10,0% 10,1% 12,7% 14,1% 12,3% 15,9% 18,2% Margem EBIT (%) 11,0% 12,0% 3,2% 3,4% 6,6% 7,4% 5,2% 8,9% 11,5% Margem Líquida (%) 4,6% 6,0% -2,6% -0,2% 1,6% 1,3% 0,6% 0,5% 2,8% EBIT/ Ativo 6,6% 7,4% 1,7% 1,7% 4,0% 4,5% 3,0% 5,5% 7,4% ROE 4,6% 6,2% -2,3% -0,2% 1,6% 1,4% 0,6% 0,5% 3,1% ROA 2,7% 3,7% -1,4% -0,1% 0,9% 0,8% 0,4% 0,3% 1,8% Liquidez imediata 0,66 0,71 0,54 0,92 0,62 0,65 0,64 0,60 0,69 Liquidez corrente 1,88 1,85 1,76 2,06 1,76 1,80 1,81 1,85 2,15 Liquidez seca 1,79 1,78 1,67 1,99 1,68 1,72 1,71 1,77 2,04 Liquidez geral 0,86 0,88 0,86 0,89 0,87 0,87 0,85 0,85 0,82 Dívida bruta 1.288.775 1.321.899 1.228.257 1.705.172 1.435.218 1.359.843 1.249.556 1.223.892 1.176.933 Dívida Bruta/ EBITDA 2,80 2,57 4,94 6,43 3,89 3,31 3,72 2,65 2,13 Dívida líquida 791.132 729.747 788.032 911.100 914.707 819.016 772.253 774.272 734.629 Dívida líquida/ EBITDA 1,72 1,42 3,17 3,44 2,48 1,99 2,30 1,68 1,33 Dívida/ Patrimônio 31,8% 32,0% 30,7% 38,1% 34,0% 32,8% 30,9% 30,5% 29,5% Fluxo de caixa operacional 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359 Lucro por ação 0,41 0,56 0,20- 0,02- 0,15 0,12 0,05 0,05 0,28 Valor patrimonial por ação 8,88 9,02 8,89 8,89 8,92 8,98 8,97 8,98 9,05 Composição do ROIC EBIT anualizado 301.616 349.208 78.860 87.900 192.800 215.160 140.852 257.460 351.808 alíquota efetiva de IR 32,2% 33,5% -143,8% -66,9% 48,9% 59,8% 42,6% 91,6% 67,9% Capital investido 3.630.152 3.625.844 3.645.485 3.674.102 3.665.094 3.614.361 3.574.712 3.587.217 3.635.523 ROIC 5,6% 6,4% 5,3% 4,0% 2,7% 2,4% 2,3% 0,6% 3,1% QTDE DE AÇÕES 311.803 311.803 311.803 311.803 311.803 310.889 310.889 310.889 310.889 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.381 -62.044 -175.805 -154.606 -20.664 -21.404 -57.786 -6.198 -61.409 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -280.309 -14.472 -133.659 421.981 -330.340 -134.296 -154.452 -69.735 -97.775
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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