DASA - Diagnósticos da América - anual

200 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - DASA - 2011 a 2015
(Financial Analysis - DASA - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
200
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

DASA - Diagnósticos da América - anual

  1. 1. Diagnósticos da América S/A 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DASA – Diagnósticos da América S.A. A Diagnósticos da América S/A com sede na cidade de Barueri, Estado de São Paulo, é uma sociedade anônima de capital aberto com seus valores mobiliários negociados sob o código DASA3. Tem como objeto social a prestação de serviços auxiliares de apoio diagnóstico (SAD) a pacientes particulares ou através de empresas conveniadas, companhias seguradoras, entidades de assistência médico-hospitalar, outras modalidades de custeio da saúde, incluindo análises clínicas e vacinação, diretamente, ou em caráter suplementar, por intermédio de laboratórios contratados; bem como outros serviços auxiliares de apoio diagnóstico (SAD), exclusivamente através de empresas médicas especializadas, como exemplo nas áreas de: a) citologia e anatomia patológica; b) diagnóstico por imagem e métodos gráficos; e c) medicina nuclear. Também atua na exploração de atividades relativas a: (i) realização de exames em alimentos e substâncias para fins de avaliar riscos ao ser humano; (ii) importação, para uso próprio, de equipamentos médico-hospitalares, conjuntos para diagnósticos e correlatos em geral; (iii) elaboração, edição, publicação e distribuição de jornais, livros, revistas, periódicos e outros veículos de comunicação escrita, destinados à divulgação científica ou das atividades compreendidas no âmbito de atuação da Companhia; (iv) outorga e administração de franquia empresarial, compreendendo fundo de propaganda e divulgação, treinamento e seleção de mão- de-obra, indicação de fornecedores de equipamentos e material de pesquisa, entre outros. A Companhia também tem como objeto social a participação em outras sociedades, empresárias ou não empresárias, na qualidade de sócia, quotista ou acionista.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.179.874 2.264.142 2.487.487 2.697.573 2.794.399 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.399.216 -1.564.923 -1.714.637 -1.857.065 -2.025.996 Lucro Bruto 780.658 699.219 772.850 840.508 768.403 Margem bruta (%) 35,8% 30,9% 31,1% 31,2% 27,5% Despesas e receitas operacionais -406.106 -454.268 -483.358 -591.812 -609.225 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 374.552 244.951 289.492 248.696 159.178 EBITDA 500.316 397.531 434.287 418.377 345.275 Margem EBITDA (%) 23,0% 17,6% 17,5% 15,5% 12,4% Resultado financeiro -163.663 -113.692 -86.584 -100.971 -105.866 Receitas financeiras 95.542 50.927 91.371 91.845 107.437 Despesas financeiras -259.205 -164.619 -177.955 -192.816 -213.303 Resultado antes de impostos 210.889 131.259 202.908 147.725 53.312 Impostos sobre o lucro -65.634 -46.531 -71.326 -59.403 -29.108 Minoritários 200 464 -281 -358 -391 Alíquota efetiva de IR (%) 31,1% 35,4% 35,2% 40,2% 54,6% Lucro líquido do exercício 145.455 85.192 131.301 87.964 23.813 Margem líquida (%) 6,7% 3,8% 5,3% 3,3% 0,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.003.217 993.438 1.438.626 1.430.187 1.352.144 Disponibilidades 291.316 260.472 608.861 440.225 477.303 Clientes 490.019 498.455 566.262 626.721 567.339 Estoques 77.367 61.442 59.383 71.942 70.099 Tributos a recuperar 118.413 138.462 169.696 178.677 202.572 Outros ativos circulantes 26.102 34.607 34.424 112.622 34.831 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.279.579 3.278.737 3.253.185 3.179.349 3.329.652 Realizável a longo prazo 260.011 214.305 200.517 145.222 248.082 Tributos diferidos 166.672 57.002 58.002 53.028 52.693 Aplicações financeiras - LP 75.029 57.635 37.793 25.555 73.352 Cauções e depósitos 18.294 95.274 95.540 62.934 69.217 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 16 4.394 9.182 3.705 52.820 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.019.568 3.064.432 3.052.668 3.034.127 3.081.570 Investimentos 317 516 786 803 531 Imobilizado 655.860 716.474 720.180 683.228 746.384 Intangível 2.363.391 2.347.442 2.331.702 2.350.096 2.334.655 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.282.796 4.272.175 4.691.811 4.609.536 4.681.796
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 590.211 400.966 730.778 812.059 748.472 Fornecedores 76.641 84.429 65.479 116.275 161.328 Obrigações sociais e trabalhistas 75.628 81.191 103.659 131.774 119.795 Obrigações fiscais 30.518 35.155 26.679 17.294 19.789 Empréstimos e Financiamentos 311.494 119.005 420.854 433.643 354.198 Dividendos a pagar 34.546 20.235 31.255 19.622 5.845 Outras obrigações 61.384 60.951 82.852 93.451 87.517 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.150.565 1.264.017 1.252.223 1.025.311 1.143.374 Empréstimos e Financiamentos - LP 797.659 987.376 1.054.321 794.614 895.358 Impostos diferidos 145.024 47.130 82.211 134.849 161.492 Provisões 81.047 132.251 40.445 59.876 60.541 Out. passivos não circulantes 126.835 97.260 75.246 35.972 25.983 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.542.020 2.607.192 2.708.810 2.772.166 2.789.950 Capital social 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 Reserva legal 19.302 23.563 30.128 36.693 35.433 Dividendo adicional proposto 1.857 269 191 0 0 Outros resultados abrangentes 2.199 1.571 943 315 0 Outras reservas de lucros 284.527 347.654 443.413 501.023 520.382 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -328 382 596 894 906 PASSIVO TOTAL 4.282.796 4.272.175 4.691.811 4.609.536 4.681.796
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -342,1 268,1 459,2 2.013 -174,7 2.014 -285,8 -25,6 -157,5 315,5 255,0 2.012 298,4 2.011 -325,0 -188,8 -202,8 2.015 494,3 -254,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.794,4 2.697,6 2.487,5 2.264,1 2.179,9 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.026,0 1.857,1 1.714,6 1.564,9 1.399,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 768,4 840,5 772,9 699,2 780,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 750 800 850 0 700 dez-15 841 dez-13 768 dez-14 773 dez-11 781 699 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 345,3 418,4 434,3 397,5 500,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 398 434 418 345 255 500 -200 0 200 400 600 800 1.000 dez-15 494 -26 dez-14dez-12 dez-13 459 315 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -105,9-101,0 -86,6 -113,7 -163,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 23,8 88,0 131,3 85,2 145,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 150 10 90 140 120 100 110 130 dez-15dez-14 87,96 145,46 dez-11 85,19 dez-12 131,30 23,81 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 27,5 31,231,130,9 35,8 9,2 11,610,8 17,2 15,5 17,517,6 23,0 3,3 5,3 3,8 6,7 0,9 12,4 2.015 5,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,4 0,6 dez-14 0,28 dez-13 0,42 dez-15 0,08 0,47 0,27 dez-11 dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 8,8 9,0 8,2 8,6 8,4 8,36 8,97 dez-14dez-12 dez-15 8,15 dez-13dez-11 8,89 8,69 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,0 0,0 0,8 0,6 dez-15 0,83 dez-13 0,54 dez-12 0,65 dez-14 0,49 0,64 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,8 2,4 2,6 2,0 2,2 1,97 1,76 dez-11 1,81 dez-12 2,48 1,70 dez-15dez-13 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 2,5 0,0 dez-15 1,71 dez-14 1,67 1,57 2,32 1,89 dez-13dez-12dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,0 dez-13 0,85 0,83 0,73 dez-15dez-11 dez-12 dez-14 0,86 0,73 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,64 0,54 0,83 0,65 0,49 1,811,76 1,97 2,48 1,70 1,711,67 1,89 2,32 1,57 0,850,860,83 0,730,73 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 dez-13 0,53 dez-14dez-12 dez-15 0,59 0,60 dez-11 0,51 0,53 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.2501.228 1.475 1.1061.109 772788 866846818 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 31,5 33,5 0,0 35,0 35,5 30,5 32,5 34,0 31,0 34,5 30,0 33,0 32,0 30,38 29,79 dez-12 dez-13dez-11 30,93 dez-15 35,26 30,70 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,2 2,0 0,4 2,6 2,4 2,8 0,0 3,2 3,0 0,6 2,2 3,4 3,40 dez-12dez-11 dez-15 0,51 dez-13 1,91 dez-14 2,80 1,99 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,0 3,5 1,0 5,0 5,5 4,5 4,0 0,5 6,0 3,27 dez-13 0,85 dez-15 3,17 4,85 dez-14 5,72 dez-11 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 8,0 3,5 4,0 1,0 1,5 2,0 0,0 3,0 7,5 4,5 5,0 5,5 0,5 2,5 dez-12 5,30 4,60 dez-14 2,02 dez-13dez-11 7,60 4,14 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 3.500 0 3.460 3.480 3.420 3.520 3.400 3.440 3.540 3.560 3.580 3.600 3.593,10 dez-15 3.573,93 dez-14dez-13dez-12dez-11 3.433,87 3.394,40 3.539,86 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,51 1,91 2,80 1,99 3,40 0,85 3,17 4,85 3,27 5,72 2,02 4,14 5,30 4,60 7,60 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.179.874 2.264.142 2.487.487 2.697.573 2.794.399 Ativo total 4.282.796 4.272.175 4.691.811 4.609.536 4.681.796 Giro dos Ativos 0,51 0,53 0,53 0,59 0,60 Margem Bruta (%) 35,8% 30,9% 31,1% 31,2% 27,5% Margem EBITDA (%) 23,0% 17,6% 17,5% 15,5% 12,4% Margem EBIT (%) 17,2% 10,8% 11,6% 9,2% 5,7% Margem Líquida (%) 6,7% 3,8% 5,3% 3,3% 0,9% EBIT/ Ativo 8,7% 5,7% 6,2% 5,4% 3,4% ROE 5,7% 3,3% 4,8% 3,2% 0,9% ROA 3,4% 2,0% 2,8% 1,9% 0,5% Liquidez imediata 0,49 0,65 0,83 0,54 0,64 Liquidez corrente 1,70 2,48 1,97 1,76 1,81 Liquidez seca 1,57 2,32 1,89 1,67 1,71 Liquidez geral 0,73 0,73 0,83 0,86 0,85 Dívida bruta 1.109.153 1.106.381 1.475.175 1.228.257 1.249.556 Dívida bruta/ patrimônio 0,44 0,42 0,54 0,44 0,45 Dívida Bruta/ EBITDA 2,22 2,78 3,40 2,94 3,62 Dívida líquida 817.837 845.909 866.314 788.032 772.253 Dívida líquida/ EBITDA 1,63 2,13 1,99 1,88 2,24 Dívida/ Patrimônio 30,4% 29,8% 35,3% 30,7% 30,9% Fluxo de caixa operacional 25.643- 315.495 254.980 459.222 494.329 Lucro por ação 0,47 0,27 0,42 0,28 0,08 Valor patrimonial por ação 8,15 8,36 8,69 8,89 8,97 Composição do ROIC EBIT 374.552 244.951 289.492 248.696 159.178 alíquota efetiva de IR 31,1% 35,4% 35,2% 40,2% 54,6% Capital investido 3.394.403 3.433.870 3.539.858 3.593.100 3.573.934 ROIC 7,6% 4,6% 5,3% 4,1% 2,0% QTDE DE AÇÕES 311.803 311.803 311.803 311.803 310.889
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×