Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
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CTEEP - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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CTEEP - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 353.739 305.388 253.646 279.041 457.178 297.265 269.512 286.978 6.734.919 Custo dos produtos e serviços vendidos -138.542 -184.424 -116.252 -141.311 -173.917 -143.846 -103.678 -112.255 -134.585 Lucro Bruto 215.197 120.964 137.394 137.730 283.261 153.419 165.834 174.723 6.600.334 Margem bruta (%) 60,8% 39,6% 54,2% 49,4% 62,0% 51,6% 61,5% 60,9% 98,0% Despesas e receitas operacionais -52.819 -39.912 -36.331 -34.788 50.415 -77.046 -17.088 -3.212 154.093 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 162.378 81.052 101.063 102.942 333.676 76.373 148.746 171.511 6.754.427 EBITDA 164.744 83.201 103.100 105.177 335.771 78.531 150.870 173.731 6.756.755 Margem EBITDA (%) 46,6% 27,2% 40,6% 37,7% 73,4% 26,4% 56,0% 60,5% 100,3% Resultado financeiro -933 -3.697 6.490 -4.075 -7.984 1.097 -25.157 -28.898 -25.374 Resultado antes de impostos 161.445 77.355 107.553 98.867 325.692 77.470 123.589 142.613 6.729.053 Impostos sobre o lucro -21.272 -13.449 -20.961 -18.971 -49.440 -3.024 -25.350 -34.753 -2.192.753 Minoritários -99 -1.418 -2.202 -3.281 -4.275 -2.998 -3.828 -3.620 -4.514 Alíquota efetiva de IR (%) 13,2% 17,4% 19,5% 19,2% 15,2% 3,9% 20,5% 24,4% 32,6% Lucro líquido do exercício 140.074 62.488 84.390 76.615 271.977 71.448 94.411 104.240 4.531.786 Margem líquida (%) 39,6% 20,5% 33,3% 27,5% 59,5% 24,0% 35,0% 36,3% 67,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 1.747.264 1.434.367 1.414.291 1.126.552 1.114.063 898.826 841.028 867.812 1.450.286 Disponibilidades 777.700 484.297 432.492 396.672 542.478 446.189 409.845 425.719 574.884 Clientes 723.205 729.946 762.031 538.264 392.400 319.961 289.609 292.485 723.438 Estoques 47.963 45.696 43.714 43.610 40.876 40.476 37.755 38.307 37.205 Tributos a recuperar 87.776 34.480 14.725 36.166 63.140 5.763 22.127 44.176 57.350 Outros ativos circulantes 110.620 139.948 161.329 111.840 75.169 86.437 81.692 67.125 57.409 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.532.788 5.707.772 5.798.151 5.943.507 6.301.836 6.439.877 6.529.660 6.620.710 13.559.968 Realizável a longo prazo 4.156.443 4.311.528 4.379.786 4.480.823 4.678.551 4.794.534 4.867.026 4.933.061 11.681.597 Tributos diferidos 182.820 188.556 185.497 188.393 169.876 183.809 177.571 171.743 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 3.804.781 3.967.758 4.049.057 4.162.776 4.388.033 4.492.888 4.569.419 4.639.231 11.553.191 Cauções e depósitos 62.587 62.353 60.172 58.896 59.222 66.268 68.061 71.169 75.117 Outros ativos não circulantes 106.255 92.861 85.060 70.758 61.420 51.569 51.975 50.918 53.289 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.376.345 1.396.244 1.418.365 1.462.684 1.623.285 1.645.343 1.662.634 1.687.649 1.878.371 Investimentos 1.305.053 1.315.669 1.338.900 1.386.399 1.549.041 1.572.640 1.592.602 1.620.249 1.813.567 Imobilizado 14.167 24.553 24.849 23.484 23.239 23.194 22.564 25.669 24.795 Intangível 57.125 56.022 54.616 52.801 51.005 49.509 47.468 41.731 40.009 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 604.074 475.304 433.117 276.868 337.598 422.311 446.653 450.151 489.657 Fornecedores 55.026 75.470 36.323 43.434 44.774 34.950 46.353 29.577 34.385 Obrigações sociais e trabalhistas 30.485 27.469 22.334 30.701 35.105 29.757 26.440 33.892 39.166 Obrigações fiscais 58.112 41.471 50.910 71.974 100.604 44.617 58.618 85.021 98.083 Empréstimos e Financiamentos 375.027 215.896 203.726 89.652 110.543 251.852 272.538 254.695 276.443 Dividendos a pagar 2.873 33.703 33.035 2.001 1.527 2.156 2.155 2.459 2.457 Outras obrigações 82.551 81.295 86.789 39.106 45.045 58.979 40.549 44.507 39.123 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.357.970 1.438.223 1.437.760 1.476.724 1.486.618 1.401.391 1.397.002 1.393.087 4.309.066 Empréstimos e Financiamentos - LP 911.163 975.979 965.548 981.216 969.691 844.812 832.148 819.842 952.981 Impostos diferidos 140.988 151.928 155.284 161.707 178.898 184.823 187.322 190.895 3.010.293 Provisões 127.508 131.592 137.750 152.812 156.392 189.612 194.386 199.747 162.848 Out. passivos não circulantes 178.311 178.724 179.178 180.989 181.637 182.144 183.146 182.603 182.944 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.297.888 5.165.045 5.250.128 5.216.411 5.488.858 5.336.205 5.430.616 5.522.229 10.054.014 Capital social 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.372.437 2.372.437 Reserva legal 234.121 253.032 253.032 253.032 253.032 278.254 278.254 278.254 278.254 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 2.848.476 2.696.722 2.781.805 2.748.088 3.020.535 2.842.660 2.937.071 2.871.538 7.403.323 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 20.120 63.567 91.437 100.056 102.825 178.796 96.417 123.055 157.517 PASSIVO TOTAL 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 250.621 -25.121 -22.199 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -261.504 315.487 78.114 33.126 -204.689 157.287 -19.898 3.608 -125.879 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 13.389 -291.886 -54.976 -274.166 -22.958 -241.190 -25.559 -76.682 119.182 2.506 -1.520 939 1.737 -944 -293 -827 -1.673 868
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 134,3 226,7 set-15jun-15 78,1 -22,2 dez-15 -55,0 315,5 set-14 -241,2 -204,7 -23,0 13,4 mar-15 -274,2 83,6 157,3 33,1 -291,9 -261,5 250,6 -62,1-72,2 jun-14 242,8 -25,1 -76,7 71,4 jun-16mar-16 -25,6-19,9 44,6 3,6 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 287,0 269,5 297,3 457,2 279,0 253,6 305,4 353,7 218,4 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 112,3 103,7 143,8 173,9 141,3 116,3 184,4 138,5 114,0 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 174,7 165,8 153,4 283,3 137,7137,4 121,0 215,2 104,4 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 175 166 283 137 215 0 50 100 150 200 250 300 mar-16set-15dez-14 mar-15 121 dez-15 153 138 set-14 jun-15 jun-16jun-14 104 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 173,7 150,9 78,5 105,2103,1 83,2 164,7 111,7 jun-16mar-15set-14 dez-15jun-14 335,8 set-15dez-14 mar-16jun-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 71 45 84 227 243 -22-25 251 134 174 151 79 336 105103 83 165 112 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -28,9 -25,2 1,1 -8,0 -4,1 6,5 -3,7 -0,9 6,7 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 142,6 123,6 77,5 98,9 107,6 77,4 161,4 116,1 325,7 dez-14 jun-15 dez-15set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 104,2 94,4 71,476,6 84,4 62,5 140,1 90,1 jun-15mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-16 272,0 dez-15set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 104,24 94,41 84,39 140,07 280 90 70 120 140 270 50 60 80 110 30 10 40 20 100 130 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 271,98 71,45 mar-15 62,49 dez-14 76,62 set-15set-14 90,11 jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 60,8861,53 51,61 49,36 54,17 60,83 47,79 59,76 72,99 39,84 45,90 50,10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 jun-15 55,19 mar-16set-15 dez-15 61,96 25,69 jun-16mar-15 39,61 36,89 dez-14jun-14 set-14 26,54 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 60,54 55,98 73,44 40,65 46,57 51,17 36,3235,03 59,49 41,26 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 mar-16 27,46 39,60 24,04 dez-15 26,42 jun-15 37,69 27,24 33,27 jun-16mar-15dez-14 20,46 jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 2,53 2,09 2,34 3,47 2,36 0,5 1,0 3,5 1,5 2,5 3,0 7,0 0,0 2,0 set-15 6,75 jun-14 set-14 jun-15 1,55 dez-14 mar-15 1,90 1,77 dez-15 jun-16mar-16 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 33,8 34,0 0,0 33,2 32,2 32,6 33,0 32,0 32,4 32,8 33,4 34,2 33,6 33,52 33,68 mar-16dez-15set-15 32,56 33,09 jun-14 set-14 32,35 32,85 jun-16 32,03 34,04 jun-15mar-15 33,14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,950,92 1,61 1,43 1,001,02 1,29 0,89 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 dez-15 1,06 jun-16mar-16jun-15set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,0 2,2 2,8 2,4 3,2 3,4 3,8 0,0 2,6 3,6 1,8 3,0 4,0 4,2 1,93 mar-16 jun-16dez-15 2,13 jun-15 2,89 dez-14 4,07 3,303,27 1,88 set-14 3,02 2,71 jun-14 set-15mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 4,0 3,0 3,5 0,0 2,0 2,5 2,62 mar-16 1,80 3,91 mar-15 jun-15 2,81 2,03 2,92 dez-15 1,84 dez-14 set-15 3,16 jun-14 3,18 set-14 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 3,0 3,2 3,15 mar-16 3,10 dez-15 3,12 jun-16 3,00 jun-14 mar-15 set-15 2,93 set-14 3,10 jun-15 3,01 3,20 3,18 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,950,92 1,06 1,61 1,43 1,001,02 1,29 0,89 1,931,88 3,30 4,07 3,27 3,022,89 1,841,80 2,92 3,153,103,123,20 3,003,012,93 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 set-15 jun-16 3,183,18 dez-15 2,03 mar-16 2,13 3,91 mar-15 jun-15set-14 3,10 2,81 dez-14jun-14 3,16 2,712,62 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,150,15 0,16 0,25 0,16 0,14 0,17 0,19 0,12 0,0 0,2 0,4 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.0751.1051.0971.0801.071 1.1691.192 1.2861.309 649695650 538 674 737708 508 776 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 16,29 16,9017,05 16,44 17,03 18,2118,75 19,53 20,55 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,61 4,70 5,13 7,84 5,176 5 3 1 2 4 8 16 7 0 15 15,02 jun-15 3,47 set-14jun-14 4,29 dez-14 mar-16 jun-16mar-15 dez-15set-15 3,87 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 7,55 6,95 6,43 10,58 20 9 0 8 11 10 5 3 7 2 4 1 6 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-14 4,84 5,87 19,82 mar-15 5,36 7,12 dez-14set-14 jun-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 26,89 24,56 15,05 26,04 2,5 5,0 15,0 12,5 0,0 10,0 20,0 7,5 25,0 17,5 27,5 22,5 57,5 jun-16set-15jun-15 15,77 56,94 dez-14 15,06 jun-14 set-14 dez-15 15,80 mar-16 12,63 mar-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2.040 1.920 1.940 2.120 2.160 2.180 2.100 2.080 2.140 0 2.060 1.960 2.000 1.980 2.020 jun-15 1.929,30 1.949,51 jun-14 2.120,17 dez-14 2.165,45 set-14 2.162,21 2.105,58 set-15 jun-16 1.988,35 2.154,19 mar-15 mar-16 1.925,77 dez-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.414.956 1.221.552 1.014.584 1.116.164 1.828.712 1.189.060 1.078.048 1.147.912 26.939.676 Ativo total 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254 Giro dos Ativos 0,19 0,17 0,14 0,16 0,25 0,16 0,15 0,15 1,79 Margem Bruta (%) 60,8% 39,6% 54,2% 49,4% 62,0% 51,6% 61,5% 60,9% 98,0% Margem EBITDA (%) 46,6% 27,2% 40,6% 37,7% 73,4% 26,4% 56,0% 60,5% 100,3% Margem EBIT (%) 45,9% 26,5% 39,8% 36,9% 73,0% 25,7% 55,2% 59,8% 100,3% Margem Líquida (%) 39,6% 20,5% 33,3% 27,5% 59,5% 24,0% 35,0% 36,3% 67,3% EBIT/ Ativo 8,9% 4,5% 5,6% 5,8% 18,0% 4,2% 8,1% 9,2% 180,0% ROE 10,6% 4,8% 6,4% 5,9% 19,8% 5,4% 7,0% 7,6% 180,3% ROA 7,8% 3,5% 4,7% 4,3% 15,0% 3,9% 5,1% 5,6% 161,1% Liquidez imediata 1,29 1,02 1,00 1,43 1,61 1,06 0,92 0,95 1,17 Liquidez corrente 2,89 3,02 3,27 4,07 3,30 2,13 1,88 1,93 2,96 Liquidez seca 2,81 2,92 3,16 3,91 3,18 2,03 1,80 1,84 2,89 Liquidez geral 3,01 3,00 3,10 3,20 3,18 3,12 3,10 3,15 2,74 Dívida bruta 1.286.190 1.191.875 1.169.274 1.070.868 1.080.234 1.096.664 1.104.686 1.074.537 1.229.424 Dívida Bruta/ EBITDA 1,95 3,58 2,84 2,55 0,80 3,49 1,83 1,55 0,05 Dívida líquida 508.490 707.578 736.782 674.196 537.756 650.475 694.841 648.818 654.540 Dívida líquida/ EBITDA 0,77 2,13 1,79 1,60 0,40 2,07 1,15 0,93 0,02 Dívida/ Patrimônio 19,5% 18,7% 18,2% 17,0% 16,4% 17,0% 16,9% 16,3% 10,9% Fluxo de caixa operacional 250.621 25.121- 22.199- 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565 Lucro por ação 3,47 1,55 2,09 1,90 6,75 1,77 2,34 2,53 110,05 Valor patrimonial por ação 32,85 32,03 32,56 32,35 34,04 33,09 33,68 33,52 61,04 Composição do ROIC EBIT anualizado 649.512 324.208 404.252 411.768 1.334.704 305.492 594.984 686.044 ######### alíquota efetiva de IR 13,2% 17,4% 19,5% 19,2% 15,2% 3,9% 20,5% 24,4% 32,6% Capital investido 2.165.446 2.120.172 2.162.209 2.105.579 1.988.346 1.949.510 1.925.767 1.929.301 2.239.881 ROIC 26,0% 12,6% 15,1% 15,8% 56,9% 15,1% 24,6% 26,9% 813,2% QTDE DE AÇÕES 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 164.721 164.721 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 250.621 -25.121 -22.199 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -261.504 315.487 78.114 33.126 -204.689 157.287 -19.898 3.608 -125.879 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 13.389 -291.886 -54.976 -274.166 -22.958 -241.190 -25.559 -76.682 119.182
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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