CSU Cardsystem S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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CSU Cardsystem
As operações da CSU CardSystem S.A. compreendem a
prestação de serviços de processamento de cartões de créd...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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(Financial Analysis - CSU Cardsustem - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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CSU Cardsystem - anual

  1. 1. CSU Cardsystem S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. CSU Cardsystem As operações da CSU CardSystem S.A. compreendem a prestação de serviços de processamento de cartões de crédito e de uso múltiplo, de gestão e operacionalização de teleatendimento e televendas (contact centers), de cobrança e análise de crédito, de desenvolvimento e gestão operacional de programas de relacionamento, fidelização e aquisição de clientes, a prestação de serviços a empresas que operam no credenciamento de estabelecimento para realização de transações eletrônicas, contemplando a implantação, operacionalização e gestão de rede de capturas de transações eletrônicas de meios de pagamento e a prestação de serviços de terceirização de TI.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 397.603 372.976 352.801 397.276 463.570 Custo dos produtos e serviços vendidos -294.294 -280.429 -293.816 -315.439 -360.146 Lucro Bruto 103.309 92.547 58.985 81.837 103.424 Margem bruta (%) 26,0% 24,8% 16,7% 20,6% 22,3% Despesas e receitas operacionais -64.143 -56.756 -50.659 -55.018 -62.668 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 39.166 35.791 8.326 26.819 40.756 EBITDA 63.069 63.890 33.809 53.204 69.841 Margem EBITDA (%) 15,9% 17,1% 9,6% 13,4% 15,1% Resultado financeiro -6.942 -6.380 -9.462 -12.314 -15.562 Receitas financeiras 7.937 5.488 4.795 4.892 5.274 Despesas financeiras -14.879 -11.868 -14.257 -17.206 -20.836 Resultado antes de impostos 32.224 29.411 -1.136 14.505 25.194 Impostos sobre o lucro -9.578 -7.216 1.315 -3.258 -6.184 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 29,7% 24,5% 115,8% 22,5% 24,5% Lucro líquido do exercício 22.646 22.195 179 11.247 19.010 Margem líquida (%) 5,7% 6,0% 0,1% 2,8% 4,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 80.809 78.887 73.594 72.365 84.909 Disponibilidades 28.718 19.580 13.332 14.076 20.053 Clientes 41.894 47.651 43.351 43.664 50.563 Estoques 1.063 1.380 3.093 1.980 1.759 Tributos a recuperar 5.196 7.681 10.709 10.003 8.320 Outros ativos circulantes 3.938 2.595 3.109 2.642 4.214 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 250.128 258.372 272.761 282.557 291.070 Realizável a longo prazo 62.056 76.081 81.075 86.178 86.506 Tributos diferidos 7.566 7.342 7.887 8.213 9.243 Contas a receber 1.224 1.128 220 0 0 Cauções e depósitos 52.767 65.725 71.757 76.714 75.138 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 499 1.886 1.211 1.251 2.125 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 188.072 182.291 191.686 196.379 204.564 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 44.505 36.626 39.397 40.970 39.198 Intangível 143.567 145.665 152.289 155.409 165.366 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 330.937 337.259 346.355 354.922 375.979
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 75.188 73.651 71.973 88.291 99.560 Fornecedores 15.730 15.578 15.734 20.218 23.457 Obrigações sociais e trabalhistas 27.976 28.397 26.612 29.203 31.483 Obrigações fiscais 8.036 8.254 6.709 2.645 3.726 Empréstimos e Financiamentos 16.401 13.922 21.428 32.096 28.246 Dividendos a pagar 6.448 6.563 42 3.169 6.171 Outras obrigações 597 937 1.448 960 6.477 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 104.685 102.291 120.839 107.486 105.243 Empréstimos e Financiamentos - LP 52.240 46.976 66.450 44.996 38.530 Impostos a recolher 8.810 4.719 335 335 335 Provisões 43.635 50.596 54.054 62.155 66.378 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 151.064 161.317 153.543 159.145 171.176 Capital social 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232 Reserva legal 3.139 4.249 4.257 4.820 5.771 Ações em tesouraria -4.367 -8.871 -2.836 -1.571 -1.571 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 23.060 36.707 22.890 26.664 37.744 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 330.937 337.259 346.355 354.922 375.979
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -22,2 0,4 48,6 2.013 -25,7 2.014 -25,6 47,4 -23,9 32,3 19,0 2.012 -23,3 2.011 -28,2 -17,6 -16,4 2.015 55,9 -33,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 463,6 397,3 352,8 373,0 397,6 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 360,1 315,4 293,8 280,4 294,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 103,4 81,8 59,0 92,5 103,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 100 85 105 70 90 80 95 65 75 60 dez-14 dez-15dez-11 93 dez-13 82 dez-12 59 103 103 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 69,8 53,2 33,8 63,963,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 63 64 34 53 70 19 47 0 20 40 60 80 100 120 140 dez-15 56 49 dez-13 dez-14dez-12dez-11 32 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -15,6 -12,3 -9,5 -6,4-6,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 19,0 11,2 0,2 22,222,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 20 23 18 15 11 12 13 14 22 19 16 21 17 0,18 dez-11 dez-12 11,25 22,65 19,01 dez-13 dez-14 dez-15 22,20 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 22,3 20,6 16,7 24,8 26,0 6,8 2,4 9,69,9 13,4 9,6 17,1 15,9 2,8 0,1 6,05,7 4,1 15,1 2.015 8,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,6 0,4 0,48 dez-11 dez-14 dez-15 0,49 0,00 dez-13 0,45 dez-12 0,27 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,2 3,4 3,8 3,6 4,2 4,0 0,0 dez-11 3,24 3,81 dez-12 3,46 dez-14dez-13 dez-15 4,10 3,58 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,4 0,38 dez-15dez-14 0,16 dez-13 0,19 dez-12 0,27 0,20 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 1,2 0,0 dez-14 1,02 0,85 dez-15 1,07 0,82 dez-12 dez-13 1,07 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 1,5 dez-14 dez-15 0,84 dez-12 dez-13dez-11 0,98 1,06 0,80 1,05 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,0 0,8 0,84 dez-14dez-12dez-11 dez-15 0,81 0,80 0,88 0,79 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,20 0,160,19 0,27 0,38 0,85 0,82 1,02 1,071,07 0,84 0,80 0,98 1,051,06 0,840,810,80 0,88 0,79 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,2 1,4 dez-14 1,23 dez-15 1,02 1,11 1,20 1,12 dez-12dez-11 dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 67 77 88 61 69 47 63 75 4140 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 30 27 37 35 29 33 31 36 34 0 28 32 dez-15 31,24 28,06 dez-11 dez-14dez-13dez-12 32,63 36,40 27,40 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,0 4,0 3,5 5,5 6,5 6,0 7,0 4,5 5,0 0,0 6,84 5,06 dez-12 dez-15 3,17 dez-14dez-11 6,58 0,05 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 12 13 14 11 7 8 10 0 15 9 14,99 dez-11 0,12 11,11 dez-15 7,07 dez-13 13,76 dez-12 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 11,0 -1,0 9,5 9,0 10,0 0,0 -0,5 10,5 12,0 11,5 13,5 13,0 14,0 12,5 -0,60 dez-14 13,69 dez-15dez-12 dez-13 9,17 13,28 dez-11 13,94 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 225,0 220,0 222,5 227,5 0,0 210,0 212,5 215,0 217,5 197,5 202,5 205,0 207,5 200,0 197,44 dez-11 203,32 dez-12 dez-15 218,66 dez-13 226,73 dez-14 224,70 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,06 3,17 0,05 6,586,84 11,11 7,07 0,12 13,76 14,99 13,69 9,17 -0,60 13,28 13,94 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 397.603 372.976 352.801 397.276 463.570 Ativo total 330.937 337.259 346.355 354.922 375.979 Giro dos Ativos 1,20 1,11 1,02 1,12 1,23 Margem Bruta (%) 26,0% 24,8% 16,7% 20,6% 22,3% Margem EBITDA (%) 15,9% 17,1% 9,6% 13,4% 15,1% Margem EBIT (%) 9,9% 9,6% 2,4% 6,8% 8,8% Margem Líquida (%) 5,7% 6,0% 0,1% 2,8% 4,1% EBIT/ Ativo 11,8% 10,6% 2,4% 7,6% 10,8% ROE 15,0% 13,8% 0,1% 7,1% 11,1% ROA 6,8% 6,6% 0,1% 3,2% 5,1% Liquidez imediata 0,38 0,27 0,19 0,16 0,20 Liquidez corrente 1,07 1,07 1,02 0,82 0,85 Liquidez seca 1,06 1,05 0,98 0,80 0,84 Liquidez geral 0,79 0,88 0,80 0,81 0,84 Dívida bruta 68.641 60.898 87.878 77.092 66.776 Dívida bruta/ patrimônio 0,45 0,38 0,57 0,48 0,39 Dívida Bruta/ EBITDA 1,09 0,95 2,60 1,45 0,96 Dívida líquida 39.923 41.318 74.546 63.016 46.723 Dívida líquida/ EBITDA 0,63 0,65 2,20 1,18 0,67 Dívida/ Patrimônio 31,2% 27,4% 36,4% 32,6% 28,1% Fluxo de caixa operacional 47.406 32.294 19.042 48.561 55.888 Lucro por ação 0,49 0,48 0,00 0,27 0,45 Valor patrimonial por ação 3,24 3,46 3,58 3,81 4,10 Composição do ROIC EBIT 39.166 35.791 8.326 26.819 40.756 alíquota efetiva de IR 29,7% 24,5% 115,8% 22,5% 24,5% Capital investido 197.435 203.317 218.665 226.731 224.700 ROIC 13,9% 13,3% -0,6% 9,2% 13,7% QTDE DE AÇÕES 46.571 46.571 42.900 41.800 41.800
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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