Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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4.349,3
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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CSN - Cia Siderurgica Nacional - trimestre/ quarter

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CSN - Cia Siderurgica Nacional - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 4.052.407 3.882.986 3.819.961 4.010.252 3.687.140 3.955.990 3.678.470 3.843.803 4.349.346 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.746.592 -2.911.961 -2.899.300 -3.025.533 -2.847.095 -3.015.403 -2.911.727 -2.917.758 -3.426.907 Lucro Bruto 1.305.815 971.025 920.661 984.719 840.045 940.587 766.743 926.045 922.439 Margem bruta (%) 32,2% 25,0% 24,1% 24,6% 22,8% 23,8% 20,8% 24,1% 21,2% Despesas e receitas operacionais -456.526 -244.156 -499.256 -225.734 -688.079 245.027 2.314.317 -692.113 -651.166 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 849.289 726.869 421.405 758.985 151.966 1.185.614 3.081.060 233.932 271.273 EBITDA 1.155.036 1.061.271 768.335 1.032.487 440.119 1.481.096 3.400.763 555.876 586.721 Margem EBITDA (%) 28,5% 27,3% 20,1% 25,7% 11,9% 37,4% 92,5% 14,5% 13,5% Resultado financeiro -814.935 -944.459 -580.840 -869.700 -771.695 -1.548.867 -182.788 -943.014 -204.483 Resultado antes de impostos 34.354 -217.590 -159.435 -110.715 -619.729 -363.253 2.898.272 -709.082 66.790 Impostos sobre o lucro -15.321 -32.798 226.427 502.517 5.136 -169.398 -526.879 -122.210 -109.505 Minoritários 2.682 283 846 254 325 138 -358.772 -5.398 -14.522 Alíquota efetiva de IR (%) 44,6% -15,1% 142,0% 453,9% 0,8% -46,6% 18,2% -17,2% 164,0% Lucro líquido do exercício 21.715 -250.105 67.838 392.056 -614.268 -532.513 2.012.621 -836.690 -57.237 Margem líquida (%) 0,5% -6,4% 1,8% 9,8% -16,7% -13,5% 54,7% -21,8% -1,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 15.591.407 15.597.390 15.935.502 16.314.338 15.171.959 16.206.671 16.430.691 13.697.372 11.925.609 Disponibilidades 9.019.972 8.971.362 8.686.021 9.070.785 7.844.428 8.226.780 8.624.651 6.305.072 5.461.966 Clientes 1.826.767 1.487.952 1.753.056 2.009.697 2.049.480 2.417.122 1.578.277 1.816.106 1.688.377 Estoques 3.635.724 3.856.384 4.122.122 3.958.557 4.399.938 4.707.165 4.941.314 4.494.832 3.834.048 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 1.108.944 1.281.692 1.374.303 1.275.299 878.113 855.604 1.286.449 1.081.362 941.218 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 33.572.813 34.134.558 33.831.598 35.254.107 34.945.867 36.441.889 32.219.283 32.237.652 32.404.128 Realizável a longo prazo 4.511.147 4.587.176 3.598.352 4.257.164 4.358.779 4.488.172 4.890.948 4.853.541 4.708.126 Tributos diferidos 3.282.979 3.354.960 2.616.058 3.285.500 3.298.157 3.232.193 3.307.027 3.262.494 3.175.554 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.228.168 1.232.216 982.294 971.664 1.060.622 1.255.979 1.583.921 1.591.047 1.532.572 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 29.061.666 29.547.382 30.233.246 30.996.943 30.587.088 31.953.717 27.328.335 27.384.111 27.696.002 Investimentos 13.005.972 13.204.192 13.665.453 14.250.403 13.526.104 13.951.071 3.998.227 4.084.727 4.400.282 Imobilizado 15.130.171 15.341.609 15.624.140 15.782.164 16.105.894 16.928.891 17.871.599 17.880.257 17.953.537 Intangível 925.523 1.001.581 943.653 964.376 955.090 1.073.755 5.458.509 5.419.127 5.342.183 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 49.164.220 49.731.948 49.767.100 51.568.445 50.117.826 52.648.560 48.649.974 45.935.024 44.329.737
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 7.026.116 7.155.426 6.362.938 5.522.042 5.073.656 4.383.501 5.325.571 4.819.168 4.511.055 Fornecedores 1.531.076 1.469.748 1.638.505 1.555.728 1.761.657 1.723.865 1.293.008 1.235.417 1.194.942 Obrigações sociais e trabalhistas 217.614 253.595 219.740 214.427 236.138 282.006 256.840 245.177 261.743 Obrigações fiscais 261.857 289.221 318.675 483.542 264.536 303.394 700.763 708.138 727.095 Empréstimos e Financiamentos 3.547.634 3.657.719 2.790.524 1.745.801 1.553.294 940.375 1.874.681 1.459.777 1.337.872 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.467.935 1.485.143 1.395.494 1.522.544 1.258.031 1.133.861 1.200.279 1.170.659 989.403 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 35.635.997 36.654.387 37.669.187 39.841.003 39.830.375 44.610.806 34.588.740 32.796.957 31.149.356 Empréstimos e Financiamentos - LP 24.019.765 25.061.112 27.092.855 29.375.089 28.968.671 33.366.561 32.407.834 30.561.057 29.004.967 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 1.096.769 920.405 1.022.077 1.064.914 1.612.972 1.564.685 1.554.771 1.579.219 1.529.100 Out. passivos não circulantes 10.519.463 10.672.870 9.554.255 9.401.000 9.248.732 9.679.560 626.135 656.681 615.289 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.535.538 5.882.784 5.696.468 6.167.147 5.175.831 3.616.457 7.664.747 7.243.193 7.579.097 Capital social 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 4.540.000 Reserva legal 361.641 361.641 361.641 361.641 361.641 361.641 424.536 424.536 424.536 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -53.671 -152.470 25.140 388.153 11.105 -1.015.756 1.019.913 1.435.049 1.828.190 Outras reservas de lucros 1.687.568 1.133.613 769.687 877.353 263.085 -269.428 1.680.298 843.608 786.371 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -33.431 39.351 38.507 38.253 37.964 37.796 1.070.916 1.075.706 1.090.229 PASSIVO TOTAL 49.164.220 49.731.948 49.767.100 51.568.445 50.117.826 52.648.560 48.649.974 45.935.024 44.329.737
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -159.674 183.887 587.953 1.642.006 -640.743 179.688 3.888.212 -939.450 208.504 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -493.184 -610.931 -417.883 413.490 -227.572 -399.154 -2.651.757 -887.053 -290.336 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -327.542 378.434 -455.411 -1.670.732 -358.042 -25.600 -974.765 -493.609 -209.952 -980.400 -48.610 -285.341 384.764 -1.226.357 -245.066 261.690 -2.320.112 -291.784
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-14 -159,7 179,7 set-15jun-15 413,5 1.642,0 dez-15 -1.670,7 -417,9 set-14 -974,8 -399,2 -25,6 378,4 mar-15 -358,0 3.888,2 -2.651,8 -227,6 -455,4-610,9 183,9 -327,5 -493,2 jun-14 -640,7 588,0 -210,0 208,5 jun-16mar-16 -493,6 -887,1 -939,5 -290,3 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 4.349,3 3.843,8 3.678,5 3.956,0 3.687,1 4.010,3 3.820,03.883,0 4.052,4 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 3.426,9 2.917,82.911,7 3.015,4 2.847,1 3.025,5 2.899,32.912,0 2.746,6 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 922,4926,0 766,7 940,6 840,0 984,7 920,7 971,0 1.305,8 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 922926 767 941 840 985 921 1.306 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 mar-16set-15dez-14 mar-15 dez-15set-14 971 jun-15 jun-16jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 586,7555,9 1.481,1 440,1 1.032,5 768,3 1.061,3 1.155,0 jun-16 3.400,8 mar-15set-14 dez-15jun-14 set-15jun-15dez-14 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 209 -939 3.888 180 -641 1.642 588 184 -160 587556 3.401 1.481 440 1.032 768 1.0611.155 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -204,5 -943,0 -182,8 -1.548,9 -771,7 -869,7 -580,8 -944,5 -814,9 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -709,1 -363,3 -619,7 -110,7 -159,4 -217,6 34,4 66,8 dez-14 jun-15 dez-15 2.898,3 set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -57,2 -836,7 -532,5 -614,3 392,1 -250,1 21,7 67,8 jun-15 2.012,6 mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 392,06 21,72 0 -600 300 -800 2.100 -700 -300 400 2.000 -500 -900 -400 -200 -100 100 200 mar-16jun-15 dez-15 jun-16 -532,51 set-15 2.012,62 mar-15 67,84 -836,69 set-14 -57,24 dez-14jun-14 -250,11 -614,27 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 21,21 24,09 20,8422,7824,5624,1025,01 32,22 6,24 83,76 11,03 20,96 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 jun-15 6,09 mar-16set-15 dez-15 29,97 23,78 jun-16mar-15 4,12 dez-14 18,72 jun-14 set-14 18,93 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 13,49 92,45 11,94 25,75 20,11 27,3328,50 -1,32 54,71 9,78 1,780,54 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 mar-16 -16,66 -6,44 -13,46 dez-15 37,44 14,46 jun-15 jun-16mar-15dez-14 -21,77 jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,13 0,20 -0,72 0,06 1,0 0,5 -0,5 -2,5 -1,5 -1,0 -2,0 6,0 0,0 -0,17 mar-16 -2,41 jun-16dez-15 5,80 -1,54 jun-14 set-14 jun-15dez-14 mar-15 -1,77 set-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,50 3,00 0,00 3,75 4,00 4,25 4,50 4,75 5,75 5,50 2,75 3,25 5,00 5,25 3,50 5,46 5,22 mar-16dez-15set-15 4,44 3,73 4,11 4,24 set-14 2,61 jun-16jun-15mar-15 4,48 dez-14 5,52 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,21 1,31 1,62 1,88 1,55 1,64 1,37 1,251,28 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 dez-15 jun-16mar-16jun-15set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,2 2,6 2,4 3,0 3,6 2,8 3,2 3,4 3,8 2,84 jun-16dez-14 dez-15 3,09 jun-15 set-15jun-14 2,22 2,50 2,95 3,70 set-14 2,18 2,99 mar-16mar-15 2,64 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 2,5 3,0 2,0 1,70 mar-16 1,91 2,12 mar-15 jun-15 set-15dez-14 1,79 dez-15 1,86 2,16 jun-16 2,24 jun-14 2,62 set-14 1,64 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,47 mar-16 0,49 dez-15 0,53 jun-16 0,44 jun-14 mar-15 set-15 0,47 set-14 0,45 jun-15 0,46 0,43 0,42 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,211,31 1,62 1,88 1,55 1,64 1,37 1,251,28 2,64 2,84 3,09 3,70 2,992,95 2,50 2,182,22 1,79 1,91 2,16 2,62 2,24 1,86 1,641,70 2,12 0,470,490,53 0,420,430,450,440,460,47 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 set-15 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15set-14 dez-14jun-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,39 0,33 0,300,300,29 0,310,310,31 0,33 0,0 0,2 0,4 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 30.343 32.021 34.28334.307 30.52231.12129.88328.719 27.567 24.88125.71625.65826.080 22.67822.05021.197 19.74718.547 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 80,0181,5581,73 90,46 85,50 83,4683,9983,0080,84 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,10 0,55 -2,02 0,18 -2 2 16 -1 -5 0 -7 -3 1 3 -4 -8 -6 mar-15jun-14 set-14 jun-15 -4,15 jun-16dez-15 -0,51 -4,83 mar-16 -7,08 set-15 15,89 dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -3,02 25,43 4,76 1,33 -30 -60 110 10 0 -40 -50 20 -10 -20 jun-16 -46,21 dez-15 105,03 set-15 mar-16jun-15set-14 -17,01 dez-14 -47,47 -58,90 mar-15jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 29,58 10,32 5,86 -2,5 2,5 5,0 15,0 0,0 10,0 30,0 27,5 -30,0 12,5 17,5 7,5 20,0 22,5 25,0 -32,5 jun-16 -2,13 mar-16dez-15 -31,43 19,62 set-15jun-14 -2,22 set-14 1,75 3,48 mar-15 jun-15dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 33.500 32.000 32.500 33.000 34.500 35.000 35.500 0 31.500 34.000 35.442,37 jun-16set-15 34.429,26 34.187,28 set-14 32.415,16 dez-14 33.293,01 32.128,78 mar-16 31.550,25 dez-15mar-15 jun-15 31.201,74 34.086,98 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada16.209.628 15.531.944 15.279.844 16.041.008 14.748.560 15.823.960 14.713.880 15.375.212 17.397.384 Ativo total 49.164.220 49.731.948 49.767.100 51.568.445 50.117.826 52.648.560 48.649.974 45.935.024 44.329.737 Giro dos Ativos 0,33 0,31 0,31 0,31 0,29 0,30 0,30 0,33 0,39 Margem Bruta (%) 32,2% 25,0% 24,1% 24,6% 22,8% 23,8% 20,8% 24,1% 21,2% Margem EBITDA (%) 28,5% 27,3% 20,1% 25,7% 11,9% 37,4% 92,5% 14,5% 13,5% Margem EBIT (%) 21,0% 18,7% 11,0% 18,9% 4,1% 30,0% 83,8% 6,1% 6,2% Margem Líquida (%) 0,5% -6,4% 1,8% 9,8% -16,7% -13,5% 54,7% -21,8% -1,3% EBIT/ Ativo 6,9% 5,8% 3,4% 5,9% 1,2% 9,0% 25,3% 2,0% 2,4% ROE 1,3% -17,0% 4,8% 25,4% -47,5% -58,9% 105,0% -46,2% -3,0% ROA 0,2% -2,0% 0,5% 3,1% -4,8% -4,1% 15,9% -7,1% -0,5% Liquidez imediata 1,28 1,25 1,37 1,64 1,55 1,88 1,62 1,31 1,21 Liquidez corrente 2,22 2,18 2,50 2,95 2,99 3,70 3,09 2,84 2,64 Liquidez seca 1,70 1,64 1,86 2,24 2,12 2,62 2,16 1,91 1,79 Liquidez geral 0,47 0,46 0,44 0,45 0,43 0,42 0,53 0,49 0,47 Dívida bruta 27.567.399 28.718.831 29.883.379 31.120.890 30.521.965 34.306.936 34.282.515 32.020.834 30.342.839 Dívida Bruta/ EBITDA 5,97 6,77 9,72 7,54 17,34 5,79 2,52 14,40 12,93 Dívida líquida 18.547.427 19.747.469 21.197.358 22.050.105 22.677.537 26.080.156 25.657.864 25.715.762 24.880.873 Dívida líquida/ EBITDA 4,01 4,65 6,90 5,34 12,88 4,40 1,89 11,57 10,60 Dívida/ Patrimônio 80,8% 83,0% 84,0% 83,5% 85,5% 90,5% 81,7% 81,6% 80,0% Fluxo de caixa operacional 159.674- 183.887 587.953 1.642.006 640.743- 179.688 3.888.212 939.450- 208.504 Lucro por ação 0,06 0,72- 0,20 1,13 1,77- 1,54- 5,80 2,41- 0,17- Valor patrimonial por ação 4,48 4,24 4,11 4,44 3,73 2,61 5,52 5,22 5,46 Composição do ROIC EBIT anualizado 3.397.156 2.907.476 1.685.620 3.035.940 607.864 4.742.456 12.324.240 935.728 1.085.092 alíquota efetiva de IR 44,6% -15,1% 142,0% 453,9% 0,8% -46,6% 18,2% -17,2% 164,0% Capital investido 32.128.777 32.415.161 33.293.008 34.187.284 34.429.256 35.442.370 34.086.984 31.550.253 31.201.741 ROIC 5,9% 10,3% -2,1% -31,4% 1,8% 19,6% 29,6% 3,5% -2,2% QTDE DE AÇÕES 1.457.970 1.387.524 1.387.524 1.387.524 1.387.524 1.387.524 1.387.524 1.387.524 1.387.524 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -159.674 183.887 587.953 1.642.006 -640.743 179.688 3.888.212 -939.450 208.504 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -493.184 -610.931 -417.883 413.490 -227.572 -399.154 -2.651.757 -887.053 -290.336 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -327.542 378.434 -455.411 -1.670.732 -358.042 -25.600 -974.765 -493.609 -209.952
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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