Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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-30,9
mar-16
-184,3
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
608,8
513,9
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Evolução...
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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52,9953,9153,32
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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CPFL Geração - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 522.521 666.951 721.156 605.529 537.364 649.384 701.232 513.867 608.775 Custo dos produtos e serviços vendidos -318.433 -376.238 -458.608 -337.572 -289.190 -303.151 -257.384 -236.835 -286.166 Lucro Bruto 204.088 290.713 262.548 267.957 248.174 346.233 443.848 277.032 322.609 Margem bruta (%) 39,1% 43,6% 36,4% 44,3% 46,2% 53,3% 63,3% 53,9% 53,0% Despesas e receitas operacionais -32.841 -93.579 -119.865 -66.576 -25.491 -23.618 35.611 -20.420 -6.707 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 171.247 197.134 142.683 201.381 222.683 322.615 479.459 256.612 315.902 EBITDA 308.458 334.510 301.001 361.880 387.330 491.287 654.924 380.200 522.219 Margem EBITDA (%) 59,0% 50,2% 41,7% 59,8% 72,1% 75,7% 93,4% 74,0% 85,8% Resultado financeiro -169.617 -194.535 -235.340 -208.292 -217.742 -240.811 -224.444 -216.813 -215.653 Resultado antes de impostos 1.630 2.599 -92.657 -6.911 4.941 81.804 255.015 39.799 100.249 Impostos sobre o lucro -8.632 -7.247 -15.879 -17.996 -13.864 -12.326 -44.764 -32.292 -37.044 Minoritários 18.368 -3.015 38.812 26.379 34.408 -12.562 -53.604 38.956 19.961 Alíquota efetiva de IR (%) 529,6% 278,8% -17,1% -260,4% 280,6% 15,1% 17,6% 81,1% 37,0% Lucro líquido do exercício 11.366 -7.663 -69.724 1.472 25.485 56.916 156.647 46.463 83.166 Margem líquida (%) 2,2% -1,1% -9,7% 0,2% 4,7% 8,8% 22,3% 9,0% 13,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.494.114 1.795.823 1.953.831 1.758.394 1.860.142 1.935.843 2.024.928 1.979.420 1.848.418 Disponibilidades 2.004.710 1.243.017 1.291.531 1.217.864 1.375.230 1.399.609 1.224.637 1.205.964 1.168.106 Clientes 289.369 359.559 450.101 335.832 282.573 338.464 419.098 315.988 321.473 Estoques 0 0 0 484 0 485 491 575 575 Tributos a recuperar 71.133 86.850 116.190 101.994 103.392 92.910 128.961 110.501 127.737 Outros ativos circulantes 128.902 106.397 96.009 102.220 98.947 104.375 251.741 346.392 230.527 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 12.223.298 12.126.689 14.153.343 14.260.673 14.333.702 14.394.041 14.482.505 14.531.783 14.760.214 Realizável a longo prazo 421.535 412.352 568.552 679.092 730.093 839.403 851.734 756.642 804.170 Tributos diferidos 49.473 48.303 46.188 46.421 54.303 0 3.878 4.825 2.802 Impostos a recuperar 0 0 18.228 14.766 14.298 0 29.669 25.012 10.564 Contas a receber 28.090 28.090 28.090 28.090 28.090 28.090 28.090 28.090 28.090 Cauções e depósitos 2.927 2.961 8.676 5.581 7.597 7.320 15.237 15.275 15.935 Outros ativos não circulantes 341.045 332.998 467.370 584.234 625.805 803.993 774.860 683.440 746.779 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 11.801.763 11.714.337 13.584.791 13.581.581 13.603.609 13.554.638 13.630.771 13.775.141 13.956.044 Investimentos 1.173.705 1.160.714 1.098.769 1.108.829 1.173.087 1.216.690 1.247.631 1.315.601 1.384.239 Imobilizado 7.562.353 7.526.317 8.683.785 8.723.386 8.728.677 8.904.659 8.988.711 9.105.803 9.259.466 Intangível 3.065.705 3.027.306 3.802.237 3.749.366 3.701.845 3.433.289 3.394.429 3.353.737 3.312.339 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 14.717.412 13.922.512 16.107.174 16.019.067 16.193.844 16.329.884 16.507.433 16.511.203 16.608.632
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.577.790 1.362.169 1.623.316 1.652.334 1.351.111 1.337.676 1.612.495 1.734.674 2.306.656 Fornecedores 147.214 181.053 270.035 133.166 191.155 176.132 200.726 101.179 79.409 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 34.835 45.845 57.945 46.768 45.954 50.691 57.180 51.219 69.232 Empréstimos e Financiamentos 1.250.375 886.123 1.076.532 1.211.326 823.587 857.898 1.000.653 1.189.231 1.669.955 Dividendos a pagar 5.790 116.460 3.122 3.122 3.122 3.448 111.293 110.021 115.732 Outras obrigações 139.576 132.688 215.682 257.952 287.293 249.507 242.643 283.024 372.328 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 9.430.081 8.971.910 10.075.020 9.983.103 10.468.039 10.532.046 10.342.255 10.219.715 9.702.785 Empréstimos e Financiamentos - LP 8.165.297 7.724.554 8.476.697 8.415.705 8.909.755 8.950.927 8.760.846 8.640.660 8.123.483 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 18.674 19.003 34.529 40.924 41.650 52.267 50.814 60.534 61.942 Out. passivos não circulantes 1.246.110 1.228.353 1.563.794 1.526.474 1.516.634 1.528.852 1.530.595 1.518.521 1.517.360 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.048.571 1.924.448 2.035.287 2.036.759 2.062.244 2.122.955 2.169.922 2.216.385 2.291.461 Capital social 1.039.619 1.039.619 1.039.619 1.039.619 1.039.619 1.043.922 1.043.922 1.043.922 1.043.922 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 136.010 136.010 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 475.071 468.596 462.046 455.547 448.859 441.880 429.272 422.814 408.268 Outras reservas de lucros 533.881 416.233 533.622 541.593 573.766 637.153 696.728 613.639 703.261 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.660.970 1.663.985 2.373.551 2.346.871 2.312.450 2.337.207 2.382.761 2.340.429 2.307.730 PASSIVO TOTAL 14.717.412 13.922.512 16.107.174 16.019.067 16.193.844 16.329.884 16.507.433 16.511.203 16.608.632
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 165.577 178.413 116.657 186.636 184.280 187.384 95.448 263.534 247.318 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -98.237 -27.585 101.058 -174.282 -184.334 -30.229 -244.460 -251.268 -293.499 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 568.056 -912.521 -169.200 -86.021 157.420 -150.505 -8.232 -30.940 8.324 635.396 -761.693 48.515 -73.667 157.366 6.650 -157.244 -18.674 -37.857
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -251,3 -30,9 mar-16 -184,3 157,4 mar-15 -174,3 184,3 -86,0 dez-15 -8,2 263,5 -150,5 -30,2 187,4 -244,5 95,4 set-15jun-15 186,6 -912,5 -98,2 178,4 101,1 -169,2 set-14jun-14 dez-14 -27,6 165,6 116,7 568,1 jun-16 -293,5 247,3 8,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 608,8 513,9 701,2 649,4 537,4 605,5 721,2 667,0 522,5 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 286,2 236,8 257,4 303,2 289,2 337,6 458,6 376,2 318,4 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 322,6 277,0 443,8 346,2 248,2 268,0262,5 290,7 204,1 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 323 444 268263 291 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 mar-16 346 set-15dez-14 mar-15 277 dez-15 248 set-14 jun-15 jun-16jun-14 204 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. jun-16 522,2 654,9 308,5 mar-15 380,2 set-14 dez-15jun-14 491,3 set-15jun-15 301,0 387,3 361,9 dez-14 mar-16 334,5 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 247264 95 187184187 117 178166 522 380 655 491 387362 301 335 308 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -215,7-216,8-224,4 -240,8 -217,7 -208,3 -235,3 -194,5 -169,6 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 100,2 39,8 81,8 4,9 -6,9 2,61,6 -92,7 dez-14 jun-15 dez-15 255,0 set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 83,2 46,5 56,9 25,5 1,5 -7,7 11,4 -69,7 jun-15 156,6 mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 25,49 1,47 83,17 11,37 -80 -60 -40 0 -20 160 80 60 40 20 mar-16 -7,66 jun-14 dez-14 46,46 -69,72 mar-15 156,65 set-15 jun-16dez-15jun-15 56,92 set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 52,9953,9153,32 46,18 44,25 36,41 43,59 39,06 51,89 68,37 33,26 29,56 32,77 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 jun-15 49,94 mar-16set-15 dez-15 49,68 jun-16 63,30 mar-15 41,44 dez-14jun-14 set-14 19,79 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 85,78 73,99 93,40 75,65 72,08 59,76 41,74 50,16 59,03 13,66 9,04 22,34 8,76 4,74 0,24 -9,67 -1,15 2,18 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 mar-16dez-15jun-15 jun-16mar-15dez-14jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,62 0,03 0,22 0,50 -0,15 -1,25 -1,50 -1,00 1,00 0,25 -0,75 0,75 -0,25 0,00 -0,50 0,50 1,25 1,50 1,75 3,00 3,25 mar-16 0,90 jun-16 3,05 mar-15jun-14 dez-14 1,11 set-15 -1,36 jun-15set-14 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 9,4 11,0 11,2 9,6 9,8 10,0 10,4 10,6 10,8 10,2 mar-16 10,56 set-15 9,91 dez-14 9,97 mar-15 jun-15 10,33 9,90 10,04 set-14 9,37 jun-14 dez-15 jun-16 11,15 10,79 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,51 0,70 0,76 1,051,02 0,74 0,80 0,91 1,27 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-15 jun-16mar-16jun-15set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,2 0,0 1,4 1,6 0,8 1,0 mar-15 1,32 1,45 1,06 set-14 1,20 1,58 jun-14 set-15jun-15 1,26 dez-15 jun-16 1,14 mar-16 0,80 dez-14 1,38 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 2,0 1,0 1,58 mar-16 1,14 1,38 mar-15 jun-15 set-15dez-14 0,80 dez-15 1,20 1,26 jun-16 1,06 jun-14 1,45 set-14 1,32 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,22 mar-16 0,23 dez-15 0,24 jun-16 0,22 jun-14 mar-15 set-15 0,26 set-14 0,21 jun-15 0,21 0,22 0,23 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,51 0,70 0,76 1,051,02 0,74 0,80 0,91 1,27 0,80 1,14 1,45 1,38 1,06 1,20 1,32 1,58 1,26 0,80 1,14 1,45 1,38 1,06 1,20 1,32 1,58 1,26 0,220,230,240,230,220,210,220,21 0,26 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 set-15 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15set-14 dez-14jun-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,15 0,12 0,17 0,16 0,13 0,15 0,18 0,19 0,14 0,0 0,2 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 9.7939.8309.7619.8099.7339.6279.553 8.611 9.416 8.6258.6248.5378.4098.3588.4098.262 7.3687.411 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 81,0481,6081,8182,2182,5282,4481,7382,13 82,54 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 2,01 1,40 0,04 0,32 0,63 -1,0 0,5 4,0 1,0 2,0 1,5 -0,5 -1,5 -2,0 0,0 -1,86 set-14 -0,21 jun-14 dez-14 jun-16dez-15 mar-16 1,13 set-15 3,82 mar-15 jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 14,52 0,29 2,22 4,94 -2,5 7,5 -12,5 -15,0 0,0 -5,0 -7,5 12,5 27,5 2,5 5,0 -10,0 30,0 10,0 15,0 jun-16 8,39 dez-15 28,88 set-15 mar-16mar-15dez-14 jun-15 10,72 -1,59 jun-14 -13,70 set-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 11,48 1,38 8,07 21,20 5,64 20 -5 5 10 -10 0 -25 25 15 -11,81 jun-14 set-15 -24,48 mar-15 jun-15dez-14 dez-15 mar-16 5,22 jun-16set-14 -11,81 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 14.000 12.400 12.600 14.200 13.200 12.200 0 13.000 12.000 13.400 13.800 13.600 12.800 13.589,33 jun-16set-15 13.624,17 13.693,83 11.938,55 dez-14 12.805,49 13.772,53 jun-15 dez-15set-14 14.021,84 mar-16 12.020,34 mar-15 14.114,28 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.090.084 2.667.804 2.884.624 2.422.116 2.149.456 2.597.536 2.804.928 2.055.468 2.435.100 Ativo total 14.717.412 13.922.512 16.107.174 16.019.067 16.193.844 16.329.884 16.507.433 16.511.203 16.608.632 Giro dos Ativos 0,14 0,19 0,18 0,15 0,13 0,16 0,17 0,12 0,15 Margem Bruta (%) 39,1% 43,6% 36,4% 44,3% 46,2% 53,3% 63,3% 53,9% 53,0% Margem EBITDA (%) 59,0% 50,2% 41,7% 59,8% 72,1% 75,7% 93,4% 74,0% 85,8% Margem EBIT (%) 32,8% 29,6% 19,8% 33,3% 41,4% 49,7% 68,4% 49,9% 51,9% Margem Líquida (%) 2,2% -1,1% -9,7% 0,2% 4,7% 8,8% 22,3% 9,0% 13,7% EBIT/ Ativo 4,7% 5,7% 3,5% 5,0% 5,5% 7,9% 11,6% 6,2% 7,6% ROE 2,2% -1,6% -13,7% 0,3% 4,9% 10,7% 28,9% 8,4% 14,5% ROA 0,3% -0,2% -1,9% 0,0% 0,6% 1,4% 3,8% 1,1% 2,0% Liquidez imediata 1,27 0,91 0,80 0,74 1,02 1,05 0,76 0,70 0,51 Liquidez corrente 1,58 1,32 1,20 1,06 1,38 1,45 1,26 1,14 0,80 Liquidez seca 1,58 1,32 1,20 1,06 1,38 1,45 1,26 1,14 0,80 Liquidez geral 0,26 0,21 0,22 0,21 0,22 0,23 0,24 0,23 0,22 Dívida bruta 9.415.672 8.610.677 9.553.229 9.627.031 9.733.342 9.808.825 9.761.499 9.829.891 9.793.438 Dívida Bruta/ EBITDA 7,63 6,44 7,93 6,65 6,28 4,99 3,73 6,46 4,69 Dívida líquida 7.410.962 7.367.660 8.261.698 8.409.167 8.358.112 8.409.216 8.536.862 8.623.927 8.625.332 Dívida líquida/ EBITDA 6,01 5,51 6,86 5,81 5,39 4,28 3,26 5,67 4,13 Dívida/ Patrimônio 82,1% 81,7% 82,4% 82,5% 82,5% 82,2% 81,8% 81,6% 81,0% Fluxo de caixa operacional 165.577 178.413 116.657 186.636 184.280 187.384 95.448 263.534 247.318 Lucro por ação 0,22 0,15- 1,36- 0,03 0,50 1,11 3,05 0,90 1,62 Valor patrimonial por ação 9,97 9,37 9,90 9,91 10,04 10,33 10,56 10,79 11,15 Composição do ROIC EBIT anualizado 684.988 788.536 570.732 805.524 890.732 1.290.460 1.917.836 1.026.448 1.263.608 alíquota efetiva de IR 529,6% 278,8% -17,1% -260,4% 280,6% 15,1% 17,6% 81,1% 37,0% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC -24,5% -11,8% 5,2% 21,2% -11,8% 8,1% 11,5% 1,4% 5,6% QTDE DE AÇÕES 205.488 205.488 205.488 205.488 205.488 205.492 205.492 205.492 205.492 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 165.577 178.413 116.657 186.636 184.280 187.384 95.448 263.534 247.318 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -98.237 -27.585 101.058 -174.282 -184.334 -30.229 -244.460 -251.268 -293.499 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 568.056 -912.521 -169.200 -86.021 157.420 -150.505 -8.232 -30.940 8.324
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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