Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Cosan - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 2.246.009 2.362.250 1.381.418 1.935.513 2.122.027 2.259.238 2.135.123 1.962.148 2.007.305 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.545.075 -1.669.466 -1.068.024 -1.444.991 -1.410.710 -1.619.341 -1.448.279 -1.201.078 -1.107.311 Lucro Bruto 700.934 692.784 313.394 490.522 711.317 639.897 686.844 761.070 899.994 Margem bruta (%) 31,2% 29,3% 22,7% 25,3% 33,5% 28,3% 32,2% 38,8% 44,8% Despesas e receitas operacionais -281.995 -313.142 -103.692 -305.931 -273.793 -358.080 438.699 16.179 -169.138 Operações descontinuadas 0 0 92.695 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 418.939 379.642 302.397 184.591 437.524 281.817 1.125.543 777.249 730.856 EBITDA 589.560 552.564 380.333 323.189 577.448 424.073 1.266.518 919.834 878.902 Margem EBITDA (%) 26,2% 23,4% 27,5% 16,7% 27,2% 18,8% 59,3% 46,9% 43,8% Resultado financeiro -227.283 -299.813 -312.615 -284.713 -260.761 -204.126 -378.554 -449.360 -249.648 Resultado antes de impostos 191.656 79.829 -10.218 -100.122 176.763 77.691 746.989 327.889 481.208 Impostos sobre o lucro 17.816 15.860 40.400 84.524 -36.427 -18.055 36.900 5.085 -64.320 Minoritários -105.325 -80.456 -113.661 -28.085 -90.889 -72.980 -109.725 -84.268 -135.302 Alíquota efetiva de IR (%) -9,3% -19,9% 395,4% 84,4% 20,6% 23,2% -4,9% -1,6% 13,4% Lucro líquido do exercício 104.147 15.233 -83.479 -43.683 49.447 -13.344 674.164 248.706 281.586 Margem líquida (%) 4,6% 0,6% -6,0% -2,3% 2,3% -0,6% 31,6% 12,7% 14,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.631.117 3.797.397 3.408.388 3.737.087 3.900.256 4.709.616 5.165.823 4.723.574 4.291.437 Disponibilidades 1.321.395 1.306.496 1.540.192 1.861.592 2.020.616 1.865.000 3.129.530 2.660.251 2.259.354 Clientes 879.997 872.473 822.424 785.840 828.679 862.131 759.710 726.119 797.496 Estoques 303.675 327.367 347.903 317.790 332.394 392.141 431.117 436.518 431.590 Tributos a recuperar 109.895 92.672 172.296 180.403 105.801 182.582 230.963 162.499 190.478 Outros ativos circulantes 1.016.155 1.198.389 525.573 591.462 612.766 1.407.762 614.503 738.187 612.519 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 25.131.601 25.497.329 23.695.324 24.670.692 24.499.565 24.469.124 25.216.368 24.714.283 23.911.853 Realizável a longo prazo 2.661.071 3.048.085 2.740.611 3.589.675 3.419.133 3.859.573 4.302.610 3.977.543 3.063.329 Tributos diferidos 251.391 270.017 213.288 253.966 257.886 296.203 335.808 325.401 318.960 Impostos a recuperar 0 0 26.077 25.188 24.498 23.993 42.578 41.621 41.629 Contas a receber 320.223 406.104 34.299 32.460 36.996 36.933 39.597 37.070 45.720 Cauções e depósitos 0 0 388.714 393.401 399.561 405.628 413.067 417.073 424.347 Outros ativos não circulantes 2.089.457 2.371.964 2.078.233 2.884.660 2.700.192 3.096.816 3.471.560 3.156.378 2.232.673 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 22.470.530 22.449.244 20.954.713 21.081.017 21.080.432 20.609.551 20.913.758 20.736.740 20.848.524 Investimentos 10.998.670 10.855.206 11.177.158 11.292.427 11.297.505 10.811.635 11.064.689 10.929.371 11.074.977 Imobilizado 1.320.690 1.360.812 351.435 370.970 372.858 383.654 401.800 396.143 392.832 Intangível 10.151.170 10.233.226 9.426.120 9.417.620 9.410.069 9.414.262 9.447.269 9.411.226 9.380.715 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 28.762.718 29.294.726 27.103.712 28.407.779 28.399.821 29.178.740 30.382.191 29.437.857 28.203.290
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.085.745 2.267.138 2.545.209 2.671.925 3.024.941 3.219.208 3.345.053 3.394.322 3.456.419 Fornecedores 926.995 996.693 971.170 1.192.167 1.313.803 1.545.339 1.544.822 1.391.622 1.370.017 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 101.115 62.518 77.604 94.756 106.407 62.864 81.916 Obrigações fiscais 236.250 229.286 328.061 132.720 160.194 179.123 167.961 191.350 229.058 Empréstimos e Financiamentos 549.998 654.774 856.334 1.070.779 1.159.312 1.147.344 1.230.518 1.214.715 1.192.881 Dividendos a pagar 43.688 12.181 20.347 20.347 14.315 15.756 41.656 33.295 36.012 Outras obrigações 328.814 374.204 268.182 193.394 299.713 236.890 253.689 500.476 546.535 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 12.881.051 13.122.558 12.109.230 13.298.350 13.012.230 13.816.538 14.502.462 14.018.955 12.630.428 Empréstimos e Financiamentos - LP 6.461.662 6.685.705 6.541.268 7.314.044 7.062.548 7.852.483 8.525.185 8.059.768 7.051.319 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 6.419.389 6.436.853 5.567.962 5.984.306 5.949.682 5.964.055 5.977.277 5.959.187 5.579.109 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.935.953 9.963.814 8.818.276 8.777.428 8.731.532 8.435.334 8.846.188 8.716.872 8.647.429 Capital social 4.691.822 4.691.822 3.632.231 3.632.231 3.822.725 3.822.725 3.822.725 3.822.725 3.822.725 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 181.987 150.992 175.298 175.390 205.448 70.346 -184.691 -184.480 -251.862 Outras reservas de lucros 5.062.144 5.121.000 5.010.747 4.969.807 4.703.359 4.542.263 5.208.154 5.078.627 5.076.566 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3.859.969 3.941.216 3.630.997 3.660.076 3.631.118 3.707.660 3.688.488 3.307.708 3.469.014 PASSIVO TOTAL 28.762.718 29.294.726 27.103.712 28.407.779 28.399.821 29.178.740 30.382.191 29.437.857 28.203.290
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 275.246 452.177 20.765 286.790 611.014 554.950 410.429 317.060 609.264 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -269.730 -185.136 402.029 -79.326 -30.738 -156.254 346.188 143.058 -97.761 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -156.601 -281.940 -190.579 85.453 -421.514 -581.049 510.023 -909.232 -897.266 -151.085 -14.899 232.215 292.917 158.762 -182.353 1.266.640 -449.114 -385.763
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 143,1 -909,2 mar-16 -30,7 -421,5 mar-15 -79,3 611,0 85,5 dez-15 510,0 317,1 -581,0 -156,3 555,0 346,2 410,4 set-15jun-15 286,8 -281,9-269,7 452,2 402,0 -190,6 set-14jun-14 dez-14 -185,1 275,2 20,8 -156,6 jun-16 -97,8 609,3 -897,3 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.007,31.962,1 2.135,1 2.259,2 2.122,0 1.935,5 1.381,4 2.362,3 2.246,0 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.107,3 1.201,1 1.448,3 1.619,3 1.410,71.445,0 1.068,0 1.669,5 1.545,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 900,0 761,1 686,8 639,9 711,3 490,5 313,4 692,8700,9 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 900 761 687 640 711693701 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 mar-16 491 set-15dez-14 mar-15 313 dez-15set-14 jun-15 jun-16jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 878,9 919,8 424,1 577,4 323,2 380,3 552,6 589,6 1.266,5 mar-15set-14 dez-15jun-14 set-15 jun-16jun-15 mar-16dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 609 317 410 555 611 287 21 452 275 879920 1.267 424 577 323 380 553590 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -249,6 -449,4 -378,6 -204,1 -260,8 -284,7 -312,6-299,8 -227,3 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 481,2 327,9 77,7 176,8 -100,1 -10,2 79,8 191,7 jun-15 dez-15 747,0 set-15 jun-16mar-16dez-14 mar-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 281,6 248,7 -13,3 49,4 -43,7 -83,5 15,2 104,1 jun-15 674,2 mar-15jun-14 dez-14set-14 set-15 dez-15 jun-16mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 281,59 49,45 15,23 104,15 50 200 250 -100 300 0 150 100 700 -50 mar-16jun-14 set-14 248,71 dez-14 -83,48 mar-15 674,16 -13,34 -43,68 set-15 jun-16dez-15jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 44,84 32,17 28,32 33,52 25,34 22,69 29,33 31,21 36,41 52,72 9,54 16,07 18,65 20,62 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 jun-15 39,61 mar-16 38,79 set-15 dez-15 12,47 jun-16mar-15dez-14jun-14 set-14 21,89 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 43,79 46,88 59,32 27,21 16,70 27,53 23,39 26,25 14,03 31,57 2,33 -6,04 0,64 4,64 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 mar-16 -0,59 dez-15 18,77 jun-15 -2,26 jun-16mar-15dez-14 12,68 jun-14 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 2,77 2,44 0,49 -0,43 -0,82 0,15 1,02 1,0 1,5 6,5 2,0 2,5 7,0 0,0 -0,5 0,5 -1,0 mar-16 jun-16dez-15 6,62 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-15 set-15 -0,13 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 24,0 0,0 21,5 22,0 23,5 23,0 21,0 24,5 22,5 21,72 21,24 21,41 mar-16dez-15set-15 21,55 dez-14 24,40 mar-15 jun-15 20,71 24,47 21,66 21,44 jun-16jun-14 set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,65 0,78 0,94 0,67 0,70 0,610,58 0,63 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-15 jun-16mar-16jun-15 0,58 set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,8 1,4 1,6 1,24 mar-16 1,39 jun-16dez-15 1,54 jun-15 set-15jun-14 1,74 1,34 set-14 1,40 1,46 1,67 1,29 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,0 1,5 2,0 1,60 mar-16 1,26 1,18 mar-15 jun-15 set-15dez-14 1,12 dez-15 1,20 1,42 jun-16 1,28 jun-14 1,34 set-14 1,53 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,46 mar-16 0,50 dez-15 0,53 jun-16 0,42 jun-14 mar-15 set-15 0,42 set-14 0,46 jun-15 0,44 0,46 0,50 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,65 0,78 0,94 0,58 0,670,70 0,610,58 0,63 1,24 1,39 1,54 1,46 1,29 1,40 1,34 1,67 1,74 1,20 1,60 0,460,500,53 0,460,460,420,42 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 set-15 jun-16 0,50 1,34 1,26 dez-15 1,42 mar-16 1,12 1,18 mar-15 jun-15set-14 1,53 0,44 dez-14jun-14 1,28 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,28 0,27 0,28 0,310,30 0,27 0,32 0,31 0,0 0,2 0,4 dez-14 set-15 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 0,20 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 8.244 9.274 9.756 9.000 8.2228.385 7.3987.3407.012 5.985 6.6146.626 7.135 6.201 6.523 5.8576.0345.690 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 48,81 51,5552,4451,62 48,5048,86 45,62 42,4241,37 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 3,91 3,33 0,70 -0,63 -1,18 0,21 1,46 3,0 3,5 4,0 9,5 1,5 -1,0 2,0 1,0 0,5 2,5 0,0 -0,5 9,0 -1,5 -0,19 jun-15set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15 jun-16mar-16 9,06 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 13,03 11,41 2,27 -1,99 -3,79 0,61 4,19 12 10 30 -4 -2 2 32 4 6 0 8 jun-16dez-15 30,48 set-15 mar-16mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-15 -0,63 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 12,26 22,35 6,54 0,54 7,817,91 20 -18 -16 10 0 8 6 2 24 22 14 4 18 16 12 set-15jun-14 set-14 15,20 jun-15dez-14 dez-15 mar-16 -16,06 jun-16mar-15 4,07 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 22.250 22.750 22.500 20.750 23.500 22.000 0 21.500 23.250 23.000 21.750 21.000 21.250 21.253,41 jun-16set-15 21.242,2421.265,05 23.314,08 dez-14 22.247,17 jun-14 21.137,62 jun-15set-14 20.653,42 dez-15 20.765,46 mar-16 23.144,82 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 8.984.036 9.449.000 5.525.672 7.742.052 8.488.108 9.036.952 8.540.492 7.848.592 8.029.220 Ativo total 28.762.718 29.294.726 27.103.712 28.407.779 28.399.821 29.178.740 30.382.191 29.437.857 28.203.290 Giro dos Ativos 0,31 0,32 0,20 0,27 0,30 0,31 0,28 0,27 0,28 Margem Bruta (%) 31,2% 29,3% 22,7% 25,3% 33,5% 28,3% 32,2% 38,8% 44,8% Margem EBITDA (%) 26,2% 23,4% 27,5% 16,7% 27,2% 18,8% 59,3% 46,9% 43,8% Margem EBIT (%) 18,7% 16,1% 21,9% 9,5% 20,6% 12,5% 52,7% 39,6% 36,4% Margem Líquida (%) 4,6% 0,6% -6,0% -2,3% 2,3% -0,6% 31,6% 12,7% 14,0% EBIT/ Ativo 5,8% 5,2% 4,5% 2,6% 6,2% 3,9% 14,8% 10,6% 10,4% ROE 4,2% 0,6% -3,8% -2,0% 2,3% -0,6% 30,5% 11,4% 13,0% ROA 1,5% 0,2% -1,2% -0,6% 0,7% -0,2% 9,1% 3,3% 3,9% Liquidez imediata 0,63 0,58 0,61 0,70 0,67 0,58 0,94 0,78 0,65 Liquidez corrente 1,74 1,67 1,34 1,40 1,29 1,46 1,54 1,39 1,24 Liquidez seca 1,60 1,53 1,20 1,28 1,18 1,34 1,42 1,26 1,12 Liquidez geral 0,42 0,44 0,42 0,46 0,46 0,50 0,53 0,50 0,46 Dívida bruta 7.011.660 7.340.479 7.397.602 8.384.823 8.221.860 8.999.827 9.755.703 9.274.483 8.244.200 Dívida Bruta/ EBITDA 2,97 3,32 4,86 6,49 3,56 5,31 1,93 2,52 2,35 Dívida líquida 5.690.265 6.033.983 5.857.410 6.523.231 6.201.244 7.134.827 6.626.173 6.614.232 5.984.846 Dívida líquida/ EBITDA 2,41 2,73 3,85 5,05 2,68 4,21 1,31 1,80 1,70 Dívida/ Patrimônio 41,4% 42,4% 45,6% 48,9% 48,5% 51,6% 52,4% 51,5% 48,8% Fluxo de caixa operacional 275.246 452.177 20.765 286.790 611.014 554.950 410.429 317.060 609.264 Lucro por ação 1,02 0,15 0,82- 0,43- 0,49 0,13- 6,62 2,44 2,77 Valor patrimonial por ação 24,40 24,47 21,66 21,55 21,44 20,71 21,72 21,41 21,24 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.675.756 1.518.568 1.209.588 738.364 1.750.096 1.127.268 4.502.172 3.108.996 2.923.424 alíquota efetiva de IR -9,3% -19,9% 395,4% 84,4% 20,6% 23,2% -4,9% -1,6% 13,4% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 7,9% 7,8% -16,1% 0,5% 6,5% 4,1% 22,4% 15,2% 12,3% QTDE DE AÇÕES 407.214 407.214 407.214 407.214 407.214 407.214 407.214 407.214 407.214 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 275.246 452.177 20.765 286.790 611.014 554.950 410.429 317.060 609.264 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -269.730 -185.136 402.029 -79.326 -30.738 -156.254 346.188 143.058 -97.761 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -156.601 -281.940 -190.579 85.453 -421.514 -581.049 510.023 -909.232 -897.266
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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