Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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Contax - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 863.115 879.413 861.776 833.923 821.813 791.083 762.565 518.082 517.149 Custo dos produtos e serviços vendidos -722.435 -720.803 -730.354 -765.441 -735.176 -732.252 -775.078 -508.408 -480.929 Lucro Bruto 140.680 158.610 131.422 68.482 86.637 58.831 -12.513 9.674 36.220 Margem bruta (%) 16,3% 18,0% 15,3% 8,2% 10,5% 7,4% -1,6% 1,9% 7,0% Despesas e receitas operacionais -79.687 -98.725 -52.698 -50.601 -57.167 -99.598 -93.485 -80.590 -83.862 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 7.056 0 Lucro Operacional 60.993 59.885 78.724 17.881 29.470 -40.767 -105.998 -63.860 -47.642 EBITDA 104.912 101.745 109.571 66.851 68.360 12.709 -46.643 -29.047 -13.013 Margem EBITDA (%) 12,2% 11,6% 12,7% 8,0% 8,3% 1,6% -6,1% -5,6% -2,5% Resultado financeiro -34.056 -27.994 367 -36.638 -41.628 -54.433 -62.052 -52.584 -27.771 Resultado antes de impostos 26.937 31.891 79.091 -18.757 -12.158 -95.200 -168.050 -116.444 -75.413 Impostos sobre o lucro -9.047 -12.301 -29.280 2.871 4.156 30.393 29.967 42.250 23.965 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,6% 38,6% 37,0% 15,3% 34,2% 31,9% 17,8% 36,3% 31,8% Lucro líquido do exercício 17.890 19.590 49.811 -15.886 -8.002 -64.807 -138.083 -74.194 -51.448 Margem líquida (%) 2,1% 2,2% 5,8% -1,9% -1,0% -8,2% -18,1% -14,3% -9,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 880.681 1.209.643 948.876 982.060 1.006.644 1.106.743 863.895 1.467.602 1.420.953 Disponibilidades 336.522 654.659 397.083 423.870 452.730 511.923 369.517 249.395 210.492 Clientes 390.502 381.345 375.498 371.597 367.311 403.253 328.496 328.732 287.160 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 71.880 74.839 90.102 101.459 107.075 124.476 116.115 79.244 84.138 Outros ativos circulantes 81.777 98.800 86.193 85.134 79.528 67.091 49.767 810.231 839.163 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.659.112 1.697.843 1.704.878 1.752.797 1.757.553 1.789.414 1.757.473 1.337.985 1.347.454 Realizável a longo prazo 557.942 571.917 535.760 543.900 565.766 625.845 628.327 652.525 692.837 Tributos diferidos 227.589 222.749 201.114 221.708 235.418 279.905 311.372 333.907 357.634 Impostos a recuperar 31.135 31.720 31.435 18.671 20.704 27.671 736 562 586 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 240.322 253.708 275.757 272.438 278.575 285.830 286.031 290.135 306.320 Outros ativos não circulantes 58.896 63.740 27.454 31.083 31.069 32.439 30.188 27.921 28.297 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.101.170 1.125.926 1.169.118 1.208.897 1.191.787 1.163.569 1.129.146 685.460 654.617 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 447.695 439.954 448.575 442.466 422.876 412.592 373.298 240.803 217.888 Intangível 653.475 685.972 720.543 766.431 768.911 750.977 755.848 444.657 436.729 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.539.793 2.907.486 2.653.754 2.734.857 2.764.197 2.896.157 2.621.368 2.805.587 2.768.407
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 926.133 990.352 1.005.819 1.378.068 1.459.767 1.528.397 1.589.799 1.046.388 983.856 Fornecedores 155.986 158.381 157.235 226.785 206.813 224.788 306.173 326.027 258.452 Obrigações sociais e trabalhistas 387.437 399.111 309.409 313.885 306.607 332.797 278.857 216.236 247.960 Obrigações fiscais 60.214 72.417 56.234 57.870 67.393 73.836 87.678 56.706 61.124 Empréstimos e Financiamentos 217.378 258.613 375.337 700.262 689.500 700.878 860.078 52.818 19.785 Dividendos a pagar 31.448 31.448 31.180 25.777 25.773 25.766 25.862 0 25.861 Outras obrigações 73.670 70.382 76.424 53.489 163.681 170.332 31.151 394.601 370.674 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.173.328 1.439.425 1.252.152 935.383 902.237 1.018.507 860.875 1.688.396 1.766.996 Empréstimos e Financiamentos - LP 924.021 1.179.646 1.038.093 728.132 735.467 834.179 712.252 1.440.319 1.475.320 Impostos diferidos 50.342 50.367 48.082 49.470 48.233 49.207 47.819 9.517 9.186 Provisões 181.621 191.960 162.794 154.932 115.831 133.179 94.693 108.206 116.945 Out. passivos não circulantes 17.344 17.452 3.183 2.849 2.706 1.942 6.111 130.354 165.545 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 440.331 477.708 395.782 421.405 402.192 349.252 170.693 70.803 17.554 Capital social 181.638 181.638 181.638 181.638 181.638 181.638 181.638 181.638 181.638 Reserva legal 28.378 28.378 28.378 28.378 28.378 28.378 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 42.970 60.147 76.671 127.392 116.082 123.567 82.692 56.921 55.120 Outras reservas de lucros 187.345 207.545 109.095 83.997 76.094 15.669 -93.637 -167.756 -219.204 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1 1 1 1 1 1 1 0 1 PASSIVO TOTAL 2.539.793 2.907.486 2.653.754 2.734.857 2.764.197 2.896.157 2.621.368 2.805.587 2.768.407
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 105.698 98.566 -10.063 119.983 111.525 28.410 -51.964 -234.272 -37.088 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -29.016 -66.845 -72.927 -43.907 -30.567 -31.784 -47.765 111.489 29.023 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -91.835 286.304 -197.971 -28.086 -52.180 62.465 -38.239 36.318 -48.248 -15.153 318.025 -280.961 47.990 28.778 59.091 -137.968 -86.465 -56.313
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 111,5 36,3 mar-16 -30,6 -52,2 mar-15 -43,9 111,5 -28,1 dez-15 -38,2 -234,3 62,5 -31,8 28,4 -47,8 -52,0 set-15jun-15 120,0 286,3 -29,0 98,6 -72,9 -198,0 set-14jun-14 dez-14 -66,8 105,7 -10,1 -91,8 jun-16 29,0 -37,1 -48,2 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 517,1518,1 762,6 791,1 821,8833,9 861,8879,4863,1 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 480,9 508,4 775,1 732,3735,2 765,4 730,4720,8722,4 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 36,2 9,7 -12,5 58,8 86,6 68,5 131,4 158,6 140,7 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 36 10 59 87 131 159 141 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 mar-16 68 set-15dez-14 mar-15 dez-15 -13 set-14 jun-15 jun-16jun-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -13,0 -29,0 -46,6 12,7 jun-16dez-14 mar-16 101,7 jun-14 set-14 set-15jun-15 dez-15 109,6 mar-15 68,4 104,9 66,9 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -37 -234 -52 28 112120 -10 99106 -13 -29 -47 13 6867 110102105 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -27,8 -52,6 -62,1 -54,4 -41,6 -36,6 0,4 -28,0 -34,1 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -12,2 -18,8 79,1 31,9 26,9 -95,2 dez-14 jun-15 -116,4 dez-15 -168,1 -75,4 set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -51,4 -74,2 -64,8 -8,0 -15,9 49,8 19,617,9 jun-15 -138,1 mar-15jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -74,19 -51,45 49,81 17,89 20 -30 -140 -70 -80 50 -60 -50 30 40 -20 -40 -10 10 0 mar-16jun-15 dez-15 jun-16set-15 -15,89 jun-14 19,59 -8,00 set-14 -64,81 dez-14 mar-15 -138,08 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 1,87 7,44 10,54 8,21 18,04 16,30 7,00 15,25 -9,21 3,59 9,14 6,817,07 -12,33 2,14 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 jun-15 mar-16set-15 dez-15 -5,15 -13,90 jun-16 -1,64 mar-15dez-14jun-14 set-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. -5,61-6,12 1,61 8,328,02 12,71 11,5712,16 -9,95 -0,97 5,78 2,232,07 -14,32 -20,0 -17,5 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 mar-16 -18,11 -8,19 dez-15jun-15 -1,90 jun-16mar-15dez-14jun-14 -2,52 set-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. -0,86 0,23 -0,09 0,58 0,21 -0,8 0,4 0,6 -1,0 -1,6 -0,4 -1,2 -0,6 0,2 -0,2 -1,4 0,0 -59,6 -59,52 mar-16 jun-16dez-15 -1,60 mar-15dez-14 jun-15 -0,76 set-15 -0,18 set-14jun-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,03 1,16 1,22 1,14 1,38 1,27 5,2 0,2 0,6 0,4 0,8 1,2 0,0 1,4 1,0 jun-16 5,08 0,20 mar-16jun-14 0,49 dez-15set-15dez-14 mar-15 jun-15set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,21 0,240,23 0,33 0,310,31 0,66 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-15 jun-16mar-16jun-15 0,36 set-14 set-15jun-14 mar-15dez-14 0,39 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,6 0,0 1,0 0,8 1,2 1,6 1,4 1,44 mar-16 1,40 jun-16dez-15 0,54 dez-14 mar-15 0,95 jun-14 set-15jun-15set-14 0,71 0,72 1,22 0,69 0,94 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,5 1,0 0,0 1,5 0,95 mar-16 1,40 0,69 mar-15 jun-15 set-15dez-14 1,44 dez-15 0,94 0,54 jun-16 0,71 jun-14 0,72 set-14 1,22 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,77 mar-16 0,78 dez-15 0,61 jun-16 0,66 jun-14 mar-15 set-15 0,69 set-14 0,66 jun-15 0,73 0,67 0,68 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,210,240,23 0,330,310,31 0,390,36 1,441,40 0,720,690,71 0,94 1,22 0,95 1,441,40 0,720,690,71 0,94 1,22 0,95 0,78 0,680,670,66 0,73 0,69 0,77 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 set-15 jun-16dez-15 0,54 mar-16 0,61 0,54 mar-15 jun-15set-14 0,660,66 dez-14jun-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,75 1,16 1,09 1,191,22 1,30 1,21 1,36 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 dez-14 set-15 0,74 dez-15mar-15 jun-15 jun-16mar-16jun-14 set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.4951.493 1.5721.535 1.4251.4281.4131.438 1.141 1.2851.2441.203 1.0239721.0051.016 784805 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 98,84 95,47 90,21 81,47 77,9977,2278,12 75,07 72,16 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 mar-16set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -7,38 -10,94 2,82 7,17 2,88 -20 -2 -8 8 6 -4 -6 4 0 2 -10 -22 mar-15jun-14 jun-15 -9,16 mar-16dez-15 jun-16set-14 set-15 -20,02 dez-14 -2,36 -1,16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -419,16 -74,22 -7,96-15,08 50,34 16,4016,25 -350 -100 -300 -250 -1.200 -200 0 -50 -150 50 100 -1.150 -400 jun-16dez-15 -323,58 set-15jun-15set-14 dez-14 mar-15 -1.172,34 jun-14 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -14,15 -17,79 7,33 16,76 18,87 15,10 20 15 -5 -40 0 5 -10 -15 10 jun-16mar-16dez-15dez-14 jun-15mar-15 5,42 jun-14 set-14 set-15 -11,34 -37,14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 1.020 1.060 1.040 1.120 1.000 1.100 980 1.080 960 920 940 918,48 mar-16 966,56 mar-15jun-14 1.051,11 dez-14 974,32 set-14 1.058,13 set-15 jun-16 1.118,33 978,92 938,15 jun-15 dez-15 914,88 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.452.460 3.517.652 3.447.104 3.335.692 3.287.252 3.164.332 3.050.260 2.072.328 2.068.596 Ativo total 2.539.793 2.907.486 2.653.754 2.734.857 2.764.197 2.896.157 2.621.368 2.805.587 2.768.407 Giro dos Ativos 1,36 1,21 1,30 1,22 1,19 1,09 1,16 0,74 0,75 Margem Bruta (%) 16,3% 18,0% 15,3% 8,2% 10,5% 7,4% -1,6% 1,9% 7,0% Margem EBITDA (%) 12,2% 11,6% 12,7% 8,0% 8,3% 1,6% -6,1% -5,6% -2,5% Margem EBIT (%) 7,1% 6,8% 9,1% 2,1% 3,6% -5,2% -13,9% -12,3% -9,2% Margem Líquida (%) 2,1% 2,2% 5,8% -1,9% -1,0% -8,2% -18,1% -14,3% -9,9% EBIT/ Ativo 9,6% 8,2% 11,9% 2,6% 4,3% -5,6% -16,2% -9,1% -6,9% ROE 16,3% 16,4% 50,3% -15,1% -8,0% -74,2% -323,6% -419,2% -1172,3% ROA 2,8% 2,9% 7,2% -2,4% -1,2% -9,2% -20,0% -10,9% -7,4% Liquidez imediata 0,36 0,66 0,39 0,31 0,31 0,33 0,23 0,24 0,21 Liquidez corrente 0,95 1,22 0,94 0,71 0,69 0,72 0,54 1,40 1,44 Liquidez seca 0,95 1,22 0,94 0,71 0,69 0,72 0,54 1,40 1,44 Liquidez geral 0,69 0,73 0,66 0,66 0,67 0,68 0,61 0,78 0,77 Dívida bruta 1.141.399 1.438.259 1.413.430 1.428.394 1.424.967 1.535.057 1.572.330 1.493.137 1.495.105 Dívida Bruta/ EBITDA 2,72 3,53 3,22 5,34 5,21 30,20 8,43- 12,85- 28,72- Dívida líquida 804.877 783.600 1.016.347 1.004.524 972.237 1.023.134 1.202.813 1.243.742 1.284.613 Dívida líquida/ EBITDA 1,92 1,93 2,32 3,76 3,56 20,13 6,45- 10,70- 24,68- Dívida/ Patrimônio 72,2% 75,1% 78,1% 77,2% 78,0% 81,5% 90,2% 95,5% 98,8% Fluxo de caixa operacional 105.698 98.566 10.063- 119.983 111.525 28.410 51.964- 234.272- 37.088- Lucro por ação 0,21 0,23 0,58 0,18- 0,09- 0,76- 1,60- 0,86- 59,52- Valor patrimonial por ação 1,27 1,38 1,14 1,22 1,16 1,03 0,49 0,20 5,08 Composição do ROIC EBIT anualizado 243.972 239.540 314.896 71.524 117.880 163.068- 423.992- 255.440- 190.568- alíquota efetiva de IR 33,6% 38,6% 37,0% 15,3% 34,2% 31,9% 17,8% 36,3% 31,8% Capital investido 966.560 974.321 1.051.114 1.118.334 1.058.133 978.922 938.151 914.881 918.483 ROIC 16,8% 15,1% 18,9% 5,4% 7,3% -11,3% -37,1% -17,8% -14,2% QTDE DE AÇÕES 345.768 345.768 345.768 345.768 345.768 338.927 345.768 345.768 3.458 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 105.698 98.566 -10.063 119.983 111.525 28.410 -51.964 -234.272 -37.088 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -29.016 -66.845 -72.927 -43.907 -30.567 -31.784 -47.765 111.489 29.023 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -91.835 286.304 -197.971 -28.086 -52.180 62.465 -38.239 36.318 -48.248
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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