Contax

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Análise Financeira - Contax - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Contax - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Contax

  1. 1. Contax 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Contax A Contax Participações S.A. é uma das empresas líderes em contact center e em Business Process Outsourcing (“BPO”), especializada em soluções para gestão do relacionamento com o consumidor. A Companhia atua em toda a cadeia de relacionamento por meio de soluções remotas e presenciais. É uma sociedade anônima de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de São Paulo e foi constituída em julho de 2000, tendo como objeto social a participação em outras sociedades comerciais e civis, como sócia, acionista ou cotista, no país ou no exterior. A Companhia atua nas seguintes linhas de serviços que por sua vez estão divididas em três segmentos operacionais: Contact Center Relacionamento com clientes Relacionamento por meio de mídias sociais Cobrança Tecnologia & Informação Fábrica de Software Gestão de ambiente de tecnologia da informação e comunicação (TIC) Parcerias em revendas de soluções/ integrador Integrador e revendedor de soluções de TIC e gerenciamento das relações com clientes (CRM) Trade Marketing Presencial Treinamento Marketing promocional e de incentivo Vendas
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.956.199 3.619.013 3.617.962 3.452.231 3.209.384 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.561.097 -3.067.467 -3.049.924 -2.899.578 -3.007.947 Lucro Bruto 395.102 551.546 568.038 552.653 201.437 Margem bruta (%) 13,4% 15,2% 15,7% 16,0% 6,3% Despesas e receitas operacionais -291.724 -390.094 -371.672 -313.372 -300.851 Operações descontinuadas -21.421 214 0 0 0 Resultado Bruto 81.957 161.666 196.366 239.281 -99.414 EBITDA 241.126 367.688 403.542 412.740 101.277 Margem EBITDA (%) 8,2% 10,2% 11,2% 12,0% 3,2% Resultado financeiro -44.476 -82.502 -100.702 -93.852 -194.751 Receitas financeiras 38.533 38.316 61.717 64.473 85.723 Despesas financeiras -83.009 -120.818 -162.419 -158.325 -280.474 Resultado antes de impostos 37.481 79.164 95.664 145.429 -294.165 Impostos sobre o lucro -14.196 -28.861 7.956 -48.783 67.387 Minoritários -2.365 -5.776 -1.363 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 37,9% 36,5% -8,3% 33,5% 22,9% Lucro líquido do exercício 20.920 44.527 102.257 96.646 -226.778 Margem líquida (%) 0,7% 1,2% 2,8% 2,8% -7,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.120.650 867.306 918.194 948.876 863.895 Disponibilidades 540.582 374.078 390.509 397.083 369.517 Clientes 321.864 372.172 382.890 375.498 328.496 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 27.796 48.788 69.030 90.102 116.115 Outros ativos circulantes 230.408 72.268 75.765 86.193 49.767 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.526.807 1.612.513 1.720.422 1.704.878 1.757.473 Realizável a longo prazo 435.250 446.855 539.609 535.760 628.327 Tributos diferidos 155.261 163.324 225.679 201.114 311.372 Títulos e valores mobiliários 100.622 71.173 46.846 0 0 Cauções e depósitos 131.351 165.131 210.321 275.757 286.031 Impostos a recuperar 13.318 17.873 21.264 31.435 736 Outros ativos não circulantes 34.698 29.354 35.499 27.454 30.188 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.091.557 1.165.658 1.180.813 1.169.118 1.129.146 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 519.913 542.446 508.411 448.575 373.298 Intangível 571.644 623.212 672.402 720.543 755.848 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.647.457 2.479.819 2.638.616 2.653.754 2.621.368
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.150.354 823.782 933.277 1.005.819 1.589.799 Fornecedores 130.452 140.602 201.863 157.235 306.173 Obrigações sociais e trabalhistas 326.303 348.684 364.479 309.409 278.857 Obrigações fiscais 44.476 54.362 68.339 56.234 87.678 Empréstimos e Financiamentos 505.441 185.622 192.962 375.337 860.078 Dividendos a pagar 24.117 20.824 31.448 31.180 25.862 Outras obrigações 119.565 73.688 74.186 76.424 31.151 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 998.962 1.151.615 1.267.090 1.252.152 860.875 Empréstimos e Financiamentos - LP 762.411 917.916 1.013.561 1.038.093 712.252 Provisões 125.277 153.685 178.493 162.794 94.693 Impostos diferidos 41.577 40.502 50.811 48.082 47.819 Out. passivos não circulantes 69.697 39.512 24.225 3.183 6.111 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 498.141 504.422 438.249 395.783 170.694 Capital social 258.329 258.329 181.638 181.638 181.638 Reserva legal 28.378 28.378 28.378 28.378 0 Dividendo adicional proposto 84.500 39.898 0 0 0 Outros resultados abrangentes 20.105 75.788 68.182 76.671 82.692 Outras reservas de lucros 106.829 102.029 160.051 109.096 -93.636 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 4.365 10.141 1 1 1 PASSIVO TOTAL 2.647.457 2.479.819 2.638.616 2.653.754 2.621.368
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 3.209,4 3.452,2 3.618,03.619,0 2.956,2 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 3.007,9 2.899,6 3.049,93.067,5 2.561,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 201,4 552,7 568,0 551,5 395,1 dez-12 dez-13dez-11 dez-14 dez-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 500 300 450 400 250 350 200 0 600 550 dez-11 552 dez-14 553 dez-12 dez-13 201 dez-15 395 568 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 101,3 412,7403,5 367,7 241,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 241 368 404 413 111 324 359 223 208 101 0 100 200 300 400 500 600 700 800 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 Fluxo de caixa operacional EBITDA EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -194,8 -93,9 -100,7 -82,5 -44,5 dez-11 dez-13 dez-14dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -294,2 145,4 95,7 79,2 37,5 dez-13dez-11 dez-14dez-12 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -226,8 96,6102,3 44,5 20,9 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 96,65 102,26 20,92 60 70 80 50 0 40 10 30 20 100 110 90 -230 dez-13dez-12 dez-14 44,53 -226,78 dez-15dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,280,30 0,32 0,69 0,0 0,8 0,2 -0,8 0,4 0,6 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 -0,66 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,49 1,14 1,27 0,0 0,6 0,8 1,0 1,2 7,8 0,2 0,4 dez-15dez-12 7,80 dez-11 dez-13 7,70 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 21 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,23 0,39 0,42 0,45 0,47 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-13dez-11 dez-15dez-14dez-12 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,2 1,0 0,0 0,8 0,6 dez-14 0,94 0,98 dez-13 1,05 dez-11 0,97 dez-12 dez-15 0,54 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,0 0,0 0,5 1,5 dez-13 0,94 0,97 dez-14 0,98 dez-12 1,05 dez-11 dez-15 0,54 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,8 dez-15 0,61 0,72 0,66 dez-14 0,67 dez-11 dez-13dez-12 0,66 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,72 0,67 0,66 0,66 0,61 0,97 1,05 0,98 0,94 0,54 0,97 1,05 0,98 0,94 0,54 0,47 0,45 0,42 0,39 0,23 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 1,8 2,1 2,4 2,7 3,0 3,3 dez-14 dez-15dez-12dez-11 dez-13 Liquidez GeralLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,22 1,30 1,37 1,46 1,12 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 dez-12dez-11 dez-15dez-13 dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 27 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1.572 1.413 1.207 1.104 1.268 1.203 1.016 816 729727 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 0 68 72 74 76 80 70 78 86 82 84 88 90 92 68,63 78,12 dez-11 dez-15dez-13 71,79 73,36 dez-12 90,21 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 3,64 3,88 1,80 0,79 3,5 4,0 0,0 2,5 3,0 1,5 2,0 0,5 1,0 -9,0 -8,5 dez-13 dez-14dez-12 -8,65 dez-15dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 24,42 23,33 8,83 4,20 17,5 2,5 -135,0 -132,5 0,0 20,0 22,5 10,0 12,5 25,0 5,0 7,5 15,0 dez-14dez-13 -132,86 dez-15dez-11 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0 12 14 18 -6 16 -4 -2 8 10 -5,39 dez-11 16,75 11,65 dez-13 dez-14dez-12 dez-15 8,208,15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 624,76 0 200 100 600 1.300 1.400 300 500 1.500 400 1.421,34 dez-13 1.364,51 dez-12 dez-14dez-11 1.270,21 dez-15 1.252,12 ROIC – (Capital investido) 33 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.956.199 3.619.013 3.617.962 3.452.231 3.209.384 Ativo total 2.647.457 2.479.819 2.638.616 2.653.754 2.621.368 Giro dos Ativos 1,12 1,46 1,37 1,30 1,22 Margem Bruta (%) 13,4% 15,2% 15,7% 16,0% 6,3% Margem EBITDA (%) 8,2% 10,2% 11,2% 12,0% 3,2% Margem EBIT (%) 2,8% 4,5% 5,4% 6,9% -3,1% Margem Líquida (%) 0,7% 1,2% 2,8% 2,8% -7,1% EBIT/ Ativo 3,1% 6,5% 7,4% 9,0% -3,8% ROE 4,2% 8,8% 23,3% 24,4% -132,9% ROA 0,8% 1,8% 3,9% 3,6% -8,7% Liquidez imediata 0,47 0,45 0,42 0,39 0,23 Liquidez corrente 0,97 1,05 0,98 0,94 0,54 Liquidez seca 0,97 1,05 0,98 0,94 0,54 Liquidez geral 0,72 0,67 0,66 0,66 0,61 Dívida bruta 1.267.852 1.103.538 1.206.523 1.413.430 1.572.330 Dívida bruta/ patrimônio 2,55 2,19 2,75 3,57 9,21 Dívida Bruta/ EBITDA 5,26 3,00 2,99 3,42 15,53 Dívida líquida 727.270 729.460 816.014 1.016.347 1.202.813 Dívida líquida/ EBITDA 3,02 1,98 2,02 2,46 11,88 Dívida/ Patrimônio 71,8% 68,6% 73,4% 78,1% 90,2% Fluxo de caixa operacional 110.723 323.936 359.112 223.262 207.954 Lucro por ação 0,32 0,69 0,30 0,28 0,66- Valor patrimonial por ação 7,70 7,80 1,27 1,14 0,49 Composição do ROIC EBIT 81.957 161.666 196.366 239.281 99.414- alíquota efetiva de IR 37,9% 36,5% -8,3% 33,5% 22,9% Capital investido 624.764 1.252.117 1.270.209 1.364.511 1.421.340 ROIC 8,1% 8,2% 16,7% 11,7% -5,4% QTDE DE AÇÕES 64.686 64.686 345.768 345.768 345.768
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

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