Conservas Oderich - anual

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Análise Financeira - Conservas Oderich - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Conservas Oderich - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Conservas Oderich - anual

  1. 1. Conservas Oderich S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Conservas Oderich A Sociedade tem por objeto: a) a Indústria e o Comércio, compreendida a importação e exportação de produtos alimentícios, abrangendo em especial carnes e seus derivados, bem como a exploração de atividades agrícolas e de representações comerciais de terceiros e/ou por conta própria, e armazenagem; b) fabricação de embalagens metálicas de aço para armazenagem de produtos alimentícios, de tintas e de solventes; e c) A participação em outras Sociedades, quaisquer que sejam seus objetivos sociais, para beneficiar-se ou não de incentivos fiscais.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 264.965 323.487 330.033 347.165 385.973 Custo dos produtos e serviços vendidos -215.276 -235.765 -246.539 -262.684 -267.757 Lucro Bruto 49.689 87.722 83.494 84.481 118.216 Margem bruta (%) 18,8% 27,1% 25,3% 24,3% 30,6% Despesas e receitas operacionais -56.182 -58.698 -51.907 -58.218 -61.562 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -6.493 29.024 31.587 26.263 56.654 EBITDA -43 35.858 38.553 33.198 63.884 Margem EBITDA (%) 0,0% 11,1% 11,7% 9,6% 16,6% Resultado financeiro -15.237 -15.178 -13.307 -22.373 -60.579 Receitas financeiras 16.637 23.648 32.959 32.480 63.266 Despesas financeiras -31.874 -38.826 -46.266 -54.853 -123.845 Resultado antes de impostos -21.730 13.846 18.280 3.890 -3.925 Impostos sobre o lucro 4.479 -5.815 -3.488 2.348 2.723 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 20,6% 42,0% 19,1% -60,4% 69,4% Lucro líquido do exercício -17.251 8.031 14.792 6.238 -1.202 Margem líquida (%) -6,5% 2,5% 4,5% 1,8% -0,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 157.913 180.579 209.789 237.907 258.473 Disponibilidades 1.376 1.466 1.827 6.530 1.646 Clientes 45.686 59.799 56.659 61.923 83.022 Estoques 104.121 111.237 141.565 162.217 169.034 Tributos a recuperar 5.626 6.528 7.425 5.661 2.897 Outros ativos circulantes 1.104 1.549 2.313 1.576 1.874 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 145.170 140.034 141.541 144.800 152.170 Realizável a longo prazo 5.228 2.686 4.741 6.092 9.103 Tributos diferidos 4.479 2.152 4.272 5.582 8.605 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 749 534 469 510 498 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 139.942 137.348 136.800 138.708 143.067 Investimentos 13 13 13 13 13 Imobilizado 117.932 115.343 114.800 116.713 121.076 Intangível 21.997 21.992 21.987 21.982 21.978 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 303.083 320.613 351.330 382.707 410.643
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 109.726 130.927 140.732 199.692 219.830 Fornecedores 28.581 29.781 37.459 30.385 49.179 Obrigações sociais e trabalhistas 6.432 7.369 12.482 8.837 7.871 Obrigações fiscais 2.812 6.553 6.038 5.812 4.720 Empréstimos e Financiamentos 61.929 72.145 68.826 140.160 142.193 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 9.972 15.079 15.927 14.498 15.867 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 99.537 89.887 102.169 71.848 80.507 Empréstimos e Financiamentos - LP 61.305 45.484 58.580 29.716 36.987 Impostos diferidos 19.201 18.023 19.206 16.720 15.427 Provisões 19.031 26.380 24.383 25.412 28.093 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 93.820 99.799 108.429 111.167 110.306 Capital social 62.257 62.257 62.257 62.257 62.257 Reserva legal 0 278 1.018 1.330 1.330 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 10.173 9.658 9.138 8.708 8.285 Outras reservas de lucros 83.647 89.863 98.273 101.129 100.691 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 303.083 320.613 351.330 382.707 410.643
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 39,0 7,6 -25,4 2.013 -6,5 2.014 -8,9 4,0 -5,6 10,1 -0,8 2.012 4,8 2.011 -11,8 -4,4 9,3 2.015 -2,5 -11,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 386,0 347,2 330,0323,5 265,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 267,8262,7 246,5 235,8 215,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 118,2 84,583,5 87,7 49,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 70 90 100 110 60 80 50 120 118 88 84 dez-13 83 dez-12dez-11 50 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 63,9 33,2 38,6 35,9 0,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 39 33 64 36 -40 -20 0 20 40 60 80 -3-1 dez-14 dez-15dez-13 -25 dez-12 10 dez-11 40 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -60,6 -22,4 -13,3-15,2-15,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -1,2 6,2 14,8 8,0 -17,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 2 8 10 12 16 -2 6 14 4 -18 dez-11 dez-14 -17,25 dez-12 dez-15dez-13 6,24 8,03 14,79 -1,20 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -6,5 30,6 24,3 25,3 27,1 18,8 7,6 9,69,0 -2,5 9,6 11,711,1 0,0 1,8 4,5 2,5 -0,3 16,6 2.015 14,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 1,4 1,2 0,8 0,2 1,0 0,0 -1,6 0,6 -1,53 1,31 0,71 0,55 dez-13 dez-14 -0,11 dez-15dez-11 dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 9,6 9,8 10,0 8,4 8,6 9,0 9,2 8,8 9,4 9,77 9,85 dez-14 dez-15dez-13dez-11 dez-12 8,31 8,84 9,61 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 0,01 dez-12dez-11 0,03 0,01 0,01 dez-14 0,01 dez-13 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,4 1,6 1,2 1,18 dez-14dez-13dez-12 dez-15 1,19 1,49 1,38 dez-11 1,44 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 dez-13 0,48 dez-12 0,53 dez-15dez-11 0,41 0,49 dez-14 0,38 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 0,8 dez-15dez-12 0,89 dez-13 0,88 dez-14 0,78 0,83 dez-11 0,90 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,010,030,010,010,01 1,181,19 1,49 1,38 1,44 0,410,38 0,48 0,53 0,49 0,890,900,88 0,83 0,78 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,0 1,2 dez-15 0,94 dez-14 0,91 dez-13 0,94 dez-12 0,87 1,01 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 179 170 127 118123 178 163 126 116122 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 60 61 58 0 62 56 57 54 55 59 dez-15dez-14 61,90 dez-11 56,78 54,10 dez-12 60,44 54,02 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -0,5 2,0 4,0 3,0 3,5 2,5 4,5 0,5 1,5 1,0 0,0 -5,5 -6,0 dez-15 -0,29 dez-13 4,21 2,50 dez-11 dez-14dez-12 1,63 -5,69 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 14 10 12 -20 -18 8 4 0 6 2 dez-14dez-11 5,61 -18,39 -1,09 dez-15 8,05 13,64 dez-12 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16 14 10 8 -4 -2 6 18 12 0 dez-15 6,17 dez-11 -2,39 7,80 11,36 dez-12 16,56 dez-13 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 270 230 260 250 220 240 280 290 0 dez-15 281,18 dez-14 254,26 224,99 215,82 dez-12 dez-13 215,68 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -0,29 1,63 4,21 2,50 -5,69 -1,09 5,61 13,64 8,05 -18,39 6,17 16,56 11,36 7,80 -2,39 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 264.965 323.487 330.033 347.165 385.973 Ativo total 303.083 320.613 351.330 382.707 410.643 Giro dos Ativos 0,87 1,01 0,94 0,91 0,94 Margem Bruta (%) 18,8% 27,1% 25,3% 24,3% 30,6% Margem EBITDA (%) 0,0% 11,1% 11,7% 9,6% 16,6% Margem EBIT (%) -2,5% 9,0% 9,6% 7,6% 14,7% Margem Líquida (%) -6,5% 2,5% 4,5% 1,8% -0,3% EBIT/ Ativo -2,1% 9,1% 9,0% 6,9% 13,8% ROE -18,4% 8,0% 13,6% 5,6% -1,1% ROA -5,7% 2,5% 4,2% 1,6% -0,3% Liquidez imediata 0,01 0,01 0,01 0,03 0,01 Liquidez corrente 1,44 1,38 1,49 1,19 1,18 Liquidez seca 0,49 0,53 0,48 0,38 0,41 Liquidez geral 0,78 0,83 0,88 0,90 0,89 Dívida bruta 123.234 117.629 127.406 169.876 179.180 Dívida bruta/ patrimônio 1,31 1,18 1,18 1,53 1,62 Dívida Bruta/ EBITDA 2.865,91- 3,28 3,30 5,12 2,80 Dívida líquida 121.858 116.163 125.579 163.346 177.534 Dívida líquida/ EBITDA 2.833,91- 3,24 3,26 4,92 2,78 Dívida/ Patrimônio 56,8% 54,1% 54,0% 60,4% 61,9% Fluxo de caixa operacional 4.025 10.059 782- 25.413- 2.532- Lucro por ação 1,53- 0,71 1,31 0,55 0,11- Valor patrimonial por ação 8,31 8,84 9,61 9,85 9,77 Composição do ROIC EBIT 6.493- 29.024 31.587 26.263 56.654 alíquota efetiva de IR 20,6% 42,0% 19,1% -60,4% 69,4% Capital investido 215.678 215.820 224.985 254.261 281.177 ROIC -2,4% 7,8% 11,4% 16,6% 6,2% QTDE DE AÇÕES 11.287 11.287 11.287 11.287 11.287
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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