Conpel - Cia Nordestina de Papel
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conpel
A Empresa Conpel Cia Nordestina de Papel fabrica papéis do tipo Kraft, chapas
e embalagens de caixas, bem como, a i...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Conpel - anual

  1. 1. Conpel - Cia Nordestina de Papel 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Conpel A Empresa Conpel Cia Nordestina de Papel fabrica papéis do tipo Kraft, chapas e embalagens de caixas, bem como, a industrialização de sacos simples e multifoliados. As embalagens produzidas pela Conpel atendem vários setores, com destaque a construção civil, gêneros alimentícios e produtos de higiene e limpeza. A Empresa Conpel Cia Nordestina de Papel é uma companhia aberta e está registrada na CVM – Comissão de Valores Mobiliários com registro nº 00468-5, tem sua inscrição no CNPJ sob nº 09.116.278/0001-01 e NIRE nº 2530000622- 6. Está sediada no município de Conde, Estado da Paraíba, na Rodovia BR 101 - Km 06, S/nº, Bairro Vale do Gramame, CEP 58.322-000.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 87.023 60.055 47.761 53.861 27.542 Custo dos produtos e serviços vendidos -84.042 -53.887 -44.279 -49.054 -30.679 Lucro Bruto 2.981 6.168 3.482 4.807 -3.137 Margem bruta (%) 3,4% 10,3% 7,3% 8,9% -11,4% Despesas e receitas operacionais -9.122 -25.589 -33.961 -9.508 2.964 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -6.141 -19.421 -30.479 -4.701 -173 EBITDA -2.990 -16.200 -27.418 -1.318 2.837 Margem EBITDA (%) -3,4% -27,0% -57,4% -2,4% 10,3% Resultado financeiro -6.808 -9.045 -9.899 -23.736 -14.999 Receitas financeiras 4.943 598 359 417 224 Despesas financeiras -11.751 -9.643 -10.258 -24.153 -15.223 Resultado antes de impostos -12.949 -28.466 -40.378 -28.437 -15.172 Impostos sobre o lucro -2.975 -814 3.929 -2.932 -9.545 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -23,0% -2,9% 9,7% -10,3% -62,9% Lucro líquido do exercício -15.924 -29.280 -36.449 -31.369 -24.717 Margem líquida (%) -18,3% -48,8% -76,3% -58,2% -89,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 43.582 25.473 31.131 32.310 15.292 Disponibilidades 1.288 1.250 683 544 3 Clientes 19.313 7.267 11.952 15.341 10.314 Estoques 22.144 16.065 17.985 15.547 4.264 Tributos a recuperar 324 752 362 698 695 Outros ativos circulantes 513 139 149 180 16 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 100.912 76.259 61.558 59.140 67.103 Realizável a longo prazo 21.954 5.808 14.800 13.441 2.894 Tributos diferidos 3.752 3.239 13.197 9.965 45 Partes relacionadas ativas 15.887 2.066 759 2.340 2.106 Cauções e depósitos 259 503 844 1.136 743 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 2.056 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 78.406 70.036 46.425 45.699 64.209 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 78.395 70.025 46.414 45.699 64.209 Intangível 11 11 11 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 144.494 101.732 92.689 91.450 82.395
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 49.876 46.808 86.088 122.109 147.223 Fornecedores 12.168 6.963 8.397 9.484 11.512 Obrigações sociais e trabalhistas 2.875 4.311 5.651 10.970 17.434 Obrigações fiscais 17.724 28.831 63.963 87.723 109.614 Empréstimos e Financiamentos 14.252 5.618 6.450 12.595 6.289 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 2.857 1.085 1.627 1.337 2.374 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 62.545 51.530 39.025 33.134 23.682 Empréstimos e Financiamentos - LP 8.600 0 0 0 0 Impostos diferidos 22.489 22.193 21.963 21.599 21.250 Provisões 7.050 7.938 10.086 0 0 Out. passivos não circulantes 24.406 21.399 6.976 11.535 2.432 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 32.073 3.394 -32.424 -63.793 -88.510 Capital social 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 41.137 39.979 38.753 37.527 36.445 Outras reservas de lucros -31.402 -58.923 -93.515 -123.658 -147.293 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 144.494 101.732 92.689 91.450 82.395
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 3,3 -0,2 -1,1 2.013 0,8 2.014 -2,3 -0,4 -19,3 14,6 -1,2 2.012 5,2 2.011 -4,3 4,7 -6,5 2.015 5,8 0,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 27,5 53,9 47,8 60,1 87,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 30,7 49,1 44,3 53,9 84,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -3,1 4,8 3,5 6,2 3,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 3 4 0 2 1 5 6 7 -4 -3 dez-13 -3 dez-15 6 dez-14dez-11 3 5 3 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 2,8 -1,3 -27,4 -16,2 -3,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -16 -27 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 6 -1 dez-12 15 dez-14 -1 dez-15 3 dez-13 -3 0 -1 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -15,0 -23,7 -9,9-9,0 -6,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -24,7 -31,4 -36,4 -29,3 -15,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 -18 -20 -26 -34 -38 -36 -22 -30 -28 -24 -32 -16 dez-15dez-13dez-11 dez-12 dez-14 -36,45 -15,92 -29,28 -24,72 -31,37 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -11,4 8,97,3 10,3 3,4 -8,7 -63,8 -32,3 -7,1 -2,4-3,4 -58,2 -76,3 -48,8 -18,3 10,3 -89,7 2.0152.012 2.013 -57,4 2.011 2.014 -27,0 -0,6 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem OperacionalMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 -1,4 -2,0 -2,2 -1,0 -1,8 -1,6 -1,2 -1,36 dez-14dez-13 -2,01 dez-12dez-11 -1,73 dez-15 -0,88 -1,62 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,5 1,0 0,0 -2,0 -4,0 -3,5 -3,0 -5,0 -4,5 -2,5 2,0 0,5 0,19 dez-14dez-12 -3,52 1,77 -1,79 dez-13 -4,88 dez-15dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 0,03 dez-11 0,00 0,03 dez-15dez-13 dez-14 0,00 0,01 dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,0 0,2 0,4 dez-15 0,10 dez-14 0,26 0,36 dez-12 0,87 dez-11 0,54 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 dez-12 dez-14 0,07 0,14 dez-13 0,20 dez-11 dez-15 0,15 0,43 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,2 0,6 dez-11 dez-15 0,29 0,58 dez-12 0,32 dez-13 0,11 0,37 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,010,030,03 0,10 0,26 0,36 0,54 0,87 0,07 0,140,15 0,20 0,43 0,11 0,29 0,37 0,32 0,58 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,4 0,0 0,8 dez-15dez-13 0,60 dez-14 0,52 0,33 0,59 dez-12 0,59 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 6 13 6 6 23 6 12 6 4 22 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 -10 40 45 50 -25 55 60 65 0 -20 -15 -5 dez-14 -24,83 -24,60 dez-11 41,61 dez-12 62,34 dez-13 -7,65 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -34 -8 0 -38 -30 -32 -28 -2 -10 -12 -6 -4 -36 -40 dez-11 -11,02 -28,78 dez-14 dez-15 -39,32 dez-12 -30,00 -34,30 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 100 120 0 -40 -860 40 20 60 80 -20 -880 dez-12 49,17 dez-11 27,93 dez-14 112,41 dez-15dez-13 -49,65 -862,70 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -10 -60 -20 10 280 290 -40 0 -70 -50 -30 dez-13 280,13 dez-12 0,42 -66,11 dez-11 dez-15dez-14 13,17 -14,23 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 50 30 -20 -10 40 0 60 -40 -30 -70 -60 -50 -66,98 -39,37 53,09 dez-15 30,22 dez-14dez-11 -9,82 dez-12 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -30,00-34,30-39,32-28,78-11,02 27,9349,17 112,41 -862,70 -49,65 0,4213,17 280,13 -66,11 -14,23 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 87.023 60.055 47.761 53.861 27.542 Ativo total 144.494 101.732 92.689 91.450 82.395 Giro dos Ativos 0,60 0,59 0,52 0,59 0,33 Margem Bruta (%) 3,4% 10,3% 7,3% 8,9% -11,4% Margem EBITDA (%) -3,4% -27,0% -57,4% -2,4% 10,3% Margem EBIT (%) -7,1% -32,3% -63,8% -8,7% -0,6% Margem Líquida (%) -18,3% -48,8% -76,3% -58,2% -89,7% EBIT/ Ativo -4,3% -19,1% -32,9% -5,1% -0,2% ROE -49,6% -862,7% 112,4% 49,2% 27,9% ROA -11,0% -28,8% -39,3% -34,3% -30,0% Liquidez imediata 0,03 0,03 0,01 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,87 0,54 0,36 0,26 0,10 Liquidez seca 0,43 0,20 0,15 0,14 0,07 Liquidez geral 0,58 0,32 0,37 0,29 0,11 Dívida bruta 22.852 5.618 6.450 12.595 6.289 Dívida bruta/ patrimônio 0,71 1,66 0,20- 0,20- 0,07- Dívida Bruta/ EBITDA 7,64- 0,35- 0,24- 9,56- 2,22 Dívida líquida 21.564 4.368 5.767 12.051 6.286 Dívida líquida/ EBITDA 7,21- 0,27- 0,21- 9,14- 2,22 Dívida/ Patrimônio 41,6% 62,3% -24,8% -24,6% -7,6% Fluxo de caixa operacional 392- 14.610 1.190- 1.073- 5.809 Lucro por ação 0,88- 1,62- 2,01- 1,73- 1,36- Valor patrimonial por ação 1,77 0,19 1,79- 3,52- 4,88- Composição do ROIC EBIT 6.141- 19.421- 30.479- 4.701- 173- alíquota efetiva de IR -23,0% -2,9% 9,7% -10,3% -62,9% Capital investido 53.085 30.216 -9.822 -39.366 -66.983 ROIC -14,2% -66,1% 280,1% 13,2% 0,4% QTDE DE AÇÕES 18.122 18.122 18.122 18.122 18.122
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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