Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Coelce - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 860.280 815.342 1.238.959 1.081.650 997.149 1.037.208 1.014.157 862.279 1.018.009 Custo dos produtos e serviços vendidos -765.133 -670.655 -888.951 -862.573 -816.069 -868.096 -893.410 -693.147 -796.829 Lucro Bruto 95.147 144.687 350.008 219.077 181.080 169.112 120.747 169.132 221.180 Margem bruta (%) 11,1% 17,7% 28,3% 20,3% 18,2% 16,3% 11,9% 19,6% 21,7% Despesas e receitas operacionais -34.764 -39.884 -39.173 -40.883 -42.192 -57.950 -44.465 -42.091 -43.397 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 60.383 104.803 310.835 178.194 138.888 111.162 76.282 127.041 177.783 EBITDA 93.577 155.701 375.576 216.525 171.151 146.534 114.578 165.318 216.254 Margem EBITDA (%) 10,9% 19,1% 30,3% 20,0% 17,2% 14,1% 11,3% 19,2% 21,2% Resultado financeiro -62.431 -133.210 -75.081 -17.307 -28.756 4.131 -22.243 -23.761 -14.407 Resultado antes de impostos -2.048 -28.407 235.754 160.887 110.132 115.293 54.039 103.280 163.376 Impostos sobre o lucro 28.853 25.590 -72.829 -29.339 -20.757 -22.942 -4.243 -21.517 -26.919 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 1408,8% 90,1% 30,9% 18,2% 18,8% 19,9% 7,9% 20,8% 16,5% Lucro líquido do exercício 26.805 -2.817 162.925 131.548 89.375 92.351 49.796 81.763 136.457 Margem líquida (%) 3,1% -0,3% 13,2% 12,2% 9,0% 8,9% 4,9% 9,5% 13,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 859.266 925.525 1.227.315 1.512.221 1.469.245 1.549.232 1.566.458 1.496.115 1.739.244 Disponibilidades 26.418 15.140 191.889 158.017 124.875 60.152 64.492 198.562 328.493 Clientes 759.465 815.671 942.756 1.267.284 1.260.925 1.406.867 1.427.621 1.221.205 1.334.140 Estoques 2.436 2.635 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 65.380 87.472 92.670 86.920 83.445 82.213 74.345 76.348 76.611 Outros ativos circulantes 5.567 4.607 0 0 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.797.171 2.755.055 2.800.826 2.682.959 2.921.388 2.985.188 3.043.262 3.036.149 3.123.360 Realizável a longo prazo 1.034.737 1.111.524 1.200.637 1.089.193 1.210.193 1.224.711 1.239.531 1.186.157 1.233.542 Tributos diferidos 143.654 190.921 115.731 113.890 113.283 109.461 111.238 105.040 113.931 Impostos a recuperar 18.489 18.357 18.488 17.759 19.527 25.386 28.841 30.162 30.385 Contas a receber 5.765 5.874 6.695 7.589 9.343 7.020 10.845 4.288 4.487 Cauções e depósitos 55.052 53.439 58.067 63.772 66.846 64.071 41.844 0 0 Outros ativos não circulantes 811.777 842.933 1.001.656 886.183 1.001.194 1.018.773 1.046.763 1.046.667 1.084.739 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.762.434 1.643.531 1.600.189 1.593.766 1.711.195 1.760.477 1.803.731 1.849.992 1.889.818 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 45.066 47.137 48.784 47.129 47.214 51.124 55.487 54.511 54.300 Intangível 1.717.368 1.596.394 1.551.405 1.546.637 1.663.981 1.709.353 1.748.244 1.795.481 1.835.518 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.656.437 3.680.580 4.028.141 4.195.180 4.390.633 4.534.420 4.609.720 4.532.264 4.862.604
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 799.416 842.717 829.870 860.150 974.521 1.058.464 1.357.339 1.258.855 1.347.940 Fornecedores 351.984 440.559 434.264 409.756 497.280 524.289 511.155 349.556 403.544 Obrigações sociais e trabalhistas 29.472 35.330 40.397 42.193 36.834 42.566 38.786 39.416 41.383 Obrigações fiscais 81.754 83.664 73.581 119.554 122.069 125.566 117.563 111.522 119.410 Empréstimos e Financiamentos 161.377 103.242 131.530 145.688 146.377 163.045 395.797 415.300 428.459 Dividendos a pagar 77.899 77.899 42.354 42.354 42.348 42.348 72.667 72.667 72.667 Outras obrigações 96.930 102.023 107.744 100.605 129.613 160.650 221.371 270.394 282.477 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.253.217 1.236.241 1.482.427 1.487.355 1.479.886 1.445.328 1.247.334 1.187.387 1.307.095 Empréstimos e Financiamentos - LP 912.472 893.984 1.134.099 1.133.111 1.126.299 1.114.792 901.531 841.219 858.714 Benefício pós emprego 82.371 80.970 90.312 85.701 86.789 77.268 85.396 85.475 107.523 Provisões 169.615 184.235 183.191 187.317 179.270 185.993 188.806 180.622 184.854 Out. passivos não circulantes 88.759 77.052 74.825 81.226 87.528 67.275 71.601 80.071 156.004 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.603.804 1.601.622 1.715.844 1.847.675 1.936.226 2.030.628 2.005.047 2.086.022 2.207.569 Capital social 442.946 442.946 442.946 442.946 442.946 442.946 442.946 442.946 554.946 Reserva legal 48.845 48.845 48.845 48.845 48.845 48.845 48.845 48.845 48.845 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 3.267 3.902 3.676 3.959 3.135 5.186 1.700 912 -13.998 Outras reservas de lucros 1.108.746 1.105.929 1.220.377 1.351.925 1.441.300 1.533.651 1.511.556 1.593.319 1.617.776 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.656.437 3.680.580 4.028.141 4.195.180 4.390.633 4.534.420 4.609.720 4.532.264 4.862.604
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 35.507 148.732 89.109 35.617 117.843 96.390 224.444 310.481 246.334 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -40.549 -58.041 -80.384 -41.093 -98.557 -118.247 -164.790 -114.139 -83.086 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -28.639 -102.902 158.705 -30.579 -45.424 -37.446 -61.362 -84.603 -8.644 -33.681 -12.211 167.430 -36.055 -26.138 -59.303 -1.708 111.739 154.604
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -114,1 -84,6 mar-16 -98,6 -45,4 mar-15 -41,1 117,8 -30,6 dez-15 -61,4 310,5 -37,4 -118,2 96,4 -164,8 224,4 set-15jun-15 35,6 -102,9 -40,5 148,7 -80,4 158,7 set-14jun-14 dez-14 -58,0 35,5 89,1 -28,6 jun-16 -83,1 246,3 -8,6 Atividades operacionais Atividades de financiamentoAtividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.018,0 862,3 1.014,21.037,2 997,1 1.081,7 1.239,0 815,3 860,3 set-14 dez-14 dez-15jun-15 jun-16jun-14 mar-16mar-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 796,8 693,1 893,4 868,1 816,1 862,6 889,0 670,7 765,1 dez-14 jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 221,2 169,1 120,7 169,1 181,1 219,1 350,0 144,7 95,1 set-14jun-14 jun-16dez-14 set-15mar-15 dez-15 mar-16jun-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 221 181 95 0 50 100 150 200 250 300 350 400 jun-16dez-15 mar-16jun-15dez-14 set-15 169 set-14 219 jun-14 350 mar-15 145 169 121 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. jun-16 216,3 114,6 93,6 mar-15 165,3 set-14 dez-15jun-14 146,5 set-15jun-15 375,6 171,2 216,5 dez-14 mar-16 155,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 246 310 224 96 118 36 89 149 36 216 165 115 147 171 217 376 156 94 jun-16mar-16set-15 dez-15dez-14 jun-15set-14 mar-15jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -14,4 -23,8-22,2 4,1 -28,8 -17,3 -75,1 -133,2 -62,4 jun-15 dez-15 mar-16set-15dez-14jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 103,3 54,0 110,1 -28,4 -2,0 115,3 dez-14 jun-15 dez-15 163,4 set-15 jun-16mar-16mar-15 160,9 set-14 235,8 jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 81,8 49,8 89,4 26,8 jun-15 136,5 mar-15 -2,8 jun-14 dez-14 162,9 set-14 jun-16 92,4 dez-15 131,5 set-15 mar-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 89,38 26,81 30 90 -10 160 170 80 40 140 150 60 70 50 20 130 10 0 jun-15 dez-15 jun-16mar-16 92,35 81,76 136,46 dez-14 162,93 mar-15 49,80 131,55 jun-14 set-15set-14 -2,82 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 21,73 28,25 11,06 17,46 14,73 7,02 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 jun-15 mar-16 19,61 set-15 dez-15 10,72 16,30 7,52 jun-16 11,91 mar-15 13,93 dez-14 12,85 jun-14 set-14 16,47 18,16 20,25 17,75 25,09 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 21,24 19,17 11,30 30,31 13,40 9,48 4,91 8,908,96 13,15 3,12 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 mar-16 -0,35 dez-15 14,13 jun-15 17,16 12,16 jun-16mar-15dez-14 20,02 jun-14 10,88 set-15 19,10 set-14 Margem EBITDA Margem Líquida Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 2,56 4,59 1,38 3 0 2 1 -1 8 5 7 9 4 7,01 mar-16 4,20 jun-16jun-15 8,37 mar-15 dez-15 4,74 dez-14 set-15 -0,14 set-14 6,76 jun-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0 24 21 23 22 25 26 28 27 29 28,35 26,79 jun-14 mar-16set-15 23,73 dez-14 20,60 mar-15 jun-15 20,57 22,04 26,08 24,87 set-14 dez-15 25,75 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,18 0,03 0,0 0,2 0,4 0,16 0,24 dez-15 0,05 jun-16mar-16jun-15 0,06 set-14 set-15jun-14 mar-15 0,02 0,13 dez-14 0,23 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,6 1,2 0,0 1,4 1,8 1,29 mar-16 1,19 jun-16dez-15 1,15 jun-15 set-15jun-14 1,07 1,48 set-14 1,76 1,46 1,10 1,51 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,0 1,5 0,0 1,07 mar-16 1,19 1,51 mar-15 jun-15 set-15dez-14 1,29 dez-15 1,48 1,15 jun-16 1,76 jun-14 1,46 set-14 1,10 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,0 0,0 1,2 1,12 mar-16 1,10 dez-15 1,08 jun-16 1,05 jun-14 mar-15 set-15 0,92 set-14 1,11 jun-15 0,98 1,09 1,11 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,24 0,16 0,050,06 0,13 0,180,23 0,020,03 1,29 1,191,15 1,46 1,51 1,76 1,48 1,07 1,29 1,19 1,46 1,76 1,111,091,11 1,05 0,92 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 set-15 jun-16 1,121,10 dez-15 1,15 mar-16 1,08 1,51 mar-15 1,48 jun-15set-14 1,101,10 0,98 dez-14jun-14 1,07 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,84 0,76 0,910,910,89 0,94 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 jun-15 1,03 set-14 mar-15dez-14 1,23 jun-14 jun-16mar-16dez-15 0,88 set-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.2871.257 1.297 1.2781.2731.2791.266 997 1.074 959 1.058 1.2331.218 1.1481.1211.074 982 1.047 set-14 jun-15jun-14 mar-15dez-14 set-15 mar-16dez-15 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 36,83 39,2838,62 40,90 42,45 40,10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 38,37 39,66 jun-16mar-16 37,59 dez-15mar-15 jun-15set-14 set-15dez-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,36 8,33 2,94 10 12 18 6 2 0 4 -2 8 8,28 jun-15 16,91 set-14 -0,31 mar-15 12,80 dez-14 set-15 7,15 11,62 jun-16mar-16jun-14 dez-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 6,69 15,0 17,5 20,0 5,0 25,0 22,5 0,0 10,0 7,5 12,5 27,5 37,5 -2,5 40,0 2,5 24,73 mar-16 9,93 jun-16dez-15mar-15 18,1918,46 37,98 15,68 jun-15set-14 -0,70 dez-14 28,48 set-15jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 35 -160 15 -155 40 25 10 5 20 30 0 45 jun-16 24,59 2,12 jun-14 11,68 mar-16 15,27 27,39 -156,86 dez-15dez-14 44,38 jun-15mar-15 16,79 19,84 set-14 set-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2.350 2.100 2.400 2.450 2.150 2.200 2.250 2.300 1.950 2.000 2.050 0 mar-15 2.015,36 mar-16 2.396,74 dez-15jun-15 2.415,21 2.127,75 2.272,82 set-15 jun-16 2.333,13 1.963,74 set-14 dez-14 1.935,98 jun-14 2.406,65 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.441.120 3.261.368 4.955.836 4.326.600 3.988.596 4.148.832 4.056.628 3.449.116 4.072.036 Ativo total 3.656.437 3.680.580 4.028.141 4.195.180 4.390.633 4.534.420 4.609.720 4.532.264 4.862.604 Giro dos Ativos 0,94 0,89 1,23 1,03 0,91 0,91 0,88 0,76 0,84 Margem Bruta (%) 11,1% 17,7% 28,3% 20,3% 18,2% 16,3% 11,9% 19,6% 21,7% Margem EBITDA (%) 10,9% 19,1% 30,3% 20,0% 17,2% 14,1% 11,3% 19,2% 21,2% Margem EBIT (%) 7,0% 12,9% 25,1% 16,5% 13,9% 10,7% 7,5% 14,7% 17,5% Margem Líquida (%) 3,1% -0,3% 13,2% 12,2% 9,0% 8,9% 4,9% 9,5% 13,4% EBIT/ Ativo 6,6% 11,4% 30,9% 17,0% 12,7% 9,8% 6,6% 11,2% 14,6% ROE 6,7% -0,7% 38,0% 28,5% 18,5% 18,2% 9,9% 15,7% 24,7% ROA 2,9% -0,3% 16,9% 12,8% 8,3% 8,3% 4,4% 7,2% 11,6% Liquidez imediata 0,03 0,02 0,23 0,18 0,13 0,06 0,05 0,16 0,24 Liquidez corrente 1,07 1,10 1,48 1,76 1,51 1,46 1,15 1,19 1,29 Liquidez seca 1,07 1,10 1,48 1,76 1,51 1,46 1,15 1,19 1,29 Liquidez geral 0,92 0,98 1,05 1,11 1,09 1,11 1,08 1,10 1,12 Dívida bruta 1.073.849 997.226 1.265.629 1.278.799 1.272.676 1.277.837 1.297.328 1.256.519 1.287.173 Dívida Bruta/ EBITDA 2,87 1,60 0,84 1,48 1,86 2,18 2,83 1,90 1,49 Dívida líquida 1.047.431 982.086 1.073.740 1.120.782 1.147.801 1.217.685 1.232.836 1.057.957 958.680 Dívida líquida/ EBITDA 2,80 1,58 0,71 1,29 1,68 2,08 2,69 1,60 1,11 Dívida/ Patrimônio 40,1% 38,4% 42,4% 40,9% 39,7% 38,6% 39,3% 37,6% 36,8% Fluxo de caixa operacional 35.507 148.732 89.109 35.617 117.843 96.390 224.444 310.481 246.334 Lucro por ação 1,38 0,14- 8,37 6,76 4,59 4,74 2,56 4,20 7,01 Valor patrimonial por ação 20,60 20,57 22,04 23,73 24,87 26,08 25,75 26,79 28,35 Composição do ROIC EBIT anualizado 241.532 419.212 1.243.340 712.776 555.552 444.648 305.128 508.164 711.132 alíquota efetiva de IR 1408,8% 90,1% 30,9% 18,2% 18,8% 19,9% 7,9% 20,8% 16,5% Capital investido 2.015.361 1.963.741 1.935.985 2.127.746 2.272.816 2.333.128 2.406.654 2.396.740 2.415.206 ROIC -156,9% 2,1% 44,4% 27,4% 19,8% 15,3% 11,7% 16,8% 24,6% QTDE DE AÇÕES 77.855 77.855 77.855 77.855 77.855 77.855 77.855 77.855 77.855 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 35.507 148.732 89.109 35.617 117.843 96.390 224.444 310.481 246.334 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -40.549 -58.041 -80.384 -41.093 -98.557 -118.247 -164.790 -114.139 -83.086 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -28.639 -102.902 158.705 -30.579 -45.424 -37.446 -61.362 -84.603 -8.644
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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