Cobrasma S.A.
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Cobrasma
Até maio de 1998, a companhia teve por objeto a produção de equipamentos para transporte ferroviário e
rodoviário...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
6
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.47...
Balanço Patrimonial - Passivo
7
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
8
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,1
2,0
-0,1
2.013
0,0
2.014
0,0
-6,1
4,4
-4,4
-2,0...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
10
0,1
0,10,1
0,1
0,1
dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por D...
Evolução dos custos com produção
11
0,00,00,0
0,00,0
dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
E consequente evolução do lucro bruto
12
0,0
0,10,1
0,1
0,0
dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Dida...
Lucro Bruto
13
0,0510
0,0480
0,0505
0,0535
0,0515
0,0000
0,0525
0,0500
0,0485
0,0520
0,0530
0,0540
0,0495
0,0490
00
0
0
de...
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
14
-115,1
-71,2
-75,3
-70,0
-57,5
dez-13 dez-14de...
EBITDA não é a geração de caixa operacional
15
-57
-70 -75 -71
-115
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
dez-15
-4 0
dez-11 dez-14
...
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
16
-823,4
-592,7
-510,2
-460,1-438,5
dez...
Evolução do lucro líquido
17
-940,5
-665,9
-587,5
-532,0
-497,9
dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por ...
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
0
-850
-800
-950
-750
-900
-700
-550
-500
-650
-600
dez-15
-940,51
dez-14dez-...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
88,990,090,090,990,6
-123.371,7
-1...
Evolução do lucro por ação
21
-8,0
-9,0
-9,5
-7,5
-7,0
0,0
-8,5
-6,5
-6,0
-5,5
-5,0
dez-15
-9,17
-6,49
dez-14dez-13
-5,73
...
Evolução do valor patrimonial por ação
22
-42,5
-40,0
-55,0
-47,5
-37,5
-57,5
-52,5
-45,0
-50,0
0,0
-60,0
-67,5
-65,0
-62,...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
24
0,0
0,4
0,6
0,41...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
27
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,00
0,54
0,...
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
29
ENDIVIDAMENTO
4.085
3.416
2.954
2.551
2.192
4.085
3.416
2.954
2.551
2.192
dez...
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
30
-130,0
-137,5
-135,0
-142,5
-127,5
-125,0
-140,0
-132,5
-157,5
-1...
Retorno sobre o ativo total
31
-425
-400
-300
-525
-475
0
-575
-450
-500
-325
-600
-375
-350
-550
-275
dez-15
-579,75
-289...
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
32
13,2
12,0
14,0
14,2
13,6
13,8
0,0
11,8
12,6
12,8
13,0
13,4
11,6
12,4
12,2
dez-13 dez...
ROIC – Retorno sobre o capital investido
33
0,0
4,8
3,6
4,2
3,8
4,6
4,4
3,4
4,0
3,31
4,77
dez-15dez-14dez-13
3,91
dez-11
3...
ROIC – (Capital investido)
34
-1.800
-2.000
-2.200
-2.100
-1.900
-2.500
-2.400
-2.300
0
dez-11
-1.775,31
dez-12
-1.861,79
...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
35
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-579,7...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Cobrasma - anual

297 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Cobrasma - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Cobrasma - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
297
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Cobrasma - anual

  1. 1. Cobrasma S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Cobrasma Até maio de 1998, a companhia teve por objeto a produção de equipamentos para transporte ferroviário e rodoviário, para indústria siderúrgica, petroquímica e nuclear e para a produção de componentes para veículos automotores, bem como, o comércio, a importação e a exportação de todos os materiais e produtos que se compreendam no objeto destes. As suas atividades operacionais, a partir desta data, foram paralisadas. Em virtude disso, construções, máquinas, equipamentos e instalações foram alugadas para terceiros. Por força de decisão judicial de abril de 2002, da Vara do Trabalho da Comarca de Sumaré – São Paulo,, o imóvel de Hortolândia foi adjudicado pelos ex-empregados da companhia, representados pela sua associação de classe, pelo montante de R$ 35.562 mil, conforme carta de adjudicação da referida Vara. Em 16 de maio de 2008, na Vara de Trabalho da Comarca de Hortolândia – São Paulo, foi homologado acordo conciliatório entre a companhia e seus ex-empregados, representados por sua associação de classe, para quitação e extinção de processo trabalhista, sendo a este atribuído o valor total de R$ 24.520 mil. Como forma de pagamento ficou estabelecido a liquidação do valor total de R$ 15.120 mil, em parcelas mensais a partir de maio de 2008, com vencimento final em 2012, e o valor de R$ 9.400 mil como cessão aos ex-empregados de parte dos imóveis da Companhia de suas instalações na cidade de Osasco – São Paulo. Em 18 de outubro de 2009, na 152ª. Vara do Trabalho da Comarca de Hortolândia – São Paulo, foi homologado acordo entre a companhia e seus ex-funcionários, representados por sua Associação de Classe, para quitação e extinção de processo trabalhista, sendo a este atribuído o valor de R$ 20.000 mil. Como forma de pagamento foram oferecidas: a) uma fração ideal do imóvel – matrícula 184 do 1º. Cartório de Registro de Imóveis de Osasco – São Paulo, no valor de R$ 4.800 mil; b) área remanescente do Clube Cobrasma, matrícula 60.775 do 1º. Cartório de Registro de Imóveis de Osasco – São Paulo, no valor de R$ 10.000 mil; e c) máquinas e equipamentos no valor de R$ 5.200 mil.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 53 55 60 60 54 Custo dos produtos e serviços vendidos -5 -5 -6 -6 -6 Lucro Bruto 48 50 54 54 48 Margem bruta (%) 90,6% 90,9% 90,0% 90,0% 88,9% Despesas e receitas operacionais -60.337 -72.877 -78.199 -74.077 -117.985 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -60.289 -72.827 -78.145 -74.023 -117.937 EBITDA -57.462 -70.000 -75.318 -71.196 -115.111 Margem EBITDA (%) -108418,9% -127272,7% -125530,0% -118660,0% -213168,5% Resultado financeiro -438.500 -460.054 -510.201 -592.742 -823.370 Receitas financeiras 0 120 0 0 0 Despesas financeiras -438.500 -460.174 -510.201 -592.742 -823.370 Resultado antes de impostos -498.789 -532.881 -588.346 -666.765 -941.307 Impostos sobre o lucro 887 887 886 886 793 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% Lucro líquido do exercício -497.902 -531.994 -587.460 -665.879 -940.514 Margem líquida (%) -939437,7% -967261,8% -979100,0% -1109798,3% -1741692,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.473 1.837 1.808 2.095 2.742 Disponibilidades 0 1 0 0 0 Clientes 9 9 9 43 99 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 6 5 5 5 5 Outros ativos circulantes 1.458 1.822 1.794 2.047 2.638 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 170.789 167.962 165.135 162.308 159.486 Realizável a longo prazo 144 144 144 144 148 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 144 144 144 144 148 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 170.645 167.818 164.991 162.164 159.338 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 170.645 167.818 164.991 162.164 159.338 Intangível 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 172.262 169.799 166.943 164.403 162.228
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 5.739 6.134 5.191 5.149 5.086 Fornecedores 51 81 74 99 75 Obrigações sociais e trabalhistas 4.314 4.533 3.348 3.091 2.952 Obrigações fiscais 5 28 56 87 82 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.369 1.492 1.713 1.872 1.977 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.134.024 4.663.160 5.248.707 5.912.088 6.850.490 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.192.189 2.551.222 2.953.667 3.416.494 4.084.804 Partes relacionadas passivas 1.815.315 1.990.745 2.172.974 2.373.564 2.635.091 Provisões 69.703 65.262 67.021 67.872 77.230 Out. passivos não circulantes 56.817 55.931 55.045 54.158 53.365 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -3.967.501 -4.499.495 -5.086.955 -5.752.834 -6.693.348 Capital social 165.260 165.260 165.260 165.260 165.260 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 110.224 108.432 106.639 104.847 103.055 Outras reservas de lucros -4.242.985 -4.773.187 -5.358.854 -6.022.941 -6.961.663 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 172.262 169.799 166.943 164.403 162.228
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,1 2,0 -0,1 2.013 0,0 2.014 0,0 -6,1 4,4 -4,4 -2,0 2.012 6,1 2.011 0,0 0,0 0,0 2.015 0,0 0,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 0,1 0,10,1 0,1 0,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 0,00,00,0 0,00,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 0,0 0,10,1 0,1 0,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0,0510 0,0480 0,0505 0,0535 0,0515 0,0000 0,0525 0,0500 0,0485 0,0520 0,0530 0,0540 0,0495 0,0490 00 0 0 dez-14dez-12 dez-15dez-13 0 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -115,1 -71,2 -75,3 -70,0 -57,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -57 -70 -75 -71 -115 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 dez-15 -4 0 dez-11 dez-14 0-2 dez-12 -6 dez-13 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -823,4 -592,7 -510,2 -460,1-438,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -940,5 -665,9 -587,5 -532,0 -497,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 -850 -800 -950 -750 -900 -700 -550 -500 -650 -600 dez-15 -940,51 dez-14dez-13 -665,88 -587,46 -531,99 dez-12dez-11 -497,90 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 88,990,090,090,990,6 -123.371,7 -130.241,7 -132.412,7-113.752,8 -125.530,0 -1.109.798,3 -979.100,0-967.261,8-939.437,7 2.015 -1.741.692,6 -118.660,0 2.011 -127.272,7-108.418,9 -218.401,9 2.014 -213.168,5 2.0132.012 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem OperacionalMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -8,0 -9,0 -9,5 -7,5 -7,0 0,0 -8,5 -6,5 -6,0 -5,5 -5,0 dez-15 -9,17 -6,49 dez-14dez-13 -5,73 dez-11 -5,19 -4,85 dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -42,5 -40,0 -55,0 -47,5 -37,5 -57,5 -52,5 -45,0 -50,0 0,0 -60,0 -67,5 -65,0 -62,5 -38,68 -43,86 dez-13dez-12 -65,25 dez-14 -56,08 dez-11 dez-15 -49,59 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0000 0,0002 dez-11 0,00 dez-15dez-12 0,00 dez-14 0,000,00 0,00 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,4 0,6 0,41 dez-12 dez-14 dez-15 0,30 0,26 0,54 0,35 dez-13dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 dez-15dez-13 0,41 0,35 0,54 dez-14dez-12dez-11 0,26 0,30 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0000 0,0005 dez-12 0,00 dez-13 0,00 dez-11 0,00 dez-14 0,00 0,00 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,00 0,54 0,41 0,35 0,30 0,26 0,54 0,41 0,35 0,30 0,26 0,000,000,000,000,00 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0000 0,0005 dez-14dez-12 dez-15 0,00 0,00 0,00 dez-13 0,00 dez-11 0,00 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 4.085 3.416 2.954 2.551 2.192 4.085 3.416 2.954 2.551 2.192 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 -130,0 -137,5 -135,0 -142,5 -127,5 -125,0 -140,0 -132,5 -157,5 -155,0 -152,5 -150,0 0,0 -122,5 -145,0 -147,5 -146,23 dez-15dez-13 -138,46 -130,95 -123,48 dez-11 -156,59 dez-14dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -425 -400 -300 -525 -475 0 -575 -450 -500 -325 -600 -375 -350 -550 -275 dez-15 -579,75 -289,04 -405,03 dez-14dez-13 -351,89 dez-12 -313,31 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 13,2 12,0 14,0 14,2 13,6 13,8 0,0 11,8 12,6 12,8 13,0 13,4 11,6 12,4 12,2 dez-13 dez-15 11,57 dez-14 11,82 11,55 dez-12 14,05 dez-11 12,55 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 4,8 3,6 4,2 3,8 4,6 4,4 3,4 4,0 3,31 4,77 dez-15dez-14dez-13 3,91 dez-11 3,39 dez-12 3,82 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 -1.800 -2.000 -2.200 -2.100 -1.900 -2.500 -2.400 -2.300 0 dez-11 -1.775,31 dez-12 -1.861,79 dez-14dez-13 dez-15 -2.472,44 -2.234,81 -2.040,78 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -579,75 -405,03 -351,89 -313,31 -289,04 14,0511,5711,5511,8212,55 4,773,313,823,913,39 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 53 55 60 60 54 Ativo total 172.262 169.799 166.943 164.403 162.228 Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Margem Bruta (%) 90,6% 90,9% 90,0% 90,0% 88,9% Margem EBITDA (%) -108418,9% -127272,7% -125530,0% -118660,0% -213168,5% Margem EBIT (%) -113752,8% -132412,7% -130241,7% -123371,7% -218401,9% Margem Líquida (%) -939437,7% -967261,8% -979100,0% -1109798,3% -1741692,6% EBIT/ Ativo -35,0% -42,9% -46,8% -45,0% -72,7% ROE 12,5% 11,8% 11,5% 11,6% 14,1% ROA -289,0% -313,3% -351,9% -405,0% -579,7% Liquidez imediata - 0,00 - - - Liquidez corrente 0,26 0,30 0,35 0,41 0,54 Liquidez seca 0,26 0,30 0,35 0,41 0,54 Liquidez geral 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dívida bruta 2.192.189 2.551.222 2.953.667 3.416.494 4.084.804 Dívida bruta/ patrimônio 0,55- 0,57- 0,58- 0,59- 0,61- Dívida Bruta/ EBITDA 38,15- 36,45- 39,22- 47,99- 35,49- Dívida líquida 2.192.189 2.551.221 2.953.667 3.416.494 4.084.804 Dívida líquida/ EBITDA 38,15- 36,45- 39,22- 47,99- 35,49- Dívida/ Patrimônio -123,5% -130,9% -138,5% -146,2% -156,6% Fluxo de caixa operacional 6.130- 4.410- 1.966- 106- - Lucro por ação 4,85- 5,19- 5,73- 6,49- 9,17- Valor patrimonial por ação 38,68- 43,86- 49,59- 56,08- 65,25- Composição do ROIC EBIT 60.289- 72.827- 78.145- 74.023- 117.937- alíquota efetiva de IR 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% Capital investido -1.775.312 -1.861.793 -2.040.781 -2.234.814 -2.472.442 ROIC 3,4% 3,9% 3,8% 3,3% 4,8% QTDE DE AÇÕES 102.585 102.585 102.584 102.585 102.585
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×